ФИНАНСОВАЯ УСТОЙЧИВОСТЬ И ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТЬ СТРАХОВОЙ ОРГАНИЗАЦИИ

Целью курсового проекта является оценка платёжеспособности и финансовой устойчивости на примере конкретной страховой компании, а именно СО «Сургутнефтегаз». 20.12.2015. оценка: 5. ...

Оглавление
Введение 4
О СО «Сургутнефтегаз» 5
Анализ показателей финансовой устойчивости и платежеспособности страховой компании СО «Сургутнефтегаз» 13
Выводы 22
Список литературы 23
Приложение 24

Современное российское общество невозможно представить без широко развитой системы страхования, так как институт страхования является одной из наиболее важных форм солидарной защиты общества от неблагоприятных событий, которые могут произойти в жизни и деятельности его граждан. С этой точки зрения общество крайне заинтересовано в финансовой надежности страховых компаний, невыполнение обязательств которыми может привести к тяжелейшим экономическим и социальным последствиям для всего общества. Все это придает задаче обеспечения финансовой устойчивости макроэкономический аспект.
Хотя проблема финансовой устойчивости актуальна в настоящее время для всего рынка России в целом, особенности кругооборота средств страховой компании, в основе которого лежит категория риска, требуют особого подхода и к гарантиям обеспечения финансовой устойчивости, и к методике и критериям ее оценки.
Проблема финансовой устойчивости страховой компании возникла в связи с переходом к рыночным отношениям и со становлением цивилизованного рынка страхования в России, поэтому достаточного внимания в отечественной литературе ей не уделялось. В большинстве случаев она рассматривалась с точки зрения отдельных факторов, способствующих успешному функционированию страховой компании на рынке. При этом специалисты не имели единого мнения по поводу изучаемых вопросов. В таких условиях страховые компании зачастую решали эти вопросы на эмпирическом уровне, что не могло не сказаться отрицательным образом на финансовом положении этих компаний.
Таким образом, исходя из потребностей практики, анализ проблем финансовой устойчивости страховщика, которому посвящена данная работа, представляется крайне актуальным.
Целью курсового проекта является оценка платёжеспособности и финансовой устойчивости на примере конкретной страховой компании, а именно СО «Сургутнефтегаз»
Для достижения цели были поставлены следующие задачи:
• раскрыть методические основы финансовой устойчивости и платёжеспособности страховых организаций, в том числе проанализировать существующие показатели и методы оценки платёжеспособности и финансовой устойчивости страховщика;
• используя выбранную методику, оценить платежеспособность страховой организации СО «Сургутнефтегаз»;
• выявить основные проблемы и перспективы определения платёжеспособности на примере конкретной страховой компании и сформулировать рекомендации по совершенствованию финансовой

Ориентировочное нижнее значение показателя Ксл = 1.Ксл = ДС/ РНП + РУ,где ДС - денежные средства предприятия,РНП - резерв незаработанной премии,РУ - резервы убытков.Ксл2013=1037701164468+691135+135878=0,04Ксл2014=930501286224+759482+417431=0,05Коэффициент текущей ликвидности (Ктл) характеризует общую обеспеченность страховой компании оборотными средствами для погашения краткосрочных обязательств в течение текущего года. Рекомендуемые критериальные значения должны находиться в пределах 1,0 – 1,3. Он рассчитывается по формуле:Ктл = ОС/(КЗ+СР),где ОС – оборотные средства,КЗ – кредиторская задолженность;СР – страховые резервы.Ктл2013=2253074-587866+103770400675+2595897=0,59Ктл2014=3350256-902423+93050683701+4122944=0,53Оборотные средства определяются как инвестиции и денежные средства за вычетом краткосрочной дебиторской задолженности. Относительные показатели финансовой устойчивости предприятия характеризуют структуру использованного капитала с позиции платежеспособности и финансовой стабильности предприятия. Эти показатели позволяют оценить степень защищенности инвесторов и кредиторов, т.к. отражают способность организации погасить долгосрочные обязательства.2. Показатели достаточности капитала страховщикаКоэффициент автономии:,где СК- собственный капитал страховой организации,А – активы страховой компании.Ка2013=11710494245281=0,28Ка2014=13540456658106=0,20Данный показатель характеризует степень финансовой независимости или концентрации собственного капитала. Чем выше эта доля, тем выше финансовая независимость.Коэффициент маневренности собственного капитала.