ЭКОНОМИЧЕСКАЯ БЕЗОПАСНОСТЬ ФУНКЦИОНИРОВАНИЯ И РАЗВИТИЯ ОРГАНИЗАЦИИ РОЗНИЧНОЙ ТОРГОВЛИ НА ПРИМЕРЕ ПАО «ОМСКШИНА»

Работа была защищена на отлично ...

СОДЕРЖАНИЕ
Введение………………………………………………………………….………3
1. Теоретические аспекты исследования экономической безопасности организаций розничной торговли………………………………..……………6
1.1 Экономическая безопасность розничных организаций: понятие, сущность………………………………………………………………………….6
1.2 Факторы и условия обеспечения экономической безопасности организации розничной торговли………………………….…………………..9
1.3 Критерии и показатели оценки уровня экономической безопасности организации……………………………………………………………….……..15
2. Анализ и оценка уровня экономической безопасности организации на примере ПАО «Омскшина»………………………………………………….20
2.1 Анализ основных показателей финансово-хозяйственной деятельности ПАО «Омскшина»…………………………………………….…20
2.2 Оценка современного уровня экономической безопасности ПАО «Омскшина»………………………………………………………………….…..31
2.3 Внешние и внутренние факторы, влияющие на экономическую безопасность ПАО «Омскшина»…………………………………………..……41
3. Направления укрепления экономической безопасности функционирования ПАО «Омскшина»…………………………….………….46
3.1 Возможные угрозы экономической безопасности ПАО «Омскшина»………………………………………………………………..……46
3.2 Стратегические направления нейтрализации угроз экономической безопасности ПАО «Омскшина»………………………………………………47
Заключение……………………………………………………………….55
Список использованных источников…………………..……………….58

Курсовая работа включает в себя: введение, первую, вторую и третью главы, а также заключение и список литературы. Первая часть служит теоретической основой работы, в которой рассмотрены основные вопросы экономической безопасности, во второй части проведен анализ финансово-экономической деятельности предприятия, исследованы факторы влияния на экономическую безопасность, в третьей главе выявлены потенциальные угрозы и предложены пути укрепления экономической безопасности предприятия. К каждой главе даются обобщающие выводы, а в заключении приведено краткое резюме по каждой главе курсовой работы.

Платежеспособность предприятия представляет собой внешний признак его финансовой устойчивости и обуславливается уровнем обеспеченности оборотных активов долгосрочными ресурсами. Она предопределяется потенциалом компании наличными денежными средствами, а именно вовремя погашать собственные платежные обязательства. Анализ платежеспособности необходим не только для предприятий с целью анализа и прогнозирования их последующей финансовой деятельности, но и для их внешних партнеров и потенциальных инвесторов.Исследование платежеспособности производится на основе оценки ликвидности текущих активов предприятия, а именно их способности превращаться в денежную наличность, так как непосредственно от нее зависит .Таблица 2. Анализ платежеспособности ПАО «Омскшина» за период 2012 – 2014 гг.Наименованиепоказателя2012г2013г2014гОтклонение 2014 гот2012 гПоказатель общей ликвидности (Л1) 1.1051.0831.04-0.065Показатель абсолютной ликвидности (Л2) 0.03200-0.032Показатель быстрой ликвидности (Л3 «критической оценки») 0.0330.0010.002-0.031Показатель текущей ликвидности (Л4 покрытия долгов) 1.1791.1631.15-0.029Показатель маневренности функционирующего капитала (Л5) 6.4047.1317.6411.237Доля оборотных средств в активах (Л6) 0.4530.4150.355-0.098Показатель обеспеченности собственными оборотными средствами (Л7) 0.0950.0770.038-0.057Показатель восстановления платежеспособности предприятия (Л8) x0.5780.572xПоказатель утраты платежеспособности предприятия (Л9) xxxxПоказатель абсолютной ликвидности демонстрирует, какая часть краткосрочных обязательств способна быть погашена немедленно, и рассчитывается как отношение наиболее ликвидных оборотных активов к текущим обязательствам должника. Значение показателя за период c 2012 года по 2014 год сократился с 0.032 до нуля. Это говорит о сокращении платежеспособности компании, т.е. на 2012 год компания была в состоянии исполнить собственные текущие обязательства за счет более ликвидных активов немедленно на 3.2%, а на 2014 год такая способность была утрачена в связи с отсутствием денежных средств на счетах и краткосрочных финансовых вложений.Показатель текущей ликвидности определяет обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения обязательств и рассчитывается как отношение ликвидных активов к текущим обязательствам должника. Значение показателя текущей ликвидности на 2014 год снизилось по сравнению c 2012 год на 0.029 и составило 1.15, т.