Иностранные инвестиции: понятие, виды САФУ 2016

КОНТРОЛЬНАЯ РАБОТА
Тема: Иностранные инвестиции: понятие, виды
Дисциплина: Иностранные нвестиции
6 курс ВШЭиУ 080105.65 финансы и кредит
САФУ 2016г

Работу защитил на 5!

...

ОГЛАВЛЕНИЕ

Введение 4
1 Правовые основы иностранных инвестиций 6
2 Иностранные инвестиции: понятие, виды. Роль в экономике страны 11
2.1 Иностранные инвестиции: понятие, виды, инвестиционный климат. Преимущества иностранных инвестиций 11
2.2 Понятие прямых иностранных инвестиций. Черты, характерные для прямых портфельных инвестиций 15
2.3 Роль иностранных инвестиций в экономике страны 19
3 Иностранные инвестиции в Архангельской области 22
3.1 Привлечение иностранных инвестиций предприятиями г. Архангельска и г. Новодвинска. 26
4 Привлечение иностранных инвестиций в арктический регион. 27
Заключение 30
Список использованных источников 32

ВВЕДЕНИЕ

Ни одна страна в мире, каким бы ни был уровень её экономического развития, не обходится без иностранных инвестиций. Вполне объяснимо, почему Российская федерация нуждается в интенсивном притоке иностранного капитала, без которого она неспособна решить стоящие перед ней экономические задачи и осуществить социально-экономические реформы, связанные с переходом к рыночным отношениям. В любом государстве, в том числе в РФ, инвестиционный процесс не может развиваться стихийно. Его ход определяется государственной инвестиционной политикой, имеющей два неразрывно связанных между собой аспекта: экономический и правовой. Их взаимосвязь проявляется в том, что экономические решения государство закрепляет в нормативных правовых актах, прежде всего, в федеральных законах. Недостаточность право вого регулирования инвестиционного процесса, в том числе с участием иностранного элемента, является наряду с экономическими просчётами тормозом инвестиционного процесса и причиной глубокого и длительного инвестиционного кризиса в РФ.
Правовое регулирование отношений с участием иностранных инвесторов также имеет два аспекта: национальный и международный. Основной задачей, решаемой государством на национальном уровне, является выравнивание режимов функционирования отечественных и иностранных инвесторов. Главной целью правового регулирования названных отношений на международном уровне является обеспечение соответствия национального законодательства общепризнанным принципам и нормам международного права и международным договорам РФ для более тесного сотрудничества России с другими государствами, с различными международными организациями, для максимальной реализации на внутригосударственном уровне гарантий прав иностранных инвесторов, определения правового режима иностранных инвестиций, установленных нормами международного права. В контрольной работе вопросу правового регулирования инвестиционной деятельности выделен первый раздел.
На данный момент российская экономика переживает глубочайший кризис, что сказывается во всех сферах жизни россиян и, в первую очередь, на социальной сфере, что в свою очередь вызывает социальную напряжённость в обществе. Правительство всеми силами пытается преодолеть этот кризис, однако довольно безуспешно. Дефицит бюджета не позволяет правительству справиться с кризисом своими силами, поэтому оно вынуждено привлекать и другие средства, помимо бюджета. Помочь государству в преодолении экономического кризиса призваны инвестиции. Инвестиций предназначены для поднятия и развития производства, увеличения его мощностей, технологического уровня. Понятие, виды иностранных инвестиций, их роль в экономике страны рассмотрены во втором разделе контрольной работы.
Целью данной работы является комплексное исследование правовых основ иностранного инвестирования в России, проведение анализа проблем правового обеспечения гарантий прав иностранных инвесторов и правовых режимов иностранных инвестиций, выявление сферы применения их в Российской Федерации, а так же оценка роли иностранных инвестиций в экономику страны.
В контрольной работе я попыталась сделать анализ иностранных инвестиций в России.
