Анализ эффективности финансово-экономической деятельности предприятия

Работа написана самостоятельно, оценка отлично за написание и защиту. ...

Общество имеет в собственности обособленное имущество, учитываемое на самостоятельном балансе, может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде. Общество несет ответственность по своим обязательствам всем принадлежащим ему имуществом.
Для определения минимального размера имущества, гарантирующего соблюдение интересов кредиторов, формируется Уставный капитал. Его размер составляет 10 000 рублей и формируется за счет денежных вкладов Учредителей. Уставный капитал полностью оплачен.
Основная цель деятельности предприятия – получение прибыли за счет видов деятельности, перечисленных в Уставе Общества и не запрещенных законом. К предмету деятельности Общества относятся:
- оптовая и розничная торговля строительными материалами;
- изготовление и реализация строительных блоков, растворов и других строительных материалов;
- производство электромонтажных работ;
- производство штукатурных, малярных, стекольных, столярных, плотничных работ;
- производство прочих отделочных и завершающих работ;
- промышленное и гражданское строительство;
- производство общестроительных работ по возведению зданий;
- устройство покрытий зданий и сооружений;
- проектно-сметные, ремонтно-строительные, строительно-монтажные и строительно-эксплуатационные работы;
- иные виды деятельности, не противоречащие действующему законодательству.
Основным видом деятельности предприятия является оптово-розничная торговля строительными материалами. ООО «Альянс» предлагает своим клиентам широкий ассортимент товаров, используемых в строительстве, производстве и других промышленных отраслях.

Содержание
Введение…………………………………………………………………………3
ГЛАВА I.ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ…………………5
1.1.Задачи и источники информации оценки эффективности финансово-экономической деятельности предприятия…………………………………..5
1.2.Методы оценки эффективности финансово-экономической деятельности предприятия……………………………………………………………………10
1.3.Управление эффективностью финансово-экономической деятельность предприятия……………………………………………………………………...26
ГЛАВА II. АНАЛИЗ ЭФФЕКТИВНОСТИ ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ООО «АЛЬЯНС»………………….35
2.1.Общая характеристика предприятия……………………………………….35
2.2.Анализ финансового состояния предприятия……………………………..46
2.3.Оценка результативности финансово-хозяйственной деятельности предприятии……………………………………………………………………..62
Г ЛАВА III. ПОВЫШЕНИЕ ЭФФЕКТИВНОСТИ ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ООО «АЛЬЯНС»…………………79
3.1. Пути улучшения финансового состояния предприятия……………….79
3.2. Экономическая оценка разработанных рекомендаций………………..88
ЗАКЛЮЧЕНИЕ………………………………………………………………….96
СПИСОК ИСТОЧНИКОВ И ЛИТЕРАТУРЫ………………………………….98
ПРИЛОЖЕНИЯ…………………………………………………………………101

Ежегодно на предприятии утверждается штатное расписание. (Таблица 2.2)Трудовые отношения работников и предприятия строятся на основе контрактов, условия которых определяются действующим законодательством. Функции, права и обязанности основных категорий работников предприятия определены в должностных инструкциях. Предприятие осуществляет социальное, медицинское и другие виды обязательного страхования своих работников в соответствии с действующим законодательством.Таблица 2.2.Штатное расписание ООО «Альянс» (на 1.01.15г.)ДолжностьКоличество штатных единиц1. Генеральный директор12. Коммерческий директор13. Менеджер34. Оператор15. Главный бухгалтер16. Бухгалтер-кассир17. Старший кладовщик18. Кладовщик19. Водитель2Итого 12На рисунке 2.4 представлена структура кадров исследуемого предприятия. Рис. 2.4. Структура кадров предприятия, %По данным рисунка видно, что доля управленческого персонала в 2014г. сократилась с 30 до 25%. Данные о квалификационном составе руководителей и основных специалистов характеризуют работников по полу, возрасту, стажу работы по специальности и соответствию квалификации. Коллектив предприятия – в основном молодые и энергичные люди. Средний возраст работников предприятия – 38 лет. У всех работников – опыт работы и навыки в организации эффективной торговли. Все работники соответствуют занимаемым должностям и имеют требуемый уровень образования.