Управление активами и пассивами предприятия (на примере) ОАО «КамАЗ»

Цель работы: разработка мероприятий по повышению эффективности управления активами и пассивами коммерческой организации.
Для достижения поставленной цели были сформулированы и решены следующие задачи:
- изучить понятие, состав и структуру активов и особенности их формирования;
- изучить политику управления активами и пассивами;
- провести анализ динамики и структуры активов и пассивов ОАО «КамАЗ»;
- провести оценку эффективности и качества управления активами и пассивами ОАО «КамАЗ»;
- разработать основные направления совершенствования управления активами и пассивами организации ОАО «КамАЗ».
Объект исследования – ОАО «КамАЗ».
Предмет исследования – процесс управления имуществом организации и источниками его формирования.
Исходя из поставленной цели и задач исследования, дипломная работа со ...

ОГЛАВЛЕНИЕ

ВВЕДЕНИЕ………………………………………………………….................. .... 3
1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ УПРАВЛЕНИЯ АКТИВАМИ И ПАССИВАМИ
1.1 Понятие, состав и структура активов и пассивов предприятия……… ….6
1.2 Сущность и значение управления активами и пассивами предприятия…………………………………………………………………… …14
1.3 Методика анализа активов и пассивов предприятия…………………........25
2 АНАЛИЗ АКТИВОВ И ПАССИВОВ ОАО «КамАЗ»
2.1 Общая характеристика предприятия…………………………………….....41
2.2 Анализ имущества ОАО «КамАЗ»……………………………………….…43
2.3 Анализ источников средств предприятия……………………………..……52
2.4 Анализ эффективности использования активов и пассивов предприятия………………………………………………………………………..58
3 ОСНОВНЫЕ НАПРАВЛЕНИЯ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ УПРАВЛЕНИЯ АКТИВАМИ И ПАССИВАМИ ПРЕДПРИЯТИЯ
3.1 Мероприятия по совершенствованию управления активами и пассивами предприятия…………………………………………………………………….…69
3.2 Экономическая оценка предложенных мероприятий……………………..75
3.3 Оценка существующей практики управления активами и пассивами предприятия………………………………………………………………….……78
ЗАКЛЮЧЕНИЕ…………………………………………………………….……82
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ…………………..……85

ВВЕДЕНИЕ

Сущность любого бизнеса такова, что основной целью его создания и существования является получение максимальной прибыли. Поэтому совершенно естественным выглядит то, что в качестве ведущей стратегической цели, преследуемой при управлении активами является повышение доходности активов с целью максимизации прибыли.
Актуальность данной темы обусловлена тем, что для организации своей деятельности организация должна иметь определенное имущество, которое должно быть профинансировано.
В современной экономической литературе под активами коммерческой организации понимаются контролируемые им экономические ресурсы, сформированные за счет инвестированного в них капитала, характеризующиеся детерминированной стоимостью, производительностью и способностью генерировать доход, постоянный оборот которых в процессе использования связан с факторами времени, риска и ликвидности.
Источниками формирования активов организации выступают пассивы, иначе капитал организации. Капитал организации принято разделять на собственный и заемный. Основной целью формирования капитала является привлечение достаточного его объема для финансирования приобретения необходимых активов, а также оптимизации его структуры с позиций обеспечения условий последующего эффективного использования.
Таким образом, оптимизация и эффективное управление активами и пассивами является задачей первостепенной важности для организации, что и определило актуальность темы дипломной работы.
Проблемы формирования и использования актива и пассива организации, включая и проблемы управления исследовали ученые-экономисты: И.Л. Бланк, И.Т. Балабанов, В.В. Ковалев, Е.С. Стоянова, Т.В. Теплого, М.А. Федотова и др. Среди современных зарубежных исследователей необходимо отмстить работы Э. Боди, Ю. Бригхсма, Ван Хорна, Л. Гапспски, Р.К. Мертона, Г. Марков, С. Майсрса, С. Росса, Р. Н. Холта, У. Ф. Шарпа, Д. К. Шима и др.
Цель работы: разработка мероприятий по повышению эффективности управления активами и пассивами коммерческой организации.
Для достижения поставленной цели были сформулированы и решены следующие задачи:
- изучить понятие, состав и структуру активов и особенности их формирования;
- изучить политику управления активами и пассивами;
- провести анализ динамики и структуры активов и пассивов ОАО «КамАЗ»;
- провести оценку эффективности и качества управления активами и пассивами ОАО «КамАЗ»;
- разработать основные направления совершенствования управления активами и пассивами организации ОАО «КамАЗ».