е. на 2012 год компания была в состоянии исполнить текущие обязательства реализуя собственные ликвидные активы по балансовой стоимости на 117.9%, а на 2014 год - на 115%. Соответственно, платежеспособность предприятия за анализируемый период сократилась.Преступим к анализу рыночной устойчивости компании – это его способность вести деятельность и развиваться, сохранять равновесие собственных активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, гарантирующее его регулярную платежеспособность и инвестиционную привлекательность в рамках допустимого уровня риска.С целью обеспечения рыночной устойчивости компания должна обладать гибкой структурой капитала, уметь сформировать его движение таким образом, чтобы обеспечить постоянный рост доходов над расходами с целью поддержания платежеспособности и создания условий для самовоспроизводства. В таблице 3 рассмотрим анализ рыночной устойчивости.Таблица 3 - Анализ рыночной устойчивости ПАО «Омскшина» за период 2012 – 2014 гг.Наименование показателя2012г2013г2014гОтклонение 2014 гот2012 гПоказатель обеспеченности собственными средствами (У1) 0.0520.029-0.003-0.055Показатель обеспеченности материальных запасов собственными средствами (У2) 0.2010.134-0.011-0.212Показатель маневренности собственных средств (У3) 0.0410.02-0.002-0.043Показатель маневренности (У4) 0.0390.019-0.001-0.04Показатель мобильности всех средств (У5) 0.4530.4140.355-0.098Показатель мобильности оборотных средств (У6) 0.02700-0.027Показатель обеспеченности запасов и затрат собственными источниками их формирования (У7) 0.4220.4290.345-0.077Индекс постоянного актива (У8) 0.9590.981.0020.043Показатель имущества производственного назначения (У10) 0.6630.6750.7370.074Показатель структуры долгосрочных вложений (У11) 0.0470.0450.0510.004Показатель автономии (У12 финансовой независимости) 0.5710.5980.6440.073Показатель концентрации заемного капитала (У13) 0.4290.4020.356-0.073Показатель капитализации (У14 финансового риска) 0.7520.6740.553-0.199Показатель финансирования (У15) 1.3291.4851.8070.478Показатель соотношения мобильных и иммобилизованных средств (У16) 0.8270.7080.551-0.276Показатель устойчивого финансирования (У17) 0.5960.6240.6770.081Показатель долгосрочного привлечения заемных средств (У18) 0.0430.0420.0480.005Удельный вес долгосрочных заемных средств в общей сумме привлеченных средств (У19) 0.060.0650.0920.032Показатель краткосрочной задолженности (У20) 0.940.9350.908-0.032Показатель кредиторской задолженности (У21) 0.6270.7990.8070.18Показатель автономии источников формирования запасов и затрат (У22) 0.1280.129-0.015-0.143Показатель прогноза банкротства (У23) 0.0490.0380.032-0.017Показатель автономии показывает долю активов должника, которые обеспечиваются собственными средствами, и определяется как отношение собственных средств к совокупным активам. На 2014 год значение показателя автономии составило 0.644, в то время как на 2012 год оно составляло 0.571, т.е. доля акционеров предприятия в общей сумме средств, авансированных в его деятельность, возросла на 7.3%. Следовательно, компания стала более финансово устойчива, стабильна и менее зависима от внешних кредиторов.Перейдем к анализу финансовой устойчивости. Финансовая устойчивость является отражением стабильного превышения доходов над расходами, обеспечивает свободное маневрирование денежными средствами предприятия и путем эффективного их использования способствует бесперебойному процессу производства и реализации продукции. Поэтому финансовая устойчивость формируется в процессе всей производственно-хозяйственной деятельности и является главным компонентом общей устойчивости предприятия.Абсолютными показателями финансовой устойчивости являются показатели, характеризующие степень обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования. В таблице 4 представлен анализ финансовой устойчивости предприятия.Таблица 4 - Анализ финансовой устойчивости ПАО «Омскшина» за период 2012 – 2014 гг.Наименование показателя2012г2013г2014гОтклонение 2014гот2012г1. Источники формирования собственных оборотных средств 144617314308081341776-1043972. Внеоборотные активы 138684814022741343829-430193. Наличие собственных оборотных средств 5932528534-2053-613784. Долгосрочные пассивы 65016628676826832525. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования средств 1243419140166215-581266. Краткосрочные заемные средства 34067113047374666-2660057. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат 465012221874140881-3241318. Общая величина запасов 294523212963193841-1006829. Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств -235198-184429-1958943930410. Излишек (+), недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов -170182-121562-1276264255611. Излишек (+), недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов и затрат 1704898911-52960-223449Трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации, s 0, 0, 1, 0, 0, 1, 0, 0, 0, 0Представим критерии оценки показателей финансового состояния предприятия в таблице 5.Таблица 5. Критерии показателей финансового состояния УсловияS = 1, 1, 1S = 0, 1, 1S = 0, 0, 1S = 0, 0, 0абсолютная независимостьнормальная независимостьнеустойчивое финансовое состояниекризисное финансовое состояниеоценка риска финансовой неустойчивостибезрисковая зоназона допустимого рисказона критического рисказона катастрофического рискаПо состоянию на 2012 г. предприятие имеет неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушением платежеспособности. Но при этом сохраняется возможность восстановления равновесия путем пополнения источников собственных средств и дополнительного привлечения заемных средств. Данное финансовое состояние характеризуется наличием нарушений финансовой дисциплины, перебоями в поступлении денежных средств на расчетный счет, снижением доходности деятельности предприятия. По состоянию на 2014 г. по сравнению с 2012 г. финансовое положение ухудшилось. Оценивается как кризисное, при котором компания находится на грани банкротства, поскольку денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность компании не покрывают даже его кредиторской задолженности и просроченных ссуд. Равновесие платежного баланса обеспечивается за счет просроченных платежей по оплате труда, кредитам банка и заемным средствам, поставщикам, по налогам и сборам и т.д.2.2 Оценка современного уровня экономической безопасностиДалее дадим оценку финансового положения и результатов деятельности компании в настоящее время. Перейдем к оценке класса кредитоспособности заемщика по методике Сбербанка РФ.Целью проведения анализа рисков – определение возможности, размера и условий предоставления кредита. Оценка финансового состояния заемщика производится с учетом тенденций в изменении финансового состояния и факторов, влияющих на эти изменения. С этой целью необходимо проанализировать динамику оценочных показателей, структуру статей баланса, качество активов, основные направления хозяйственно-финансовой деятельности предприятия.Таблица 6 - Показатели оценки класса кредитоспособностиПоказатели1 категория2 категория3 категориявес показателяК10,1 и выше0,05-0,1менее 0,050,05К20,8 и выше0,5-0,8менее 0,50,10К31,5 и выше1,0-1,5менее 1,00,40К4кроме торговли0,4 и выше0,25-0,4менее 0,250,20для торговли0,25 и выше0,15-0,25менее 0,150,20К50,10 и вышеменее 0,10нерентаб.0,15К60,06 и вышеменее 0,06нерентаб.0,10сумма балов = 0,05 х категория к1 + 0,10 х категория к2 + 0,40 х категория к3 + 0,20 х категория к4 + 0,15 х категория к5 + 0,10 х категория к6Оценка результатов расчетов шести показателей заключается в присвоении Заемщику категории по каждому из этих показателей на основе сравнения полученных значений с установленными достаточными. Далее определим сумму баллов по этим показателям в соответствии с их весами.Таблица 7 - Оценка класса кредитоспособности предприятия за период 2012 – 2014 гг.Наименование показателя2012г2013г2014г1. Показатель абсолютной ликвидности (П1) 0.032002. Промежуточный показатель покрытия (П2) 0.8750.9120.8473. Общий показатель покрытия (П3) 1.1791.1621.154. Показатель наличия собственных средств (П4) 0.590.6170.6585. Рентабельность продаж (П5) -0.0050.007-0.0166. Рентабельность деятельности предприятия (П6) -0.005-0.002-0.011Сумма баллов 222Класс кредитоспособности 333По методике Сбербанка все заемщики делятся в зависимости от полученной суммы баллов на три класса:- первоклассные – кредитование которых не вызывает сомнений (сумма баллов до 1,25);- второго класса – кредитование требует взвешенного подхода (свыше 1,25 но меньше 2,35);- третьего класса – кредитование связано с повышенным риском (2,35 и выше).