На предприятии используется смешанная система оплаты труда. Фиксированную часть образуют должностные оклады. Размер окладов определяется руководством предприятия и утверждается приказом по предприятию. Оклад обеспечивает минимальную оплату труда соответствующих категорий работников. Вторая часть – доплаты за личный вклад, которые определяются для каждого сотрудника руководством предприятия по итогам работы.2.2. Анализ финансового состояния предприятияАнализ финансового состояния обычно осуществляют по следующему алгоритму:общая оценка структуры активов и их источникованализ ликвидности балансаанализ платежеспособностианализ кредитоспособностианализ финансовой устойчивостианализ вероятности банкротстваклассификация финансового состояния по сводным критериям оценки бухгалтерского баланса.Используем данный алгоритм для анализа баланса ООО «Альянс». Для общей оценки структуры активов и их источников на основе данных исходных отчетов строят аналитический баланс, который дополняют показателями структуры (для вертикального анализа), динамики (для горизонтального анализа) и структурной динамики. Исходный баланс исследуемого предприятия за период 2012-2014гг представлены в приложении 3. В Приложении 5 представлен аналитический баланс предприятия.По данным аналитического баланса предприятия можно сделать следующие выводы.Общая стоимость имущества предприятия и его структура за три года сократилась на 892 тыс. руб. (или на 6,47%) (таблица 2.3). Таблица 2.3Состав и динамика имущества ООО «Альянс»ИмуществоГод Абсолютное изменение, ± тыс. руб.Относительное изменение, ± %2012201320142013-20122014-20132014-20122013/20122014/20132014/2012Всего имущества (баланс), тыс. руб.137791161012887-2169+1277-892-15,74+11,00-6,47Иммобилизованные (внеоборотные) активы, тыс. руб.998686-130-13-13,130,00-13,13в т.ч. в % к итогу0,720,740,67+0,02-0,07-0,05---Мобильные (оборотные) активы, тыс. руб.136801152412801-2156+1277-879-15,76+11,00-6,43в т.ч. в % к итогу99,2899,2699,33-0,02+0,07+0,05---При этом основная причина изменения общей стоимости имущества предприятия – динамика стоимости оборотных активов, которые в 2013г. из-за сокращения деятельности предприятия по сравнению с 2012г. сократилась на 2156 тыс. руб. (или на 15,76%), а в 2014г. по сравнению с 2013г. выросла на 1277 тыс. руб. (или на 11%). Но в целом за три года стоимость оборотных активов сократилась на 879 тыс. руб. (или на 6,43%). Стоимость внеоборотных активов менялась незначительно (за три года – на (-13) тыс. руб.) в основном за счет начисления амортизации. Имущество предприятия почти на сто процентов представлено оборотными активами. Структура оборотных активов предприятия и её изменение по годам исследования наглядно представлены на рисунке 2.5.Рис. 2.5. Структура оборотных активов предприятияКак видно из рисунка 2.5, существенных изменений в структуре оборотных активов предприятия за годы исследования не происходило. Наибольшая доля приходилась на запасы (в основном – продукция на складе), величина которой за три года увеличилась с 77,16% до 80,38 %. Второе место в составе оборотных активов занимает дебиторская задолженность со сроком погашения менее 12 месяцев - доля данной группы несколько сократилась – с 12,36% до 11,79%. На остальные элементы оборотных активов приходится менее десяти процентов от их общей стоимости. При этом стоит отметить, что доля НДС по приобретенным ценностям сократилась почти в два раза (с 8,81% до 4,27%), а доля денежных средств – увеличилась (с 1,67% до 3,56%). Это должно благоприятно повлиять на показатели ликвидности и платежеспособности.Состав и динамика финансовых источников предприятия по годам исследования представлены в таблице 2.4.Таблица 2.4Состав и динамика финансовых источников предприятияИмуществоГод Абсолютное изменение, ± Относительное изменение, ± %2012201320142013-20122014-20132014-20122013/20122014/20132014/2012Всего источников (баланс), тыс. руб.137791161012887-2169+1277-892-15,74+11,00-6,47Собственный капитал, тыс. руб.159520362254+441+218+659+27,63+10,69+41,27в т.ч. в % к итогу11,5817,5417,49+5,96-0,05+5,91---Привлеченный капитал, тыс. руб.12184957410633-2610+1059-1551-21,42+11,06-12,73в т.ч. в % к итогу88,4282,4682,51-5,96+0,05-5,91---Как видно из таблицы 2.4, собственный капитал предприятия за годы исследования постоянно увеличивался за счет неиспользованной прибыли – в 2013г. на 441 тыс. руб. (или на 27,63%) по сравнению с 2012г., в 2014г. – ещё на 218 тыс.руб. (или на 10,69%) по сравнению с 2013г.. Всего за три года собственный капитал вырос на 659 тыс.руб. или на 41,27%. Динамика привлеченных источников была не так однозначна – в 2013г. величина привлеченных источников по сравнению с предыдущим периодом сократилась на 2610 тыс. руб. (или на 21,42%), а в 2014г. величина привлеченных источников выросла на 1059 тыс. руб. (или на 11,06%). Всего за три года данная группа пассивов сократилась на 1551 тыс. руб. (или на 12,73%).