Оценка финансового состояния организации АО "Цифровое телевидение" (г. Москва)

Проведен экспресс - анализ финансового состояния и финансовых результатов реальной организации (г. Москва), анализ структуры и динамики имущества и источников средств на основе сравнительного аналитического баланса,анализ ликвидности баланса и платежеспособности организации, финансовой устойчивости и
финансовых результатов деятельности. Также проведен анализ эффективности деятельности организации и ее деловой активности. Предложены мероприятия по улучшению финансовой устойчивости организации, а также проведен расчет эффективности их внедрения.

Все расчеты сопровождаются формулами и выводами. ...

Экспресс - анализ финансового состояния и финансовых результатов АО «...»
Анализ структуры и динамики имущества и источников средств организации на основе сравнительного аналитического баланса АО «...»
Анализ ликвидности баланса и платежеспособности организации АО «...»
Анализ финансовой устойчивости АО «...»
Анализ финансовых результатов деятельности АО «...»
Анализ эффективности деятельности АО «...»
Анализ деловой активности АО «..»
Мероприятия по улучшению финансовой устойчивости АО «..»
Заключение
Список литературы

Контрольное задание заключается в оценке финансового состояния орга-
низации и должно быть выполнено каждым слушателем (студентом) по исход-
ным данным своей организации. Исходными данными для выполнения кон-
трольного задания является бухгалтерская отчетность, включающая:
- бухгалтерский баланс – форма № 1,
- отчет о финансовых результатах – форма № 2,
- отчет о движении капитала – форма № 3,
- отчет о движении денежных средств – форма № 4,
- приложение к бухгалтерскому балансу – форма № 5.

