АНАЛИЗ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ КОМПАНИИ КАК КРИТЕРИЙ УСТОЙЧИВОСТИ

ВВЕДЕНИЕ…………………………………………………………………….2
2 АНАЛИЗ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ КОМПАНИИ КАК КРИТЕРИЙ УСТОЙЧИВОСТИ…………………………4
2. Группировка доходов и расходов компании для целей анализа финансовой устойчивости …………………………………………………………………….4
2.2 Анализ результата операционной деятельности………………………….8
2.3 Анализ стабильности источников получения выручки и чувствительности темпов роста выручки к факторам внешней и внутренней бизнес-среды….13
2.4 Анализ уровня себестоимости продаж и накладных расходов как фактора устойчивости операционной прибыли………………………………………18
2.5 Анализ влияния результатов прочих операций на прибыль периода..23
2.6 Особенности анализа разных видов прибыли для целей оценки финансовых результатов финансового анализа…………………………….26
3 ЗАКЛЮЧЕНИЕ………………………………………………………………29
...

1 ВВЕДЕНИЕ…………………………………………………………………….2
2 АНАЛИЗ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ КОМПАНИИ КАК КРИТЕРИЙ УСТОЙЧИВОСТИ…………………………4
2. Группировка доходов и расходов компании для целей анализа финансовой устойчивости …………………………………………………………………….4
2.2 Анализ результата операционной деятельности………………………….8
2.3 Анализ стабильности источников получения выручки и чувствительности темпов роста выручки к факторам внешней и внутренней бизнес-среды….13
2.4 Анализ уровня себестоимости продаж и накладных расходов как фактора устойчивости операционной прибыли………………………………………18
2.5 Анализ влияния результатов прочих операций на прибыль периода..23
2.6 Особенности анализа разных видов прибыли для целей оценки финансовых результатов финансового анализа…………………………….26
3 ЗАКЛЮЧЕНИЕ………………………………………………………………29
4 СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРИ И ИСТОЧНИКОВ………30

В условиях рыночной экономики залогом выживаемости и стабильности предприятия является его финансовая устойчивость. Благодаря стабильной устойчивости предприятие имеет возможность свободно маневрировать денежными средствами, эффективно их использовать, обеспечивая бесперебойный процесс производства и реализации продукции, учитывать затраты по его расширению и обновлению.
Актуальность темы. Проблемы оценки финансовой устойчивости относятся к числу наиболее важных не только финансовых, но и общеэкономических проблем, так как низкая финансовая устойчивость может привести к отсутствию у предприятий средств не только для развития производства, но и для возобновления текущей деятельности, а также к неплатежеспособности и даже к банкротству.
Однако высокая финансовая устойчивость может свидет ельствовать о неэффективном хозяйствовании вследствие отягощения предприятия излишними запасами и резервами. В этой связи определение границ финансовой устойчивости предприятий относится к числу наиболее важных экономических задач.
Финансовая устойчивость обусловлена как стабильностью экономической среды, в рамках которой осуществляется деятельность предприятия, так и от результатов его функционирования, его активного и эффективного реагирования на изменения внутренних и внешних факторов.
Благодаря проводимому анализу, появляется возможность исследовать плановые, фактические данные, выявлять резервы повышения эффективности производства, оценивать результаты деятельности, принимать управленческие решения и вырабатывать стратегию развития предприятия.
Таким образом, очень важна значимость финансовой устойчивости в деятельности предприятия, которая способствует эффективному росту производства продукции и увеличению прибыли компании.