Объект исследования – ОАО «КамАЗ».
Предмет исследования – процесс управления имуществом организации и источниками его формирования.
Исходя из поставленной цели и задач исследования, дипломная работа состоит из введения, трех глав и заключения.
Во введении обосновывается актуальность проблемы, определяются цели и задачи исследования.
В первой главе рассматриваются теоретические аспекты управления активами и пассивами.
Во второй главе проводится анализ активов и пассивов ОАО «КамАЗ».
В третьей главе разрабатываются основные направления совершенствования управления активами и пассивами организации.
В заключении подводятся итоги проделанной работы.
В зависимости от характера решаемых задач были использованы различные методы исследования: диалектический, экономико-статистический, вертикальный, горизонтальный, коэффициентный.
Информационной базой для проведения исследования послужили данные бухгалтерской (финансовой) и статистической отчетности ОАО «КамАЗ» за 2012 – 2014 гг., а также публикации различных ученых по данной проблеме, таких как В.В. Ковалев, Г.В. Савицкая, М.И. Баканов, А.Д. Шеремет и т.д.

Степень обеспеченности запасов источниками формирования выступает в качестве причины той или иной степени текущей платежеспособности (или неплатежеспособности) организации.Для характеристики финансовой ситуации в предприятие существует четыре типа финансовой устойчивости (табл.3)Первый тип описывается соотношениями:                 МСОС >=0, МСДИ >= 0, МОВИ >=0                где   МСОС – показатель, который характеризует снабжение запасами предприятия размером собственных оборотных средств;МСДИ – показатель, который характеризует снабжение запасами предприятия размерами собственных оборотных средств и долгосрочных обязательств;МОВИ - показатель, который характеризует снабжение запасами предприятия размерами собственных оборотных средств, долгосрочных обязательств и краткосрочныхзаймов и кредитов.Таблица 3 - Типы финансовой устойчивости организацииТипфинансовойустойчивостиТрехмерная модельИсточникифинансированиязапасов Краткая характеристика финансовой устойчивости1. АбсолютнаяфинансоваяустойчивостьМ = (1,1,1)Собственныеоборотныесредства (чистыйоборотный капитал)Высокий уровень платежеспособности. Организация не зависит от внешних кредиторов2. НормальнаяфинансоваяустойчивостьМ = (0,1,1)Собственныеоборотныесредства плюсдолгосрочныеобязательстваНормальная платежеспособность. Рациональное использованиезаемных средств. Высокая доходность текущей деятельности3. НеустойчивоефинансовоесостояниеМ = (0,0,1)Собственныеоборотныесредства плюсдолгосрочныеобязательстваплюскраткосрочныекредиты и займыНарушение нормальнойплатежеспособности. Возникаетнеобходимость привлечениядополнительных источников финансирования. Возможно восстановление платежеспособности4. Кризисное(критическое)финансовоесостояниеМ = (0, 0, 0)—Организация полностью неплатежеспособно и находится на грани банкротства МСОС рассчитывается по формуле: МСОС = Запас - СОСгде СОС – собственные оборотные средства.Рассчитываются по формуле: СОС = Собственный капитал – Внеоборотные активыМСДИ рассчитывается по формуле: МСДИ = Запасы - СОС - Долгосрочные обязательства.МОВИ рассчитывается по формуле: МОВИ = Запасы - СОС -Долгосрочные обязательства - Краткосрочные кредиты и займы.Второй тип описывается соотношениями:  МСОС <=0, МСДИ >= 0, МОВИ >=0.Третий тип описывается соотношениями:МСОС <=0, МСДИ <= 0, МОВИ >=0.Четвертый тип описывается соотношениями:МСОС <=0, МСДИ <= 0, МОВИ <=0. Чтобы оценить финансовую устойчивость предприятия используют не только абсолютные показатели, но и систему финансовых коэффициентов. Коэффициентов, которые характеризуют финансовое состояние большое количество, с их помощью можно оценить все стороны активов и пассивов предприятия. Поэтому возникают трудности в общей оценке финансовой устойчивости. В финансах почти не найти каких-то общих стандартов для рассмотренных показателей. Их нормативный уровень зависит от многих факторов: отраслевой принадлежности предприятия, условий кредитования, сложившейся структуры источников средств, оборачиваемости оборотных активов, репутации организации и т.