Оценка финансового состояния организации по данным бухгалтерской отчетности

Курсовая работа СГУПС 2014 г . ...

Введение 3
2 Оценка имущества и капитала организации 4
2.1 Оценка состава, динамики и структуры имущества организации 4
2.2 Оценка состава, динамики и структуры капитала организации 8
3. Анализ ликвидности организации 12
3.1 Анализ ликвидности бухгалтерского баланса 12
3.2 Анализ коэффициентов ликвидности 13
3.3 Оценка вероятности наступления банкротства организации 15
4. Оценка финансовой устойчивости организации 16
4.1 Анализ источников формирования запасов организации 16
4.2 Анализ коэффициентов финансовой устойчивости организации 17
5. Анализ деловой активности организации 19
6 Анализ эффективности деятельности организации 21
6.1 Анализ уровня и динамики финансового результата 21
6.3 Факторный анализ прибыли организации 23
6.4 Анализ коэффициентов рентабельности организации 24
Заключение 26
Список литературы 27
Приложения 28

Под финансовым анализом понимается совокупность приемов и методов обработки и обобщения показателей бухгалтерской и статистической отчетности организаций, характеризующих развитие и результаты работы предприятия.
Основной целью анализа финансового

3.1:Таблица 3.1 –Анализ ликвидности баланса ООО «Ласёна» за 2014 гг., тыс. руб.Активы по степени ликвидностиНа конец периода, тыс. руб.Прирост запериод, %Норм. соотно-шениеПассивы по сроку погашенияНа конец периода, тыс. руб.Прирост за период, %Излишек/недостатокплатеж. средствА1. Высоколиквидные активы (ден. ср-ва + краткосрочные фин. вложения) 61+5,2≥П1. Наиболее срочные обязательства (привлеченные средства) (текущ. кред. задолж.) 829-15,3-768А2. Быстрореализуемые активы (краткосрочная деб. задолженность) 1 523-3,3≥П2. Среднесрочные обязательства (краткосроч. обязательства кроме текущ. кредит. задолж.) 160+102,5+1 363А3. Медленно реализуемые активы (прочие оборот. активы) 132-53,2≥П3. Долгосрочные обязательства 0–+132А4. Труднореализуемые активы (внеоборотные активы) 3 981-9,3≤П4. Постоянные пассивы (собственный капитал) 4 708-10,3-727Из четырех соотношений, характеризующих соотношение активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения, выполняется три. Высоколиквидные активы не покрывают наиболее срочные обязательства организации (разница составляет 768 тыс. руб.). В соответствии с принципами оптимальной структуры активов по степени ликвидности, краткосрочной дебиторской задолженности должно быть достаточно для покрытия среднесрочных обязательств (П2). В данном случае это соотношение выполняется – у организации достаточно краткосрочной дебиторской задолженности для погашения среднесрочных обязательств (больше в 9,5 раза).3.2 Анализ коэффициентов ликвидностиКлючевой характеристикой структуры баланса, определяющей платежеспособность организации, выступает ликвидность. Ликвидность баланса – это возможность субъекта хозяйствования обратить активы в наличность и погасить свои платежные обязательства. Это степень покрытия долговых обязательств организации её активами, срок превращения которых в денежную наличность соответствует сроку погашения данных обязательств. Рассмотрим структуру бухгалтерского баланса ООО с точки зрения показателей ликвидности.Расчет коэффициентов ликвидности ООО «Ласёна» за период 2013-2014гг. выполним в табл. 3.2:Таблица 3.2- Анализ коэффициентов ликвидностиООО «Ласёна» за 2013-2014 гг.Показатель ликвидностиЗначение показателяИзменение показателяРасчет, рекомендованное значение31.12.201331.12.20141. Коэффициент текущей (общей) ликвидности 0,550,580,02Отношение текущих активов к краткосрочным обязательствам. Нормальное значение: 2 и более.2. Коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности 1,541,600,06Отношение ликвидных активов к краткосрочным обязательствам. Нормальное значение: 1 и более.3. Коэффициент абсолютной ликвидности 0,050,060,01Отношение высоколиквидных активов к краткосрочным обязательствам. Нормальное значение: не менее 0,2.