Анализ проблем и перспектив банковского кредитования как способа формирования заемного капитала предприятия.

полученная оценка-отлично ...

Введение 3
1 Теоретические основы банковского кредитования в процессе формирования заемного капитала предприятия
6
1.1 Сущность, функции и принципы банковского кредитования 6
1.2 Структура капитала предприятия 14
1.3 Способы формирования заемного капитала 22
2 Анализ формирования и использования заемного капитала в ООО «Урал-Мебель»
31
2.1 Характеристика финансового состояния предприятия 31
2.2 Анализ процесса привлечения банковского кредита предприятием 47
2.3 Оценка эффективности использования банковского кредита предприятием
58
3 Проблемы и перспективы банковского кредитования как способа привлечения заемного капитала предприятия
65
Заключение 90
Список использованных источников 94
Приложения 98

Для достижения поставленной цели в дипломной работе необходимо решить следующие задачи:
- раскрыть теоретические основы банковского кредитования в процессе формирования заемного капитала предприятия;
- проанализировать процесс формирования заемного капитала и оценить эффективность его использования в ООО «Урал-Мебель»;
- выявить проблемы и раскрыть перспективы банковского кредитования как способа привлечения заемного капитала предприятия.
Предметом дипломной работы являются экономические отношения, возникающие на предприятии в процессе привлечения заемного капитала. Объектом дипломной работы является механизм привлечения заемного капитала предприятия через банковский кредит.

руб. (912 – 12245), или до 1242,7 %.По критерию А2 > П2 платежный недостаток на начало 2011 года был равен 15340 тыс. руб. (5015 – 20355), или 305,9 %, а на конец 2011 года снизился до 12735 тыс. руб. (4849 – 17584), или до 262,6 %.По критерию А4 < П4 платежный избыток на начало 2011 года был равен 10530 тыс. руб. (18296 – 14204), или 57,6 %, а на конец 2011 года снизился до 6747 тыс. руб. (18629 – 11882), или до 36,2 %.Сравнивая А1 с П1 и А2 с П2 можно сделать вывод, что в отношении текущей ликвидности анализируемого предприятия произошло значительное улучшение, что свидетельствует о сокращении платежного недостатка по критериям А1 > П1 и А2 > П2., и она стремится к удовлетворительному состоянию. Для улучшения ликвидности баланса предприятию следует увеличить долю быстрореализуемых активов, а именно, иметь больше свободных денежных средств на балансе предприятия и сократить долю краткосрочной кредиторской задолженности.Для качественной оценки финансового положения предприятия кроме абсолютных показателей ликвидности баланса целесообразно определить ряд финансовых коэффициентов. Цель такого расчета – оценить соотношение имеющихся оборотных активов (по их видам) и краткосрочных обязательств, для их возможного последующего погашения. Расчет базируется на предположении, что все виды оборотных активов имеют различную степень ликвидности в случае их возможной реализации: абсолютно ликвидные денежные средства, далее по убывающей степени ликвидности располагаются краткосрочные финансовые вложения, дебиторская задолженность и запасы.Расчетные значения коэффициентов ликвидности и платежеспособности по рассматриваемому предприятию за 2010-2012 годы приведены в таблицах 13 – 15. Анализ коэффициентов (таблица 13) показывает, что, как в 2010, так и в 2011 годах предприятие находится в неустойчивом финансовом положении. А по отдельным показателям положение даже ухудшилось. Таблица 13 – Сравнительный анализ коэффициентов ликвидности и платежеспособности по предприятию за 2010-2011 годаНаименование коэффициентаРекомендуемое значениеНа начало 2010 годаНа конец 2011 годаИзменения 2011 года к 2010 годуКоэффициент абсолютной (быстрой) ликвидности (Кал)0,15 - 0,20,0240,0280,004Коэффициент текущей (уточненной) ликвидности (Ктл)0,5 - 0,80,2510,2740,023Коэффициент ликвидности при мобилизации средств (Клмс)0,5 - 0,70,2770,4180,141Коэффициент общей ликвидности (Кол)1 - 20,5280,6920,164Коэффициент собственной платежеспособности (Ксп)индивидуален-0,472-0,3080,164Так, коэффициент текущей ликвидности в 2011 году по сравнению с 2010 годом увеличился на 0,023 или 9,16 % и остался ниже рекомендуемого значения, а коэффициент абсолютной ликвидности вырос на 16,7 %, однако также остался ниже отметки критического значения в 0,15.