«Управление финансовыми рисками на предприятии на примере ООО «Бриз-НН»»

Н.Новгород оценка 5 ...

СОДЕРЖАНИЕ

Введение
Глава 1. Основы управления финансовыми рисками
1.1 Сущность и содержание финансовых рисков
1.2 Понятие и содержание управления рисками
1.3 Методы оценки финансового риска
Глава 2. Анализ финансовых рисков на примере ООО «Бриз-НН»
2.1 Экономическая характеристика ООО «Бриз-НН»
2.2 Анализ результатов финансово-экономической деятельности предприятия
2.3 Проблемы управления финансовыми рисками
2.4 Основные мероприятия по управлению финансовыми рисками предприятия
2.5 Оптимизация структуры продаж и совершенствование маркетинговой политика как инструменты снижения финансовых рисков
Заключение
Список литературы

ВВЕДЕНИЕ

Риск присущ любой форме человеческой деятельности, что связано со множеством условий и факторов, влияющих на положительный исход принимаемых людьми решений. И современный бизнес невозможен без риска. Риском можно управлять, т.е. использовать различные меры, позволяющие в определенной степени прогнозировать наступление рискового события и принимать меры к снижению степени риска. Поэтому, нестабильная экономическая среда Российской Федерации, внутри которой действуют предприятия, предполагает необходимость систематического анализа финансового состояния. При этом основным объектом исследования стали финансовые риски предприятия и возможные пути снижения их воздействия. Последствия финансовых рисков влияют на финансовые результаты предприятия, они могут привести не только к определен ным финансовым потерям, но и к банкротству предприятия. В условиях рыночных отношений проблема оценки риска финансово-хозяйственной деятельности предприятий приобретает самостоятельное теоретическое и прикладное значение как важная составная часть теории и практики управления. Предприятиям следует не избегать риска, а уметь управлять им.
Финансовые риски на предприятии тесно связаны с принятием управленческих решений в условиях неопределенной внешней бизнес-среды. Результаты управления финансовыми рисками предприятия зависят как от понимания высшими менеджерами компании тех процессов, которыми они должны управлять, так и знания факторов управления риском и модели управления. Для повышения эффективности современные предприятия вынуждены строить у себя систему управления финансовыми рисками на предприятии, эффективную и надежную. В основе управления финансовыми рисками лежит целенаправленный поиск и организация работы по снижению степени риска, искусство получения и увеличения прибыли в резко изменяющейся и неопределенной хозяйственной ситуации.
Конечная цель, к которой стремится процедура управления финансовыми рисками предприятия ответствует целевой функции предпринимательства. Она заключается в получении максимальной прибыли при минимальном, или хотя бы, приемлемом для предпринимателя соотношении прибыли и риска. Такую задачу на современном предприятии и решает риск менеджмент, который представляет собой систему управления риском и экономическими, точнее, финансовыми отношениями, возникающими в процессе этого управления. Если рассматривать управление финансовыми рисками как систему, то она включает в себя две подсистемы: управляемой (объекта управления) и управляющей (субъекта управления).
Цель данной курсовой работы состоит в раскрытии содержания проблемы управления рисками предприятия и в разработке механизма управления рисками предприятия в современных условиях хозяйствования.
В соответствии с поставленной целью в работе предполагается решить следующие задачи:
– рассмотреть понятие риска;
– изучить классификацию и виды рисков;
– охарактеризовать методы оценки риска;
– проанализировать методы организации управления рисками на предприятии;
– подвергнуть анализу оценку риска предприятия на основе показателей финансовой отчетности;
– подвергнуть рассмотрению анализ рисков предприятия и методов, используемых для минимизации риска;
– разработать конкретные мероприятия по совершенствованию системы управления риском на предприятии.
Методологическую основу исследования составили концепции и взгляды отечественных и зарубежных экономистов, журнальные статьи, материалы научных семинаров и конференций, связанные с проблемами риска.

