Диагностика финансовой устойчивости предприятия

Шикарная работа!!! С отчётностью за 2013-2015 г., приложениями. Тюмень ...

Введение………………………………………………………………………..….3
1. Организационно-правовой статус предприятия и характеристика результатов его производственно-хозяйственной деятельности………..……..5
2. Технология диагностики финансовой устойчивости предприятия…….….19
2.1. Подходы к диагностике финансовой устойчивости предприятия и информационное обеспечение ее проведения…………………………………19
2.2. Методические положения диагностики финансовой устойчивости предприятия………………………………………………………………...……22
3. Направления повышения финансовой устойчивости предприятия.………29
Заключение……………………………………………………………………….39
Список литературы………………………………………………………………43
Приложение………………………………………………………………………46

Выбранная тема исследования достаточно актуальна, так как одной из важных характеристик финансово-экономической деятельности субъекта хозяйствования является исследование его финансовой устойчивости. Показатели, характеризующие финансовое состояние определяют конкурентоспособность организации, его потенциал при осуществлении делового сотрудничества, позволяет оценить, степень гарантированности экономических интересов самого предприятия и его контрагентов в финансово-экономическом отношении при осуществлении основной деятельности.
Финансовая устойчивость обусловлена как стабильностью экономической среды, в рамках которой осуществляется деятельность предприятия, так и от результатов его функционирования, его активного и эффективного реагирования на изменения внутренних и внешних факторов.

К числу таких операций относят приобретение, инвестирование, формирование договорных отношений на долговременной основе.Анализ финансовой устойчивости предприятий осуществляется в основном по данным годовой и квартальной бухгалтерской отчётности и в первую очередь по данным бухгалтерского баланса [21, с. 117].Финансовое положение предприятия может быть как устойчивым, так и неустойчивым, а иногда и кризисным. Способность хозяйствующего субъекта вовремя осуществлять платежи, исполнять финансовые обязательства финансировать при ведении финансово-хозяйственной деятельности, расширять собственную деятельность говорит о его достаточном финансовой устойчивости. Финансовая устойчивость субъекта хозяйствования зависит от конечных результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. В свои очередь, если производственный и финансовый планы выполняются в полном объеме, то это оказывает позитивное влияние на финансовое положение предприятия. С другой стороны, в случае недовыполнения производственной программы и при снижении объемов продаж товарной продукции наблюдается удорожание себестоимости, сокращается выручка от продаж и сумма полученной прибыли, что приводит к ухудшению финансовой устойчивости хозяйствующего субъекта.Финансовая устойчивость – это экономическая категория, которая отражает состояние капитала предприятия в процессе осуществления кругооборота и характеризует возможности хозяйствующего субъекта к расширению основной деятельности на определенный временной промежуток. В связи с этим, под финансовой устойчивостью необходимо понимать способность организации осуществлять финансирование собственной деятельности. Финансовая устойчивость может быть характеризовано наличием у предприятия финансовых ресурсов, которые необходимы для эффективного функционирования предприятия, оптимальным их размещением и использованием, поддержанием соответствующих финансовых взаимоотношений с контрагентами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью [13, с. 57].Финансовая деятельность предприятия как основная составляющая хозяйственной деятельности направлена на формирование планомерных положительных денежных потоков, выраженных в поступлениях денежных средств на предприятие, и оптимизации путей расходования денежных средств, при соблюдении расчетной дисциплины, обеспечении оптимальных пропорций между собственным и заемным капиталом, а также и наиболее эффективное использование ресурсной базы.В современных условиях рыночной экономики растет интерес субъектов экономической деятельности - собственников, аудиторов, акционеров, инвесторов, банкиров, поставщиков и покупателей – к получению полной, правдивой и объективной информации о существующем финансовом положении предприятий. В связи с этим возрастает интерес к процессу проведения финансового анализа, как к наиболее доступному инструменту, который позволяет оценить достаточно полно информацию о реальном финансовой устойчивости предприятии. Оценка финансовой устойчивости хозяйствующего субъекта проводиться при помощи показателей, которые характеризуют направления потенциальной и фактической возможности предприятия выполнять собственные текущие обязательства, а также финансовую устойчивость предприятия в долгосрочном временном отрезке [12, с. 247].