д. Рассмотрим основные коэффициенты финансовой устойчивости и порядок их расчета (табл.4).Таблица 4 – Основные коэффициенты финансовой устойчивости и порядок их расчетаНаименование коэффициентаРасчетная формулаРекомендуемое значениеПояснение1234Коэффициент автономии (Ка)Ка = СК/ВБРекомендуемое экспертами значения для коэффициента автономии 0,5-0,8. Нормальное значение – 0,5. В этом случае собственный капитал составляет 50 всех источников формирования активов предприятия и характерно для ее устойчивого финансового положения. Этот показатель показывает, насколько предприятие не зависит от заемного капитала. Коэффициент характеризует, какова доля владельцев предприятия в общей сумме средств, вложенных в нее. Если коэффициент автономии высокий, то предприятие финансово устойчива, стабильна и независима от внешних кредитов; если коэффициент низкий, то у предприятия много займов, и выше риск быть неплатежеспособным. Когда у предприятия низкое значение коэффициента, то возникает опасность нехватки денежных средств. Коэффициент автономии раскрывает общие показатели финансовой устойчивости предприятия.Когда же дело доходит до практики, появляются различные точки зрения относительно порогового значения этого показателя.Продолжение табл. 41234Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (Кз/с)Кз/с = (ДО+КО)/СК,где– КО – краткосрочные обязательстваисходя из мировой практики нормальное значение считается меньше либо равно 1. Это означает, что обязательства организации могут быть покрыты собственными средствамиПоказатель дает общую характеристику финансовой устойчивости предприятия. Когда растет коэффициент соотношения заемного и собственного капитала это говорит об необходимости заемного капитала предприятию, говоря вкратце идет спад финансовой устойчивости, и наоборот – снижение заемного капитала, говорит о независимости предприятия. Коэффициент финансовой устойчивости Кф.у.Кф.у. = (СК+ДО)/ВБ Рекомендуемое значение для данного коэффициента это в районе значения 0,5-0,7 коэффициент раскрывает долю активов предприятия, которые финансируется за счет собственного капитала.Коэффициент финансовой напряженности (Кфин.напр.)Кфин.напр. = (ДО+ККЗ)/ВБ,где - ККЗ – краткосрочные кредиты и займыесли коэффициент ниже 50, то предприятие развивается, если выше 50 — то предприятие испытывает трудностиЭтот показатель помогает оценить положение предприятие на рынке.Коэффициент реальной стоимости имущества (Креал.ст.имущ.)Креал.ст.имущ. = (ОС+СМ+НЗП+ГП)/ВБ,где -  ОС – основные средства;СМ – стоимость сырья и материалов;НЗП – затраты в незавершенном производстве;ГП – готовая продукция;ВБ – валюта балансанорма > 0,5Этот показатель дает оценку стоимости имущества, уровень производственных возможностей предприятия, и запас производственных средств.Коэффициент маневренности (Км)Км = СОС/СК,где СК – собственный капиталРекомендуемое значение для данного коэффициента, можно бать – 0,5Показатель показывает, сколько приходится собственных оборотных средств на 1 руб. собственного капитала. Он чем то похож с показателем ликвидности.Продолжение табл. 41234Коэффициент обеспеченности собственными средствамиКоб.соб.ср. = СОС / ОА,где ОА – оборотные активы. Рекомендуемое значение- 0,1.Этот показатель характеризует долю оборотных активов, которые были профинансированы за счет собственных средств.Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами (Коб.мат.соб.ср.)Коб.мат.соб.ср. = СОС / ЗапасыРекомендуемое экспертами значение данного показателя должно быть не менее 0,5В этот показатель характеризуется, не нуждается ли предприятие в заемных средствах и на сколько материальные запасы покрыты собственными средствами.Коэффициент постоянства актива (Кпост.акт.)Кпост.акт. = ВНА/СК,где ВНА – внеоборотные активыВ сумме с коэффициентом маневренности данный показатель дает 1данный показатель это на сколько внеоборотные активы обеспечены собственными средствами предприятия.Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств (Кдол.прив.)Кдол.