Законодательные ограничения на развитие индустрии исламских финансов в России

работа сдана на отлично ...

Законодательные ограничения на развитие индустрии исламских финансов в России

Законодательные ограничения на развитие индустрии исламских финансов в России

Ст. 29 закона «о банках и банковой деятельности» устанавливает процентные ставки по кредитам, вкладам (депозитам) и комиссионное вознаграждение по операциям кредитной.Также банки, основанные на исламских традициях не попадают под действие Налогового кодекса РФ в части налогов на доходы с физических лиц. В этой указано, что налогом облагается дивиденды и проценты, полученные от российской организации, а также проценты, полученные от российских индивидуальных предпринимателей и (или) иностранной организации в связи с деятельностью ее обособленного подразделения в Российской Федерации. Более того, исламские традиции не позволяют заниматься деятельностью по страхованию, а пп.1) п. 1 ст. 208 НК РФ облагает налогом страховые выплаты при наступлении страхового случая, в том числе периодические страховые выплаты (ренты, аннуитеты) и (или) выплаты, связанные с участием страхователя в инвестиционном доходе страховщика, а также выкупные суммы полученные от российской организации и (или) от иностранной организации в связи с деятельностью ее обособленного подразделения в Российской Федерации. Точно также, в РФ невозможна мурабаха, поскольку в классической схеме исламского кредитования банк приобретает недвижимость, а потом продает ее клиенту с рассрочкой платежа. В отличии от, применяемого в РФ лизинга, мурабаха является рискованной операцией, причем риски несет банк. Клиент в ходе оформления сделки может отказаться от приобретения товара, а банк будет вынужден нести расходы по его хранению, подысканию нового покупателя, возможно, товар будет продан по сниженной цене.Аналогичные риски касаются контрактов типа иджара. В них, в отличие от обычных лизинговых контрактов, банки не имеют возможности переложить значительную часть рисков, связанных с владением имуществом, на арендатора, поскольку арендуемые активы должны быть отражены в балансе банка в течение всего срока аренды. Стоит также отметить, что исламские банки по сравнению с традиционными располагают меньшим количеством инструментов, которые могут быть использованы для хеджирования рисков. Запреты в сфере регулирования достаточности банковского капитала на международном уровне важное продвижение было сделано в 1988 году, когда были приняты Базельские стандарты и установлены международные нормативы достаточности капитала, получившие широкое распространение в мире. Указанные законодательное ограничение уже говорит о невозможности на данном этапе имплементации исламских банковских сфер в России.Получение прибыли от вклада в исламских банках определяется прибыльностью банка, доходностью инвестиций, в РФ не зависит от прибыльности банка, в исламской банковской системе предусмотрено участие вкладчиков в прибыльности либо в убытках банка, что исключается в России.При участии вкладчиков в прибыли и убытках, исламские банки чаще всего не имеет права дискриминировать клиентов в зависимости от имеющегося у них залога, в РФ банки обладают правом выносить решение о выдаче кредита в зависимости от обеспеченности. Это подтверждает ст. 33закона «о банках и банковской системе». В ней говорится о необходимом залоге, как обеспечении возвратности .Коран запрещает мусульманам заниматься следующими распространенными в России видами деятельности:Спекуляции ценными бумагами.Во-первых, этот принцип исламского финансирования противоречит Ст. 6 закона «о банках и банковской деятельности», который определяет порядок работы с ценными бумагами.Поскольку запрет ставки процента не дает исламским финансовым организациями возможность выпускать ценные бумаги в таком виде, как на западе, в исламском банкинге был создан специальный вид облигаций – сукук, доходность которых связана с отдачей от реальных активов. Выпуск облигаций сукук происходит аналогично стандартному процессу секьюритизации, при котором разрабатывается механизм, позволяющий приобрести активы и создать возможность сформировать финансовые обязательства по отношению к ним. Такие финансовые обязательства представляют собой владение с возможностью получения прибыли в течение определенного периода времени, когда риск и доходность ценных бумаг, зависящие от связанных с ними активов, перекладываются на держателей ценных бумаг (инвесторов). Владелец сберегательного счета, не имеет права на участие в прибыли, однако банк с целью привлечения вкладчиков может выплачивать премиальные в зависимости от своей прибыльности.Коммерческое страхование. Ст. 395 ГК РФ предусматривает ответственность за неисполнение денежного обязательства, которое включает в себя уплату процентов за сбережение за счет другого лица, § 6 Гражданского кодекса разъяснеет требование по банковской гарантии,ст. 38 закона «о банках и банковской деятельности» - система обязательного страхования вкладов физических лиц в банках.Кораном также предусмотрены нормы, соответствующие российскому законодательству: оборот запрещенных товаров, коммерческий сговор, нерациональное использование природных ресурсов.Контракты, не предполагающие участия вкладчика в прибыли и убытках, связаны с меньшими рисками и имеют больше сходства с общепринятыми финансовыми механизмами. Тем не менее, они также сопровождаются особыми рисками, не свойственными обычной банковской системе. Например, контракты типа бай салям (покупка с отложенной поставкой) подвергают исламские банки как кредит-ным, так и ценовым рискам, поскольку банки соглашаются купить товар в будущем, осуществив расчеты в настоящий момент. Заметим, что обязательным требованием к традиционным банкам является гарантированный возврат банком основной суммы депозитов.