Оценка финансовой устойчивости предприятия на внешнем уровне связана с исследованием структуры потока от инвестиционной деятельности, а на внутреннем уровне - с осуществлением анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия. С целью обеспечения потребностей в области финансовых ресурсов коммерческого предприятия необходимо формировать стратегические или тактические задачи, решать которые возможно при создании единой системы финансового воздействия на сбалансированность движения денежных ресурсов и капитала хозяйствующих субъектов. Для этого также необходимо использовать существующую нормативно-правовую базу в области оценки финансовой устойчивости предприятия и формировать источники финансирования, стимулировать деловую активность и экономический рост, осуществлять приращение капитала, с целью совершенствования процесса воспроизводства [7, с. 354].Обеспечение ликвидности в области оценки финансовой устойчивости предприятия позволяет говорить о поддержании уровня платежеспособности предприятия на необходимом уровне в отчетном периоде, с целью не допущения образования дефицита денежных средств.На основании выше изложенного, можно выделить следующие задачи в области оценки финансовой устойчивости предприятия. Изучение действия экономических законов, выявление закономерностей и тенденций экономических явлений и процессов в конкретных условиях хозяйствования. Изыскивание резервов с целью повышения эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятий, на основе исследования опыта других предприятий.Анализ влияния субъективных и объективных, внешних и внутренних факторов на результаты финансово-хозяйственной деятельности предприятия.Обеспечение контроля за выполнением планов и управленческими решениями, за эффективным использованием финансовых ресурсов. Выработка рекомендаций по внедрению на предприятии выявленных резервов.2.2. Методические положения диагностики финансовой устойчивости предприятияВ современной экономической практике анализ и прогнозирование финансовой устойчивости организации проводится с использованием различных методов и приемов, лежащих в основе широкого круга разработанных методик. В экономическом анализе, как и в любой науке, все специфические приемы формируются на основе диалектического метода познания. Это означает, что аналитиками изучаются все экономические явления в процессе развития, взаимосвязи и взаимозависимости. Систематизация научных работ и публикаций отечественных и зарубежных ученых показывает, что в существующей методологии диагностики финансовой устойчивости организации используются наиболее распространенные методы и приемы экономического анализа. Под методом анализа финансовой устойчивости понимают способ изучения финансово-хозяйственных процессов при осуществлении деятельности предприятия.К основным особенностям метода анализа финансовой устойчивости относят: использование системы абсолютных и относительных показателей, выявление и изменение в динамике взаимосвязей между ними.В процессе анализа финансовой устойчивости используется набор соответствующих приемов и методов.Методы использования анализа финансовой устойчивости можно разделить на две основные группы: математические и традиционные.К традиционным можно отнести: исследование абсолютных, относительных и средних показателей; анализ изменения в динамике, группировка, использование цепных подстановок.Использование приема сравнения заключается в составлении различных финансовых показателей исследуемого периода с их базисными или плановыми показателями и со значениями предшествующих периодов. Прием группировки заключается в формировании информационных аналитические таблиц [11, с. 109]. Прием цепных подстановок может применяться для расчета величин влияния различных факторов в их общей совокупности с целью оценки их воздействия на уровень анализируемого финансового показателя. Суть данного метода позволяет говорить о том, что, последовательно заменяя определенный отчётный показатель базисным числом, все другие исследуемые величины рассматриваются при этом как неизменные или постоянные. Такое изменение позволяет выявить степень влияния каждого фактора на конечные финансовые результаты [22, с.75].Основу проведения анализа финансовой устойчивости составляют данные бухгалтерского учета предприятия. К основным методам исследования финансовой отчётности относят: горизонтальный, вертикальный, сравнительный, трендовый, факторный анализы, метод финансовых коэффициентов. Горизонтальный анализ – проводится на основе сравнения каждой исследуемой позиции с базисным периодом. Вертикальный анализ – способствует определению структуры конечных финансовых показателей с определением уровня влияния каждого показателя на финансовый результат в целом.Трендовый анализ – проводится на основе сравнения каждого показателя бухгалтерской отчётности с несколькими предшествующими периодами и определение динамики или тренда. С помощью исследования тренда можно сформировать прогнозные показатели в будущем что будет способствовать проведению перспективного анализа [23, с.261].Коэффициентный анализ - вычисление отношений между отдельными величинами отчетного периода или с показателями других форм отчетности, что способствует определению взаимосвязи между показателями.Факторный анализ – это исследование влияния конкретных факторов на анализируемый показатель при помощи детерминированных и стохастических способов анализа [16, с.85].Факторный анализ может быть прямым и обратным, т. е. соединение различных структурных элементов в общий результат. Различные математические методы: корреляционный и регрессионный анализ начали использоваться в процессе исследований несколько позднее [18, с.43].