По состоянию на 31.12.2014 коэффициент текущей (общей) ликвидности не укладывается в норму (0,58 против нормативного значения 2). Однако, следует отметить положительную динамику показателя – за весь рассматриваемый период коэффициент снизился на 0,02. Значение коэффициента быстрой (промежуточной) ликвидности соответствует норме – 1,6 при норме 1. Это говорит о наличии у организации ликвидных активов, которыми можно погасить наиболее срочные обязательства. Ниже нормы оказался коэффициент абсолютной ликвидности (0,06 при норме 0,2). При этом c начала периода коэффициент абсолютной ликвидности практически не изменился.Повысить ликвидность (платежеспособность) организации можно через ускорение оборачиваемости активов. Оборачиваемость активов во многом зависит от производственного цикла. Сокращение цикла позволяет менее ликвидным активам (запасам) быстрее превращаться в высоколиквидные активы (дебиторскую задолженность, денежные средства). Это повышает способность организации рассчитываться по своим обязательствам. Повысить оборачиваемость позволяет не только ускорение самого производственного процесса (или процесса выполнения работ и оказания услуг), но и ужесточение платежной дисциплины покупателей, снижение периода взыскания дебиторской задолженности. За 2014 год оборачиваемость дебиторской задолженности организации составила 45 дней (это среднее расчетное количество дней, которое проходит с момента возникновения задолженности покупателей до момента ее погашения).Возможны следующие пути повышения показателя абсолютной ликвидности:1. Сократить текущую кредиторскую задолженность организации, в том числе за счет изменения источников финансирования в пользу долгосрочных заимствований.2. Снизить долю менее ликвидных активов (внеоборотных, запасов, дебиторской задолженности), переведя их в более ликвидные – денежные средства на расчетном счете или в краткосрочных депозитах. Например, уменьшить период отсрочки платежей для покупателей (повысить оборачиваемость дебиторской задолженности), реализовать излишние запасы или постепенно сократить их уровень.3.3 Оценка вероятности наступления банкротства организацииВ приведенной ниже таблице 3.3 рассчитаны показатели, содержащиеся в методике Федерального управления по делам о несостоятельности (банкротстве):Таблица 3.3 - Определение неудовлетворительной структуры балансаООО «Ласёна» за период 2013-2014 гг. ПоказательЗначение показателя ИзменениеНормативное значение Соответствие фактического значения нормативному на конец периода на начало периода(31.12.2013)на конец периода (31.12.2014)1. Коэффициент текущей ликвидности 1,811,74-0,07не менее 2 не соответствует2. Коэффициент обеспеченности собственными средствами 0,450,42-0,03не менее 0,1 соответствует3. Коэффициент восстановления платежеспособностиx0,85x не менее 1 не соответствуетПоскольку один из первых двух коэффициентов (коэффициент текущей ликвидности) на последний день анализируемого периода (31.12.2014) оказался меньше нормативно установленного значения, в качестве третьего показателя рассчитан коэффициент восстановления платежеспособности. Данный коэффициент служит для оценки перспективы восстановления организацией нормальной структуры баланса (платежеспособности) в течение полугода при сохранении имевшей место в анализируемом периоде динамики первых двух коэффициентов. Значение коэффициента восстановления платежеспособности (0,85) указывает на отсутствие в ближайшее время реальной возможности восстановить нормальную платежеспособность. При этом необходимо отметить, что данные показатели неудовлетворительной структуры баланса являются достаточно строгими, поэтому выводы на их основе следует делать лишь в совокупности с другими показателями финансового положения организации. Кроме того, в расчете не учитывается отраслевая специфика.4. Оценка финансовой устойчивости организации4.1 Анализ источников формирования запасов организацииВажным показателем, который характеризует финансовое состояние предприятия и его устойчивость, является обеспеченность запасов устойчивыми источниками финансирования (табл. 4.1).