На конец анализируемого периода - на 2014 г. общий балл кредитоспособности ОАО "Омскшина" на равен 3. Организация относится к третьему классу кредитоспособности. Выдача кредита связана с большим риском.Перейдем к анализу финансовых результатов.Одним их показателей, на основе которого дается обобщающая оценка финансового состояния организации, является прибыль.С одной стороны, прибыль – это основной источник финансирования деятельности организации, а с другой – источник доходов бюджетов различных уровней. В ст. 50 ГК РФ сказано, что извлечение прибыли является основной целью деятельности коммерческих организаций. Анализ формирования финансовых результатов проводится как в самой организации – для целей управления активами, так и внешними пользователями информации, партнерами по бизнесу или акционерами. Анализ финансовых результатов представлен в таблице 8.Таблица 8. Анализ финансовых результатов предприятия ПАО «Омскшина» за период 2012 – 2014 гг.Наименование показателяза 2012за 2013за 2014Отклонение 2014от2012I. ДОХОДЫ - ВСЕГО 1117010996299988297571-2872538в том числе:  1. доходы от обычных видов деятельности 1103306795036958196688-2836379 2. проценты к получению 70445438 3. доходы от участия в других организациях 0000 4. прочие доходы 137035126303100438-36597II. РАСХОДЫ – ВСЕГО 1122983196381168403704-2826127в том числе:  1. расходы по обычным видам деятельности 1108535394385368325840-2759513 2. проценты к уплате 329512269913822-19129 3. прочие расходы 11152717688164042-47485III. ОТНОШЕНИЕ ОБЩЕЙ СУММЫ ДОХОДОВ К ОБЩЕЙ СУММЕ РАСХОДОВ 0.9950.9990.987-0.008IV. ОТНОШЕНИЕ ДОХОДОВ ОТ ОБЫЧНЫХ ВИДОВ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ К СООТВЕТСТВУЮЩЕЙ СУММЕ РАСХОДОВ 0.9951.0070.984-0.011На конец анализируемого периода за 2014 г. доходы организации снизились на -2872538 тыс. руб. и составили 8297571 тыс. руб.При этом:доходы от обычных видов деятельности снизились на 2836379 тыс. руб. или 25.71%проценты к получению возросли на 438 тыс. руб. или 6257.14%доходы от участия в других организациях равны нулю.прочие доходы снизились на 36597 тыс. руб. или 26.71%В отчетном периоде в составе доходов организации преобладали доходы от обычных видов деятельности. Их удельный вес составлял 98.78 %. Расходы ПАО "Омскшина" снизились на 2826127 тыс. руб. и составили 8403704 тыс. руб.При этом:- расходы по обычным видам деятельности снизились на 2759513 тыс. руб. или 24.89%- проценты к уплате снизились на 19129 тыс. руб. или 58.05%- прочие расходы снизились на 47485 тыс. руб. или 42.58%В отчетном периоде в составе расходов организации преобладали расходы по обычным видам деятельности 99.07 %.Перейдем к оценке стоимости чистых активов.Величина чистых активов характеризует наличие активов, не обремененных обязательствами. В соответствии с Приказом Минфина от 28.08.2014 г. №84н "Об утверждении порядка определения стоимости чистых активов" стоимость чистых активов определяется как разность между величиной принимаемых к расчету активов организации и величиной принимаемых к расчету обязательств организации. Иными словами, чистые активы – это нетто-активы организации, не обремененные обязательствами.Чем лучше показатель «чистые активы», тем выше инвестиционная привлекательность организации, тем больше доверия со стороны кредиторов, акционеров, работников. И напротив, чем ниже значение показателя «чистые активы», тем выше риск банкротства организации. Поэтому руководство организации должно контролировать значение данного показателя, не допускать его падения до критического значения, установленного законодательством, изыскивать пути его повышения.Значение показателя «чистые активы» - это своего рода индикатор благополучия или неудач организации, на основании которого акционер может оценивать действия менеджмента и принимать свои решения.Оценка стоимости чистых активов представлена в таблице 9.Таблица 9 - Оценка стоимости чистых активов предприятия ПАО «Омскшина» за период 2012 – 2014 гг.Наименование показателя2012г2013г2014гОтклонение 2014гот2012гСтоимость чистых активов 144617314308081341776-104397Уставной капитал 1011101110110Превышение чистых активов над уставным капиталом 144516214297971340765-104397Величина чистых активов на 2014 год снизилась по сравнению с положением на 2012 год на 104397 тыс. руб. и составила 1341776 тыс. руб., что свидетельствует о снижении активов, не обремененных обязательствами.Перейдем к оценке вероятности банкротства.