Вход

Анализ ликвидности и платежеспособности на примере ОАО "Омский каучук"

Рекомендуемая категория для самостоятельной подготовки:
Курсовая работа*
Код 242573
Дата создания 15 марта 2016
Страниц 29
Мы сможем обработать ваш заказ (!) 29 марта в 12:00 [мск]
Файлы будут доступны для скачивания только после обработки заказа.
1 150руб.
КУПИТЬ

Описание

Анализ ликвидности и платежеспособности на примере ОАО "Омский каучук" ...

Содержание

Содержание
Введение……………………………………………………………...……………3
1 Теоретические аспекты ликвидности и платежеспособности организа-ции……………………………………………………………………………….....5
1.1 Понятие ликвидности и платежеспособности………………………….5
1.2 Факторы, влияющие на ликвидность и платежеспособность предпри-ятия…………………………………………………………………………………7
1.3 Методика анализа ликвидности и платежеспособности предприя-тия……………………………………………………………………………….....9
2 Анализ ликвидности и платежеспособности ОАО «Омский кау-чук»……………………………………………………………………..………...15
2.1 Экономическая характеристика ОАО «Омский каучук»…………….15
2.2 Анализ показателей ликвидности и платежеспособности…………...18
2.3 Мероприятия по повышению ликвидности и платежеспособности ор-ганизации…………………………………………………………………………23
Заключение……………………………………………………………………….27
Библиографический список……………………………………………………..29
Приложение А……………………………………………………………………30
Приложение Б………………………………………………………………...….31

Введение

Введение
Объектом исследования является коммерческое предприятия ОАО «Омский каучук».
ОАО «Омский каучук» занимает одно из лидирующих мест среди российских производителей синтетического каучука, а также продуктов органического синтеза, высокооктановых добавок к моторным топливам, сжиженных углеводородных газов. Продукция завода неоднократно побеждала в конкурсе «Сто лучших товаров».
Предметом исследования является изучение ликвидности и платеже-способности организации.
Цель курсовой работы заключается в оценке финансовой деятельности предприятия ОАО «Омский каучук», а именно, в анализе платежеспособности и ликвидности, т.е. способности предприятия своевременно оплачивать свои обязательства.
Для достижения цели необходимо решить следующие задачи:
1. Изучить понятия ликвидности и платежесп особности;
2. Рассмотреть основные методики анализа;
3. Привести краткую организационно-экономическую характеристику предприятия ОАО «Омский каучук»;
4. Оценить ликвидность и платежеспособность изучаемой организа-ции;
5. Разработать пути повышения ликвидности и платежеспособности организации;
Актуальность курсовой работы обосновывается тем, что ликвидность и платежеспособность это одни из важнейших характеристик финансового состояния организации, определяющие возможность своевременно оплачивать счета. Если предприятие ликвидно и платежеспособно, то оно имеет преимущество перед другими предприятиями того же профиля в привлечении инвестиций, в получении кредитов, в выборе поставщиков и в подборе квалифицированных кадров.
Методической основой написания курсовой работы является использование в процессе проводимых исследований совокупности различных приемов и методов: анализа и синтеза, группировки и сравнения, балансового метода, метода финансовых коэффициентов.
Информационной базой исследования послужила бухгалтерский ба-ланс ОАО «Омский каучук» за 2012-2014 гг, а также отчет о финансовых результатах за 2013-2014гг.
В качестве нормативно – правовой базы использовались законы РФ, Постановления Правительства РФ и Министерства финансов РФ, нормативные документы, определяющие состав бухгалтерской отчетности и методологию оценки структуры бухгалтерского баланса.
Курсовая работа состоит из введения, теоретической и практической части, заключения, библиографического списка и приложений.
Во введение обосновывается актуальность темы исследования, определяются методы, задачи, цель, предмет и объект исследования.
В теоретической части раскрыты теоретические аспекты анализа ликвидности и платежеспособности предприятия, а также рассмотрены факторы, влияющие на ликвидность и платежеспособность и методика анализа ликвидности и платежеспособности.
В практической части проведен анализ ликвидности и платежеспособности ОАО «Омский каучук» за 2013-2014 года и предложены мероприятия по повышению ликвидности и платежеспособности организации.