Коэффициент собственной платежеспособности в 2011 году вырос на 0,164 или на 34,7 %, и продолжает оставаться в отрицательной зоне, что является отрицательным моментом для рассматриваемого предприятия.Вместе с тем, коэффициент общей ликвидности продолжил рост в 2011 году по сравнению с 2010 годом на 0,164 или на 31,1 % и улучшил свое значение за пределами интервала нормативного значения. Анализ коэффициентов (таблица 14) показывает, что в 2012 году по сравнению с 2011 годом предприятие чуть улучшило свое финансовое положение, и осталось в рамках кризисного финансового положения. Таблица 14 – Сравнительный анализ коэффициентов ликвидности и платежеспособности по предприятию за 2011-2012 годаНаименование коэффициентаРекомендуемое значениеНа начало 2011 годаНа конец 2012 годаИзменения 2012 года к 2011 годуКоэффициент абсолютной (быстрой) ликвидности (Кал)0,15 - 0,20,0280,0520,024Продолжение таблицы 14Наименование коэффициентаРекомендуемое значениеНа начало 2011 годаНа конец 2012 годаИзменения 2012 года к 2011 годуКоэффициент текущей (уточненной) ликвидности (Ктл)0,5 – 0,80,2600,3280,068Коэффициент ликвидности при мобилизации средств (Клмс)0,5 – 0,70,3230,5100,187Коэффициент общей ликвидности (Кол)1 – 20,5830,8380,255Коэффициент собственной платежеспособности (Ксп)индивидуален-0,417-0,1620,255Так, коэффициент текущей ликвидности вырос на 26,2 % и оказался ниже рекомендуемого значения, вырос коэффициент общей ликвидности на 43,7 % и стремиться, возможно, к своему оптимальному значению, коэффициент ликвидности при мобилизации средств вырос на 57,9 %, однако все еще ниже пределов рекомендуемых значений, коэффициент собственной платежеспособности вырос на 61,2 %, что показывает о некотором улучшении финансового положения на предприятии, продолжил рост коэффициент абсолютной ликвидности на 85,7 %, однако не преодолел критическое значение для данного показателя в 0,15.Таблица 15 - Сравнительный анализ коэффициентов ликвидности и платежеспособности по предприятию за 2010 и 2012 годыНаименование коэффициентаРекомендуемое значение2010 год2012 годИзменения 2012 года к 2010 годуКоэффициент абсолютной (быстрой) ликвидности (Кал)0,15 - 0,20,0240,0520,028Коэффициент текущей (уточненной) ликвидности (Ктл)0,5 - 0,80,2510,3280,077Коэффициент ликвидности при мобилизации средств (Клмс)0,5 - 0,70,2770,5100,233Коэффициент общей ликвидности (Кол)1 - 20,5280,8380,310Коэффициент собственной платежеспособности (Ксп)индивидуален-0,472-0,1620,310Анализ коэффициентов (таблица 15) показывает, что финансовое положение предприятия в рассматриваемом периоде (2010 - 2012 годы) не изменилось, предприятие продолжает пребывать в кризисном финансовом положении. Так, коэффициент текущей ликвидности вырос на 30,7 % и остался ниже рекомендуемого значения, увеличился коэффициент общей ликвидности на 58,7 %, коэффициент ликвидности при мобилизации средств увеличился на 84,1 %, и продолжает быть ниже пределов рекомендуемых значений, коэффициент собственной платежеспособности возрос на 65,7 %, что указывает на некоторое улучшение финансового положения на предприятии, вырос коэффициент абсолютной ликвидности на 116,7 %, однако, еще не преодолел критического значения для данного показателя в 0,15.Главное достоинство показателей – их простота и наглядность. Однако оно может обернуться существенным недостатком – неточностью выводов. Так, при расчете коэффициента текущей ликвидности в числитель дроби включают дебиторскую задолженность, платежи по которой ожидают более чем через 12 месяцев после отчетной даты, что искажает реальную величину этого коэффициента. Поэтому следует осторожно подходить к оценке ликвидности и платежеспособности предприятий с помощью указанных выше финансовых коэффициентов.