Вход

Российский банковский сектор в условиях нестабильности на мировом финансовом рынке: проблемы и перспективы.

Рекомендуемая категория для самостоятельной подготовки:
Курсовая работа*
Код 238343
Дата создания 30 апреля 2016
Страниц 34
Мы сможем обработать ваш заказ (!) 29 марта в 12:00 [мск]
Файлы будут доступны для скачивания только после обработки заказа.
1 150руб.
КУПИТЬ

Описание

Контрольная работа описывает Российский банковский сектор в условиях нестабильности на мировом финансовом рынке: проблемы и перспективы. С описанием подробностей именно Российской банковской сферы. ...

Содержание

Введение
1. Финансовый рынок России в условиях нестабильности на мировых финансовых рынках
2. Современные тенденции развития банковского сектора России
3. Проблемы и перспективы банковского сектора России
Заключение
Список использованной литературы

Введение

Процесс накопления и распределения финансовых ресурсов, который осуществляется финансовой системой, связан с финансовой деятельностью финансовых рынков различных институтов. Если задачей финансовых институтов является гарантия результативного перемещения средств от собственников к заемщикам, то задача финансовых рынков состоит в организации торговли обязательствами между продавцами и покупателями финансовых ресурсов, а также финансовыми активами. Структура финансового рынка отражает конъюнктуру экономики страны в целом.

