6 задач (решение)

Задача 4.Предприятие имеет следующие источники средств и выплачиваемый по ним доход и проценты:
Облигационный заем 35 тыс. руб.
Купонная ставка по облигациям 12%
Акционерный капитал 105 тыс. руб.
Уровень дивидендных выплат 15%
Краткосрочные кредиты и займы 225 тыс. руб.
Долгосрочные кредиты и займы 150 тыс. руб.
Процент по краткосрочному кредиту 15%
Процент по долгосрочному кредиту 18%
Кредиторская задолженность 375 тыс. руб.
Ставка рефинансирования 10%
Налог на прибыль 20%
В будущем году предприятие планирует уменьшить кредиторскую задолженность на 175 тыс. руб. и краткосрочные кредиты и займы на 125 тыс. руб. Определите, правильное ли решение приняло руководство предприятие.
Задача 13. Как изменится структура источников собственных средств предприятия, объявившая ...

Задача 4.Предприятие имеет следующие источники средств и выплачиваемый по ним доход и проценты:
Облигационный заем 35 тыс. руб.
Купонная ставка по облигациям 12%
Акционерный капитал 105 тыс. руб.
Уровень дивидендных выплат 15%
Краткосрочные кредиты и займы 225 тыс. руб.
Долгосрочные кредиты и займы 150 тыс. руб.
Процент по краткосрочному кредиту 15%
Процент по долгосрочному кредиту 18%
Кредиторская задолженность 375 тыс. руб.
Ставка рефинансирования 10%
Налог на прибыль 20%
В будущем году предприятие планирует уменьшить кредиторскую задолженность на 175 тыс. руб. и краткосрочные кредиты и займы на 125 тыс. руб. Определите, правильное ли решение приняло руководство предприятие.
Задача 13. Как изменится структура источников собственных средств предприятия, объявившаяо выплате дивидендов акциями в размере 25%, если рыночная цена его обыкновенных акций составляет 5600 руб.
Структура собственного капитала до выплаты дивидендов
Показатель Сумма, тыс. руб.
Уставный капитал, всего 107500
привилегированные акции (1500 шт. по 5000 руб.) 7500
обыкновенные акции (20000 шт. по 5000 руб.) 100000
Другие фонды (добавочный капитал, резервный капитал и др.) 22500
Нераспределенная прибыль 90000
ИТОГО 220000
Задача 31.Определить продолжительность операционного цикла по следующим данным:
- период оборота денежных активов - 3 дня
- период оборота незавершенного производства - 15 дней
- запасы сырья и материалов - 5000 рублей
- запасы готовой продукции - 10000 рублей
- дебиторская задолженность - 15000 рублей
- кредиторская задолженность - 7500 рублей
- себестоимость производства - 200000 рублей
- выручка от реализации - 250000 рублей
Задача 50.Поставщик может реализовать товар стоимостью 10 тыс. руб. со скидкой 5% за оплату в установленный срок, либо с отсрочкой в 30 дней, но без скидки. При этом предприятие вынуждено компенсировать увеличение дебиторской задолженности (при отсрочке) за счет краткосрочного кредита со ставкой 36% годовых.Рассчитайте, при каких условиях предприятие «теряет» больше.Задача 59. Имеются следующие данные о производстве продукции: постоянные расходы - 90 тыс. руб.; переменные расходы – 200 тыс. руб.; выручка от реализации продукции – 500 тыс. руб. Определите запас прочности в абсолютных и относительных показателях. Как изменится значение показателей, если постоянные расходы вырастут до 150 тыс. руб.Задача 68.Выручка от реализации (по отгрузке) в январе составляет – 750 тыс. руб., в последующие месяцы ожидается ее рост на 1 % в месяц. В среднем 40% продукции оплачивается с лагом 30 дней, 30% с лагом 60 дней и 30% за наличный расчет. Рассчитайте приток денежных средств в первом полугодии. Выручка в ноябре составила 700тыс. руб., в декабре 725 тыс. ру

Задача 4.Предприятие имеет следующие источники средств и выплачиваемый по ним доход и проценты:
Облигационный заем 35 тыс. руб.
Купонная ставка по облигациям 12%
Акционерный капитал 105 тыс. руб.
Уровень дивидендных выплат 15%
Краткосрочные кредиты и займы 225 тыс. руб.
Долгосрочные кредиты и займы 150 тыс. руб.
Процент по краткосрочному кредиту 15%
Процент по долгосрочному кредиту 18%
Кредиторская задолженность 375 тыс. руб.
Ставка рефинансирования 10%
Налог на прибыль 20%
В будущем году предприятие планирует уменьшить кредиторскую задолженность на 175 тыс. руб. и краткосрочные кредиты и займы на 125 тыс. руб. Определите, правильное ли решение приняло руководство предприятие.
Задача 13. Как изменится структура источников собственных средств предприятия, объявившая о выплате дивидендов акциями в размере 25%, если рыночная цена его обыкновенных акций составляет 5600 руб.
Структура собственного капитала до выплаты дивидендов
Показатель Сумма, тыс. руб.
Уставный капитал, всего 107500
привилегированные акции (1500 шт. по 5000 руб.) 7500
обыкновенные акции (20000 шт. по 5000 руб.) 100000
Другие фонды (добавочный капитал, резервный капитал и др.) 22500
Нераспределенная прибыль 90000
ИТОГО 220000
Задача 31.Определить продолжительность операционного цикла по следующим данным:
- период оборота денежных активов - 3 дня
- период оборота незавершенного производства - 15 дней
- запасы сырья и материалов - 5000 рублей
- запасы готовой продукции - 10000 рублей
- дебиторская задолженность - 15000 рублей
- кредиторская задолженность - 7500 рублей
- себестоимость производства - 200000 рублей
- выручка от реализации - 250000 рублей
Задача 50.Поставщик может реализовать товар стоимостью 10 тыс. руб. со скидкой 5% за оплату в установленный срок, либо с отсрочкой в 30 дней, но без скидки. При этом предприятие вынуждено компенсировать увеличение дебиторской задолженности (при отсрочке) за счет краткосрочного кредита со ставкой 36% годовых.Рассчитайте, при каких условиях предприятие «теряет» больше.Задача 59. Имеются следующие данные о производстве продукции: постоянные расходы - 90 тыс. руб.; переменные расходы – 200 тыс. руб.; выручка от реализации продукции – 500 тыс. руб. Определите запас прочности в абсолютных и относительных показателях. Как изменится значение показателей, если постоянные расходы вырастут до 150 тыс. руб.Задача 68.Выручка от реализации (по отгрузке) в январе составляет – 750 тыс. руб., в последующие месяцы ожидается ее рост на 1 % в месяц. В среднем 40% продукции оплачивается с лагом 30 дней, 30% с лагом 60 дней и 30% за наличный расчет. Рассчитайте приток денежных средств в первом полугодии. Выручка в ноябре составила 700тыс. руб., в декабре 725 тыс. ру

