тема: Активы – как совокупность имущественных прав организации

по профессиональным модулям :
ПМ.04. «Составление и использование бухгалтерской отчётности»
МДК 04.02 «Основы анализа бухгалтерской отчетности»
Работа сделана на 5. ...

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ
I. ТЕОРЕТИЧЕСКОЕ ОБОСНОВАНИЕ НЕОБХОДИМОСТИ АНАЛИЗА АКТИВОВ ОРГАНИЗАЦИИ
1.1 Сущность и необходимость анализа активов организации…………..5-8
1.2 Информационная база анализа состояния активов организации……9-12
1.3 Методика проведения вертикального и горизонтального анализа активов, анализ показателей оборачиваемости активов организации………….…13-15
II. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО ПОЛОЖЕНИЯ ООО «РОСТЕХНОСТРОЙ АРЕНДА»
2.1 Общая характеристика предприятия……………………………………16-18
2.2 Сравнительный аналитический баланс…………………………………19-24
2.3 Анализ платежеспособности и ликвидности………………………...…25-28
2.4 Рентабельность, деловая активность……………………………………29-31
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ
ПРИЛОЖЕНИЯ

Для полноценного функционирования, любой организации необходимо располагать достаточным количеством имущества, принадлежащего ему в форме собственности, все виды такого имущества в совокупности являются активами коммерческой организации.
Коммерческим организациям присущи отраслевые финансовые особенности. Прежде всего, это особенности состава и структуры активов организации. Как правило, большую часть всех активов в коммерческих организациях составляют товарные запасы.
В условиях рыночной экономики, структура активов коммерческой организации это – один из основополагающих факторов влияния на рентабельность организации, прибыль, ликвидность и, в общем, на еѐ финансовое состояние. Финансы коммерческих организаций функционируют в рыночной экономике на тех же принципах, что и финансы всех др угих организаций: хозяйственной самостоятельности, самофинансирования, экономической заинтересованности, материальной ответственности, формирования финансовых резервов.
Финансовые особенности состава и структуры активов организации рассматривали многие экономисты, в том числе: Баканов М. И., Барнгольц С. Б., Басовский Л. Е., Басовская Е. Н., Васильева Л.С., Гиляровская Л. Т., Гинзбург А. И., Ендовицкий Д. А., Лысенко Д. В., Мельник М. В., Савицкая Г. В., Шеремет А. Д., и многие другие. Но проблема состава и структуры активов коммерческой организации изучена совершенно недостаточно. Отсюда наш интерес к данной теме, цель и задачи данного исследования.
Цель курсовой работы – анализ активов коммерческой организации, с целью выработки рекомендаций по совершенствованию политики управления активами. Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:
- определить значение и задачи оценки финансового состояния предприятия;
- дать определение понятия, состава и структуры активов организации;
- проанализировать политику управления активами коммерческой организации;
- выявить проблемы в управлении активами коммерческой организации;
- выработать рекомендации по совершенствованию политики управления активами коммерческой организации.
Объект исследования – ООО «Ростехнострой Аренда».
Предмет исследования – финансовое состояние ООО «Ростехнострой Аренда».
В исследовании использованы следующие методы научного исследования: статистический анализ, экономический анализ, сравнительный метод; метод аналогии, классификация, аналитический метод.
Курсовая работа состоит из введения, двух глав, разделенных на параграфы, заключения, списка использованных источников, приложений. Во введении обозначена актуальность темы, выявлена проблема исследования, поставлена цель и задачи, необходимые для ее достижения. Определен объект, предмет, методы исследования. В первой главе даются теоретические аспекты, характеристика активов коммерческой организации. Источники их формирования. Во второй главе проанализировано финансово-экономическое состояние ООО «Ростехнострой Аренда». Проанализирован состав, структура и движение активов организации. В заключении выявлены проблемы в управлении активами организации, даны рекомендации по их совершенствованию. В заключении сделаны выводы по проделанной работе.