Все методы анализа финансовой устойчивости разделяют на две группы – качественные и количественные. Качественные методы способствуют формированию на основе анализа качественных выводов о финансовом состоянии хозяйствующего субъекта, показателях его ликвидности и платежеспособности, инвестиционном потенциале, кредитоспособности предприятия.Количественные методы направлены на то, чтобы в процессе проведения исследования провести оценку степени влияния различных факторов на конечные результаты деятельности предприятия, вычислить уравнения регрессии для их использования при формировании плановых показателей и при перспективном анализе, сформировать оптимальное решение при использовании финансовых ресурсов.Количественные методы принято делить на:- статистические;- бухгалтерские;- экономико–математические.Количественный анализ включают такие традиционные способы, приемы и методы, как:- применение абсолютных, относительных и средних показателей;- группировка;- сравнение;- метод цепных подстановок;- индексный метод;- интегральный метод.Статистическими методам анализа финансовой устойчивости являются:- расчет средних показателей;- сравнение различных величин;- вычисление индексов;- детализация показателей;- статистическое наблюдение – формирование информационных таблиц по определенным принципам и для достижения определенных целей хозяйствующего субъекта;- ряды динамики – вычисление и сравнение абсолютного прироста, относительного прироста, темпов роста, темпов прироста;- сводка и группировка экономических показателей по различным группирующим показателям [17, с. 157]. Экономико-математические методы анализа финансовой устойчивости используются при решении конкретных аналитических задач. Данные методы включают:- методы обычной математики;- методы математической статистики, прежде всего метод корреляционно-регрессивного анализа, который является более распространенным в практической деятельности;- методы математического анализа: дифференцирование, интегрирование, вариационное исчисление;- эконометрические методы;- методы анализа хозяйственных операций: управление товарно-материальными ценностями, методы исследования амортизационных отчислений;- методы математического программирования: линейное и нелинейное программирование, оптимизация, квадратичное уравнение [30, с. 215].Одной из важных характеристик при анализа финансовой устойчивости организации является исследование стабильности его деятельности с точки зрения долгосрочной перспективы. Данная характеристика связана с исследованием общей финансовой структуры организации, уровню его зависимости от кредитных и инвестиционных ресурсов. В этом случае, многие менеджеры и управленцы, включая руководителей государственных предприятий, отдают предпочтение вложению в бизнес минимального количества собственных финансовых ресурсов, при этом осуществлять процесс финансирования за счет денежных средств, полученных на заемной или привлеченной основах. Но в том случае, если структура «собственный капитал – заемные средства» имеет значительный уклон в сторону долговых ресурсов, предприятие может обанкротиться, если несколько кредиторов одновременно потребуют погасить собственные долговые обязательства.«Управление финансовой устойчивости – это набор принципов и методов формирования и осуществления определенных управленческих решений по основным направлениям ее формирования, распределения и использования при осуществлении финансово-хозяйственной деятельности предприятия» [35, с. 146].К основным принципам эффективного управления финансовой устойчивостью хозяйствующего субъекта можно отнести комплексность при формировании управленческих решений, формирование интегрированной системы с системой управления на предприятии, наличием различных вариантов при разработке отдельных управленческих решений, достаточно высокая динамика управления предприятием.Комплексность при формировании управленческих решений характеризует процесс управления финансовой устойчивостью как комплексную систему действий, которая обеспечивает разработку взаимосвязанных управленческих решений, при этом каждое из них вносит собственный вклад в конечные результаты формирования и использования прибыли на предприятии.Наличие различных вариантов при разработке определенных управленческих решений предполагает подготовку каждого определенного управленческого решения по поводу формирования, распределения и использования прибыли, которое должно учитывать различные варианты возможности действий. В этом случает их выбор при реализации должен быть основан на системе показателей, которые установлены предприятием самостоятельно и определяют политику в области управления прибылью [23, с. 173]. Высокий уровень динамики в области управления характеризует систему управления прибылью, как достаточно динамичный процесс, который учитывает изменение различных факторов внешней среды, финансового потенциала, форм и направлений осуществления продаж, показателей финансовой устойчивости и других показателей, характеризующих процесс функционирования предприятия.3. Направления повышения финансовой устойчивости предприятияДля обеспечения финансовой устойчивости ООО «АВАНГАРД» предлагается использовать механизм, базирующийся на совершенствовании использования оборотных средств, включающий определение подходов к формированию оборотных активов, оптимизацию их