Структура финансовых источников за три года наглядно представлена на рисунке 2.6. Как видно из рисунка, основную долю в составе источников финансирования занимают привлеченные источники, но их доля сократилась с 8,42% (в 2012г.) до 82,51% (с 2014г.). Доля же собственных источников соответственно выросла с 11,58% (в 2012г.) до 17,49% (в 2014г.). Динамические изменения финансовых источников должны благоприятно отразиться на показателях финансовой устойчивости.Рис. 2.6. Структура финансовых источников предприятияТак как в составе финансовых источников преобладают привлеченные средства, то необходимо отдельно рассмотреть состав данной группы источников. Наглядно состав привлеченных источников по годам исследования представлен на рисунке 2.7.Рис. 2.7. Структура привлеченных источников предприятияКак видно из рисунка 2.7, доля краткосрочных займов и кредитов предприятия выросла с 16,8% (в 2012г.), до 25,4% (в 2014г.), в то время как доля кредиторской задолженности сократилась за этот же период с 83,2% до 74,6%. Сама кредиторская задолженность предприятия на 90 % в 2014г. состоит из задолженности поставщикам, что наглядно представлено на рисунке 2.8. Рис.2.8. Структура кредиторской задолженности предприятияДля изучения оправданности кредиторской задолженности необходима информация из формы пояснительная записка к балансу и отчету о финансовых результатах, но так как предприятие относится к категории малых, то данную форму отчета оно не формирует. В целом по результатам исследования имущества предприятия и его финансовых источников можно отметить, что такая структура активов и пассивов является характерной для небольших торговых предприятий.Для изучения ликвидности баланса предприятия активы группируют по степени ликвидности, а пассивы – по срочности погашения обязательств, после чего производят сравнения указанных групп и выявляют платежный излишек или недостаток. Соответствующая группировка активов и пассивов баланса исследуемого предприятия за три анализируемых года представлена в приложении 6. На основании приложения 6 составлена таблица 2.5.Таблица 2.5 Абсолютные показатели ликвидности и платежеспособностиПоказательгруппа 1группа 2группа 3группа 4Абсолютно ликвидный баланс А1 > П1А2 > П2А3 > П3А4 < П4Сравнение активов и пассивов баланса2012 годА1 < П1А2 < П2А3 > П3А4 < П42013 годА1 < П1А2 < П2А3 > П3А4 < П42014 годА1 < П1А2 < П2А3 > П3А4 < П4Платежный излишек (+) или недостаток (-), тыс. руб.2012 год-9 911-354+11761-14962013 год-7341-492+9783-19502014 год-7477-1191+10836-2168Как следует из расчетов, баланс предприятия не является абсолютно ликвидным, а предприятие – платежеспособным. Наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность) и краткосрочные пассивы (краткосрочные кредиты и займы) существенно превышают соответствующие им группы активов (наиболее ликвидные и быстрореализуемые активы) за весь анализируемый период. Причем величина платежного недостатка по первой группе сравнения несколько снизилась в 2013г. (с 9911 тыс. руб. до 7341 тыс. руб.) и осталась приблизительно на том же уровне в 2014г. (7477тыс. руб.), но была существенной. По второй группе сравнения наоборот произошел существенный рост платежного недостатка – с 354 тыс. руб. в 2012г. до 1191 тыс. руб. в 2014г.. Такое соотношение первых двух групп сравнения активов и пассивов может оказаться очень опасным для платежеспособности исследуемого предприятия, так как если дебиторы будут задерживать оплату своих обязательств и срок погашения дебиторской задолженности будет превышать срок погашения кредиторской задолженности, предприятие будет неспособно отвечать по своим обязательствам.Так как основная стоимость оборотных активов предприятия сосредоточена в товарных запасах, при этом оно практически не использует долгосрочные заемные средства, то по третьей группе сравнения активов и пассивов отмечен существенный платежный излишек. Поэтому можно отметить, что платежеспособность исследуемого предприятия зависит от спроса на его продукцию и скорости её реализации. Это вполне характерно для торговых предприятий. Можно отметить, что некоторые зарубежные и отечественные авторы предлагают при оценки ликвидности баланса торговых предприятий запасы относить к быстрореализуемым активам, а дебиторскую задолженность – к медленно. В этом случае структура баланса исследуемого предприятия с точки зрения ликвидности была бы более привлекательна.