С помощью тренда формируют возможные значения показателей в будущем, т. е. осуществляют прогнозный анализ [19, с.91-92].а) ΔА=А1-А0 (3)б) Тпр.=Тр.-100%=, где: (4)Тпр.-темпы приростав) Δуд.в.=уд.в.А1-уд.в.А0, где: (5)Δуд.в. – структурные сдвигиУд.в.А1 – удельный вес показателей отчетного периодаУд.в.А0 – удельный вес покзаателей базисного периодаГ) Тпр.уд.в.= А1/А0*100, где: (6) Тпр.уд.в. – темпы прироста удельных весовАнализ относительных показателей (коэффициентов) – расчет отношений данных отчетности, определение взаимосвязей показателей.Факторный анализ – это анализ влияния отдельных факторов (причин) на результативный показатель с помощью детерминированных или стохастических приемов исследования. Причем факторный анализ может быть как прямым (собственно анализ), т.е. раздробление результативного Показателя на составные части, так и обратным (синтез), когда его отдельные элементы соединяют в общий результативный показатель.Помимо перечисленных методов анализа используются статистические, экономико-математические и другие методы.II. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО ПОЛОЖЕНИЯ ООО «РОСТЕХНОСТРОЙ АРЕНДА»Общая характеристика предприятияКомпания ООО «Ростехнострой Аренда» – в течение многих лет осуществляет свою деятельность в сфере продаж и аренды строительного оборудования и предлагает уникальный набор продукции и услуг в сфере строительства и промышленности.Основные клиенты ООО «Ростехнострой Аренда» – строительные фирмы, монтажные организации, органы федеральной и муниципальной власти. Услугами компании пользуются более 300 клиентов. Специализация – обеспечение оптовых структур и предприятий широким ассортиментом качественного оборудования, запасных частей, комплектующих в кратчайшие сроки независимо от расстояния, а так же гарантийное и послегарантийное обслуживание всей предоставляемой техники сервис-бригадами компании.На сегодняшний день ООО «Ростехнострой Аренда» располагает широким ассортиментом строительной техники предоставляемой в аренду на любой срок:- Дизельные электростанции любой мощности;- Компрессоры высокого давления;- Телескопические погрузчики;- Вилочные погрузчики;- Минипогрузчики с навесным оборудованием;- Экскаваторы погрузчики;- Грунтовые катки;- Вибрационные плиты;- Гидравлические подъемники;- Строительные бытовки;- и многое другое.В приведенной ниже таблице обобщены основные финансовые результаты деятельности ООО «Ростехнострой Аренда» за два года. Данные для анализа взяты из «Отчета о финансовых результатах» за 2013-2014 год.Таблица 1 – Обзор результатов деятельности ООО «Ростехнострой Аренда»ПоказательЗначение показателя, тыс. руб.Изменение показателяСредне-годовая величина, тыс. руб.2013г.2014г.тыс. руб. % 1. Выручка4064293712+53070230,58671772. Себестоимость продаж24026290+3888261,8643463. Валовая прибыль (убыток)3824087422+49182228,61628314.Управленческие расходы3713082055+44925220,9959592,55. Прибыль (убыток) от продаж 11105367+4257483,513238,56.Прочие доходы022+22-117.Прочие расходы89180+9189,88134,58.Прибыль до налогообложения10215205+4184509,7926539.Налог на прибыль1901024+834538,9560710. Чистая прибыль8314181+3350503,132506Как видно из «Отчета о финансовых результатах», за весь анализируемый период организация получила прибыль от продаж в размере 5 367тыс. руб., что равняется 5,7% от выручки. По сравнению с аналогичным периодом прошлого года прибыль от продаж выросла на 4 257тыс. руб., или в 4,8 раза.По сравнению с прошлым периодом в текущем, увеличилась как выручка от продаж, так и расходы по обычным видам деятельности (на 53 070 и 48 813 тыс. руб. соответственно). Отличным показателем в динамике выручки и расходов, является то, что в процентном отношении изменение выручки (+130,6%) опережает изменение расходов (+123,5%)Обратив внимание на строку 2220 формы №2 можно отметить, что организация как и в прошлом году учитывала общехозяйственные (управленческие) расходы в качестве условно-постоянных, относя их по итогам отчетного периода на реализованные товары (работы, услуги).