Я рассмотрел динамику иностранных инвестиций, их основные виды, а так же региональное распределение иностранных инвестиций на примере Архангельской области, состояние инвестиционного климата и другие аспекты, связанные с иностранными инвестициями в Российской экономике.
1 ПРАВОВЫЕ ОСНОВЫ ИНОСТРАННЫХ ИНВЕСТИЦИЙ

В настоящее время на регулирование института иностранных инвестиций направлены нормы нескольких отраслей и институтов права, а именно: законодательство об инвестиционной деятельности, законодательство об иностранных инвестициях, гражданское законодательство, налоговое законодательство.
Правовое регулирование иностранных инвестиций на территории Российской Федерации осуществляется Федеральный закон от 09.07.1999 N 160-ФЗ (ред. от 05.05.2014) "Об иностранных инвестициях в Российской Федерации" (далее по тексту – Закон об иностранных инвестициях; Закон), другими федеральными законами и иными нормативными правовыми актами Российской Федерации, а также международными договорами Российской Федерации.
Как закреплено в п.1 ст. 1 Закона об иностранных инвестициях, данный закон регулирует отношения, связанные с государственными гарантиями прав иностранных инвесторов при осуществлении ими инвестиций на территории Российской Федерации.
Закон содержит ряд важных гарантий для иностранных инвесторов:
- гарантия возмещения убытков, причиненных ему в результате незаконных действий (бездействия) государственных органов, органов местного самоуправления или должностных лиц этих органов,
- гарантия перехода прав и обязанностей иностранного инвестора другому лицу,
- гарантия использования на территории Российской Федерации и перевода за пределы Российской Федерации доходов, прибыли и других правомерно полученных денежных сумм,
- гарантия права иностранного инвестора на беспрепятственный вывоз за пределы Российской Федерации имущества и информации в документальной форме или в форме записи на электронных носителях, которые были первоначально ввезены на территорию Российской Федерации в качестве иностранной инвестиции,
- гарантия участия иностранного инвестора в приватизации, а также гарантия предоставления иностранному инвестору права на земельные участки, другие природные ресурсы, здания, сооружения и иное недвижимое имущество
Наиболее интересной представляется гарантия, закрепленная в статье 9 ФЗ «Об иностранных инвестициях»:

Привлекательность (и доходность) иностранных инвестиций зачастую связана с возможностью использования более дешевой рабочей силы (если объектом инвестирования выступает государство с более низким уровнем жизни населения) и с возможностью приобретения более дешевых ресурсов, производственного сырья. Привлечение иностранных инвестиций играет двоякую роль в национальной экономике. С одной стороны, иностранные инвестиции дают своеобразный толчок национальной экономике, связанный с увеличением технологических и производственных возможностей государства, со снижением проблемы безработицы в стране. С другой стороны, иностранные инвестиции препятствуют развитию национальной экономики в глобальной перспективе. Это связано с тем, что основную часть дохода от таких инвестиций, разумеется, получают иностранные инвесторы (будь то частные лица или же целые государства). Решается проблема безработицы, однако нанятые сотрудники работают в интересах, прежде всего, иностранных инвесторов, а не собственного государства; внедряются различные технологические разработки, однако их использование также, прежде всего, связано с получением прибыли иностранным инвестором, а не государством, на территории которого функционирует производство, и т.п. Поэтому для успешного функционирования национальной экономики необходимо соблюдение разумного баланса между ввозом и вывозом капитала (в различных его формах) – для того, чтобы международное экономическое сотрудничество было взаимовыгодным обеим сторонам и не превращалось в экономическую экспансию одного государства другим.Существуют разные формы сотрудничества с иностранными партнерами и привлечения иностранных ресурсов. Среди них можно назвать:1.