Фрагмент работы для ознакомления

Для оценки ликвидности могут быть использованы следующие направления:1.структурный анализ изменений актива и пассива баланса;2.расчет финансовых коэффициентов ликвидности.Для того, чтобы провести анализ ликвидности баланса предприятия А.Г. Поршнев группирует статьи активов по их степени ликвидности от самых ликвидных до наименее. Пассивы объединяются по срочности оплаты обязательств.Группа Активов: А1 – наиболее ликвидные активыА2 – быстро реализуемые активыА3 – медленно реализуемые активыА4 – трудно реализуемые активыГруппа Пассивов:П1 – наиболее срочные обязательстваП2 – краткосрочные пассивыП3 – долгосрочные пассивыП4 – постоянные пассивыДля того, чтобы оценить ликвидность баланса проводится сравнение соответствующих элементов в группах актива и пассива.Если выполняется неравенство А1>П1, то это говорит о платежеспособности предприятия. У него достаточно наиболее срочных активов для покрытия наиболее срочных обязательств.Если выполняется неравенство А2>П2, то быстрореализуемые активы предприятия больше чем краткосрочные пассивы, это свидетельствует о платежеспособности предприятия в недалеком будущем.Если выполняется неравенство А3>П3, то в будущем при своевременном поступлении денежных средств от реализации продукции предприятие может быть платежеспособным.Если выполняется неравенство А4<=П4, выполнение этого условия говорит о том, что у предприятия имеется минимальный уровень финансовой устойчивости. [9,с. 6]Анализ ликвидности предприятия характеризует способность предприятия покрыть все финансовые обязательства. Для этого О.Н. Волкова и В.В. Ковалев используют анализ коэффициентов ликвидности:1.Коэффициент текущей ликвидности определяет общую оценку ликвидности активов предприятия и показывает соотношение активов предприятия и его текущих обязательств. Значение коэффициента может быть различным для различных отраслей и предприятий, его тенденция к увеличению рассматривается как положительная. Минимально допустимым значением коэффициента текущей ликвидности считается 2.  Формула расчета коэффициента:Коэффициент текущей ликвидности = Оборотные активы / Краткосрочные обязательства.2.Коэффициент быстрой ликвидности. Иногда его называют коэффициентом промежуточной ликвидности, похож на коэффициент текущей ликвидности, но активы учитываются без производственных запасов. Значение этого коэффициента равно 1. Тем не менее, эта оценка носит условный характер. Формула расчета:Коэффициент быстрой ликвидности = (Оборотные активы – Запасы) / Краткосрочные обязательства 3.Коэффициент абсолютной ликвидности. Данный коэффициент показывает часть краткосрочных заемных обязательств, которая может быть при необходимости немедленно погашена. Рекомендуемое значение для данного показателя – 0.2. Формула расчета коэффициента абсолютной ликвидности:Коэффициент абсолютной ликвидности = Денежные средства / Краткосрочные обязательства 4.Коэффициент маневренности оборотных средств. Данный коэффициент показывает часть объема собственных оборотных средств, в составе денежных средств предприятия.  Формула расчета выглядит следующим образом:Коэффициент маневренности = Денежные средства / Собственные оборотные средстваСобственные оборотные средства рассчитываются как разница между оборотными средствами и краткосрочными обязательствами. СОС = Оборотные средства – краткосрочные обязательства.[3,с. 248]Анализ платежеспособности на основе финансовых показателей. Методика оценки платежеспособности предприятия Т.Г. Вакуленко и Л.Ф. Фоминой сводится к расчету финансовых показателей. По мнению авторов, платежеспособность предприятия – одно из условий устойчивости предприятия. Анализу платежеспособности предприятия отводится первостепенное значение. Авторы предлагают выбрать из совокупности коэффициентов наиболее подходящие для определения платежеспособности, в зависимости от цели анализа. Недостаток данной методики, в том, что сравнение с рекомендуемыми нормативами представляет известную трудность из-за их величины, различной отраслевой региональной, национальной или какой-либо  другой специфики. Авторы оперирует большим количеством финансовых показателей, тем самым имеют недостатки присущие коэффициентному анализу. [2,с. 204]Анализ платежеспособности на основе официальной методики. Методика А.П. Градова и М.Д. Медникова основывается на положениях официальной методики определенной законодательством РФ о банкротстве (несостоятельности) предприятий. Система критериев, по которым устанавливается неудовлетворительная структура баланса неплатежеспособных предприятий, базируется на показателях текущей ликвидности, обеспеченности собственными оборотными средствами и способности к восстановлению платежеспособности. Авторы исходят из положения, что «неплатежеспособности предприятия соответствует неудовлетворительная структура его баланса». [1]Экспресс и глубокий анализ платежеспособности. В.