Фрагмент работы для ознакомления

Однако значительное преимущество по одним показателям (к примеру, по эффективности и доступности финансовых рынков) сопровождается крайне негативным состоянием других, в первую очередь, глубины рынков и уровня развития финансовых институтов. Основной слабой стороной российского финансового рынка является незначительная доля активов некредитных финансовых организаций при доминировании банковской системы, которая, однако, не может обеспечить достаточный уровень внутреннего кредитования. Характерной чертой российской финансовой системы является существенное доминирование кредитных организаций. Это подтверждается значительным преобладанием активов кредитных организаций над активами некредитных финансовых организаций (табл. 1).Таблица 1Структура активов участников финансовой системы России, в% от ВВПГруппы участников рынка2012201320142015Профессиональные участники1,81,31,00,9Субъекты страхового рынка1,92,02,22,2ПИФ3,03,43,43,5НПФ5,26,05,86,4Банки79,686,8108,7100,4Источник: Основные направления развития и обеспечения стабильности функционирования финансового рынка Российской Федерации на период 2016 – 2018 годов. – М.: Банк России, 2015. – с. 16.В 2012–2015 годах российский финансовый сектор развивался весьма динамично. Отношение активов банковского сектора к ВВП выросло с 79,6% на конец 2012 года до 101,1% в середине 2015 года, кредитов экономике к ВВП – с 41,6 до 55,2%, капитала к ВВП – с 9,4 до 11,2%. Среди активов небанковских посредников наибольший прирост показали активы пенсионных фондов, увеличившись с 5,2% ВВП в конце 2012 года до 6,5% ВВП к концу первого полугодия 2015 года. Однако, при этом условия функционирования российской экономики стали существенно отличаться от условий как докризисных лет, так и периода быстрого, но непродолжительного восстановительного роста. До кризиса экономическая активность в значительной степени была связана с исключительно благоприятной внешней конъюнктурой, а во время кризиса и посткризисного восстановления опиралась на масштабную государственную поддержку, объем которой был позднее значительно сокращен. При этом внешние условия оказались менее комфортными, чем прежде. В российской экономике, где в докризисный период основным источником расширения денежного предложения выступал прирост чистых иностранных активов Банка России, при изменении внешнеэкономической конъюнктуры относительный объем монетарного финансирования экономики сократился, а стоимость кредитования регулятора, напротив, возросла. Несмотря на растущую потребность кредитных организаций в привлечении финансовых ресурсов Банка России, стоимость его заемных средств постепенно перемещалась в область реально положительных значений.Особенности сложившейся в России структуры финансовой системы связаны с действием ряда факторов, в том числе с достаточно низкой активностью населения на финансовом рынке, сдвигом предпочтений населения в сторону обслуживания в кредитных организациях, которые предоставляют не только банковское обслуживание, но и услуги на фондовом рынке, а также с невысоким уровнем доверия к небанковским финансовым посредникам из-за высокого уровня злоупотреблений в отрасли при недостаточной интенсивности надзорной деятельности и отсутствии механизмов воздействия на недобросовестных участников. Однако ключевую роль играет чрезвычайно высокая востребованность населением банковских вкладов, характеристики которых сочетают в себе высокие процентные ставки, льготный режим налогообложения процентного дохода и курсовых разниц (для вкладов в иностранной валюте), высокий уровень надежности вкладов благодаря системе их страхования, обеспеченной Банком России, а также простоту, привычность и доступность этого продукта. Рынок акций в России, сформировавшийся в значительной степени благодаря приватизации государственных предприятий, не смог стать источником массового привлечения капитала в силу слабости корпоративного управления в российских акционерных обществах. Рынок облигаций из-за отсутствия потенциала внутреннего инвестора и высокой инфляции сформировался преимущественно в форме рынка еврооблигаций, номинированных в иностранной валюте, и на этом рынке проявляют активность главным образом иностранные инвесторы. Сдерживающее влияние на развитие финансового рынка оказывают низкий уровень накопленных сбережений граждан. Удельный вес сбережений в общей структуре использования денежных доходов населения остается достаточно низким: несмотря на рост нормы сбережения до 13,6% в первом полугодии 2015 года, в среднем за последние три года значение данного показателя составило лишь 9,5%. Помимо достаточно низкой нормы сбережений необходимо отметить доминирование в структуре накоплений домохозяйств банковских депозитных продуктов. Отношение объема вкладов населения к ВВП на конец первого полугодия 2015 года составило 27,2%, что является невысоким показателем по сравнению с сопоставимыми развивающимися странами (рис. 1). Тем не менее депозиты населения являются второй по величине статьей пассивов кредитных организаций, уступая лишь средствам нефинансовых организаций, размещенным на расчетных и депозитных счетах. Рис. 1. Объем вкладов населения, % ВВПИсточник: Основные направления развития и обеспечения стабильности функционирования финансового рынка Российской Федерации на период 2016 – 2018 годов. – М.: Банк России, 2015. – с. 18.