Поэтому идентификация, оценка и отслеживание уровня финансовых рисков являются одной из актуальных задач в практической деятельности финансовых менеджеров. Оценка финансового риска основывается на определённых методах. Основной задачей методики определения степени риска является систематизация и разработка комплексного подхода к определению степени риска, влияющего на финансово-хозяйственную деятельность предприятия.В качестве исходной информации при оценке финансовых рисков используется бухгалтерская отчетность предприятия: бухгалтерский баланс, фиксирующий имущественное и финансовое положение организации на отчетную дату; отчет о прибылях и убытках, представляющий результаты деятельности за отчетный период. Основные финансовые риски, оцениваемые предприятиями: риски потери платежеспособности; риски потери финансовой устойчивости и независимости; риски структуры активов и пассивов. Если предприятие находится в неустойчивом финансовом состоянии, то используются собственные оборотные средства плюс долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы. Оценка риска финансовой неустойчивости на основании характеристики типов финансового состояния следующая:высокая платежеспособность: предприятие не зависит от кредиторов – это безрисковая зона; нормальная платежеспособность: эффективное использование заемных средств; высокая доходность производственной деятельности: зона допустимого риска; нарушение латежеспособности: необходимость привлечения дополнительных источников; возможность улучшения ситуации - зона критического риска;неплатежеспособность предприятия: грань банкротства - зона катастрофического риска.Оценка рисков ликвидности и финансовой устойчивости с помощью относительных показателей осуществляется посредством анализа отклонений от рекомендуемых значений. После сравнения результатов анализа финансового риска и определения величины всех возможных убытков, которые предприятие может понести в будущем, принимается решение по снижению степени риска. Правильно принятое решение позволит предприятию в будущем понести наименьшие финансовые потери и тем самым увеличить доходность. Следовательно, для эффективного управления финансовыми рисками и рисками вообще необходимо опираться на научные разработки, умело комбинировать известные методы и применять их в ежедневной работе. Главное, что бы система управления финансовыми рисками была простой, прозрачной, практичной и соответствовала стратегическим целям предприятии 2. Анализ финансовых рисков на примере ООО «Бриз-НН» 2.1 Экономическая характеристика ООО «Бриз-НН»Общество с ограниченной ответственностью «Вавилон» (далее - Общество) существует с 2005 г. Общество было учреждено для осуществления производственной, научно-технической и хозяйственной деятельности, выполнения работ и осуществления услуг, предусмотренных предметом и основными задачами деятельности. Общества в целях удовлетворения общественных потребностей и получения его участниками максимальной прибыли на вложенный капитал путем осуществления различных видов производственной, научно-технической и коммерческой деятельности, не противоречащей действующему законодательству РФ и на основании Устава.Юридический адрес Общества: 603150, г. Н. Новгород, ул. Красноармейская, д. 33.Основными видами деятельности Общества являются:1.Коммерческая, посредническая и торгово-закупочная деятельность.3. Организация торговли, включая оптово-розничную, через сеть магазинов и другие торговые точки сантехническим оборудованием.4. Открытие сети собственных и арендуемых торговых точек, в том числе магазинов для реализации товаров, работ, услуг и продукции промышленного назначения. 5. Производство электромонтажных работ; производство изоляционных работ; производство санитарно-технических работ, монтаж прочего инженерного оборудования; производство отделочных работ.