Низкие значения рассмотренных выше коэффициентов ликвидности свидетельствуют о снижении устойчивости финансового положения АО «ЦТВ», что в свою очередь негативно влияет на его платежеспособность.Анализ финансовой устойчивости АО «ЦТВ»Анализ финансовой устойчивости АО «ЦТВ» представляет анализ стабильности его финансового положения, обеспечение достаточной доли Собственного капитала АО «ЦТВ» в составе источников финансирования рассматриваемого предприятия [3].Анализ финансовой устойчивости АО «ЦТВ» проводился в три этапа:А) анализ соблюдения минимально необходимого условия финансовой устойчивости с учетом величины чистых активов;Б) анализ обеспеченности запасов источниками их формирования;В) анализ финансовых коэффициентов. Для выявления соблюдения/не соблюдения минимального условия финансовой устойчивости необходимо провести расчет чистых активов:Чистые активы = Валюта баланса - Задолженность учредителей по взносам в уставный капитал – Долгосрочные обязательства – Краткосрочные обязательства -  Доходы будущих периодов, признанных организацией в связи с получением государственной помощи, а также в связи с безвозмездным получением имущества.Таблица 3 – Чистые активы АО «ЦТВ» за 2013-2013 гг.Наименование показателя2013 год2014 годЧистые активы1 078 3741 116 920Чистые активы АО «ЦТВ» 2014 год = 2 630 208 – 1 513 288 = 1 116 920 тыс. руб.Чистые активы АО «ЦТВ» 2013 год =1 280 130 – 201 756 = 1 078 374 тыс. руб.К концу 2014 года величина Чистых активов АО «ЦТВ» увеличилась на 38 546 тыс. руб., что свидетельствует о наращении собственного капитала АО «ЦТВ» в ходе финансово - хозяйственной деятельности за счет капитализации его нераспределенной прибыли. Вывод: минимальное условие финансовой устойчивости, где Чистые активы не меньше Уставного капитала – соблюдается.Следующим этапом анализа финансовой устойчивости является проведение оценки финансовой ситуации в АО «ЦТВ» на основе обеспеченности запасов источниками.Таблица 4 – Анализ финансовой устойчивостиНаименование показателяНа началогодаНа конецгода1.F = Итого по разделу 1 + Дебиторская задолженность (долгосрочная)1 062 2732 194 0422. Z = Запасы + НДС 53303. Ис = Итого по разделу 3 + Доходы будущих периодов+ Резервы предстоящих расходов - задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал – задолженность учредителей (участников) организации по вкладам в уставный фонд1 078 3741 116 9204. Кт = Долгосрочные заемные средства 005. Кt = Краткосрочные заемные средства, кроме не погашенных в срок [с 610 – ф №1 – (с 111 + с 121 + с 131 + с 141) Ф № 5]1286401.Собственные оборотные средства Ec = Ис – F16 101- 1 077 1222. Чистые текущие активы (долгосрочные источники формирования запасов) Ет = Ес + К т16 101- 1 077 1223. Основные источники формирования запасов Е∑ = Е т + К t28 965- 1 077 122∆ c = E c – Z16 096- 1 077 452∆ т = Е т –Z.16 096- 1 077 452∆ ∑ = E ∑ - Z.28 960- 1 077 452Вывод: представленные выше данные таблицы 4 на первый взгляд свидетельствуют об ухудшении финансовой устойчивости АО «ЦТВ» на конец 2014 года (то есть о его кризисном состоянии), так как наблюдается недостаток Собственных оборотных средств на конец 2014 года. Несмотря на то, что отрицательное значение Собственных оборотных средств способно негативно охарактеризовать финансовое положение исследуемого предприятия, АО «ЦТВ» успешно работает на рынке услуг в области передачи (трансляции) и распределения программ телевидения и радиовещания при минимальном значении Запасов.Таблица 5 – Анализ финансовой устойчивости АО «ЦТВ»№п/пНаименование показателяФормула расчетаРекомендуемые значенияНа начало годаНа конец года1Коэффициент автономности показывает степень независимости организации от заемных источниковК а=ИСВИс – Собственный капиталВ – Итог аналитического баланса≥ 0,50,840,422Коэффициент обеспеченности организации устойчивыми источниками финансированияК уф=Ис+КтВКт – Долгосрочные заемные средства0,75 – 0,90,840,423Коэффициент маневренности показывает, какая часть собственности капитала находится в мобильной форме, позволяющей свободно маневрировать средствамиК м=ЕсИсЕс – собственные оборотные средства0,2 – 0,50,01-0,964Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствамиК об=Есd+ra+ZD+ra+Z– оборотные активы≥ (0,1-0,3)0,07-2,475Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствамиК обz=ЕсZZ – запасы и затраты≥ (0,6 – 1)3220-3264 Вывод: по результатам проведенного анализа на конец 2014 года в АО «ЦТВ» финансовая устойчивость значительно ухудшилась, так как у предприятия снизилась степень достаточности собственных средств для финансирования текущей деятельности и часть собственного капитала, находящейся в мобильной форме, позволяющей свободно маневрировать средствами.