Четвертая групп сравнения является с одной стороны балансирующей, с другой – характеризует наличие собственных оборотных средств. Превышение пассивов над активами в данном случае желательно. Как видно из расчетов, величина собственных оборотных средств предприятия увеличивается с 1496 тыс. руб. в 2012г. до 2168 тыс. руб. в 2014г.Наиболее точно ликвидность и платежеспособность можно оценить при помощи сравнения с рекомендуемыми пределами значения коэффициентов ликвидности. В таблице 2.6 представлены основные относительные показатели ликвидности, рассчитанные по методике, представленной в приложении 2.Как видно по данным таблицы 2.6, коэффициенты ликвидности исследуемого предприятия существенно отличаются от рекомендуемых значений. Это отрицательно характеризует его платежеспособность. Так значение коэффициента абсолютной ликвидности на 2014г. свидетельствует о том, что лишь 6% кредиторской задолженности предприятие способно погасит за счет денежных средств (при норме минимум 20%).Таблица 2.6 Относительные показатели ликвидностиПоказателиНормативное значениеРасчетное значение2012г.2013г.2014г.Коэффициент абсолютной ликвидности>(0,2 - 0,7) 0,02 0,04 0,06 Коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности>(0,7 - 1,0) 0,31 0,33 0,32 Коэффициент текущей ликвидности>(2,0 - 3,5) 1,12 1,20 1,20 Доля собственных средств в покрытии запасов >(0,6-0,8)0,130,200,20Доля чистого оборотного капитала (0,1-0,5)0,110,170,17Маневренность собственных оборотных средств (функционирующего капитала) 0,50,150,150,21А в сумме с краткосрочными займами наиболее срочные обязательства предприятия покрываются лишь на 32% при условии, что дебиторы своевременно погасят свои обязательства (при норме минимум 70%). Только полностью реализовав свои оборотные активы, предприятие в случае необходимости сможет рассчитаться по своим обязательствам, так как значение коэффициента текущей ликвидности (покрытия) превышает единицу (при норме 2).Благоприятным моментом для исследуемого предприятия является положительная динамика показателей ликвидности и платежеспособности.Так как предприятие формирует только формы баланса и отчета о финансовых результатах, то провести более детальный анализ его платеже- и кредитоспособности не представляется возможным.Для оценки финансовой устойчивости предприятия и характеристики его финансового состояния используется система абсолютных и относительных показателей, рассчитываемых на основе баланса.К абсолютным показателям финансовой устойчивости относятся показатели излишка (+) или недостатка (-) источников средств для формирования запасов. Порядок и результаты расчета данных показателей для исследуемого предприятия за три года представлены в таблице 2.7. Таблица 2.7Абсолютные показатели финансовой устойчивостиПоказатель2012г.2013г.2014г.2013-20122014-2013Общая величина запасов (З) 11 7619 78310 836-1 978+1 053Наличие собственных оборотных средств (СОС) 1 4961 9502 168+454+218Функционирующий капитал (ФК) 1 4961 9502 168+454+218Общая величина источников (ВИ) 3 5413 9024 868+361+966Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (Фс=СОС-З)-10265-7 833-8 668+2 432-835Излишек (+) или недостаток (-) функционирующего капитала (Фт=ФК-З)-10265-7 833-8 668+2 432-835Излишек (+) или недостаток (-) общей величины источников (Фо=ВИ-З)-8 220-5 881-5 968+2 339-87 Как видно по данным таблицы 2.7, в течение трех лет величина всех трех источников формирования запасов увеличивается. При этом из-за того, что предприятие не использует долгосрочные займы, величина собственных оборотных средств и функционирующего капитала совпадает. Однако, несмотря на положительную динамику источников средств для формирования запасов, их все равно не хватает для их полного покрытия, так сумма запасов достигает до 80% от общей стоимости оборотных активов предприятия.По значению абсолютных показателей финансовой устойчивости определяют трехкомпонентный показатель, который используется для характеристики типа финансового состояния. (Таблица 2.8)Так как за весь анализируемый период все три абсолютных показателя финансовой устойчивости предприятия оказались ниже нуля (отрицательными), то финансовое состояние исследуемого предприятия можно оценить как кризисное. Таблица 2.8Трехкомпонентный показатель финансового состоянияТрех-компонентный показатель (S)Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (Фс)Излишек (+) или недостаток (-) функционирующего капитала (Фт)Излишек (+) или недостаток (-) общей величины источников (Фо)Тип финансового состоянияS (1,1,1)>0>0>0абсолютная финансовая устойчивостьS (0,1,1)<0>0>0нормальное финансовое состояниеS (0,0,1)<0<0>0ненормальное финансовое состояниеS (0,0,0)<0<0<0кризисное финансовое состояниеПеречень и порядок расчета относительных показателей финансовой устойчивости представлен в приложении 2. В таблице 2.9 представлены результаты расчета этих основных показателей для исследуемого предприятия в динамике за три года.