Все вышеперечисленные виды деятельности осуществляются в соответствии с действующим законодательством РФ. Общество имеет право пользоваться кредитом российских и зарубежных банков – и коммерческим кредитом в иностранной валюте, а также приобретать валюту на аукционах, валютных биржах, у юридических лиц и иностранных граждан в порядке, установленном законодательством [2].Общество для достижения установленных целей своей деятельности имеет право от своего имени заключать сделки, приобретать иметь в собственности движимое и недвижимое имущество, производственное оборудование, учитываемое на его самостоятельном балансе, может от своего имени осуществлять имущественные, коммерческие и финансовые сделки, сдавать в залог свое имущество, быть истцом и ответчиком в суде.Уставный капитал предприятия определяет минимальный размер имущества предприятия, гарантирующего интересы его кредиторов. Прибыль предприятия формируется из доходов от уставной деятельности после возмещения материальных и приравненных к ним затрат, расходов на оплату труда, выплат процентов за кредит.Финансовые результаты деятельности предприятия устанавливаются на основании годовой и квартальной бухгалтерской отчетности. Высшим органом управления предприятия является общее собрание его участников. Собрание состоит из участников или назначенных ими представителей. Из числа участников избирается председатель, который организует подготовку, проведение и оформление документов общего собрания участников. Исполнительным органом ООО «Бриз-НН» является администрация, возглавляемая директором. Директор назначается общим собранием участников, подотчетен ему и организует выполнение его решений. Администрация решает все вопросы деятельности предприятия, кроме вопросов, относящихся к исключительной компетенции общего собрания участников. Директор образует администрацию предприятия по согласованию с общим собранием участников. Штатное расписание предприятия разрабатывается администрацией и утверждается директором по согласованию с общим собранием участников, исходя из производственной необходимости и фонда заработной платы. ООО «Бриз-НН» имеет магазин, располагающийся в центральном районе Н. Новгорода. Этот магазин представляет очень большой ассортимент сантехнического оборудования, а также сопутствующих товаров (бытовая химия). Работает без выходных, семь раз в неделю, без перерывов с 9.00 до 24.00. Ценовая политика направлена на потребителей с уровнем дохода - средний. Магазин ООО «Бриз-НН» размещается в отдельно стоящем здании. Здание включают в себя следующие группы помещений: торговое помещение; складское помещение (для хранения сухих продуктов, инвентаря, белья); административно – бытовое помещение (кабинет директора, комната работников, гардеробная); технические помещения (вентиляционная камера, щитовая, бойлерная, тепловой узел). Оборудование в торговом зале размещается таким образом, чтобы покупатель имел свободный доступ к торговым прилавкам, витринам и холодильникам. Следует отметить, что ООО «Бриз-НН» - предприятие небольшое, штат сотрудников насчитывает 18 человек. Из них: генеральный директор, заместитель генерального директора по экономике и финансам, финансовый директор, бухгалтер, 2 товароведа, 8 продавцов, 2 уборщицы и 2 дворника. Управление осуществляется генеральным директором, заместителем генерального директора и финансовым директором. В каждом подразделении есть свой руководитель: финансовый директор – бухгалтерия, заместитель директора, товаровед, МОП, продавец. Все отделы взаимосвязаны между собой и подчиняются генеральному директору. Грамотно построенная организационная структура – один из факторов успеха предприятия, потому, что она определят взаимосвязи и подчинения на предприятии, определяет также гибкость и адаптивные способности фирмы, что в нынешних условиях экономики также немаловажно [9, с. 450]. Организационная структура представлена на рисунке 2.Зам. ген. директора по экономике и финансамФинансовый директорМОПТовароведБухгалтерГенеральный директорРис. 