В. Ковалев анализ платежеспособности предприятия представляет как краткосрочный критерий оценки финансового состояния предприятия с точки зрения прогнозирования его банкротства. Он представлен в виде структуры из двух модулей: экспресс-анализ и детализированный анализ платежеспособности в отчетном периоде (коэффициентный анализ). Цель экспресс-анализа заключается в получении оперативной и наглядной оценки финансового состояния, а также динамики развития хозяйствующего субъекта. Цель углубленного анализа – более подробная характеристика имущественного и финансового потенциалов хозяйствующего объекта, результатов его деятельности в истекшем отчетном периоде, а также возможностей развития объекта на перспективу. [5,с. 221]Анализ платежеспособности через ликвидность. Методика А.Д. Шеремета и Р.С. Сайфулина анализ платежеспособности сводит к анализу ликвидности баланса и рассматривает его как один из блоков анализа финансового состояния предприятия. Для этого используются коэффициент абсолютной ликвидности, критической ликвидности, текущей ликвидности. Недостаток такого подхода заключается в том, что анализ платежеспособности сводится к анализу ликвидности баланса. [12,с. 135]Анализ платежеспособности через показатели ликвидностиМ.Н. Крейнина для определения платежеспособности предприятия предлагает использовать коэффициенты текущей ликвидности и обеспеченности собственными оборотными средствами. Но, как и многие экономисты, она считает, что нестабильность делает невозможным какого-либо нормирования показателей коэффициента текущей ликвидности и коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами. Эти коэффициенты должны оцениваться для каждого конкретного предприятия по его балансовым данным. [6,с. 197]На основе данных методик можно сделать вывод о том что, анализ ликвидности баланса является важной задачей предприятия по состоянию активов и пассивов, а также способности своевременно и в полном объеме рассчитываться по своим обязательствам перед заемщиками. Чем выше ликвидность баланса, тем выше платежеспособность компании и меньше риск банкротства. При этом независимо от стадии жизненного цикла, на котором находится предприятие, менеджмент вынужден решать задачу определения оптимального уровня ликвидности, поскольку, с одной стороны, недостаточная ликвидность активов может привести как к неплатежеспособности, так и к возможному банкротству, а с другой стороны, избыток ликвидности может привести к снижению рентабельности. В силу этого современная практика требует появления все более совершенных процедур проведения анализа и диагностики состояния ликвидности. При оценке платежеспособности предприятия необходимо анализировать коэффициенты в динамике и в сопоставлении со средними значениями по отрасли. Это позволит объективно оценить финансовое положение анализируемого предприятия и более детально и комплексно выявить возможные угрозы по риску банкротства.2 Анализ ликвидности и платежеспособности ОАО «Омский каучук»2.1 Экономическая характеристика ОАО «Омский каучук»Открытое акционерное общество «Омский каучук» было учреждено Комитетом по управлению имуществом Омской области на основании Указа Президента РФ «Об организационных мерах по преобразованию государственных предприятий в акционерные общества» и зарегистрировано Постановлением регистрационной палаты г. Омска 22 июля 1993 г.ОАО «Омский каучук» является юридическим лицом по действующему законодательству РФ, имеет самостоятельный баланс, круглую печать, содержащую его полное фирменное наименование на русском языке и указание на место его нахождения; расчетный, валютный и другие банковские счета. Место нахождения Общества: 644035, г. Омск, пр.Губкина, 30.Свою деятельность компания осуществляет в соответствии со следующими нормативно-правовыми документами: Гражданский кодекс РФ, Федеральный закон «Об акционерных Обществах» и иные федеральные законы, Устав.Основной целью деятельности ОАО «Омский каучук» является получение прибыли. Основными видами деятельности компании признаются:производство продукции производственного назначения, товаров народного потребления;разработка и проведение научно-технической политики, повышение технического уровня организации производства, совершенствование процессов, способствующих выпуску конкурентоспособной продукции;организация решений научно-технических проблем и рационального использования природных ресурсов, безотходных технологий, охраны окружающей среды;осуществление внешнеэкономической деятельности;проектирование, строительно-монтажные и ремонтно-строительные работы;производство строительных материалов и изделий;реализация социальных программ;сделки с недвижимостью, рекламная деятельность, посредническо-сбытовая и торговая деятельность.Общую характеристику результатов деятельности организации можно рассмотреть на примере следующих показателей ниже (табл. 1).Таблица 1 – Основные показатели деятельности ОАО «Омский каучук» за 2013-2014 гг.Показатель20132014ИзмененияАбсолютноеОтносительноеСреднегодовая стоимость основных фондов, тыс. руб.1171906,01216058,544152,53,8Выручка, тыс. руб.5005485,04674930,0-330555,0-6,6Фондоотдача, руб.4,33,8-0,5-11,6Прибыль (убыток) от продаж, тыс. руб.239,0-22844,0-23083,0-9658,0Рентабельность продаж, %0,005---Чистая прибыль (убыток), тыс. руб.