Некредитные финансовые продукты, напротив, пользуются гораздо меньшим спросом со стороны населения, и уровень их проникновения сильно отстает от сопоставимых стран с развивающимися рынками. Складывающиеся на финансовом рынке тенденции отражаются на характере заимствований. Дефицит относительно дешевого долгосрочного фондирования приводит к тому, что российские компании вынуждены при финансировании инвестиций полагаться на такие финансовые ресурсы, как нераспределенная прибыль организаций, средства государственных и муниципальных бюджетов и финансирование, полученное от контролирующих лиц, а также иностранные заимствования, доступность которых существенно снизилась. Объем иностранные инвестиций в Россию за период 2009-2015 г. имеет отрицательный тренд, в соответствии с рисунком 2. Рис. 2. Динамика объемов иностранных инвестиций за период 2009-2015 г. (млрд. долл.)Источник: Удачин Н. О., Дунаева А. И., Филатова Т. В. Фондовый рынок и его роль в финансировании экономики РФ //Интернет-журнал Науковедение. – 2014. – №. 3. – Режим доступа: http://cyberleninka.ru/article/n/fondovyy-rynok-i-ego-rol-v-finansirovanii-ekonomiki-rfВ 2014 году прямые иностранные инвестиции в Россию упали на 70%, до $19 млрд. долл. В качестве причин столь резкого снижения интереса инвесторов к стране авторы исследования назвали санкции против России, а также отрицательные перспективы роста экономики. Еще одной причиной резкого падения объемов прямых иностранных инвестиций стал значительный объем инвестиций, достигнутый Россией в 2013 году. Тогда страна оказалась по этому показателю на третьем месте в мире, уступив лишь США и Китаю. По итогам 2013 года в Россию было вложено $79 млрд. Правда, значительная часть этой суммы пришлась на одну сделку – покупку британской BP почти 20% акций «Роснефти» в рамках сделки по ТНК-BP. Украинский конфликт и санкции против России напугали инвесторов из развитых государств.Капитализация российского рынка акций по итогам первого полугодия 2015 года достигла 27,3 трлн руб. (37,2% ВВП), что существенно ниже среднемирового уровня, составляющего 85,4% мирового ВВП. Рис. 3. Динамика капитализации российского рынка акций за период 2012-2014 г., (млрд. долл.)Источник: Удачин Н. О., Дунаева А. И., Филатова Т. В. Фондовый рынок и его роль в финансировании экономики РФ //Интернет-журнал Науковедение. – 2014. – №. 3. – Режим доступа: http://cyberleninka.ru/article/n/fondovyy-rynok-i-ego-rol-v-finansirovanii-ekonomiki-rfКоэффициент цена/прибыль российского рынка акций в четыре раза ниже американского и в два раза – китайского, что характеризует чрезвычайно высокое требование инвесторов к премии за российский риск в текущих геополитических условиях при одновременно низком уровне инвестиционного климата и доверия к корпоративному управлению в публичных акционерных обществах. В настоящий момент российский финансовый рынок характеризуется относительно низкой капитализацией рынка акций и низким соотношением уровня корпоративного долга к ВВП. Кроме того, размещение акций и облигаций значительно отстает от банковского кредитования по объему привлекаемых денежных ресурсов. При этом банковский сектор не способен заменить рынок капитала. В силу характерных особенностей регулирования рисков в кредитных организациях дюрация банковских активов в развитых и развивающихся странах в два раза уступает дюрации рынков облигаций, что делает банковский ресурс малопригодным по объемным и ценовым параметрам для поддержки проектного финансирования и финансирования инвестиционной активности. Еще одной проблемой отрасли финансового посредничества являются относительно невысокие показатели ее эффективности. Несмотря на то что основной показатель эффективности банковской системы – соотношение депозитных и кредитных ставок – близок к среднему уровню для стран с развивающимися рынками, большинство других показателей, в частности, доля непроцентных доходов в общем объеме доходов и отношение накладных расходов к активам показывают, что банковская система вынуждена покрывать высокие издержки за счет доходов, не связанных с основной деятельностью кредитных организаций. Данные проблемы могут быть объяснены высокой фрагментарностью системы и высоким уровнем концентрации активов на различных сегментах финансового рынка. Для всех видов финансовых институтов в России наблюдается общая закономерность: активы 10–15% компаний отдельных сегментов рынка составляют 