2. Организационная структура ООО «Бриз-НН» Можно определить структуру управления компании - линейно-функциональная (рис.2). Так как во главе предприятия стоит руководитель, который осуществляет все функции управления и подчиняется по всем вопросам вышестоящему начальнику. Так складывается соподчиненность руководителей различных уровней по вертикали (линия), которые одновременно осуществляют административное и функциональное управление, но вместе с тем все составляющие предприятия несут на себе и функциональную нагрузку. Линейно-функциональная структура имеет ряд преимуществ, что позволяет оперативно и эффективно управлять. Она наиболее простая: имеет один процесс связи, каждый подчиненный имеет только одного начальника. Это способствует четкому и оперативному управлению, повышению ответственности руководителя за эффективность работы возглавляемого им звена. Но эта структура характерна для малых предприятий, где круг решаемых вопросов незначителен и торгово-закупочных связей немного [10, с. 340]. Когда же масштабы предприятия больше, а круг решаемых проблем все возрастает, повышается технологический и организационный уровень, линейно-функциональная структура оказывается неэффективной, так как руководитель не может знать все и поэтому не может управлять хорошо. Закупая товар, заместитель генерального директора по экономике и финансам и товаровед несут ответственность за то, чтобы товары, включаемые в ассортимент, были быстро и успешно продаваемы.Работа бухгалтерии построена рационально и просто: бухгалтер занимается учетом предприятия, его финансовым состоянием, начислением заработной платы сотрудникам, ведением финансовой документации. Маркетингом и рекламой занимается непосредственно генеральный директор предприятия. Работой с персоналом занимается товаровед, бухгалтер и непосредственно руководитель предприятия. Генеральный директор возглавляет работу по комплектованию предприятия кадрами продавцов и рабочих в соответствии с целями, стратегией и профилем предприятия, изменяющимися внешними внутренними условиями его деятельности. Также перед руководством предприятия ставится задача по организации контроля за снабжением по объему и ассортименту в соответствии с заключенными договорами, соблюдение норматива и структуры товарных запасов, а также по нахождению путей снижения товарных потерь при хранении, транспортировки и отпуске, предупреждение возникновения недостач, растрат, хищений и т.д. В обеспечении сохранности товарно-материальных ценностей на предприятии решающее значение имеет четкая организация материальной ответственности по каждому материально-ответственному лицу. Только в этом случае достигается практическая реализация принципа персональной ответственности каждого лица, а эта ответственность вытекает из договора о материальной ответственности. При нарушении этого принципа администрация предприятия не может предъявить обоснованный иск виновным. В целом, можно сделать вывод, что конкуренция в отрасли относительно стабильна. Это связано с небольшим количеством подобных магазинов с одинаковыми размерами и объемами продаж, с небольшими затратами потребителя при переходе от одного производителя к другому. 2.2 Анализ результатов финансово-экономической деятельности предприятияАнализ результатов финансово-экономической деятельности предприятия проведен на основании технико-экономические показателей ООО «Бриз-НН», которые взяты из формы №1 «Бухгалтерский баланс» и формы №2 «Отчет о прибылях и убытках» за 2013–2015 годы. Для анализа структуры имущества предприятия проведен анализ пассива и актива балансов за последние 3 года. Проведем анализ актива баланса, который содержит сведения о размещения капитала, имеющегося в распоряжении предприятия, т.е. о вложении его в конкретное имущество и материальные ценности, расходов предприятия на производство и реализацию продукции и об остатках свободной денежной наличности.Расчет абсолютного изменения производится с помощью вычисления разницы между соответствующими показателями на конец и начало года, а относительное отклонение вычисляется посредством деления результата абсолютного отклонения на значение показателя начала года. Расчеты представлены в таблице 2.1.