Большинство успешных исследований в этой сфере выполнялись с помощью пошагового дискриминационного анализа. Наибольшее распространение получили модели Альтмана, Фулмера и Стрингейта.Эти модели, как и любые другие, следует использовать лишь как вспомогательные средства анализа предприятий. Полностью полагаться на их результаты неразумно и опасно. Вот некоторые варианты их использования:- «Фильтрование» данных большого числа потенциальных заемщиков для оценки сравнительного риска из неплатежеспособности;- Обоснование рекомендаций заемщикам или условий на которых им может быть предоставлен кредит;- Построение «траектории» заемщика по данным отчетности за несколько предыдущих периодов;- «Сигнал тревоги» для менеджмента предприятия;- Проверка принятых решений в стимулировании экономических ситуаций;- Покупка и продажа предприятий.Модель Альтмана построена на выборе из 66 компаний – 33 успешных и 33 банкрота. Модель предсказывает точно в 95% случаев.Опыт стран развитого рынка подтвердил высокую точность прогноза банкротства на основе двух и пятифакторной моделей.Самой простой является двухфакторная модель. Для нее выбирают два ключевых показателя, от которых зависит вероятность банкротства предприятия. В американской практике для определения итогового показателя вероятности банкротства (Z2) используют показатель текущей ликвидности и показатель удельного веса заемных средств в активах. Они перемножаются на соответствующие константы - определенные практическими расчетами весовые показатели (α, β, y). Z2=a+bx + yx (1)Однако, двухфакторная модель не обеспечивает комплексную оценку финансового положения предприятия. Поэтому зарубежные аналитики используют пятифакторную модель (Z5) Эдварда Альтмана. Она представляет линейную дискриминантную функцию, показатели которой рассчитаны по данным исследования совокупности компаний.Пятифакторная модель Э.Альтмана Z5= 1,2X1 + 1,4X2 + 3,3X3 + 0,6X4 +0,999X5 (2)Таблица 10 - Оценка вероятности банкротства по модели Альтмана за период 2013-2014 гг.Наименование показателяза 2013за 20141. Текущие активы (с.1200 ф1)9921877404502. Текущие пассивы (с.1510+1520+1550 ф1)8535996440743. Объем актива (с.1600 ф1)239446120842794. Заемные средства (с.1400+1500 ф1)9636537425035. Чистая выручка от продаж (с.2110 ф2)950369581966886. Нераспределенная прибыль (с.2400 ф2)-15364-889667. Прибыль до налогообложения (с.2300 ф2)-8118-1061338. Проценты к уплате (с.2330 ф2)22699138229. Прибыль до процентов и налогов 14581-9231110. Сумма дивидендов (с.4322 ф4)0011. Средний уровень ссудного процента9.920.412. Курсовая стоимость акций (п.10/п.11)1430825134179313. Двухфакторная модель -1.612-1.60114. Пятифакторная модель Э.Альтмана 4.9374.863Вывод: Как на начало, так и на конец периода итоговый показатель вероятности банкротства (Z2) меньше нуля, т.е. вероятность банкротства предприятия не велика. При этом более детальный анализ показал, что на 2013 г. очень малая вероятность банкротства, а на 2014 г. - ничтожна. Позже Альтман получил модифицированный вариант своей формулы для компаний, акции которых не котируются на бирже:Zмодифицированная = 0,717X1 + 0,847X2 + 3,107X3 + 0,42X4 +0,995X5 (3)где Х4 - показатель финансирования.Для ОАО "Омскшина" значение данного показателя составляет: 4.511. Согласно данному показателю вероятность банкротства малая.Модель Альтмана включает показатель рыночной капитализации акций и, таким образом, применима только к компаниям, на акции которых существует публичный рынок. Модель Фулмера построена по выборке из гораздо меньших фирм и не содержит показателей рыночной капитализации. Модель предсказывает точно в 98% случаев на год вперед и в 81% случаев на два года вперед.Общий вид модели: H = 5,528V1 + 0,212V2 + 0,073V3 + 1,270V4 - 0,120V5 + 2,335V6 + 0,575V7 + 1,083V8 + 0,894V9 - 3,075 (4)Таблица 11 - Оценка вероятности банкротства на основе модели Фулмера предприятия ПАО «Омскшина» за период 2013 – 2014 гг.Наименование показателяза 2013за 20141. Нераспределенная прибыль прошлых лет (с.1370 ф1)2202101326522. Объем актива (с.1600 ф1)239446120842793. Чистая выручка от продаж (с.2110 ф2)950369581966884. Прибыль до налогообложения (с.2300 ф2)-8118-1061335. Собственный капитал (с.1300 ф1)143080813417766. Денежный поток183551685947. Обязательства (с.1400+1500 ф1)9636537425038. Долгосрочные обязательства (с.1400 ф1)62867682689. Краткосрочные обязательства (с.