прив. = ДО/(СК+ДО),где ДО – долгосрочные обязательства-Данный показатель характеризует какая из часть в источниках формирования внеоборотных активов в определённую дату приходится на собственный капитал, а какая на долгосрочные заемные средства. Если же показатель высокий, это говорит о том, что предприятие сильно зависит от заемных средств, а это значит, ему придется платить значительно большую сумму денежных средств в виде процентов за пользование кредитами и т. п.Когда правильно подчитаны показатели финансовой устойчивости, руководитель имеет ценную информации, которая необходима для решения, привлекать заемные средства или нет. И параллельно с этим руководитель старается расти без привлечения заемных средств. В оценку эффективности управления активами и пассивами входит оценка деловой активности, прибыльности и рентабельности.Фраза «деловая активность» начало использоваться в современном мире относительно недавно, это связано с анализом финансовой отчетности, который связан с системой аналитических коэффициентов, они широко известны во многих странах. Конечно же, толкование этого термина во многих странах может быть различной. Если говорить в общем, деловая активность это усилия, которые прилагает предприятие, для продвижения продукции, труда, и капитала. Когда анализируют финансово-хозяйственную деятельность, деловая активность трактуется - как текущая производственная и коммерческая деятельность предприятия.Деловая активность предприятия выражается в динамичности ее развития, достижении ею поставленных целей, что отражают натуральные и стоимостные показатели, в эффективном использовании экономического потенциала, расширении рынков сбыта своей продукции.Для того чтобы дать оценку деловой активности, нужно взять другое предприятие в той же сфере, тогда мы получим качественную оценку. К качественным критериями входят: обширность рынков сбыта продукции, наличие продукции, поставляемой на экспорт, репутация коммерческой организации, выражающаяся, в частности, в известности клиентов, пользующихся услугами коммерческой организации, в устойчивости связей с клиентами и др.Количественная оценка и анализ деловой активности могут быть сделаны по двум направлениям:По степени выполнения плана, которые установлены руководителями по основным показателям и обеспечение заданных темпов их роста;По уровню эффективности использования запасов предприятия.Чем быстрее оборачиваются оборотные активы, тем лучше деловая активность предприятия. В анализ деловой активности входит исследование уровней и динамики разнообразных коэффициентов – это показатели оборачиваемости. Это одна из важных показателей предприятия, которые помогаю принять правильное решение в управлении.Во-первых, годовой оборот, тесно связан от скорости оборота средств.Во-вторых, В размеры оборота входит такая величина как расходы, это значит чем быстрей оборачиваемость, тем меньше расходуется на каждый оборот денежные средства. В-третьих, если идет рост оборачиваемости на той или иной стадии кругооборота средств, то мы заметим значительный рост оборота и на других стадиях.Длительность нахождения средств в обороте зависит различных факторов внешних и внутренних.Оборачиваемость средств, которые вложены в имущество предприятия, может оцениваться:а) скоростью оборота - количество оборотов, делающий за определённый период капитал предприятия или его разделы;б) периодом оборота - время, за которое возвращаются денежные средства в хозяйственную деятельность предприятия, которые были вложены в производственно-коммерческие операции.Показатели оборачиваемости определяются по таким величинами, как выручка от продаж и активы.Информация о величине выручки от продаж содержится в форме № 2 «Отчет о прибылях и убытках».Средняя величина активов (ОАср) для расчета деловой активности определяется по балансу по формуле средней арифметической: Аср = (Анач + Акон) / 2 где ОАн и ОАк - величина активов на начало и конец анализируемого периода.