Таблица 2.1 - Анализ актива ООО «Бриз-НН».ПоказательАбс. знач., тыс. руб.Удельный вес, %ИзменениеНа начало 2013 годаНа конец 2015 годаНа начало 2013 годаНа конец 2015 годаАбс., тыс. руб.В уд. весах, %В% к началу 2013 года, %В % к итогу баланса, %1.Внеоборотные активы--------Немат. активы--------Основные средства799109316222946375,9Незавершенное строительство30746,20,08-303-6,12986,1Долгоср. фин. вложения--------Прочие внеоб. активы--------ИТОГО по разделу 11160109723122-63-13,41,32.Оборотные активы--------Запасы и затраты 184224973750655130,713,2Дебит. задолженность1658186533,5382074,5124,1Денежные средства кратк. фин.вложения47-1-4,7-11000,1Прочие об. активы29632266,526-0,58,80,5ИТОГО по разделу 238434734789689118-181,8Всего активов49495831------Как показывают данные, представленные в таблице 2.1, основные средства предприятия увеличились на 1093 тыс. руб. и составляют 222 % всего имущества предприятяи, возросли и запасы, увеличилась и дебиторская задолженность, которая составляет на конец 2015 года 38 %.Анализ пассива позволяют определить, какие изменения произошли в структуре собственного и заемного капитала, сколько привлечено в оборот предприятия долгосрочных и краткосрочных заемных средств, т.е. пассив показывает, откуда взялись средства, кому обязаны за них предприятия. Составим аналитическую таблицу актива баланса (таблица 2.2), расчеты абсолютного и относительного изменения по рассматриваемым показателям аналогичны с расчетами актива.Таблица 2.2 - Анализ пассива ООО «Бриз-НН», тыс.руб.ПоказательАбс. знач.(тыс. руб.)Удельный вес, %ИзменениеНа начало 2013 годаНа конец 2015 годаНа начало 2013 годаНа конец 2015 годаАбс., тыс. руб.В уд. весах, %В% к началу 2013 года, %В% к итогу баланса, %1.Собст. капитал1441175729,1230,13316121,936,39Уставный капитал880,160,14--0,1--Фонды и резервы--------Нераспр. прибыль1433143328,9624,58--4--ИТОГО по разделу 12882319858,2354,84316110,966,392.Долгос.обязательства--------Долгос. кредиты и займы--------Прочие долг. обязательства--------ИТОГО по разделу 2--------3.Краткос.обязательства--------Краткосрочные кредиты и займы19361232039,1221,13-704-17,9936,3614,23Кредиторская задолженность1572284231,7648,74127016,9880,7925,66Доходы буд. периодов--------Резервы предс. расходов--------Прочие кратк. обязательства--------ИТОГО по разделу 33508407470,8869,87566-1,0116,1311,44Всего пассивов49495831------Данные таблицы 2.2 показывают, что на рассматриваемом предприятии увеличились краткосрочные кредиты и займы на 12320 тыс. руб., увеличилась кредиторская задолженность предприятия на 2842 тыс. рублей, что составляет 25, 66 %.Сравнительный анализ изменений или динамики актива и пассива баланса ООО «Бриз-НН» представлен в таблице 2.3.Таблица 2.3 - Динамика актива и пассива баланса ООО «Бриз-НН», тыс.руб.Актив (имущество)На начало 2013 года, тыс. руб.На конец 2015 года, тыс. руб.Изменение, тыс. руб.1. Внеоборотные активы11601097-631.1. Основные средства79910932941.2.Нематериальные активы---1.3. Прочие внеоборотные активы3074-3032. Оборотные активы384347348912.1. Материальные оборотные активы213828196812.2. Дебиторская задолженность165818652072.3. Денежные средства47--472.4. Прочие оборотные активы---БАЛАНС49495831882Пассив (источники имущества)---1. Собственные средства144117573161.1. Уставный капитал8801.2. Добавочный капитал---1.3.Реинвестированная прибыль1433143302. Заемные средства350840745662.1. Долгосрочные пассивы-*-2.2. Краткосрочные кредиты и займы19361232-7042.3.