80% суммарных активов. Однако, несмотря на многочисленность финансовых посредников практически во всех секторах российского финансового рынка, продолжается тренд на концентрацию: вес пяти крупнейших банков в совокупных активах возрос с 52,7 до 53,6% по итогам 2014 года (ранее с 50,3 до 52,7% по итогам 2013 года). Аналогичная тенденция наблюдается в отношении некредитных финансовых организаций: 80% совокупных активов страховых компаний обладают 13,7% субъектов страхового дела (по итогам 2014 года эту долю составили 57 страховых организаций); в 18 негосударственных пенсионных фондах (или 15% от их общего числа по итогам 2014 года) концентрируется 80% совокупных активов данного сегмента; 208 ПИФов (на 01.01.2015 их доля в общей численности составила 13,56%) обладают 80% совокупных активов ПИФов. Максимальная концентрация наблюдается у профессиональных участников рынка ценных бумаг: 80% активов аккумулированы у 9% участников (эту долю составляют 62 организации). Таким образом, проведенный нами анализ свидетельствует о том, что нестабильность на мировых финансовых рынках существенно повлияла на функционирование всей финансовой системы РФ, включая сегмент финансовых рынков и банковский сектор.2. Современные тенденции развития банковского сектора РоссииЕсли рассмотреть ситуацию в банковской системе России за последние несколько лет, то можно прийти к следующим выводам.В целом, за последние 3 года наблюдалось стабильное сокращение количества кредитных организаций в банковской системе России (см. рис. 4).В 2014 году сохранилась тенденция последних лет к уменьшению количества действующих кредитных организаций: за отчетный год оно сократилось на 89, до 834. Крупные многофилиальные банки в 2014 году продолжали оптимизацию своих региональных подразделений. Общее количество внутренних структурных подразделений кредитных организаций уменьшилось на 1582 единицы и на 01.01.2015 составило 41 794 (на 01.01.2014 – 43 376). При этом количество дополнительных офисов уменьшилось с 24 486 до 23 301, кредитно-кассовых офисов – с 2463 до 2289, операционных касс вне кассового узла – с 7845 до 6735. Одновременно возросло количество операционных офисов, с 8436 до 9273, и передвижных пунктов кассовых операций, с 146 до 196.Рис. 4. Количество кредитных организаций в банковской системе России Источник: Отчет о развитии банковского сектора и банковского надзора в 2014 году. – М.: Банк России, 2015. – с. 14.Анализ банковской системы России проводится на основе ее кластеризации. В процессе анализа устойчивости банковского сектора используется кластеризация кредитных организаций с выделением шести кластеров:– банки, контролируемые государством;– банки, контролируемые иностранным капиталом;– крупные частные банки;– средние и малые банки Московского региона;– региональные средние и малые банки;– небанковские кредитные организации.По результатам 2012 – 2014 годов существенного изменения структуры банковского сектора по кластерам не произошло (см. таблицу 2).Таблица 2 Кластеризация банковской системы России: количество кредитных организацийГруппа кредитных организаций1.01.20121.01.20131.01.20141.01.2015Банки, контролируемые государством26252626Банки, контролируемые иностранным капиталом10811211578Крупные частные банки132128127139Средние и малые банки Московского региона301291279257Региональные средние и малые банки355341313283Небанковские кредитные организации56596451Всего 978956923834Источник: Отчет о развитии банковского сектора и банковского надзора в 2014 году. – М.: Банк России, 2015. – с. 98.Исключение составили банки, контролируемые иностранным капиталом: их количество сократилось со 115 до 78. Также значительно сократилось количество региональных средних и малых банков.Что касается удельного веса данных групп банков в совокупных активах и совокупном капитале банковской системы, то информацию можно увидеть в таблице 3.Таблица 3Доля различных групп банков в совокупных активах и совокупном капитале банковского сектора, %Группа кредитных организацийДоля в совокупных активахДоля в совокупном капитале1.01.121.01.131.01.141.01.151.01.121.01.131.01.141.01.15Банки, контролируемые государством50,250,451,458,550,848,248,657,0Банки, контролируемые иностранным капиталом16,917,815,39,817,619,217,312,4Крупные частные банки27,526,628,828,324,926,128,224,4Средние и малые банки Московского региона2,52,42,31,63,43,33,02,9Региональные средние и малые банки2,52,42,01,43,13,02,62,4Небанковские кредитные организации0,40,30,30,40,20,20,30,9Всего 100100100100100100100100Источник: Отчет о развитии банковского сектора и банковского надзора в 2014 году. – М.: Банк России, 2015. – с. 16.Банки, контролируемые государством, увеличили долю в совокупных активах с 50,2 до 58,5%, преимущественно за счет уменьшения доли банков с иностранным капиталом, в то же время, их доля в совокупном капитале возрасла с 50,8 до 57,0%. В то же время доля других группах банков сокращалась как по активам, так и по депозитам.