международную кооперацию производства, сопровождающая передачей технологии, а иногда и созданием совместной собственности;2. получение зарубежных кредитов;3. получение иностранного оборудования на основе лизинга;4. получение кредитов на компенсационной основе;5. привлечение иностранного капитала в предпринимательской форме путем создания совместных предприятий с различной долей иностранного участия, в том числе путем продажи иностранным инвестором акций;6. создание предприятий, полностью принадлежащих иностранному капиталу;7. сотрудничество с иностранными компаниями в развитии производства на базе договора (контракта) без создания юридического лица;8. привлечение иностранного капитала на основе концессий или договора о разделе продукции;9.создание свободных экономических зон, направленных на более активное привлечение иностранных капиталов на определенной территории.Иностранные инвестиции – это то, что помогает стабилизировать экономику страны и способствует ее росту.Иностранные инвестиции можно классифицировать следующим образом:1) в зависимости от активов, в которые происходит вложение капитала:1.1) реальные инвестиции – вклад в долгосрочный проект с приобретение новых производственных объектов за границей;1.2) финансовые инвестиции – приобретение иностранных ценных бумаг, т. е. вложение в имущество;1.3) нематериальные инвестиции – покупка нематериальных прав, т. е. лицензий, патентов;2) формы собственности на инвестиционные ресурсы:2.1) государственные инвестиции – бюджет государства, направленный за рубеж по решению правительственных организаций;2.2) частные инвестиции – вклад частных инвесторов в объекты, размещенные вне территориальных пределов данной страны;2.3) смешанные иностранные инвестиции – совместные инвестиции государства и частных инвесторов осуществляемые за рубежом;3) в зависимости от характера использования:3.1) предпринимательские инвестиции – вложение в бизнес, направленное на получение прибыли в виде дивиденда;3.2) ссудные инвестиции - связаны с предоставлением средств на заемной основе с целью получения процента;4) в зависимости от объекта вложения инвестиций:4.1) прямые иностранные инвестиции – вложения иностранных инвесторов с последующим правом контроля и участием в управлении предприятием на территории другого государства;4.1.1) капитальные трансконтинентальные вложения, обусловленные возможными лучшими условиями рынка, то есть тогда, когда существует возможность поставлять товары с нового производственного комплекса непосредственно на рынок данной страны (континента). Издержки играют здесь небольшую роль, главное - нахождение на рынке. Разница в издержках производства по сравнению с материнской компанией является меньшим фактором влияния на размещение производства на данном континенте. Издержки производства являются решающими и для определения страны данного континента, в которой необходимо создать новые производственные мощности;4.1.2) транснациональные вложения- прямые вложения, часто в соседней стране.4.2) портфельные инвестиции – вложение ценных бумаг с целью получения дохода в виде процентов или дивидендов;4.3) прочие инвестиции – вклады в банки, торговые кредиты, кредиты правительства иностранных государств.Наша страна привлекает капитал, в основном, форме прямых и портфельных инвестиций, в виде ссудных капиталовложений и путем размещения облигационных займов на международном рынке капиталов. Несмотря на снижение удельного веса прямых иностранных инвестиций в Россию, рассчитываемый по методологии Банка России, упал в 2014 г. в 3,3 раза по сравнению с 2013 г. - до $20,9 млрд с $69,2 млрд в 2013 г.[4]Прямые инвестиции (как в свободно конвертируемой, так и в национальной валюте), обеспечивающие иностранным инвесторам право на управление предприятием, представляют собой преимущественно взносы в уставный фонд совместных предприятий и кредиты, полученные от зарубежных совладельцев предприятий.Иностранные инвестиции (ИИ) имеют значительное преимущество по сравнению с другими видами международной экономической помощи:иностранные инвестиции – это дополнительный источник капитала, существенно увеличивающий ресурсы страны для обновления и расширения основного капитала, реализации инвестиционной политики, обеспечивающий подъем и развитие национальной экономики, насыщение рынка конкурентоспособными товарами и услугами; служат источником средств для внедрения прогрессивных технологий, ноу-хау, современных методов управления и маркетинга;иностранные инвестиции часто сопровождаются обучением персонала, эффективно использующего новые технологии, рыночные механизмы, осваивающего международный опыт;иностранные инвестиции побуждают к овладению и закреплению опыта функционирования рыночной экономики, освоению присущих ей правил игры. Сближение