-76567,0-78043,0-1476,01,9Анализируя таблицу 1, можно отметить, что выручка предприятия сократилась на 330555 тыс. руб. или на 6,6%, что привело к падению прибыли от продаж на 23083 тыс. руб. Уменьшение фондоотдачи на 0,5 рубля или на 11,6% происходит за счет снижения выручки. Следовательно, основные фонды стали использоваться менее эффективнее. В 2013-2014 годах ОАО «Омский каучук» получил чистый убыток: в 2013 году в размере 76567 тыс. руб., в 2014 – 78043 тыс. руб. При этом сумма убытка в 2014 году по сравнению с 2013 годом увеличивается, что говорит об отрицательной финансовой деятельности организации.ОАО «Омский каучук» имеет линейно-функциональную организационную структуру (рис. 1)Рисунок 1 – Организационная структура ОАО «Омский каучук»Уставный капитал компании составляет 36315375 рублей.ОАО «Омский каучук» размещены обыкновенные именные бездокументарные акции в количестве 50810460. Номинальная стоимость каждой акции составляет 6,25 рублей.Компания также имеет 4000000 штук объявленных обыкновенных акций номинальной стоимостью 6,25 рублей.В компании есть резервный фонд, создаваемый путем ежегодных отчислений 25% чистой прибыли Общества. Резервный фонд предназначен для покрытия убытков компании, а также для погашения ее облигаций и выкупа акций в случае отсутствия иных средств.Таким образом, деятельность предприятия нельзя назвать достаточно эффективной ввиду снижения выручки и фондоотдачи. Однако, имеющийся у компании резервный фонд покрывает убытки компании, подвергшиеся ежегодному росту и рассматриваемые как отрицательный финансовый фактор деятельности.2.2 Анализ показателей ликвидности и платежеспособности Базой для анализа ликвидности и платежеспособности служит бухгалтерский баланс предприятия.Анализ ликвидности баланса заключается в сопоставлении средств по активу с обязательствами по пассиву (табл. 2).Таблица 2 – Анализ ликвидности баланса ОАО «Омский каучук» за 2012-2014 гг., тыс. руб.Актив201220132014А1735684701853701779А2603531480448402707А3662717702026656929А4145015314844781424742Баланс345208533688053186157Пассив201220132014П1169306116903161584436П2823757961479670П32967279537873П4164697715909221514178Баланс345208533688053186157201220132014Платежный недостаток-957377-988463-882657Платежный излишек521156400834323037Платежный излишек633045694073649056Платежный недостаток-196824-106444-89436Баланс предприятия является абсолютно ликвидным, если выполняются следующие равенства: А1>П1, А2>П2, А3>П3, А4<П4.Проверим, выполняются ли эти равенства для данного предприятия:На 31 декабря 2012 года: 735684<1693061603531>82375662717>296721450153<1646977На 31 декабря 2013 года: 701853<1690316480448>79614702026>79531484478<1590922На 31 декабря 2014 года: 701779<1584436402707>79670656929>78731424742<1514178Баланс ОАО «Омский каучук» в течение трех лет не является абсолютно ликвидным так как:наиболее ликвидные активы меньше наиболее срочных обязательств: в 2012 году в сумме 957377 тыс. руб., в 2013 году – 988463 тыс. руб., в 2014 году – 882657 тыс. руб. Невыполнение этого условия говорит о текущей неликвидности и неплатежеспособности предприятия, то есть у организации недостаточно средств для покрытия наиболее срочных обязательств наиболее ликвидными активами на дату составления баланса;быстрореализуемые активы больше краткосрочных пассивов: в 2012 году в сумме 521156 тыс. руб., в 2013 – 400834 тыс. руб., в 2014 – 323037 тыс. руб. Выполнение этого условия говорит о том, что предприятие будет платежеспособным в недалеком будущем;медленнореализуемые активы больше краткосрочных пассивов: в 2012 году в сумме 633045 тыс. руб., в 2013 году – 694073 тыс. руб., в 2014 – 649056 тыс. руб. в течение трех последовательных лет. Выполнение этого условия свидетельствует о том, что при своевременном поступлении денег организация будет платежеспособной на период, равный продолжительности одного оборота оборотных средств после даты составления баланса;труднореализуемые активы меньше постоянных пассивов в 2012 году в размере 196824 тыс. руб., в 2013 году – 106444 тыс. руб., в 2014 – 89436 тыс. руб., что говорит о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости организации и наличии у нее достаточного количества собственных оборотных средств.Для более комплексного коэффициентного анализа была проведена оценка платежеспособности ОАО «Омский каучук» (табл. 3, рис. 1).Таблица 3 – Анализ платежеспособности «Омский каучук» за 2012-2014 гг.ПоказателиГодИзменения2012201320142013 к 20122014 к 2013Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения, тыс. руб.735684701853701779-33831-74Дебиторская задолженность, тыс. руб.603531480448402707-123083-77741Оборотные активы, тыс. руб.200193218843271761415-117605-122912Кредиторская задолженность, тыс. руб.169306116903161584436-2745-2745Оценочные обязательства, тыс. руб. 823757961479670-276156Краткосрочные пассивы, тыс. руб.177543617699301664106-5506-105824Общая ликвидность0,720,670,680,050,01Абсолютная ликвидность0,410,400,42-0,010,02Быстрая ликвидность0,750,670,660,08-0,01Текущая ликвидность1,131,061,060,07-Коэффициент ликвидности при мобилизации средств0,370,390,390,02-ОАО «Омский каучук» является неплатежеспособным, так как коэффициент текущей ликвидности на протяжении трех лет не соответствует норме, равной 2. В 2012 году коэффициент равен 1,13, а в 2013 и 2014 годах – 1,06. Снижение данного показателя говорит об отрицательной тенденции развития компании (рис. 2).