Что касается банковской системы России в целом, то она характеризовалась такими основными показателями (таблица 4).Таблица 4 Макроэкономические показатели деятельности банковского сектора России1.01.111.01.121.01.131.01.141.01.15Активы (пассивы) банковского сектора, млрд. руб.В % к ВВП33804,673,041627,574,649509,679,157423,186,877653,0108,7Собственные средства банковского сектора, млрд. руб.В % к ВВПВ % к активам банковского сектора4732,310,214,05242,19,412,66112,99,812,37064,010,712,3792811,110,2Кредиты и прочие размещенные средства, млрд. руб.В % к ВВПВ % к активам банковского сектора1814839,253,72326641,655,92770844,656,03245649,056,54048857,252,6Вклады физических лиц, млрд. руб.В % к ВВПВ % к пассивам банковского сектораВ % к денежным доходам населения9818,021,229,030,611871,421,328,533,714251,022,828,836,516958,025,629,538,018553,026,023,938,9Средства, привлеченные от организаций, млрд. руб.В % к ВВПВ % к пассивам банковского сектора11126,924,032,913995,725,133,615648,225,031,617787,026,931,025008,035,032,2Источник: Отчет о развитии банковского сектора и банковского надзора в 2014 году. – М.: Банк России, 2015. – с. 92.В 2012 году наблюдалась положительная динамика большинства ключевых показателей, характеризующих роль банковского сектора в экономике. Отношение активов банковского сектора к ВВП за год возросло с 74,6 до 79,1%. В то же время уровень данного показателя в России остается сопоставимым с его уровнем в отдельных странах группы BRICS.Отношение капитала банковского сектора к ВВП составило 9,8%, увеличившись за год на 0,4 процентного пункта.Основным источником формирования ресурсной базы кредитных организаций по итогам 2012 года стали средства на счетах клиентов, отношение их объема к ВВП увеличилось на 1,4 процентного пункта и составило 48,1%, в том числе отношение объема вкладов физических лиц к ВВП – 22,8% (прирост на 1,5 процентного пункта), отношение депозитов юридических лиц (кроме кредитных организаций) к ВВП – 15,4% (прирост на 0,4 процентного пункта).В 2013 и 2014 году положительная динамика большинства ключевых показателей, характеризующих роль банковского сектора в экономике, сохранилась. Так, отношение активов банковского сектора к ВВП в 2013 году выросло до 86%, а в 2014 – до 108 %. Отношение собственного капитала к ВВП также продолжило расти и в 2014 году достигло уже 11%.В 2014 году сохранилась тенденция к росту показателей, характеризующих концентрацию банковской деятельности. Доля 200 крупнейших по величине активов кредитных организаций в совокупных активах банковского сектора за отчетный период увеличилась и по итогам года составила 96,5 % (по результатам 2013 года – 94,9 %). Удельный вес 5 крупнейших банков в активах за 2014 год вырос с 52,7 до 53,6 %. На долю 200 крупнейших по величине капитала кредитных организаций по состоянию на 01.01.2015 приходилось 96,5 % совокупного капитала банковского сектора (на 01.01.2014 – 93,4 %), в том числе на 5 крупнейших банков – 51,6 % (на 01.01.2014 – 49,7 %). Количество кредитных организаций с капиталом свыше 300 млн руб.1 за 2014 год возросло с 683 до 773, а их удельный вес в капитале российских банков2 приближается к 100 % (99,9 %). Из них количество кредитных организаций с капиталом свыше 1 млрд руб. за отчетный год изменилось незначительно и составило 369 (на эти кредитные организации приходится 97,6 % капитала российских банков). Распространенные в международной практике индикаторы концентрации, в частности индекс Херфиндаля – Хиршмана (далее – ИХХ), показывают, что концентрация в 2014 году по основным группам активов и обязательств находилась на среднем уровне при наличии тенденции к росту (за исключением рынка вкладов). За отчетный год индекс концентрации активов увеличился с 0,107 до 0,108, индекс концентрации капитала по ИХХ – с 0,098 до 0,103, индекс концентрации кредитов нефинансовым организациям – резидентам – с 0,131 до 0,144. Исходя из этих показателей, можно сделать вывод, что концентрация банковской деятельности находится на среднем уровне. Сохраняются исторически высокие показатели концентрации на рынке вкладов населения, но в 2014 году наблюдалась тенденция к снижению ИХХ по этим операциям (см. таблицу 5).Таблица 5 Концентрация на рынке вкладов населения01.01.201101.01.201201.01.201301.01.201401.01.2015ИХХ по вкладам, %0,2360,2250,2160,2270,213Доля Сбербанка России в общем объеме вкладов, %47,946,645,746,745,0Доля 5 банков, имеющих наибольшие объемы вкладов, в общем объеме вкладов, %60,059,458,360,559,9Источник: Отчет о развитии банковского сектора и банковского надзора в 2014 году. – М.: Банк России, 2015. – с. 19.Рассмотрим теперь общую структуру пассивов банковского сектора России за 2012 – 2014 года (таблица 6).Таблица 6 Структура пассивов банковского сектора России, % от общего объемаГруппа пассивов01.01.201201.01.201301.01.201401.01.