Судя по отсутствию в бухгалтерской отчетности за отчетный период данных об отложенных налоговых активах и обязательствах, организация не применяет ПБУ 18/02 «Учет расчетов по налогу на прибыль» (утв. Приказом Минфина РФ от 19.11.2002 г. № 114н), что допустимо для субъектов малого предпринимательства. Сравнительный аналитический балансАктив баланса очень важный раздел, в котором содержатся актуальные сведения о размещении капитала ООО «Ростехнострой Аренда». Это показатели вложения организации в конкретные материальные ценности и имущество. Данный раздел, в том числе содержит данные о расходах на производство и реализацию продукции и об остатках свободной денежной наличности. Каждому виду размещенного капитала соответствует своя статья баланса. Статьи актива баланса группируются по степени их ликвидности. То есть, насколько быстро те или иные активы можно превратить в денежные средства. Первый раздел баланса содержит долгосрочные активы баланса или основной капитал. Второй раздел баланса содержит текущие или оборотные активы.Размещение средств предприятия, имеет очень большое значение в финансовой деятельности и повышении ее эффективности. От того, какие средства вложены в основные и оборотные средства, сколько их находится в сфере производства и в сфере обращения, в денежной и материальной форме, насколько оптимально их соотношение, во многом зависят результаты производственной и финансовой деятельности предприятия. В связи с этим в процессе анализа активов предприятия в первую очередь следует изучить изменения в их составе, структуре и дать им оценки.Если в активе баланса отражаются средства предприятия, то в пассиве – источники их образования.В процессе анализа пассивов предприятия в первую очередь следует изучить изменения в их составе, структуре и дать им оценку.Для дальнейшего анализа финансово-хозяйственной деятельности исследуемого объекта, необходимо проанализировать бухгалтерский баланс ООО «Ростехнострой Аренда». Рассмотреть структуру его активов и пассивов, их динамику за три года, данные сведем в таблицу 2.Таблица 2 – Сравнительный аналитический баланс ООО «Ростехнострой Аренда»Вид имущества2012г.2013г.2014г.Темп ростаТыс.руб.%Тыс.руб.%Тыс.руб.%%Внеоборотные активы - всего1113,5710626,8622636,802038,74в том числеосновные средства1113,578065,2117995,411620,72- прочие внеоборотные активы--2561,654641,39181,25Оборотные активы - всего299996,431441893,143100293,201033,74в том числе- запасы672,15414526,7812723,821898,51- НДС0-400,260--- дебиторская задолженность186660,00721148,522507575,381343,78- денежные средства105934,05262217,58463613,94437,77Имущество - всего3110100,015480100,033265100,01069,61…Собственные средства - всего(2)0,068295,36501415,07250700- уставный капитал100,32100,06140,04140,00- нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)(12)0,398195,29500015,0341666,67Краткосрочные обязательства – всего3112100,061465194,642825184,93907,81- заемные средства400141,484002,580--- кредиторская задолженность271287,201425192,062825184,931041,70Источники формирования имущества - всего3110100,015480100,033265100,01069,61…………………………………………………………………………………….Основную долю активов на конец 2014г. занимают оборотные активы 93,20%. За анализируемый период их стоимостная оценка увеличилась на 28003 тыс.руб. Это произошло за счет стремительного увеличения всех показателей: стоимости запасов, дебиторской задолженности, суммы денежных средств. Темп роста составил 1033,74%.Основную долю оборотных активов составляет дебиторская задолженность 75,38%. За анализируемый период ее стоимостная оценка имела тенденцию к стремительному увеличению и на конец 2014г. составила 25075 тыс.руб. Внеоборотные активы на конец 2014г. составляют 6,80%. Причем, данный показатель вырос за анализируемый период на 2152 тыс.