Как видно по данным таблицы 2.9, практически все показатели финансовой устойчивости находятся за гранями рекомендуемых пределов. Единственный из показателей, который удовлетворяет минимальному ограничению – коэффициент обеспеченности собственными источниками. Значение данного показателя не только выше минимального предела, но и увеличилось с 0,11 до 0,17. Это положительный факт, так как несоблюдение минимального ограничения по данному показателю может являться основанием признания предприятия банкротом.Остальные показатели финансовой устойчивости так же незначительно изменились в лучшую сторону в 2013г., а в 2014г. остались практически на том же уровне.Таблица 2.9 Относительные показатели финансовой устойчивостиНаименование показателя2012 год2013 год2014 годИзменение +/-Норма2013г. - 2012г.2014г. -2013г.Коэффициент автономии (финансовой независимости, концентрации собственного капитала)0,120,180,170,06-0,010,4≤Кфн≤0,6Коэффициент финансовой зависимости0,880,820,83-0,06-0,01Кфз ≤0,5Коэффициент текущей задолженности0,880,820,83-0,060,01 Отрицательная динамикаКоэффициент маневренности собственных средств0,940,960,960,020,00Кман ≥0,5Коэффициент покрытия долгов собственным капиталом (финансирования)0,130,210,210,080,00Кф ≥ 0,7Коэффициент финансового левериджа (коэффициент капитализации, фин рычаг)7,644,704,72-2,940,02Не выше 1,5Коэффициент обеспечения собственными источниками0,110,170,170,060,00Оптимальное ограничение Коб ≥0,5(мин. 0,1)Так как рассчитанные показатели ликвидности и финансовой устойчивости оказались существенно ниже нормы и желательного уровня, то необходимо оценить вероятность банкротства исследуемого предприятия. Банкротом признается предприятие, которое не в состоянии выполнять свои обязательства. В зависимости от степени тяжести долговых обязательств и способности предприятия их погасить выделяют несколько видов неплатежеспособности.Текущая неплатежеспособность характеризует финансовое состояниелюбого предприятия, если временно на конкретный момент из-за совпадения обстоятельств суммы имеющихся у него денежных средств и высоколиквидных активов недостаточно для погашения текущего долга. Для оценки такого типа неплатежеспособности используют абсолютный показатель текущей платежеспособности, который рассчитывается как разница между абсолютно ликвидными активами (группа А1) и текущими обязательствами (группы П1+П2). Если значение данного показателя отрицательно, то предприятие признается неплатежеспособности при наличии просроченной кредиторской задолженности. У исследуемого предприятия за весь период данный показатель имеет отрицательное значение, но выявить наличие просроченной кредиторской задолженности нет возможности (из-за отсутствия приложений к балансу).Критическая неплатежеспособность соответствует финансовомусостоянию потенциального банкрота. Экономическим показателем признаков критической неплатежеспособности является наличие признаков текущей неплатежеспособности и снижение коэффициента покрытия (общей ликвидности) ниже 2 и коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами ниже 0,1. Сверхкритическая неплатежеспособность характеризует такое финансовое состояние предприятия, при котором оно сможет удовлетворить признанные судом требования кредиторов не иначе, чем через применение ликвидационной процедуры. Экономическим показателем признаков сверхкритической неплатежеспособности является снижение коэффициента покрытия ниже 1 и отсутствие прибыли у предприятия.У исследуемого предприятия значение коэффициента текущей ликвидности выше 1, имеет положительную динамику, но ниже 2. Значение коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами выше 0,1 и так же имеет положительную динамику.С целью прогнозирования будущего состояния платежеспособности так как коэффициент текущей ликвидности имеет положительную динамику, рассчитаем коэффициент восстановления платежеспособности (КВОС) :Квостановления платежеспособности=Ктлкп+6Т(Ктлкп-Ктлнп)2 (2.1)где Ктлкп(нп) - коэффициент текущей ликвидности на конец (начало) отчетного периода; Т - продолжительность отчетного периода в месяцах.