Ещё одним важным показателем, характеризующим платёжеспособность и финансовую устойчивость страховой организации, является коэффициент манёвренности собственного капитала [15]:,где CK − собственный капитал страховой организации;AВ − прочая дебиторская задолженность, платежи от которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчётной даты.Рекомендуемое значение – более 0,1. Показывает, какую долю занимает собственный капитал, инвестированный в оборотные средства в общей сумме собственного капитала организации.Км2013=1171049-1188731171049=0,90Ка2014=1354045-1443611354045=0,89Коэффициент покрытия собственными средствами технических резервов (Костр).Показатель определяет достаточность (адекватность) собственного капитала по отношению к объему принятых СК на себя рисков, выраженных в виде страховых резервов-нетто.Костр = СК/СРгде СК - собственный капитал организации;СР - страховые резервы.Костр2013=11710492595897=0,45Ка2014=13540454122944=0,33Результаты расчетов показателей ликвидности и достаточности капитала к СО «Сургутнефтегаз» представим в виде таблицы 2.Таблица 2. Показатели ликвидности и достаточности капитала СО «Сургутнефтегаз» в 2013-2014 гг.Наименование показателейНормативное значение20142013Коэффициент комплексной ликвидностиКАЛ >10,900,98Коэффициент срочной ликвидностиКСЛ >10,050,04Коэффициент текущей ликвидностиКТЛ > 1,50,530,59Коэффициент автономииКа> 0,50,200,28Коэффициент маневренностиКм>0,10,890,90Коэффициент покрытия собственными средствами технических резервов0,330,45Показатель комплексной ликвидности показывает способность предприятия ответить по своим среднесрочным обязательствам. Показатель за оба года не соответствует нормативному значению, что говорит об возможности погашения своих среднесрочных обязательств компании СО «Сургутнефтегаз». Также нужно отметить, что за год этот показатель уменьшился на 0,08, что говорит об отрицательной тенденции. Показатель срочной ликвидности представляет краткосрочную платежеспособность и показывает способность страховой организации ответить по своим срочным обязательствам – обязательствам перед страхователями. В течение 2 лет показатель не соответствует нормативу, что является отрицательной тенденцией в рамках финансовой устойчивости страховой организации.Коэффициент текущей ликвидности компании в 2013 и 2014гг. был меньше нормативного, что говорит о недостаточности оборотных средств у страховой организации и не могут быть использованы ею для погашения своих краткосрочных обязательств, в том числе при наступлении страховых случаев.Коэффициент автономии характеризует степень финансовой независимости или концентрации собственного капитала. Чем выше эта доля, тем выше финансовая независимость. С 2013 года по 2014 этот коэффициент, также как и коэффициент комплексной ликвидности упал на 0,08 и не соответствует нормативному значению в обоих годах. Коэффициент маневренности показывает, какую долю занимает собственный капитал, инвестированный в оборотные средства в общей сумме собственного капитала организации. Этот коэффициент уменьшился в 2014 году и составил 0,89. Следует отметить, что он намного превышает нормативное значение, т.е. на долю собственного капитала, инвестированной в оборотные средства приходится 89 % в общей сумме собственного капитала организации.Коэффициент покрытия собственными средствами технических резервов определяет достаточность (адекватность) собственного капитала по отношению к объему принятых страховой компанией на себя рисков, выраженных в виде страховых резервов-нетто и в 2013-14гг. он равняется, соответственно, 0,45 и 0,33.На заключительном этапе оценки финансовой устойчивости и платежеспособности страховой организации ОАО «ИНТАЧ СТРАХОВАНИЕ», используя изученную методику, рассчитаем фактический и нормативный размер маржи платежеспособности данной страховой компании.Приказом Минфина РФ от 02.11.2001 года № 90н было утверждено Положение о порядке расчёта страховщиками нормативного соотношения активов и принятых ими страховых обязательств. Согласно настоящему Положению, под нормативным соотношением между активами страховщика и принятыми им страховыми обязательствами (далее – нормативный размер маржи платёжеспособности) понимается величина, в пределах которой страховщик, исходя из специфики заключённых договоров и объёма принятых страховых обязательств, должен обладать собственным капиталом, свободным от любых будущих обязательств, за исключением прав требования учредителей, уменьшенным на величину нематериальных активов и дебиторской задолженности, сроки погашения которой истекли (далее фактический размер маржи платёжеспособности).