Анализ финансового состояния ООО «Урал-Мебель» позволил сделать следующие выводы:1) В течение анализируемого периода с 2010 по 2012 года сохраняется близкое к кризисному финансовое состояние предприятия, о чем свидетельствуют уровни показателей, значение отдельных из которых ниже рекомендуемых значений. Это означает, что предприятие испытывает определенные трудности в расчетах с кредиторами в максимально короткий срок.2) В ООО «Урал-Мебель» коэффициент абсолютной ликвидности в 2010 году равен 0,024, а его значение в 2012 году 0,052 (ниже нормативного значения). Это значение свидетельствует о низкой платежеспособности предприятия.3) В свою очередь, в балансе 2012 года по сравнению с 2010 годом наблюдается увеличение активов, что было вызвано увеличением внеоборотных активов на конец 2012 года на 585 тыс. руб. или на 3,24 % и увеличением оборотных активов на конец 2012 года на 1713 тыс. руб. или на 13,16 %. 4) Показатели, характеризующие платежеспособность, находятся на уровне ниже нормы, что объясняется, в основном, наличием у предприятия значительной суммы кредиторской задолженности, которая хоть и снизилась к 2012 году, но все еще весьма существенна, и составляет 12245 тыс. руб. Это говорит о том, что на предприятии не очень хорошо организовано управление кредиторской задолженностью, погашение которой происходит не слишком быстрыми темпами.2.2 АНАЛИЗ ПРОЦЕССА ПРИВЛЕЧЕНИЯ БАНКОВСКОГО КРЕДИТА ПРЕДПРИЯТИЕМНеобходимость анализа состояния капитала на предприятии и оценка эффективности использования привлеченных средств состоит в том, что по результатам исследования можно будет утверждать, стоит ли предприятию обращаться к дополнительному финансированию заемными средствами, возможна ситуация, когда это отрицательно повлияет на финансовую устойчивость, и далее определить, какую политику привлечения заемных средств предпочтительнее выбрать.Основными источниками анализа заемных (привлеченных) средств являются следующие формы финансовой (бухгалтерской) отчетности: форма № 1 «Бухгалтерский баланс»; «Справка о наличии ценностей, учитываемых на забалансовых счетах» (строка 950 «Обеспечения обязательств и платежей полученные»); форма № 4 «Отчет о движении денежных средств»; форма № 5 «Приложение к бухгалтерскому балансу»: раздел 1 «Движение заемных средств», раздел 2 «Дебиторская и кредиторская задолженность», раздел 4 «Движение средств финансирования долгосрочных инвестиций и финансовых вложений», раздел 5 «Финансовые вложения».Первым моментом анализа заемного капитала предприятия является изучение динамики заемных средств в ООО «Урал-Мебель». Для этого составим таблицу 16.Таблица 16 – Динамика суммы заемного капитала ООО «Урал-Мебель» в 2010-2012 гг., тыс. руб. 2010 год2011 год2012 годНаименованиеСуммаУдельный вес, %СуммаУдельный вес, %СуммаУдельный вес, %Долгосрочные обязательства1. Займы и кредиты4538,0016,673895,0015,823515,0016,36В том числе: кредиты банков, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты00,0000,0000,00Займы организаций-партнеров, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты4538,0016,673895,0015,823515,0016,362. Прочие долгосрочные обязательства358,001,31364,001,48382,001,78Итого489617,98425917,30389718,14Краткосрочные обязательства1. Займы и кредиты6659,0024,466579,0026,735339,0024,852. Кредиторская задолженность15670,0057,5613776,0055,9712245,0057,00В том числе:       Поставщики и подрядчики7885,0028,967289,0029,616342,0029,52 Задолженность перед персоналом организации528,001,94437,001,78347,001,62Авансы полученные2453,009,012109,008,571864,008,68 Задолженность по налогам и сборам554,002,03511,002,08486,002,26 Прочие кредиторы4250,0015,613430,0013,943206,0014,92Продолжение таблицы 16 2010 год2011 год2012 годНаименованиеСуммаУдельный вес, %СуммаУдельный вес, %СуммаУдельный вес, %3. Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов------4. Доходы будущих периодов------5. Резервы предстоящих расходов------6. Прочие краткосрочные обязательства-- - - - -Итого2232982,022035582,701758481,86Общий итог 27225100,0024614100,0021481100,00На основании данных таблицы 16 легко заметить стабильную тенденцию снижения суммы заемного капитала за 2010-2012 гг. с 27225 тыс. руб. в 2010 году до 21481 тыс. руб. в 2012 году. Как известно из данных первичной бухгалтерской отчетности, это произошло в результате значительного увеличения доли собственных средств в процессе хозяйственной деятельности предприятии. Долгосрочные обязательства в 2010 г. составляли 4896 тыс. руб., на конец 2012 г. 3897 тыс. руб., сократились на 999 тыс. руб. Легко