ПРИНЦИПЫ И ИСТОЧНИКИ ФОРМИРОВАНИЯ СОБСТВЕННОГО КАПИТАЛА ПРЕДПРИЯТИЙ

Целью данной работы является рассмотрение важнейших принципов, а также источников формирования собственного капитала предприятия. ...

Содержание:
Введение…………………………………………………………………………..3
Принципы и источники формирования собственного капитала предприятий……………………………………………………………………….4
Заключение……………………………………………………………………….11
Задача 1…………………………………………………………………………12
Задача 2…………………………………………………………………………13
Задача 3…………………………………………………………………………14
Задача 4…………………………………………………………………………16
Список использованных источников…………………………………………..22

Введение
Собственный капитал – важная и неотъемлемая часть финансовых ресурсов любого предприятия, организованно ли оно в форме акционерного общества, товарищества или частного предприятия. Формирование капитала представляет собой обязательный этап, предшествующий началу деятельности предприятия.
Именно поэтому вопросы формирования и функционирования собственного капитала в настоящее время становится особенно актуальными. Возможности становления предпринимательской деятельности и ее дальнейшего развития могут быть реализованы лишь только в том случае, если собственник разумно управляет капиталом, вложенным в предприятие.

Для отдельных предприятий одним из внешних источников формирования собственных финансовых ресурсов может являться предоставляемая им безвозмездная финансовая помощь (как правило, такая помощь оказывается лишь отдельным государственным предприятиям разного уровня). В число прочих внешних источников формирования собственных финансовых ресурсов входят бесплатно передаваемые предприятию материальные и нематериальные активы, включаемые в состав его баланса.Приумножение собственного капитала предприятия связано в первую очередь с управлением формированием его собственных финансовых ресурсов. Основной задачей этого управления является обеспечение необходимого уровня самофинансирования, развития хозяйственной деятельности предприятия в предстоящем периоде.Начальным этапом управления формированиемкапитала предприятия является определение потребности в необходимом его объеме. Недостаточный объем формирования капитала на этом этапе существенно увеличивает период открытия и освоения производственных мощностей нового предприятия, а в ряде случаев вообще не дает возможности начать его операционную деятельность. В то же время избыточный объем формируемого капитала приводит к следующему неэффективному использованию активов, снижает норму доходности этого капитала. В связи с этим, определение общей потребности в капитале создаваемого предприятия носит характер оптимизационных ее расчетов. Оптимизация общей потребности в капитале создаваемого предприятия представляет собой процесс расчета реально необходимого объема финансовых средств, которые могут быть эффективно использованы на первоначальной стадии его жизненного цикла.Оптимизация общей потребности в капитале предприятия достигается различными методами, основными из которых являются следующие:1. Балансовый метод оптимизации общей потребности в капитале основывается на определении необходимой суммы активов, позволяющих новому предприятию начать хоз. деятельность. Этот метод расчетов исходит из балансового алгоритма: общая сумма активов создаваемого предприятия равна общей сумме инвестируемого в него капитала.При использовании данного метода следует учесть, что еще до начала формирования активов учредители предприятия несут определенные предстартовые расходы, связанные с разработкой бизнес-плана, оформлением учредительных документов и т.п.2. Метод аналогий основан на установлении объема используемого капитала на предприятиях-аналогах. Предприятие-аналог для осуществления такой оценки подбирается с учетом его отраслевой принадлежности, региона размещения, размера, используемой технологии, начальной стадии жизненного цикла и ряда других факторов.3. Метод удельной капиталоемкости является самым простым, однако позволяет получить наименее точный результат расчетов. Этот расчет основывается на использовании показателя «капиталоемкость продукции», который дает представление о том, какой размер капитала используется в расчете на единицу произведенной (или реализованной) продукции. Он рассчитывается в разрезе отраслей и подотраслей экономики путем деления общей суммы используемого капитала (собственного и заемного) на общий объем произведенной (реализованной) продукции. При этом общая сумма используемого капитала определяется как средняя в рассматриваемом периоде.Использование данного метода расчета общей потребности в капитале для создания нового предприятия осуществляется лишь на предварительных этапах, до разработки бизнес-плана. Этот метод дает лишь приблизительную оценку потребности в капитале, так как показатель среднеотраслевой капиталоемкости продукции существенно колеблется в разрезе предприятий под влиянием отдельных факторов.