условий функционирования капитала с общепринятыми в мире способствует притоку ИИ, порождает уверенность инвестора в возврате вложенных средств с достаточной прибыльностью и одновременно ускоряет процесс формирования благоприятного инвестиционного климата, как для отечественных, так и для иностранных инвесторов; поток иностранных инвестиций способствует развитию эффективных интеграционных процессов, включению национальной экономики в мировое хозяйство благоприятствует и способствует умелому использованию преимуществ международного разделения труда, глобализации, нахождению и освоению эффективных ниш в системе мирового хозяйства. в отличии займов и кредитов иностранные инвестиции не увеличивают внешнего долга страны, а напротив, способствуют получению средств для его погашения.2.2 Понятие прямых иностранных инвестиций. Черты, характерные для прямых портфельных инвестицийВ условиях продолжающегося инвестиционного кризиса в реальном секторе российской экономики и практического отсутствия доступа к международному рынку кредитных ресурсов и портфельных инвестиций, одной из перспективных задач правительства является привлечение в страну иностранного капитала в форме прямых иностранных инвестиций. В мировой практике под прямыми инвестициями понимаются капиталовложения, сделанные юридическими и физическими лицами, полностью владеющими предприятием или владеющими не менее чем 10 % акций акционерного предприятия. В соответствии с новым Законом «Об иностранных инвестициях в Российской Федерации», под «прямой иностранной инвестицией» понимается осуществление следующих операций: - приобретение иностранными инвесторами не менее 10 % доли, долей (вклада) в уставном (складочном) капитале коммерческой организации, созданной или вновь создаваемой на территории России в форме хозяйственного товарищества или общества;- вложение капитала в основные фонды филиала иностранного юридического лица, создаваемого на территории России;- осуществление на территории РФ иностранным инвестором как арендодателем финансовой аренды (лизинга) оборудования таможенной стоимостью не менее 1 млн руб.;- реинвестирование прибылей, полученных на территории РФ.Прямые инвестиции - капиталовложения в производство или активы, предоставляющие инвестору полный контроль над деятельностью предприятия.Прямые иностранные инвестиции - капитал менее мобильный, чем портфельные инвестиции, которые весьма быстро реагируют на изменения конъюнктуры, могут в короткие сроки заполнить фондовый рынок страны с целью скупки акций перспективных компаний, а при ухудшении положения - также быстро его покинуть. Попадая в страну, такой капитал увеличивает ликвидность вложений, являясь своеобразным индикатором состояния предприятия или отрасли.Прямые инвестиции делятся на две группы:1) капитальные трансконтинентальные вложения, обусловленные возможными лучшими условиями рынка, то есть тогда, когда существует возможность поставлять товары с нового производственного комплекса непосредственно на рынок данной страны (континента). Издержки играют здесь небольшую роль, главное - нахождение на рынке. Разница в издержках производства по сравнению с материнской компанией является меньшим фактором влияния на размещение производства на данном континенте. Издержки производства являются решающими и для определения страны данного континента, в которой необходимо создать новые производственные мощности;2) транснациональные вложения- прямые вложения, часто в соседней стране.Цель - минимизация издержек по сравнению с материнской компанией.Черты, характерные для прямых инвестиций:- при прямых зарубежных инвестициях инвесторы, как правило, лишаются возможности быстрого ухода с рынка;- большая степень риска и большая сумма, чем при портфельных инвестициях;- стран-импортеров иностранного капитала.Прямые зарубежные инвестиции направляются в принимающие страны двумя путями:- организация новых предприятий;- скупка или поглощение уже существующих компаний.Процесс приватизации государственной собственности, акционирование промышленных предприятий привели к формированию в России фондового рынка, создали объективные предпосылки для портфельных капиталовложений иностранных инвесторов.