Анализ безубыточности строится на зависимости между изменениями объема производства и изменениями совокупной прибыли от продаж, затрат и чистой прибыли. Под точкой безубыточности понимается такая точка объема продаж, при которой затраты равны выручке от реализации всей продукции, то есть нет ни прибыли, ни убытка. Для расчета точки безубыточности можно использовать следующие методы:- метод уравнения; - метод маржинального дохода;При методе уравнения используется для расчета формулы:П = В - ПЗ - ПостЗ, П -прибыль; В - выручка; ПЗ - переменные затраты; Пост3 - постоянные затраты.Так же для расчета может использоваться другая формула:П = (Ц х К0) - (ПЗ х К0) - Пост3, Ц - цена за единицу; К0 - количество единиц.Маржинальный доход - это выручка, уменьшенная на сумму переменных затрат. Маржинальный доход на единицу равен цене за минусом удельного веса переменных затрат.Точка безубыточности рассчитывается по формуле:Тб = ПостЗ / Мд,где Тб - точка безубыточности; Мд - маржинальный доход; ПостЗ – постоянные затраты.Расчет точки безубыточности связан с расчетом запаса финансовой устойчивости, то есть выясняет, как далеко "убегает" запланированная выручка от точки безубыточности (порога рентабельности).Запас финансовой устойчивости - это превышение фактической чистой выручки над точкой безубыточности.ЗФУ = ЧВ – Тб, где Тб - точка безубыточности.С помощью этого показателя можно спрогнозировать прибыль.П = ЗФУ Ч Кмд,где Кмд - коэффициент маржинального дохода. Он рассчитывается как частное от деления маржинального дохода на чистую выручку.Кмд = Мд/ЧВ.Проведя анализ безубыточности производства, можно определить какое влияние на прибыль будет иметь снижение цены реализации, какой необходим объем продаж для покрытия дополнительных постоянных затрат в связи с предусмотренным расширением предприятия, сколько людей необходимо нанять и т. д.2.3 Анализ стабильности источников получения выручки и чувствительности темпов роста выручки к факторам внешней и внутренней бизнес-среды.Структура выручки анализируется по: видам реализуемой продукции, структурным подразделениям, территориальным подразделениям. Полученная информация используется для проведения факторного анализа прибыли, а также для оценки бизнес-плана и дальнейшего планированияАнализ прибыли следует начать с анализа реализации продукции и объема выручки. С этой целью внимательно изучаются:- основные источники получения выручки (по данным формы № 2 или пояснительной записки к годовому отчету), их структура;- стабильность источников получения выручки.Стабильность источников выручки оценивается путем горизонтального анализа структуры выручки. Анализ качества и стабильности изменения продаж продукции включает оценку:- чувствительности спроса различных видов продукции при общих условиях деятельности, в том числе в разрезе филиалов и удаленных территориальных подразделений;- способности приспособления организации к изменениям спроса путем введения новых видов продукции и оказания услуг как средства дальнейшего роста продаж;- степени концентрации показателей, зависимости от основных покупателей; - степени концентрации продукции и зависимости от одной отрасли (для много отраслевых предприятий);- степени зависимости от относительно небольшого числа ведущих продавцов;- степени географической диверсификации рынков.В дополнение к анализу реализации, изучаются уровень и динамика себестоимости продукции, в частности, соотношение показателей уровня затрат и уровня валовой прибыли. Изучается состав и структура финансового результата организации.Для анализа финансовых результатов используется форма № 2 бухгалтерской (финансовой) отчетности «Отчет о прибылях и убытках». Построение данной формы позволяет изучить формирование отдельных групп финансовых результатов и выявить влияние основных групп факторов на отдельные показатели прибыли.Анализ чувствительности темпов роста выручки к факторам внешней и внутренней бизнес-среды необходим для умения: – выделять и анализировать основные факторы, оказывающие влияние на Ваше предприятие;– определять тенденции изменения этих факторов;– делать выводы о потенциалах внешней и внутренней сред бизнеса.Любое предприятие находится и функционирует в среде или, так называемой среде бизнеса. «Среда» или «окружение» предприятия – это совокупность всех факторов, влияющих на деятельность этого предприятия. Соответственно различают внешнюю среду и внутреннюю среду предприятия (внешнюю и внутреннюю среды бизнеса).Внутренняя среда предприятия заключает в себе тот потенциал, с помощью которого предприятие существует, развивается и выживает в течение определенного промежутка времени.