Таблица 4.1 – Анализ источников формирования запасов и определение типа финансового положения организации ООО «Ласёна» за период 2013-2014 гг.Показатели201320141. Общая величина запасов и затрат:308,45207,352. Собственный капитал5609,84977,53. Внеоборотные активы4530,854185,44. Наличие собственных оборотных средств107,95792,15. Долгосрочные обязательства--6. Наличие собственных и долгосрочных источников формирования запасов и затрат1078,95792,17. Краткосрочные кредиты и займы989,11023,58. Общая величина основных источников средств2068,051815,69. Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств779,5584,7510. Излишек (+), недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источниов покрытия запасов и затрат-308,45-207,3511. Излишек (+), недостаток (-) общей величины основных источников финансирования запасов и затрат1759,61608,25Обеспеченность запасов устойчивыми источниками финансирования устанавливается сравнением их сумм на соответствующую дату.По бухгалтерскому балансу можно выделить 4 типа финансовой устойчивости организации:1. Абсолютная финансовая устойчивость.2. Нормальная финансовая устойчивость.3. Неустойчивое финансовое состояние.4. Кризисное финансовое состояние.Рассчитаем финансовую устойчивость ООО «Ласёна»:стр.210+стр.220 ≤ стр.490+стр.590+стр.640-стр.1902013 год (тыс. руб.): 334,6 ≤ 856,72014 год (тыс. руб.): 282,3 ≤ 727,5Организация с абсолютно финансово устойчивым состоянием. Минимальный риск, самые высокие затраты на финансирование, т.к. собственный капитал самый дорогой источник.На 31.12.2014 наблюдается покрытие собственными оборотными средствами имеющихся у организации запасов, поэтому финансовое положение по данному признаку можно характеризовать как абсолютно устойчивое. Более того все три показателя покрытия собственными оборотными средствами запасов за период 01.01–31.12.2014 улучшили свои значения.4.2 Анализ коэффициентов финансовой устойчивости организацииОсновные показатели финансовой устойчивости организации проведем в табл. 4.2:Таблица 4.2 - Анализ финансовой устойчивости ООО «Ласёна» за2013-2014 гг.Показатель Значение показателя Изменение показателяОписание показателя и его нормативное значение 31.12.201331.12.20141. Коэффициент автономии 0,830,83(0,01)Отношение собственного капитала к общей сумме капитала.Нормальное значение: не менее 0,5 (оптимальное 0,6-0,7).2. Коэффициент финансового левериджа0,200,210,01Отношение заемного капитала к собственному. Нормальное значение: 1 и менее (оптимальное 0,43-0,67).3. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами 0,450,42(0,02)Отношение собственных оборотных средств к оборотным активам. Нормальное значение: 0,1 и более.4. Индекс постоянного актива0,640,640,00Отношение стоимости внеоборотных активов к величине собственного капитала организации.5. Коэффициент покрытия инвестиций 1,201,18(0,01)Отношение собственного капитала и долгосрочных обязательств к общей сумме капитала.Нормальное значение для данной отрасли: не менее 0,8.6. Коэффициент маневренности собственного капитала 0,160,15(0,01)Отношение собственных оборотных средств к источникам собственных средств.Нормальное значение: не менее 0,05.9. Коэффициент обеспеченности запасов 8,7820,4311,64Отношение собственных оборотных средств к стоимости запасов. Нормальное значение: 0,5 и более. Коэффициент автономии организации на 31.12.2014 составил 0,83. Данный коэффициент характеризует степень зависимости организации от заемного капитала. Полученное здесь значение говорит о неоправданно высокой доли собственного капитала (83%) в общем капитале; организация слишком осторожно относится к привлечению заемных денежных средств. За 2014 год коэффициент автономии практически не претерпел изменений, снизившись всего на 0,01.