руб. Темп роста составил 2038,74%. Это произошло в основном за счет увеличения стоимости основных средств на 1688 тыс.руб. Темп роста составил 1620,72%. Для более наглядного представления структуры активов ООО «Ростехнострой Аренда», построим следующую диаграмму (рисунок 1).Рисунок 1 – Структура активов ООО «Ростехнострой Аренда» 2014г.Рост величины активов организации связан, в первую очередь, с ростом следующих позиций актива бухгалтерского баланса (в скобках указана доля изменения статьи в общей сумме всех положительно изменившихся статей):- дебиторская задолженность – 17 864 тыс. руб. (84,7%)- денежные средства и денежные эквиваленты – 2 014 тыс. руб. (9,5%).Основную долю источников формирования имущества на конец 2014г. занимают краткосрочные обязательства 84,9%. За анализируемый период этот показатель имеет положительную динамику. Долгосрочные обязательства у ООО «Ростехнострой Аренда» отсутствуют.Краткосрочные обязательства состоят из кредиторской задолженности и заемных средств. Все показатели имеют положительную динамику. Темп роста краткосрочной задолженности составил за анализируемый период 907,81%.Для более наглядного представления, построим следующую диаграмму (рисунок 2).Рисунок 2 – Структура капитала ООО «Ростехнострой Аренда» 2014г.В пассиве баланса наибольший прирост наблюдается по строкам:- кредиторская задолженность – 14 000 тыс. руб. (77%)- нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) – 4 181 тыс. руб. (23%)Среди отрицательно изменившихся статей баланса можно выделить «запасы» в активе (-2 873 тыс. руб.).На последний день анализируемого периода значение собственного капитала составило 5 014,0 тыс. руб.; это в 6 раз больше, чем на 31 декабря 2012 г.Таблица 3 – Основные показатели финансовой устойчивости ООО «Ростехнострой Аренда»ПоказательЗначение показателяИзменениепоказателяОписание показателя и его нормативное значение2013г.2014г.1. Коэффициент автономии0,050,15+0,1Отношение собственного капитала к общей сумме капитала. Нормальное значение для данной отрасли: 0,5и более (оптимальное 0,6-0,75).2. Коэффициент финансовоголевериджа17,195,63-11,56Отношение заемного капитала к собственному. Нормальное значение для данной отрасли: 1 и менее (оптимальное 0,33-0,67).3. КоэффициентобеспеченностиСОС-0,020,09+0,11Отношение собственных оборотных средств к оборотным активам. Нормальное значение: 0,1 и более.4. Индекс постоянного актива1,280,45-0,83Отношение стоимости внеоборотных активов к величине собственного капитала организации.5. Коэффициент покрытияинвестиций0,050,15+0,10Отношение собственного капитала и долгосрочных обязательств к общей сумме капитала. Нормальное значение для данной отрасли: не менее 0,8.6. Коэффициентманевренности собственногокапитала-0,280,55+0,83Отношение собственных оборотных средств к источникам собственных средств. Нормальное значение: 0,05 и более.7. Коэффициент мобильностиимущества0,930,93-Отношение оборотных средств к стоимости всего имущества. Характеризует отраслевую спецификуорганизации.8. Коэффициент мобильностиоборотных средств0,190,15-0,04Отношение наиболее мобильной части оборотных средств (денежных средств и финансовых вложений) к общей стоимости оборотных активов.9. Коэффициентобеспеченности запасов-0,062,16+2,22Отношение собственных оборотных средств к стоимости запасов. Нормальное значение: 0,5 и более.10. Коэффициенткраткосрочной задолженности11-Отношение краткосрочной задолженности к общей сумме задолженности.Коэффициент автономии организации на 31.12.2014 составил 0,15. Данный коэффициент характеризует степень зависимости организации от заемного капитала. Полученное здесь значение показывает, что ввиду недостатка собственного капитала (15% от общего капитала) организация в значительной степени зависит от кредиторов. Коэффициент автономии в течение анализируемого периода стремительно вырос (на 0,1) и составил 0,09. На 31.12.2014 значение коэффициента не соответствует нормативному значению.