Портфельные иностранные инвестиции – приобретение прав на будущий доход посредством вложения капитала в акции иностранных предприятий без приобретения пакета акций, облигации и другие ценные бумаги иностранных государств, МФО, а также еврооблигации. В этом случае необязательно создание новых производственных мощностей и контроль за ними. То есть под портфельными инвестициями понимается покупка нерезидентами акций, облигаций, паев, векселей, государственных ценных бумаг (краткосрочных и долгосрочных) и других долговых ценных бумаг, составляющих менее 10 % акционерного капитала предприятия. К портфельным инвестициям относят также венчурные капиталовложения в пилотные проекты с высокой степенью риска. Такие вложения осуществляются с целью получения повышенного дохода на капитал за счет налоговых льгот, изменения валютных курсов, биржевых котировок. Доля портфельных инвестиций в целом невелика (в среднем 3-4%). По России за 2014 – порядка 1,5%. [5]К портфельным инвестициям прибегают обычно фирмы, которые ведут международные операции главным образом с целью решения каких-либо финансовых задач. Эти вложения носят краткосрочный характер.Портфельные инвестиции не дают права вкладчикам участвовать в управлении предприятием. Существуют следующие способы портфельного инвестирования:1) покупка ценных бумаг на рынке заграничных государств;2) покупка ценных бумаг в своей стране;3) вклад капитала в иностранные паевые фонды.Портфельные инвестиции отличаются от прямых тем, что перед ними не ставится задача контроля над предприятием. Основное отличие портфельных инвестиций от прямых состоит в том, что в данном случае не ставится задача контроля над предприятием. Но граница между прямыми и портфельными инвестициями весьма условна:- инвестиции, относимые в одних странах к прямым, в других будут отнесены к портфельным;- очень часто осуществление портфельных инвестиций связано с передачей иностранному предприятию управленческого опыта, участия в работе совета директоров, что конечно ставит данное предприятие в зависимость от компании инвестора;- в ряде случаев портфельные инвесторы реально контролируют иностранные предприятия.В России в последние годы иностранный инвестор мог вложить средства в следующие рублевые активы, которые входят в состав портфельных инвестиций:- акции российских компаний, акции коммерческих банков;- государственные краткосрочные облигации (ГКО), долгосрочные облигации федеральных займов (ОФЗ), долгосрочные облигации государственного сберегательного займа (ОГСЗ);- облигации местных органов власти; - банковские депозиты в рублях.Граница между прямыми и портфельными инвестициями весьма условна в силу следующих причин:- инвестиции, относимые в одних странах к прямым, в других классифицируются как портфельные.- часто осуществление портфельных инвестиций связано с передачей иностранному предприятию управленческого опыта, участия в работе совета директоров, что ставит данное предприятие в зависимость от компании инвестора.- в ряде случаев портфельные инвесторы реально контролируют иностранные предприятия в силу значительной распыленности акций между инвесторами, а также при дополнительных договорных обязательствах (лицензионные и франчайзинговые соглашения и др.), ограничивающих оперативную самостоятельность. 2.3 Роль иностранных инвестиций в экономике страныИностранные инвестиции играют важную роль в развитии экономики любой страны, включая Россию. В современной экономической ситуации страны вопрос о привлечении иностранных инвестиций состоит весьма остро: экономический кризис, резкое сокращение инвестиционных ресурсов делают неизбежным обращение к зарубежным источникам финансирования. Однако необходимость привлечения зарубежных инвестиционных ресурсов определяется не только чисто финансовыми аспектами. Резкое отставание отечественного машиностроения, которое в последние десятилетия было в значительной степени ориентировано на выпуск продукции военного назначения, привело к ситуации, когда для многих отраслей экономики закупается оборудование из-за рубежа на валюту.Для повышения эффективности производства в некоторых отраслях существенное значение имеет использование иностранных технологий. Это относится, например, и к основной экспортной отрасли - нефтедобыче и переработке нефти.Привлечение иностранных инвестиций может способствовать увеличению выпуска определенных видов продукции (и особенно товаров народного потребления), расширению экспорта с помощью иностранных партнеров и др. Все это имеет немаловажное значение, и, если с помощью иностранных инвестиций удастся продвинуться в решении этих задач, это будет весомым вкладом в создание современной экономики.