На 31.12.2014 коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами составил 0,42. За последний год произошло ощутимое падение коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами на 0,02. На 31.12.2014 коэффициент демонстрирует очень хорошее значение. За период с 01.01.2014 по 31.12.2014 коэффициент покрытия инвестиций несущественно уменьшился до 1,18. Значение коэффициента на последний день анализируемого периода соответствует норме. Значение коэффициента обеспеченности материальных запасов на 31.12.2014 составило 20,43; это на 11,64 больше, чем по состоянию на 31.12.2013. На 31 декабря 2014 г. значение коэффициента обеспеченности материальных запасов можно охарактеризовать как вполне соответствующее нормальному.5. Анализ деловой активности организацииАнализ показателей деловой активности предприятия ООО «Ласёна» представлен в таблице 5.1:Таблица 5.1- Коэффициенты деловой активности ООО «Ласёна» за 2013-2014гг.№ п/пНаименование коэффициентаЗначение показателя, тыс.р.Изменение показателя, тыс.р.Начало периодаКонец периода1Коэффициент общей оборачиваемости капитала (ресурсоотдача), (обороты)1,522,220,702Коэффициент отдачи нематериальных активов, (обороты)---3Фондоотдача2,163,181,024Коэффициент оборачиваемости мобильных средств, (обороты)5,127,382,265Срок оборачиваемости мобильных средств, (дни)7149- 226Коэффициент оборачиваемости денежных средств, (обороты)163,21207,5244,327Срок оборачиваемости денежных средств, (дни)22- 08Коэффициент оборачиваемости запасов, (обороты)43,4295,9052,489Срок оборачиваемости запасов, (дни)84- 510Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, (обороты)5,548,172,6311Срок погашения дебиторской задолженности, (дни)64,9744,05- 20,9212Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, (обороты)9,5712,372,8013Срок погашения кредиторской задолженности, (дни)37,6229,11- 8,5114Коэффициент отдачи собственного капитала, (обороты)1,692,540,8515Срок оборачиваемости собственного капитала, (дни)1,802,690,88Оборачиваемость активов за год показывает, что организация получает выручку, равную сумме всех имеющихся активов за 173 календарных дня. При этом требуется 4 дня, чтобы получить выручку равную среднегодовому остатку материально-производственных запасов.Увеличение коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности связано со снижением уровня кредиторской задолженности. Положительно сказывается увеличение срока оборота дебиторской задолженности с 84 дн. до 44.Повышение показателя оборачиваемости кредиторской задолженности (на 4,64) означает увеличение скорости оплаты задолженности предприятию. Снижается срок возврата долгов Общества в течение анализируемого периода.Повышение коэффициента оборачиваемости собственного капитала в отчетном периоде на 1,38 означает активность собственных средств.Увеличение показателя фондоотдачи в рассматриваемом периоде на 1,60 свидетельствует о снижении доли основных средств, которое, в свою очередь, является результатом политики организации по реализации транспортных средств, неиспользуемых для целей предприятия.Таблица 5.2 - Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженностиООО «Ласёна» за 2014 год ПоказательДебиторская задолженностьКредиторская задолженностьВеличина задолженности, тыс.р.1523829Темп роста задолженности, проценты96,7684,68Оборачиваемость задолженности, обороты8,1712,37Период погашения задолженности, дни44,0529,11Как видно из представленной выше таблицы 5.2, в данной организации дебиторская задолженность достаточно велика. Это обусловлено тем, что почти все сделки проводятся без предварительной оплаты.У предприятия имеется как краткосрочная, так и долгосрочная дебиторская задолженность. Краткосрочная задолженность на конец года составила 1259 тыс. руб., а долгосрочная — 65 тыс. руб. Данный факт объясняется наличием разной по срокам погашения задолженности.6 Анализ эффективности деятельности организации6.1 Анализ уровня и динамики финансового результатаВ отличие от бухгалтерского баланса, раскрывающего перед пользователем структуру капитала, устойчивость и платежеспособность организации, "Отчет о финансовых результатах" позволяет оценить финансовые результаты деятельности организации.