Коэффициент покрытия инвестиций за весь рассматриваемый период резко вырос – с 0,05 до 0,15 (т. е. на 0,1). Значение коэффициента на 31.12.2014 значительно ниже допустимой величины (доля собственного капитала и долгосрочных обязательств в общей сумме капитала организации составляет 15%).Значение коэффициента обеспеченности материальных запасов на последний день анализируемого периода составило 2,16.Коэффициент обеспеченности материальных запасов за весь рассматриваемый период очень сильно вырос (+2,22). На 31 декабря 2014 г.значение коэффициента обеспеченности материальных запасов можно характеризовать как вполне соответствующее нормальному.Коэффициент краткосрочной задолженности организации показывает на отсутствие долгосрочной задолженности при 100% краткосрочной.Анализ платежеспособности и ликвидностиАнализ платежеспособности ООО «Ростехнострой Аренда» и ликвидности его активов позволяет получить информацию о финансовом состоянии в краткосрочной перспективе. Цель анализа ликвидности – определить степень покрытия обязательств ООО «Ростехнострой Аренда» его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. Чем меньше время, требуемое для превращения активов в денежные средства, тем выше ликвидность активов. Эти показатели выводятся в интересах кредиторов, давая возможность оценить потенциальную способность ООО «Ростехнострой Аренда» расплачиваться по своим обязательствам.  Ликвидность активов предопределяет платежеспособность ООО «Ростехнострой Аренда».Свободных денежных средств всегда должно быть достаточно для погашения обязательств. Однако предприятие может оказаться платежеспособным и в случае их частичного или даже полного отсутствия, если оно способно быстро реализовать свои неденежные активы и расплатиться с кредиторами. Это также возможно при условии, когда ликвидность планируется обеспечить ожидаемыми доходами. Таким образом, ликвидность – это возможность, в целях погашения обязательств, использовать имеющиеся денежные средства или быстро превращать их в таковые, либо столь же быстро генерировать доходы. Платежеспособность предприятия трактуется как его способность в должные сроки и в полной мере отвечать по своим обязательствам. Понятие ликвидности всегда связывается с активами и обязательствами, а понятие платежеспособности – с предприятием в целом. Система показателей, выбранных для оценки ликвидности, отражает платежеспособность предприятия на дату баланса, т.е. его способность погасить все обязательства сегодня или в не очень отдаленной перспективе.К сожалению, коэффициенты ликвидности, характеризующие финансовое положение как удовлетворительное, не всегда означают такую же платежеспособность. И хотя понятие платежеспособности не тождественно понятию ликвидности, при анализе все же следует стремиться к определенному соответствию между ними.Одним из показателей вероятности скорого банкротства организации и утратой платежеспособности является Z-счет Альтмана, который рассчитывается по следующей формуле (применительно к ООО «Ростехнострой Аренда» взята 4-факторная модель для частных производственных предприятий): Z-счет = 6,56T1 + 3,26T2 + 6,72T3 + 1,05T4.Таблица 4 – Оценка вероятности банкротстваКоэф-тРасчетЗначениеМножительПроизведениеТ1Отношение оборотного капитала к величине всех активов0,086,560,54Т2Отношение нераспределенной прибыли к величине всех активов0,153,260,49Т3Отношение EBIT к величине всех активов0,166,721,05Т4Отношение собственного капитала к заемному0,181,050,19Z-счет Альтмана:2,27Предполагаемая вероятность банкротства в зависимости от значения Z-счета Альтмана составляет: 1.1 и менее – высокая вероятность банкротства; от 1.1 до 2.6 – средняя вероятность банкротства; от 2.6 и выше – низкая вероятность банкротства.