руб.Уставный капитал, всего107500привилегированные акции (1500 шт. по 5000 руб.)7500обыкновенные акции (20000 шт. по 5000 руб.) 100000Другие фонды (добавочный капитал, резервный капитал и др.)22500Нераспределенная прибыль90000ИТОГО220000Решение: Структура собственного капитала предприятияПоказательДо выплатПосле выплатИзменение (+,-)Сумма, тыс. руб.Удельный вес, %Сумма, тыс. рубУдельный вес, %Уставный капитал, всего10750048,8613250062,23-11,36привилегированные акции (1500 шт. по 5000 руб.)75006,9875005,66+1,32обыкновенные акции (20000 шт. по 5000 руб.) 10000093,0212500094,34-1,32Другие фонды (добавочный капитал, резервный капитал и др.)2250010,232550011,59-1,36Нераспределенная прибыль9000040,916200028,18+12,73ИТОГО220000100,00220000100,00ХДополнительная эмиссия обыкновенных акций составит= 20000 шт. * 0,25 = 5000 шт.акций;Дополнительная эмиссия акций потребует капитализации прибыли (нераспределенной прибыли) = 5000 шт. * 5600 руб. = 28000 тыс.руб. Таким образом, нераспределенная прибыль уменьшится на 28000 тыс.руб.За счет дополнительной эмиссии акции увеличится Уставный капитал = 5000 шт. * 5000 руб. = 25000 тыс.руб.Добавочный капитал увеличится на сумму эмиссионного дохода, который составит: (5600 руб. – 5000 руб.) * 5000 шт. = 3000 тыс.руб.Вывод: В структуре источников собственных средств предприятия, объявившая о выплате дивидендов, произойдет снижение доли Уставного капитала на 11,36 единиц.Задача 31. Определить продолжительность операционного цикла по следующим данным:период оборота денежных активов - 3 дняпериод оборота незавершенного производства - 15 днейзапасы сырья и материалов - 5000 рублейзапасы готовой продукции - 10000 рублейдебиторская задолженность - 15000 рублейкредиторская задолженность - 7500 рублейсебестоимость производства - 200000 рублейвыручка от реализации - 250000 рублейРешение: Продолжительность операционного цикла рассчитывается по формуле: ПОЦ = ПОзап + ПОдз;Где, ПОзап – период оборачиваемости запасов – это период времени от момента закупки сырья и материалов до момента готовой продукции;ПОдз – период оборачиваемости дебиторской задолженности – это период времени от момента реализации готовой продукции до момента погашения дебиторской задолженности;Рассчитаем период оборачиваемости сырья и материалов: ПОсм = 5000 руб * 360дней / 200тыс.руб. = 9 дней;Рассчитаем период оборачиваемости готовой продукции:. ПОгп = 10 тыс.руб. * 360дней / 200 тыс.руб. = 18 дней;Рассчитаем период оборачиваемости дебиторской задолженности: ПОдз = 15 тыс.руб. * 360дней / 250 тыс.руб. = 22 дня;Рассчитаем продолжительность операционного цикла: ПОЦ = ПОсм +ПОнп + ПОгп + ПОдз + Пода = 9 +15 +18 +22 +3 = 67 дней;Вывод: Продолжительность операционного цикла составит 67дней. Задача 50. Поставщик может реализовать товар стоимостью 10 тыс. руб. со скидкой 5% за оплату в установленный срок, либо с отсрочкой в 30 дней, но без скидки. При этом предприятие вынуждено компенсировать увеличение дебиторской задолженности (при отсрочке) за счет краткосрочного кредита со ставкой 36% годовых. Рассчитайте, при каких условиях предприятие «теряет» больше.Решение:Реализовано товара за оплату в установленный срок = 10000*5%=500руб скидка. Итого сумма дебиторской задолженности 9500р.Реализовано товара с отсрочкой платежа, при этом предприятие получило краткосрочный кредит = 10000руб. * 36%/12 месяцев = 300 руб. - ежемесячная переплата по кредиту.