Подводя итог, для предприятия очень важно рационально управлять активами и пассивами, ведь от этого зависит его финансовое состояние. Следовательно, представляется целесообразным провести анализ активов и пассивов ОАО «КамАЗ».2 АНАЛИЗ АКТИВОВ И ПАССИВОВ ОАО «КАМАЗ»2.1 ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ПРЕДПРИЯТИЯГруппа компаний «КамАЗ» — крупнейшая автомобильная корпорация Российской Федерации. ОАО «КамАЗ». Полное наименование общества Открытое акционерное общество «КамАЗ». ОАО «КамАЗ» был зарегистрирован 23 августа 1990 года № 564, ОГРН ОАО «КамАЗ» - 1021602013971. Дата регистрации и запись в едином государственном реестре для юридических лиц Инспекция Федеральной налоговой службы по г. Набережные Челны Республики Татарстан 9 сентября 2002 года. Контактный телефон +7 (8552) 45-20-37 Факс +7 (8552) 45-28-28. Единый производственный комплекс группы организаций ОАО «КамАЗ» охватывает весь технологический цикл производства грузовых автомобилей – от разработки, изготовления, сборки автотехники и авто компонентов до сбыта готовой продукции и сервисного сопровождения. В состав группы технологической цепочки входит 12 крупных заводов автомобильного производства. На набережночелнинской промышленной площадке расположены предприятия: Металлургический комплекс (литейный и кузнечный заводы), Завод двигателей (ЗД), Прессово-рамный завод (ПРЗ), Автомобильный завод (АвЗ), Ремонтно-инструментальный завод (РИЗ), Индустриальный парк «Мастер». Крупнейшие из дочерних предприятий за пределами города Набережные Челны: ОАО «Нефтекамский автозавод» и ОАО «Туймазинский завод автобетоносмесителей» (Республика Башкортостан), ОАО «Автоприцеп-КАМАЗ» (г. Ставрополь).Сегодня группа организаций «КАМАЗ» включает в себя более 150 организаций, расположенных в России, СНГ и дальнем зарубежье.На 01.02.2015 года в подразделениях и дочерних обществах ОАО «КАМАЗ» работало 43 512 человек.Уставный капитал «КАМАЗа» составляет 35,36 млрд. рублей. Самые крупные пакеты акций принадлежат государству и коммерческим банкам.2.2 Анализ имущества ОАО «КамАЗ»Анализ имущественных активов предприятия – это процесс изучения конечных показателей формирования ресурсов и их использования в ходе производственнойдеятельности.  Все активы предприятия принято делить на оборотные и необоротные. К оборотным активам относятся все затраты предприятия, оборотные средства, запасы, дебиторская задолженность, готовая продукция, денежные средства и расходы будущих периодов. Необоротные активы предприятия включают в себя основные фонды, краткосрочные инвестиции и нематериальные активы.Таблица 5 - Финансовые результаты деятельности ОАО «КамАЗ» в 2012 - 2014 гг., тыч. руб Показатель201220132014Изменения за 2012-2014 (±)Темп роста 2014 к 2012 в %Выручка110 732 535104 740 625104 388 604-634393194,2Себестоимость-95 043 706-93 710 283-93 914 356112935098,8Валовая прибыль15 688 82911 030 34210 474 248-521458166,7Коммерческие расходы-5484077-3823237-3462476202160163,1Управленческие расходы-3537748-4523861-4641009-1103261131,1Прибыль(убыток) от продаж6 667 0042 683 2442 370 763-429624135,5Доходы от участия в других организациях77 192988 8532 579 82025026283342Проценты к получению286 745464 094722 883436138252Проценты к уплате-976387-1137869-1455895-479508149,1Прочие доходы7 520 6115 615 1315 929 276-159133578,8Прочие расходы-8065988-5923370-11029329-2963341136,7Прибыль (убыток) до налогообложения5 509 1772 690 083-882 482-6391659-16Текущий налог на прибыль-789967-626109-7899670в т.ч. постоянные налоговые обязательства (активы)259 76636 778-282907-542673-108,9Изменение отложенных налоговых обязательств-986 58712 382-56669341989457,4Изменение отложенных налоговых активов414 84238 932986 437571595237,7Прочее3 732-5946339 188354561050Чистая прибыль (убыток)4 151 1972 055 825- 423 550-4574747-10,2В 2014 году происходит снижение выручки на 6343931 и валовой прибыли на 5214581 по сравнению с 2012 годом. В 2014 году себестоимость подорожала на 1129350 по сравнению с 2012 годом. Это произошло частично за счет изменения отнесения некоторых статей расходов с управленческих и коммерческих на себестоимость услуг. В свою очередь произошло уменьшение коммерческих расходов на 2021601 по сравнению с 2012 годом.  В общем, предприятие сработала в -4574747рублей, возможно это было связано с трудностями в экономике. Проанализировав основные финансовые результаты деятельности ОАО «КамАЗ» необходимо провести оценку имущества организации.Анализ состава, структуры имущества организации и включает в себя горизонтальный и вертикальный анализ баланса (табл. 6).