Для ООО «Ростехнострой Аренда» значение Z-счета на 31.12.2014 составило 2,27. Это означает, что ООО «Ростехнострой Аренда» находится в зоне риска, существует некоторая вероятность банкротства. Однако следует обратить внимание на то, что полученные на основе Z-счета Альтмана выводы нельзя признать безоговорочно достоверными – на них влияют различные факторы, в том числе экономические условия той страны, где работает организация.Рассчитаем соотношение активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения, данные сведем в таблице 5.Таблица 5 – Анализ соотношения активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения ООО «Ростехнострой Аренда»Активы по степениликвидности2012тыс. руб.2013тыс.руб.2014тыс.руб.НормальноесоотношениеПассивы посроку погашения2012тыс. руб.2013тыс.руб.2014тыс.руб.Излишек/недостаток платежных средств, тыс. руб.2012г2013г2014гА1. 105927224636≥П1. 27121425128251-1653-11529-23608А2. 1866751125075≥П2. 000+1866+7511+25075А3. 7441451291≥П3. 000+74+4145+1291А4. 11110622263≤П4. -28295014+113+233-2751Из четырех соотношений, характеризующих наличие ликвидных активов у организации, выполняются все, кроме одного. У организации не имеется достаточно высоколиквидных активов для погашения наиболее срочных обязательств (разница составляет 23 608 тыс. руб.). В соответствии с принципами оптимальной структуры активов по степени ликвидности, краткосрочной дебиторской задолженности должно быть достаточно для покрытия среднесрочных обязательств (П2). В данном случае среднесрочные обязательства отсутствуют.Поддержка оптимального состояния ликвидности базируется на постоянном поддержании объективно необходимого соотношения между активами и пассивами баланса. Рассчитаем коэффициенты ликвидности ООО «Ростехнострой Аренда», данные сведем в таблице 6.Таблица 6 – Расчет коэффициентов ликвидностиПоказатель ликвидностиЗначение показателяИзмене-ние показателя Расчет, рекомендованное значение2012201320141. Коэффициент текущей (общей) ликвидности0,980,991,1+0,12Отношение текущих активов к краткосрочным обязательствам. 2. Коэффициент быстрой ликвидности0,690,981,05+0,36Отношение ликвидных активов к краткосрочным обязательствам. 3. Коэффициент абсолютной ликвидности0,180,170,16-0,02Отношение высоколиквидных активов к краткосрочным обяз. По состоянию на 31.12.2014 при норме 2 коэффициент текущей (общей) ликвидности имеет значение 1,1. Несмотря на это следует отметить положительную динамику – в течение анализируемого периода коэффициент текущей ликвидности вырос на 0,12.Значение коэффициента быстрой (промежуточной) ликвидности соответствует норме – 1,05 при норме 1. Это свидетельствует о достаточности ликвидных активов (т. е. наличности и других активов, которые можно легко обратить в денежные средства) для погашения краткосрочной кредиторской задолженности.Коэффициент абсолютной ликвидности имеет значение ниже нормы (0,16). Более того следует отметить отрицательную динамику показателя – за квартал коэффициент абсолютной ликвидности снизился на -0,02.Рентабельность, деловая активностьРентабельность – это один из показателей, характеризующих экономическую эффективность работы предприятия. Рентабельность представляет собой такое использование средств, при котором организация не только покрывает свои затраты, но и получает прибыль.Проанализируем показатели рентабельности ООО «Ростехнострой Аренда» в динамике за последние два года.Таблица 7 – Анализ рентабельности ООО «Ростехнострой Аренда»Показатели рентабельностиЗначения показателя Изменение показателя20132014Коп.%1. Рентабельность продаж (величина прибыли от продаж в каждом рубле выручки). Нормальное значение для данной отрасли: 11% и более.2,75,7+3+109,72. Рентабельность продаж по EBIT (величина прибыли от продаж до уплаты процентов и налогов в каждом рубле выручки).2,55,6+3,1+121,33. Рентабельность продаж по чистой прибыли (величина чистой прибыли в каждом рубле выручки).