Анализ финансовых результатов деятельности АО «ЦТВ»Анализ финансовых результатов деятельности АО «ЦТВ» позволит определить оптимальные способы использования его ресурсов, а также сформировать структуру средств исследуемого предприятия.Таблица 6 - Анализ формирования финансовых результатов№ПоказателиЗа отчетный периодЗа прошлый периодИндекс измененияАбсол.знач.т.р.% к 9Абсол.знач.т.р.% к 91Выручка (нетто) от продажи товаров,продукции, работ, услуг 416 224Х68 612Х6,072Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг 703 453Х99 566Х7,073Прибыль (убыток) от продаж 57 509Х15 527Х3,74Операционные доходы920Х13Х70,775Операционные расходы24 995Х749Х33,376Прибыль (убыток) до налогообложения33 434100147911002,267Налог на прибыль и иные обязательные платежи12 22436,563 11421,053,938Чистая (нераспределенная) прибыль (убыток) отчетного периода.22 31566,7411 77479,61,9По результатам проведенного анализа формирования финансовых результатов за 2014 год можно сделать вывод об увеличении выручки на 6,07 при увеличении себестоимости на 7,07. В затратах присутствуют Коммерческие расходы, а значит Прибыль от продаж АО «ЦТВ», меньше Валовой прибыли. Увеличение текущего налога на прибыль обусловлено не только ростом Прибыли до налогообложения, но и увеличением Постоянных налоговых обязательств. Показатель Чистой прибыли увеличился к концу 2014 года почти вдвое, что положительно характеризует деятельность АО «ЦТВ».Анализ эффективности деятельности АО «ЦТВ»Оценка эффективности деятельности предприятия проводится при помощи расчета и анализа показателей рентабельности, которые дают возможность судить о текущем уровне экономической эффективности деятельности АО «ЦТВ», а также провести исследование ситуации в динамике.Таблица 7 – Анализ показателей рентабельностиНаименование показателяФормула расчетаНа начало годаНа конец годаИзменениеРентабельность организации по прибылиR=Прибыль до налогооб.Валюта баланса сред.*100Валюта баланса сред.=(Валюта баланса на нач. + Валюта баланса на кон.)/20,0081,711,7Рентабельность организации по чистой прибылиR=Прибыль чистаяВалюта баланса сред.*1000,0061,141,14Рентабельность по прибыли от реализацииR=Прибыль от продажВалюта баланса сред.*1000,0082,942,93Рентабельности собственного капитала по прибылиR=Прибыль до налогооб. Ис сред.*100 Ис сред.=(Ис на нач. + Ис на кон.)/20,0133,053,03Рентабельность продукции по прибыли от реализации продукцииR=Прибыль от продажСебестоимость*1000,7024,6923,99Вывод: в целом за 2014 год наблюдаются положительные показатели рентабельности, что и подтверждает прибыльность предприятия по итогам 2013-2014 гг. и определенную степень эффективности финансово – хозяйственной деятельности АО «ЦТВ», прежде всего, за счет оптимального использования собственного капитала, наращения прибыли на каждую единицу оказанной услуги.Анализ деловой активности АО «ЦТВ»Проведение анализа деловой активности АО «ЦТВ» основывается на исследовании скорости оборота его средств и оценке с использованием показателей оборачиваемости.В качестве исходных данных данного анализа являются, возможно, использовать данные из аналитического баланса, Бухгалтерского баланса и Отчета о финансовых результатах. Таблица 8 – Анализ показателей деловой активности №Наименование показателейФормула расчетаНа начало годаНа конец годаИзменение1234561.Число оборотов капитала (коэффициент оборачиваемости капитала)nk=ВыручкаВалюта баланса сред.Валюта баланса сред.=(Валюта баланса на нач. + Валюта баланса на кон.)/20,0550,210,162.Коэффициент оборачиваемости оборотных средствП об.с.=Выручка (Z+Za+d)Z+Za+d – средняя величина оборотных активов по аналит. балансу0,311,270,963.Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств (запасов)Nz=ВыручкаЗапасы сред.Запасы сред. = (Запасы на нач. +Запасы на кон.)/217153118921,14101768,144.Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженностиNдз=ВыручкаДебиторская задолж-ть сред.Дебиторская задолж-ть сред. = (Дебиторская задолж. на нач. +Дебиторская задолж. на кон.)/21,424,182,765.Средний срок оборота дебиторской задолженностиТдз=360N дз 253,3986,18-167,216.Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженностиN кз=ВыручкаКредиторская задолж. сред. Кредиторская задолж-ть сред. = (Кредиторская задолж. на нач. +Кредиторская задолж. на кон.)/20,360,490,137.Средний срок оборота кредиторской задолженностиТ кз=360N кз 988,53733,96- 254,578.Коэффициент оборачиваемости собственного капиталаN ис=ВыручкаСобственный капитал сред. Собственный капитал сред. = (Собственный капитал на нач. +Собственный капитал на кон.)/20,060,380,32Вывод: за исследуемый период с 2013 – 2014 гг.