Список литературы

Библиографический список
1.Распоряжение Федерального управления по делам о несостоятельности (банкротстве) от 12.08.1994 г. №34.
2.Вакуленко Т.Г., Фомина Л.Ф. Анализ бухгалтерской отчетности для принятия управленческих решений. – С-Пб.: «Издательский дом Герда», 2011,288с.
3.Волкова О.Н., Ковалев В.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - М.: «Проспект Велби», 2013. 424 с.
4.Канке А.А., Кошевая И.П. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. 2-е изд. - М.: «ИНФРА-М», 2014. 288 с.
5.Ковалев В. В. Финансовый анализ: методы и процедуры. - М.: «Фи-нансы и статистика», 2012. 260 с.
6.Крейнина М.Н. Анализ финансового состояния и инвестиционной привлекательности акционерных обществ в промышленности, строительстве и торговле. - М.:АО «ДИС»,2013.254с.
7.Негашев Е. В. монография "Аналитическое моделирование финансового состояния компании", 2014. 186 с.
8.Петрова Л. В. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной дея-тельности. М.: «Издательство Московского государственного открытого университета», 2013. 179 с.
9.Поршнев А. Г. Анализ ликвидности баланса предприятия. - М.: «ИНФРА-М», 2014.16 с.
10.Рыбалкина В.Е. Международные экономические отношения. - М:. «Юнити-Дана». 2012. 647 с.
11.Соколов Я.В. Бухгалтерская отчетность. - М.: «Магистр», 2013. 479 с.
12.Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. - М.: «ИНФРА-М», 2012. 208 с
Очень похожие работы
Пожалуйста, внимательно изучайте содержание и фрагменты работы. Деньги за приобретённые готовые работы по причине несоответствия данной работы вашим требованиям или её уникальности не возвращаются.
* Категория работы носит оценочный характер в соответствии с качественными и количественными параметрами предоставляемого материала. Данный материал ни целиком, ни любая из его частей не является готовым научным трудом, выпускной квалификационной работой, научным докладом или иной работой, предусмотренной государственной системой научной аттестации или необходимой для прохождения промежуточной или итоговой аттестации. Данный материал представляет собой субъективный результат обработки, структурирования и форматирования собранной его автором информации и предназначен, прежде всего, для использования в качестве источника для самостоятельной подготовки работы указанной тематики.
bmt: 0.04442
© Рефератбанк, 2002 - 2024