Список литературы

1. Дубинин С.К. Российская банковская система – испытание финансовым кризисом // Деньги и кредит. – 2015. – № 1. – С. 9 – 12.
2. Замараев Б., Киюцевская А. Российская экономика в контексте мировых трендов // Вопросы экономики. – 2015. – № 2. – С. 32 – 48.
3. Конкуренция и конкурентоспособность : теоретические и практические аспекты : монография / [С. В. Дегтярева и др. ; отв. ред. Г. М.Самошилова, М. Ю. Маковецкий]. – Омск : Изд-во Ом. гос. ун-та, 2013. – 199 с.
4. Маковецкий, М. Ю. Место и роль финансового рын¬ка в инвестиционном обеспечении экономического роста / М. Ю. Маковецкий // Экономика и финансы: теоретические и практические аспекты управления : сб. трудов Междунар. науч.-практ. конф., Омск, 9 декабря 2012 г. – Омск : ОмГТУ, – 2013. – С. 6–14.
5. Маковецкий М.Ю. Современные тенденции развития мирового финансового рынка // Омский научный вестник. Социологические и экономические науки. – 2014. – № 4 (131). – С. 57 – 61.
6. Основные направления развития и обеспечения стабильности функционирования финансового рынка Российской Федерации на период 2016 – 2018 годов. – М.: Банк России, 2015. – 88 с.
7. Отчет о развитии банковского сектора и банковского надзора в 2014 году. – М.: Банк России, 2015. – 120 с.
8. Полунина Ж.А. Современное состояние финансового рынка в РФ / Ж.А.Полунина, О.Н.Андреева, О.С.Полякова // Теория и практика современной науки. – 2015. – № 4(4).
9. Симонов В.В. Экономика и банковская система России: некоторые актуальные проблемы антикризисной политики // Деньги и кредит. – 2015. – № 7. – С. 14 - 20.
10. Удачин Н. О., Дунаева А. И., Филатова Т. В. Фондовый рынок и его роль в финансировании экономики РФ //Интернет-журнал Науковедение. – 2014. – №. 3. – Режим доступа: http://cyberleninka.ru/article/n/fondovyy-rynok-i-ego-rol-v-finansirovanii-ekonomiki-rf
Очень похожие работы
Пожалуйста, внимательно изучайте содержание и фрагменты работы. Деньги за приобретённые готовые работы по причине несоответствия данной работы вашим требованиям или её уникальности не возвращаются.
* Категория работы носит оценочный характер в соответствии с качественными и количественными параметрами предоставляемого материала. Данный материал ни целиком, ни любая из его частей не является готовым научным трудом, выпускной квалификационной работой, научным докладом или иной работой, предусмотренной государственной системой научной аттестации или необходимой для прохождения промежуточной или итоговой аттестации. Данный материал представляет собой субъективный результат обработки, структурирования и форматирования собранной его автором информации и предназначен, прежде всего, для использования в качестве источника для самостоятельной подготовки работы указанной тематики.
bmt: 0.09274
© Рефератбанк, 2002 - 2024