Кредиторская задолженность157228421270По данным таблицы 2.3 важнейшие экономические показатели ООО «Бриз-НН» имеют следующую динамику сравнения 2015 года и 2013 года:общая стоимость имущества организации за анализируемый период увеличилась на 882 тыс. руб.;стоимость иммобилизованных активов или недвижимого имущества увеличилась на 63 тыс. руб.;стоимость мобильных активов увеличилась на 891 тыс. руб.;стоимость материальных оборотных активов возросла на 681 тыс. руб.;величина собственных средств организации возросла на 316 тыс. руб.; величина заемных средств возросла на 566 тыс. руб.;величина собственных средств в обороте (разница итогов раздела 3 и 1) увеличилась на 379 тыс. руб. Сравнительный анализ основных технико-экономических показателей ООО «Бриз-НН» представлен в таблице 2.4.Таблица 2.4 - Основные технико-экономические показатели ООО «Бриз-НН», тыс.руб. Наименование показателейЕд. изм.2014, тыс.руб.2015, тыс.руб.Изменениетыс.руб.%Объем реализованной продукциитыс.руб.1000950-50-5Выручка от реализации товаровтыс.руб.83414971201370616,43Себестоимость реализации товаровтыс.руб.67937785231058615,58Прочие операционные доходы и расходытыс.руб.2350280045019,15Внереализационные доходы и расходытыс.руб.43385342097,00Фондоотдачатыс.руб.0,0490,039-0,01-0,2Рентабельность продукции%11,02142,980,27Коэффициент обновления основных фондов-0,390,24-0,15-0,38Коэффициент износа основных средств-0,540,49-0,05-0,09Коэффициент выбытия основных средств-0,220,10-0,12-0,55Затраты на 1 рубль товарной продукциируб.67,9482,6614,720,22Производительность труда-177,47196,2018,7310,55Валовая прибыльтыс.руб.1547718597312020,16Чистая прибыльтыс.руб.1102013300228020,69Доля чистой прибыли в общей сумме прибыли%100100--Доля прибыли от основной деятельности%71,271,520,320,004Рентабельность продаж%11,02142,98+0,27По итогам таблицы 2.4, проведя анализ показателей, можно сказать, что выручка от реализации товаров в 2015 году по сравнению с 2014 годом выросла на 13706 т.р., что составило 16,43%. При этом себестоимость продукции выросла на 10586 т.р., что составило 15,58%. Предприятие произвело и реализовало на 50 т.р. продукции меньше, что составило 5%. Фондоотдача за этот период уменьшилась на 0,01 т.р., что составило 0,2%. Рентабельность продаж увеличилась на 2,98%, что составило 0,2% прироста. Коэффициент обновления уменьшился на 0,15 (-0,38%), коэффициент износа – на 0,05 (-0,09%), а коэффициент выбытия – на 0,12 (-0,55%). Затраты на 1 рубль товарной продукции увеличились на 1,72 руб. (0,22%).Валовая прибыль возросла на 3120, что составило 20,16%. Чистая прибыль уменьшилась на 2280 т.р. (20,69%). Доля прибыли от основной деятельности увеличилась на 0,32% (0,004% прироста). Прочие операционные доходы увеличились на 450 т.р. (19,15%), а внереализационные на 420 т.р. (97%). Отсюда увеличение прибыли от обычной деятельности составило 2280 т.р. (20,69%).Для анализа ликвидности сгруппируем актив и пассив баланса следующим образом:А1 (первая группа актива) - наиболее ликвидные активы - включают в себя абсолютно ликвидные активы, такие, как денежная наличность и краткосрочные финансовые вложения.А2 (вторая группа актива) - быстро реализуемые активы: готовая продукция, товары отгруженные и дебиторская задолженность. A3 (третья группа актива) - медленно реализуемые активы: материальные запасы и затраты прибавить прочие.А4 (четвертая группа актива) - трудно реализуемые активы: куда входят основные средства, нематериальные активы, долгосрочные финансовые вложения, незавершенное строительство, итог первого раздела актива.П1 (первая группа пассива) - кредиторская задолженность – среднесрочные обязательства со сроком погашения до одного года. П2 (вторая группа пассива) - среднесрочные обязательства со сроком погашения до одного года (краткосрочные кредиты банка); краткосрочная задолженность прибавить строки с 630 по 660.ПЗ (третья группа пассива) - долгосрочные обязательства.П4 (четвертая группа пассива) - постоянные пассивы: собственный капитал, находящийся постоянно в распоряжении предприятия, итог третьего раздела.Как было рассмотрено ранее, для абсолютной ликвидности баланса необходимо выполнение следующих условий: А1 П1, А2 П2, А3 П3, А4 П4. Проведем расчет всех показателей ликвидности и представим их в таблице 2.5.Таблица 2.5 - Итоговая таблица по ликвидности баланса.