заметить отсутствие в структуре долгосрочных обязательств кредитов банков, подлежащих погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты. При этом следует отметить, что основную сумму занимают займы, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты, с минимальной долей 17,30 % в 2011 году и максимальной 18,14 % в 2012 году в общем объеме заемного капитала ООО «Урал-Мебель». Это обосновывается выбранной на тот период политикой привлечения заемных средств, а именно, использование коммерческого кредита, а также беспроцентного кредита заемных средств организаций-партнеров, с которыми сложились прочные доверительные и финансовые отношения.Значение по строке «Прочие долгосрочные обязательства» за анализируемый период колеблется: в 2010 году составило 358 тыс. руб., увеличившись до 364 тыс. руб. в 2011 году, с последующим планомерным увеличением значения до 382 тыс. рублей к 2012 году. Тем не менее, за 2010-2012 гг. в структуре обязательств общества оно занимало 1,31-1,78 %, то есть незначительную часть. По этой причине оно не имеет сильного влияния на структуру не только долгосрочного, но и краткосрочного заемного капитала ООО «Урал-Мебель».По данным таблицы 16 соответственно видно, что в составе заемных средств на протяжении всего анализируемого периода преобладают краткосрочные обязательства, которые в 2010 году имели максимальный размер 22329 тыс. руб., затем произошел спад показателя до минимального значения в 17584 тыс. рублей в 2012 году. Также как и за предыдущие года, в структуре краткосрочной задолженности львиная доля принадлежит кредиторской задолженности поставщикам и подрядчикам.Наименьшее значение данного показателя наблюдается в 2012 году и составляет 6432 тыс. руб. или 29,52 % в структуре заемного капитала, максимальное значение зафиксировано в 2010 году и равно 7885 тыс. рублей или 28,96 % в структуре заемного капитала, однако и общая сумма заемного капитала была максимальной за 2010год и составляла 27225 тыс. руб. Краткосрочные кредиты и займы, приобретенные в сумме 6659 тыс. руб. в 2010 году были выплачены к 2012 году в размере 1320 тыс. рублей или 19,8 % от начального значения, и к настоящему времени составляют 5339 тыс. рублей.Суммы по статьям «Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов», «Доходы будущих периодов» и «Резервы предстоящих расходов» за 2010-2012 гг. не наблюдалось. На основании этого можно предположить, что благосостояние собственников и своевременная выплата им дивидендов является одной их важнейших превалирующих задач. Следовательно, необходимо достигнуть договоренности для того, чтобы использовать данные средства для нужд общества в данный момент, так как рациональное их использование позволит достичь больших прибылей в будущем.Динамика кредиторской задолженности варьировалась от 15670 тыс. руб. в 2010 году до 12245 тыс. руб. в 2012 году. Однако, несмотря на данные значения, удельный вес в структуре заемного капитала, хоть и изменялся от 57,56% (2010 г.) до 57,00% (2012 г.), оставался превалирующим. Сокращение суммы по данному показателю в 2012 году является положительным моментом, так как это свидетельствовало о том, что общество стало располагать большим количеством собственных финансовых ресурсов, что в свою очередь позволило сократить количество краткосрочных обязательств. И привлечение дополнительного количества заемных финансовых ресурсов в 2013 году может характеризоваться положительным в том случае, если данное заимствование не будет способствовать появлению просроченной задолженности и принесет дополнительную прибыль.Исходя из выше перечисленного, легко заметить, что на протяжении анализируемого периода структура заемного капитала ООО «Урал-Мебель» кардинально не изменялась. Изобразим графически соотношение суммы краткосрочных и долгосрочных заемных ресурсов ООО «Урал-Мебель» за 2010-2012 гг. (рисунок 7).Рисунок 7 – Соотношение долгосрочных и краткосрочных обязательств ООО «Урал-Мебель» за 2010-2012 гг.