ЗаключениеСобственный капитал является финансовой основой предприятия и представляет собой финансовые средства отдельного хозяйствующего субъекта, принадлежащие ему на правах собственности и используемые для формирования его оборотных и внеоборотных активов. Приумножение собственного капитала предприятия связано в первую очередь с управлением формированием его собственных финансовых ресурсов. Источниками формирования собственного капитала могут выступать как денежные средства организаторов компании, так и привлеченный акционерный капитал, а также государственная поддержка.Знание как правильно управлять собственным капиталом – это залог предстоящего развития предприятия, его финансовой устойчивости, следовательно, получение ожидаемой прибыли от деятельности фирмы. Задание 1Определить, сколько процентов прибыли удастся сохранить организации, если выручка сократится (-) или увеличится на 10 %;Рассчитать процент снижения выручки, при котором организация полностью лишается прибыли, но не несет убытки.Известно:Выручка – 1 000 т.р.;Переменные издержки – 200 т.р. (на объем);Постоянные издержки – 500 т.р. (на объем).Решение:Прибыль организации будет следующей:Прибыль = 1000-200-500 = 300 т.р.Рассчитаем, чему будет равен эффект операционного рычага:ЭОР = 1+Зпост/Прибыль = 1+500/300 = 2,67.При уменьшении выручки на 10% удастся сохранить 73,3% прибыли:2,67*(-10%) = -26,7%;100%-26,7% = 73,3%.При увеличении выручки на 10% удастся сохранить 126,7% прибыли:2,67*10% = 26,7%;100%+26,7% = 126,7%.Процент снижения выручки, при котором организация полностью лишается прибыли, но не несет убытки, будет следующим:Изменение прибыли = -100%;Изменение выручки = -100%/2,67 = -37,45%.Таким образом, выручка должна снизиться на 37,45%.Задание 2Составить баланс организации,Определить величину Собственного оборотного капитала, Рассчитать величину текущих финансовых потребностей,Определить наличие потребности организации в краткосрочном кредите. Определить его сумму.Известно:Кредиторская задолженность поставщикам –30Задолженность по заработной плате –20Денежные средства –30Задолженность перед бюджетом – 60Товарно-материальные запасы– 100Долгосрочные кредиты – 260Уставный капитал– 470Внеоборотные активы– 810Нераспределенная прибыль– 160Дебиторская задолженность – 60Решение:Баланс организации будет выглядеть следующим образом:АктивПассивI Внеоборотные активы:Внеоборотные активы– 810III Капитал и резервы:Уставный капитал– 470Нераспределенная прибыль– 160810II Оборотные активы:Денежные средства –30Дебиторская задолженность – 60Товарно-материальные запасы– 100630IV Долгосрочные обязательства:Долгосрочные кредиты – 260260V Краткосрочные обязательства:Кредиторская задолженность поставщикам –30Задолженность перед бюджетом – 60Задолженность по заработной плате –20190110Итого 1000Итого 1000Собственный оборотный капитал = СК – В/оА = 630 + 260 – 810 = 80.Величина текущих финансовых потребностей = Запасы + ДЗ – КЗ = 60+100 ––110 = 50.Наличие потребности организации в краткосрочном кредите = СК + Долгосроч.Обяз. – В/оА – ТФП = (630+260-810) –50 = 30;ЧОК – ТФП > 0 => излишек денежных средств.Задание 3Описать механизм составления прогнозного баланса и составить прогнозный баланс организации, используя метод пропорциональных зависимостей.Известно:Vi-продажи отчетного года = 200 млн. руб.,Vi+1 – продажи планового года = 300 млн. руб.,Rп – рентабельность продаж по чистой прибыли = 10%,ВнА – внеоборотные активы = 40 млн. руб.,d-дивиденды = 50%,ОбА- оборотные активы = 20 млн. руб.,Ук – уставный капитал = 3 млн. руб.,НрП – нераспределенная прибыль = 5 млн. руб., ДО - долгосрочные обязательства = 30 млн. руб.,КО – краткосрочные обязательства = 22 млн. руб.,ПВФ – потребность во внешнем финансировании = 0.Решение:Чистая прибыль = Vi+1 * Rп = 300*10% = 30 млн.НрП в прогнозном периоде = ЧП – d = 30 – 30*50% = 15 млн.НрП на конец прогнозного периода = 5+15 = 20 млн.Статьи балансаОтчетный год, млн.% от продажПрогнозное значение12Внеоборотные активы40206060Оборотные активы20103030Итого активы60–9090Уставный капитал3–33Нераспределенная прибыль5–2020Долгосрочные обязательства30–3030Краткосрочные обязательства22113340Потребность во внешнем финансировании0–70Итого пассивов60–9090Задание 4Провести оценку финансового состояния предприятия на основе балансовых показателей, оценить влияние динамики и структуры финансовых ресурсов на ликвидность предприятия, финансовую устойчивость и платежеспособность организации.Таблица 1 – Динамика и структура финансовых ресурсов ОАО «Березка» за 2011 годСтатьи балансаАбсолютные величины, т.р.Удельные веса, %Измененияначало годаконец годаначало годаконец годаабсолютные, т.р.темп роста, %темп прироста, %абсолютные, %1.Внеоборотные активы9399,8138774,81398,8399,16-62593,35-6,6594,001.1.Нематериальные активы1,9561,9560,020,02010000,021.2.Основные средства9397,8578772,85798,8199,14-62593,35-6,6593,982.Оборотные активы110,88373,9291,170,84-36,95466,67-33,331,112.1.Запасы15,65815,6580,160,18010000,162.2.Дебиторская задолженность48,73152,30,510,593,569107,327,320,492.3.Денежные средства и денежные эквиваленты46,4945,9710,490,07-40,52312,84-87,160,46Итого9510,6968848,742100100-661,9593,04-6,9695,113.Капитал и резервы9382,9188694,96298,6698,26-687,9692,67-7,3393,833.1.Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей)2,2922,2920,020,03010000,023.2.