объема, формирование оптимальной структуры источников финансирования. Основные мероприятия по укреплению финансовой устойчивости ООО «АВАНГАРД» могут быть заключены в следующем:1) формирование направлений максимизации прибыли предприятия, которые соответствуют ресурсному потенциалу хозяйствующего субъекта и конъюнктуре рынка. Эта задача может быть реализована за счет осуществления оптимизации ресурсного состава предприятия и обеспечения более эффективного использования ресурсной базы;2) обеспечение количественных и качественных направлений при использовании ресурсов для максимизации прибыли. В процессе осуществления финансово-хозяйственной деятельности предприятия при формировании прибыли предприятием должны быть использованы резервы ее увеличения за счет повышения эффективности имущественного комплекса и реального инвестирования, обеспечивающего увеличение показателей финансовой устойчивости и направленное на формирование перспективных направлений с целью развитие предприятия. При осуществлении операционной деятельности главное внимание необходимо уделять обеспечению повышения финансовой устойчивости за счет расширения основной деятельности и освоения новых перспективных направлений деятельности;3) обеспечение формирования необходимой ресурсной базы при воплощении планов по увеличению показателей финансовой устойчивости за счет процесса инвестирования капитала собственникам предприятия. В данном случае прирост собственного капитала при эффективной деятельности предприятия должен обеспечивать среднюю норму доходности на рынке капитала, а в отдельных случаях должно обеспечиваться возмещение роста предпринимательского риска, связанного со специфическими направлениями деятельности предприятия;4) обеспечение оптимальных пропорциональных составляющих между показателями финансовой устойчивости и допустимым уровнем риска. Данный уровень определяется на основе политики осуществления основных видов деятельности или осуществлении финансово-хозяйственных операций. В зависимости от целей деятельности предприятия можно выделить агрессивную, умеренную или консервативную финансовую политику. Исходя из определенного уровня финансового риска, в процессе осуществления управления финансовыми ресурсами необходимо максимизировать показатели финансовой устойчивости. Основная цель в данном случае обеспечение платежеспособности хозяйствующего субъекта;5) обеспечение устойчивого роста рыночной стоимости хозяйствующего субъекта. Темпы прироста рыночной стоимости в большей степени определяются уровнем капитализации предприятия и его прибыли, которая получена хозяйствующим субъектом в исследуемом периоде. Каждая организация самостоятельно должна определить систему критериев направлений, которые будут способствовать оптимизации путей распределения ресурсной базы на сберегаемую и потребляемую части, на основе условий изменяющегося рынка и поставленных задач при осуществлении предприятием хозяйственной деятельности;6) обеспечение формирования достаточного объема финансовых ресурсов за счет прибыли. Поскольку прибыль предприятия – это главный внутренний источник формирования финансовых ресурсов предприятия, ее размер позволяет определить потенциальную возможность создания фондов развития, резервного и других специальных фондов, которые обеспечивают процесс расширенного воспроизводства и направлены на предстоящее развитие предприятия;7) Необходимо формировать достаточный объем денежных ресурсов на коммерческих предприятиях на основании выявленных потребностей с целью осуществления эффективной финансово-хозяйственной деятельности. Данная задача может быть реализована за счет выявления и расчета потребности в необходимых объемах финансовых ресурсах предприятия на планируемый финансовый год, утверждения источников формирования финансовых ресурсов в необходимом объеме, с целью обеспечения сокращения стоимости привлечения заемных средств на предприятие.С целью оптимизации оборотного капитала, а также для повышения его оборачиваемости необходимо более эффективно управлять товарно-материальными ресурсами. В связи с тем, что анализируемое предприятие вкладывает средства в формирование запасов, то расходы по хранению связаны не только с содержанием складских помещений, но и с риском порчи и устаревания товарно-материальных ресурсов, а также с временной стоимостью активов, т.е. с нормативным значением прибыли, которую могло получить предприятие в результате определенных инвестиционных вложений с аналогичной степенью риска.Экономические и финансовые результаты при хранении определенного вида данной категории активов носят специфический характер. Большой объем запасов на складах (не связанный с нормативными значениями) снижает возможность формирования дефицита на материальные ресурсы при определенных изменениях на рынке.Увеличение оборачиваемости оборотных активов позволяет выявить результаты и затраты, которые связанны с хранением запасов материальных ресурсов, и формированию разумного объема запасов и затрат. Для ускорения процессам оборачиваемости оборотных активов на субъектах хозяйствования целесообразно:- планирование объема закупок товарно-материальных ценностей;- использование современных складов;- совершенствование прогнозирования спроса;- быстрая доставка товаров покупателям (как оптовым, так и розничным).