Таким образом, видно, что в структуре заемного капитала ООО «Урал-Мебель» значительно преобладают краткосрочные обязательства, которые занимают основную долю ( 83 %), в частности, в их составе, как нам уже известно, превалирует кредиторская задолженность ( 75 %). На протяжении всего анализируемого периода долгосрочные пассивы не превышают 20 % от общей суммы обязательств. Исходя из этого можно сделать вывод, что большая часть заемных средств служила источником покрытия оборотных активов и лишь 20 % направлялось на формирование внеоборотных и части оборотных активов.Представляется интересным более детально проанализировать структуру заемных средств ООО «Урал-Мебель» за истекший период в таблице 17.Таблица 17 – Структура заемных средств по ООО «Урал-Мебель» за 2012 год, (сумма - тыс. руб.)НаименованиеНа начало годаНа конец годаОтклонение(+,-)Темп роста, %СуммаУдельный вес, %СуммаУдельный вес, %Абсол.По структуре1. Долгосрочные обязательства, в том числе:425917,30389718,14-362,000,8491,50Займы и кредиты3895,015,823515,016,36-380,000,5490,24в том числе: кредиты банков, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты00,0000,000,000,00-Займы организаций партнеров, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты3895,015,823515,016,36-380,000,5490,24Прочие долгосрочные обязательства364,001,48382,001,7818,000,30104,952. Краткосрочные обязательства, в том числе:2035582,701758481,86-2771,0-0,8486,39Займы и кредиты6579,026,735339,024,85-1240,0-1,8781,15Продолжение таблицы 17НаименованиеНа начало годаНа конец годаОтклонение(+,-)Темп роста, %СуммаУдельный вес, %СуммаУдельный вес, %Абсол.По структуреКредиторская задолженность1377655,971224557,00-1531,01,0488,89в том числе: поставщики и подрядчики7289,029,616342,029,52-947,00-0,0987,01 Задолженность перед персоналом организации437,001,78347,001,62-90,00-0,1679,41Авансы полученные2109,08,571864,08,68-245,000,1188,38 Задолженность по налогам и сборам511,002,08486,002,26-25,000,1995,11 Прочие кредиторы3430,013,943206,014,92-224,000,9993,47Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов----Доходы будущих периодов----Резервы предстоящих расходов----Прочие краткосрочные обязательства----Общий итог 24614100,0021481100,00-3133,00,0087,27Анализируя структуру заемных средств по ООО «Урал-Мебель» за 2012 г можно сделать вывод о том, что за анализируемый период произошло снижение суммы привлеченных средств на 3133 тыс. руб. или 12,73 %, на конец 2012 года она составила 21481 тыс. руб.Наибольшую долю в общей структуре обязательств на протяжении всего периода составляют краткосрочные обязательства – 82,7 % и 81,86 % соответственно. Снижение их удельного веса на 0,84 % (или на 2771 тыс. руб.) связано с уменьшением суммы краткосрочной кредиторской задолженности на 1531 тыс. руб. Это свидетельствует об увеличении суммы собственных средств, что в свою очередь способствовало оттоку краткосрочных обязательств.Сокращение суммы краткосрочных обязательств произошло за счет следующих факторов: - снижения кредиторской задолженности поставщикам на 947 тыс. руб. произошло за счет отсутствия доходов будущих периодов; - снижения авансов полученных на 13,14 % (245 тыс. руб.); - снижения кредиторской задолженности перед персоналом организации почти на 20,6% или на 90 тыс. руб., что может положительно повлиять на характеристику финансового состояния ООО «Урал-Мебель»; - снижения прочих кредитных обязательств на 224 тыс. рублей или на 6,53 %.Долгосрочные же обязательства, наоборот, увеличились только в удельном весе на 0,84%, при сокращении в общей сумме обязательств на 362 тыс. руб. Это произошло в результате сокращения суммы займов, подлежащих погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты на 380 тыс. рублей, соответственно, темп роста по ним составил 90,24 %, и некоторого роста прочих долгосрочных обязательств, которые на конец года составляли 382 тыс. руб. и незначительные 1,78 % в структуре заемного капитала ООО «Урал-Мебель» в 2012 году.Сокращение данного показателя благоприятно сказывается на дальнейшей деятельности общества. Отрицательным моментом при анализе также явилось присутствие высокой кредиторской задолженности перед прочими кредиторами, а положительным аспектом – отсутствие задолженности участникам (учредителям) по выплате доходов, а также прочих краткосрочных обязательств.Далее представляется необходимым проанализировать показатели текущей задолженности ООО «Урал-Мебель».