Таблица 6 – Анализ динамики и структуры имущества ОАО «КамАЗ» за 2012 - 2014 гг. Показатель2012 г.2013 г.2014 г.Изменение, тыч. руб.Темп роста, %руб.удельный вес,руб.удельный вес,руб.удельный вес,За2013г.За 2014 гЗа 2013г. За2014г.I. Внеоборотные активы45 443 33656,2148 437 11156,2249 223 73548,7529937757866246,51,6Основные средства25 821 97931,9224 550 93728,4824 230 35923,99-1271042-320578-4,9-1,3Результаты исследований и разработок123 5280,15155 8560,18160 7070,1532328485126,13,1Финансовые вложения12 817 34815,8616 842 99519,5415 275 88215,124025647-156711331,4-9,3Нематериальные активы6575460,814444030,513347980,33-213143-109605-32,4-24,6Доходные вложения в материальные ценности12850631,5912798831,4814375441,42-5180157661-0,412,3Отложенные налоговые активы15496581,9115885901,8425750272,55389329864372,562Прочие внеоборотные активы3 188 214 3,943 574 4474,145 209 4185,15386233163497112,145,7II. Оборотные активы35 370 87343,7637 741 56543,7951 745 65651,242370692140040916,737,1Запасы1661901120,561711675619,861765812817,484977455413722,93,1Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям579 8300,71456 5580,52602 9720,59-123272146414-21,232Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)852 4111,05734 3420,85748 0740,74-11806913732-13,81,8Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)13 047 46516,1413 625 01315,8120 956 14220,7557754873311294,453,8Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)264 8740,322 262 0252,623 300 9733,261997151103894875445,9Денежные средства и денежные эквиваленты3 949 8454,883 487 9294,048 456 8368,37-4619164968907-11,6142,4Прочие оборотные активы57 4370,0758 9420,0622 5310,021505-364112,6-61,7БАЛАНС80 814 20910086 178 676100100 969 3911005364467147907156,617,1 За период с 2013 по 2014 гг. активы ОАО «КамАЗ» увеличилось на 14790715 или 17,1% и на 5364467 или 6,6% в 2013г. В 2013г. Внеоборотные активы составляют большую часть 56,22%,а оборотные 43,79%. В 2014 г. же наоборот внеобортные активы 48,75%,оботрные51,24. ОАО «КамАЗ» по состоянию на 2014 год преимущественно состоит из оборотных активов, которые представлены запасами, дебиторской задолженностью, финансовыми вложениями, денежными средствами и прочими оборотными активами. Наибольшую долю в структуре активов в 2014 году составляют основные средства 23,99% Увеличение стоимости имущества организации в основном обусловлено ростом краткосрочных финансовых вложений и основных средств.Увеличение краткосрочных финансовых вложений связано с деятельностью организации на рынке ценных бумаг. Стоит отметить, что происходит снижение денежных средств (на 80%). Рост основных средств связан с новыми постройками.Необходимо провести анализ состояния активов организации по степени риска (табл. 7).Таблица 7 - Анализ качества активов ОАО «КамАЗ» по степени риска ликвидности за 2012 – 2014 гг. Степень рискаНаименование актива2012 г.2013 г.2014 г.Изменение, тыс. руб.Темп роста, %тыс. руб.в к итогутыс. руб.В к итогутыс. руб.в  к итогуза 2013 г.за 2014г.за 2013 г.за 2014г.Минимальная1. Денежные средства 3 949 845 2,46 3 487 929 2,09 8 456 836 0,39-461 9164 968 907-11,69142,462. Краткосрочные финансовые вложения 196 6432,341 912 0252,173 300 97314,751 715 3821 388 948872,3372,64Малая3. Дебиторская задолженность (оплата в течение 12 месяцев) 13 047 465 50,44 13 625 013 42,17 20 956 142 41,56577 5487 331 1294,4253,84. Готовая продукция350 0010,29524 1930,54870 1710,23174 192345 97849,76665. Долгосрочные финансовые вложения16 572 4590,0120 440 84716,0220 409 48413,353 868 388-31 36323,34-0,15Средняя6. Затраты в незавершенном производстве5 152 6951,56 100 2083,73 523 8780947 513-2 576 33018,38-42,237. Расходы будущих периодов55 0200,0754 4230,1345 3030,09-597-9 120-1,08-16,758. НДС 579 830 1,46 456 558 1,23 602 972 1,14-123 272146 414-21,2632,069. Дебиторская задолженность (оплата более 12 месяцев) 852 411 2,76 734 342 4,98 748 074 7,8-118 06913 732-13,851,86Высокая10. Нематериальные активы65754616,144440315,933479811,9-213 143-109 605-32,41-24,6611. Основные средства 25 821 979 15,97 24 550 937 12,48 24 230 359 27,84-1 271 042-320 578-4,92-1,312.