Сотрудничество с зарубежными партнерами может дать положительный эффект с точки зрения освоения зарубежного опыта управления, маркетинга, подготовки кадров и др.Поэтому привлечение иностранных инвестиций в экономику страны является объективной необходимостью. Они обусловлены: а) международным разделением труда; б) развитием международных связей; в) интегрированием национальной экономики в мировое хозяйство Иностранные инвестиции способствуют: 1) ускорению экономического и технического прогресса; 2) внедрению новых форм управления; 3) обновлению и модернизации производственного аппарата; 4) активизации конкуренции; 5) развитию малого и среднего бизнеса;6) подготовке кадров, отвечающих требованиям рыночной экономики; 7) расширению экспортного потенциала страны; 8) замене импортозамещающего производства; 9) созданию новых рабочих мест, повышению уровня занятости, снятию социальной напряженности; 10) повышению конкурентоспособности отечественного производства; 11) решению проблем реформирования экономики. Актуальность использования иностранных капиталовложений в экономике Росси сегодня очевидна. Стремление к открытости экономики, повышение конкурентоспособности национального производства, завоеванию доверия на мировом рынке, участию в международном финансовом обмене обуславливает необходимость создания условий для привлечения иностранных инвестиций. Развитие многих бывших социалистических стран показывает, что появление внешних стратегических инвесторов, готовых и способных мобилизовать ресурсы для реструктуризации предприятий, сыграло немаловажную роль для экономического роста в этих странах. Особое значение иностранное инвестирование имеет для стран, вставших на путь рыночных преобразований. В бывших социалистических странах именно из-за отсутствия или пониженного реального спроса активы оказываются недооцененными - их рыночная стоимость, как правило, значительно ниже балансовой. Приток иностранного капитала как раз способен изменить ситуацию и способствовать значительному спросу на активы. Привлечение иностранных инвестиций важно для России не только с точки зрения возможности увеличить реальные активы, помимо этого, для нашего времени не мало важное значение имеет тот факт, что иностранные инвесторы привносят с собой новую, более высокую культуру бизнесаКроме положительной роли для экономики, иностранные инвестиции могут нанести вред российскому государству и обществу. Однако структура и характер иностранных инвестиций в России заставляют говорить об обратном. Вместо строительства новых предприятий, иностранные инвестиции влекут лишь смену собственников на старых. Вновь, развиваются лишь отрасли сбыта в России иностранной продукции и добыча природных ресурсов. Таким образом, приходиться констатировать помимо положительной роли и неудовлетворительную роль механизма иностранных инвестиций в России.3 ИНОСТРАННЫЕ ИНВЕСТИЦИИ В АРХАНГЕЛЬСКОЙ ОБЛАСТИАрхангельская область - первый по величине территории субъект Российской Федерации, входящий в состав Северо-Западного федерального округа.Администрацией Архангельской области принимаются активные меры для создания в области благоприятного инвестиционного климата. В 1999-2014 годах были приняты областные законы:- «Об инвестиционной деятельности в Архангельской области»;- «О государственных гарантиях исполнения обязательств на территории Архангельской области»;- «О государственной поддержке малого предпринимательства»;- «О государственном долге Архангельской области»;- «О порядке применения инвестиционного налогового кредита»А также постановления Главы администрации области: - «О порядке проведения инвестиционных конкурсов»;- «Об утверждении правил возмещения из областного бюджета части затрат на уплату процентов по кредитам, полученным юридическими лицами и индивидуальными предпринимателями в Российских кредитных организациях для реализации инвестиционных проектов»; - «Положение о проведении конкурса на субсидирование процентной ставки по привлеченным кредитам в российских кредитных организациях». Данными документами определены формы государственной поддержки и правовая защита инвестиционной деятельности, порядок осуществления прав инвесторов на льготы и государственные гарантии области. Администрацией области и областным Собранием депутатов намечены меры по дальнейшему совершенствованию законодательной базы с целью улучшения инвестиционного климата в регионе.