Данное Положение устанавливает методику расчёта маржи платёжеспособности. Расчёт маржи платёжеспособности производится на основании данных бухгалтерского учёта и отчётности страховщика, и действие Положения не распространяется на страховые медицинские организации в части операций по обязательному медицинскому страхованию.Согласно Положению, оценка платёжеспособности осуществляется в три этапа.Этап 1. Расчёт нормативного размера маржи платёжеспособности (нормативного значения чистых активов страховщика), обусловленного спецификой заключённых договоров страхования, а также объёмом принятых к выполнению обязательств.Положение предполагает оценку платёжеспособности для страховой компании, занимающейся страхованием жизни и иными видами страхования одновременно, поэтому общий нормативный размер маржи платёжеспособности рассчитывается как сумма двух слагаемых – для страхования жизни и видов страхования иных, нежели страхование жизни. Для иных видов страхования, нежели страхование жизни, частный нормативный размер маржи платёжеспособности рассчитывается по формуле:где НМП– нормативный размер маржи платёжеспособности (тыс. руб.);P1 - минимальный размер чистых активов, который должна иметь страховая компания, исходя из принятых ею страховых обязательств (тыс. руб.);P2 - минимальный размер чистых активов, который должна иметь страховая компания, исходя из выполненных ею страховых обязательств (тыс. руб.);kвып. – поправочный коэффициент (ед.).Минимальный размер чистых активов, который должна иметь страховая компания, исходя из принятых ею страховых обязательств, рассчитывается по формуле:где Р1 – минимальный размер чистых активов, который должна иметь страховая компания, исходя из принятых ею страховых обязательств (тыс. руб.);ПР - размер страховых премий за период, по которому оценивается платёжеспособность (как правило, один год) по договорам страхования, сострахования, принятым в перестрахование, уменьшенный на годовую сумму возвращённых премий, P2 - минимальный размер чистых активов, который должна иметь страховая компания, исходя из выполненных ею страховых обязательств (тыс. руб.);kвып. – поправочный коэффициент (ед.).Минимальный размер чистых активов, который должна иметь страховая компания, исходя из принятых ею страховых обязательств, рассчитывается по формуле:где Р1 – минимальный размер чистых активов, который должна иметь страховая компания, исходя из принятых ею страховых обязательств (тыс. руб.);ПР - размер страховых премий за период, по которому оценивается платёжеспособность (как правило, один год) по договорам страхования, сострахования, принятым в перестрахование, уменьшенный на годовую сумму возвращённых премий, отчислений в резерв предупредительных мероприятий и других отчислений, предусмотренных законодательством (тыс. руб.).Данный показатель рассчитывается по формуле:где - ПР – размер страховых премий за период, по которому оцениваетсяплатёжеспособность по договорам страхования (тыс. руб.);СПгод - страховые премии за год (тыс. руб.);ВПгод - возвращённые премии за год (тыс. руб.);РПМ - резерв предупредительных мероприятий (тыс. руб.);ДрР - другие расходы в соответствии с законодательством (тыс. руб.).ПР = 3572500 – 2961648 – 1996– 235- 256356 = 352265 тыс. руб.Р1 = 0,16 *352265 = 56362,4 тыс. руб. Показатель рассчитывается по формуле:где Р2 – минимальный размер чистых активов, который должна иметь страховая компания, исходя из выполненных ею страховых обязательств (тыс. руб.);СВ - сумма среднегодовых за предшествующие три года изменений резервов убытков и фактических страховых выплат по договорам страхования, сострахования и принятым в перестрахование, за минусом выплат, полученных по регрессным искам (тыс. руб.).Данный показатель оценивается следующим образом:где СВ – сумма среднегодовых за предшествующие три года изменений резервов убытков и фактических страховых выплат по договорам страхования, сострахования и принятым в перестрахование (тыс. руб.);СВ3 года - сумма среднегодовых за предшествующие три года фактических страховых выплат по договорам страхования, сострахования и принятым в перестрахование объектам (тыс. руб.); - сумма среднегодовых за предшествующие три года изменений резервов убытков (тыс. руб.);Суб3года - выплаты, полученные по регрессным искам (тыс. руб.).СВ=3773214+178179-795743=3871819 тыс. руб.Р2 = 0,23 * 3871819 = 890518,37 тыс. руб.