К внутренней среде относят:– часть общей среды, которая находится в рамках предприятия;– совокупность «факторов влияния» внутри предприятия, которые непосредственно подконтрольны предприятию.Внешняя среда помогает поддерживать внутренний потенциал предприятия на должном уровне. Предприятие постоянно взаимодействует с внешней средой, обеспечивая тем самым себе возможность выживания и дальнейшего развития.К внешней среде бизнеса относят:– сферу, в которой предприятие осуществляет свою деятельность;– совокупность «факторов влияния» вне предприятия, на которые само предприятие не может влиять непосредственно.На каждом предприятии проводится анализ внешней и внутренней среды. Формы проведения такого анализа различны. Результаты проведённых анализов становятся основой при принятии важнейших задач для выполнения поставленных целей при производстве продукции, выполнении услуг.Анализ внешней среды бизнеса (предприятия) представляет собой оценку состояния и перспектив развития важнейших, с точки зрения предприятия, субъектов и факторов окружающей среды: отрасли, рынков, поставщиков и совокупности глобальных факторов внешней среды, на которые предприятие не может оказывать непосредственное влияние.Анализ внешней среды обычно заканчивают составлением перечня внешних опасностей и возможностей, с которыми предприятие сталкивается в этой среде. Обычно такой перечень делают в виде таблицы, состоящей из двух колонок, располагая выявленные факторы в порядке убывания их значимости для предприятия.Получив данные о факторах, представляющих опасность или открывающих новые возможности для предприятия в результате анализа внешней среды, Вы должны оценить внутреннюю среду предприятия, т. е. выяснить, обладает ли предприятие внутренним потенциалом, чтобы воспользоваться предоставляемыми возможностями или защититься от реальных опасностей внешней среды.Кроме того, анализ внутренней среды может проводиться для сравнения позиции Вашего предприятия с позицией ближайших конкурентов.Внешняя среда бизнеса предъявляет свои требования к внутренней среде. Они могут выражаться в виде перечня факторов внутренней среды, т. е. тех характеристик предприятия, которые играют более-менее важную роль во взаимодействии предприятия с факторами внешней среды.Выявив сильные и слабые стороны Вашего предприятия (согласно факторам внутренней среды), Вы можете определить «узкие места», проблемы Вашего бизнеса и решить – на что в первую очередь обратить внимание.После анализа внутренней и внешней среды бизнеса необходимо сопоставить полученные данные и свести их воедино. Для этого можно использовать метод SWOT-анализа, который позволяет получить общую картину действительности.Аббревиатура SWOT:S – strengths – сильные стороны;W – weaknesses – слабые стороны;O – opportunities – возможности;T – threats – угрозы.Таким образом, метод SWOT-анализа выявляет в потенциале:– силы предприятия (S) (например, то, в чем предприятие преуспело);– слабости предприятия (W) (например, то, что у предприятия никак не получается);– возможности (О), предоставляемые предприятию внешней средой (например, нечто, дающее предприятию шанс сделать что-то новое);– угрозы (Т) для предприятия со стороны внешней среды (например, то, что может нанести вред предприятию).Сила может заключаться в навыках, значительном опыте, ценных организационных ресурсах или конкурентных возможностях, достижениях, которые дают фирме преимущества на рынке (например, более качественный товар, прогрессивная технология, известность товарной марки).Возможности могут состоять, например, в уходе с рынка конкурента, в появлении большого числа новых потребителей, строительстве шоссе рядом с предприятием и т. д.Слабость может заключаться в низкой квалификации сотрудников, недостатке патентов, низком технологическом уровне, невыгодном географическом положении и т. д. Слабая сторона в зависимости от того, насколько она важна в конкурентной борьбе, может сделать предприятие уязвимым.Угрозы могут состоять в несанкционированном копировании уникальных разработок предприятия, появлении новых конкурентов или товаров-заменителей и т. п.Анализ возможных ситуаций осуществляется по матрице SWOT-анализа.Матрица SWOT-анализа строится на двух векторах – состоянии внешней среды (горизонтальная ось) и состоянии внутренней среды (вертикальная ось). Каждый вектор разбивается на два уровня состояния: возможности и угрозы, исходящие от состояния внешней среды; силы и слабости потенциала предприятия. На пересечении 2х2 получается четыре поля, в результате складываются следующие группы ситуаций:1. Поле SO – «сила – возможности» – отмечают те сильные стороны потенциала предприятия, которые обеспечивают ему использование представившихся возможностей;2. Поле ST – «сила – угрозы» – относят те слабые стороны потенциала предприятия, которые не дают шанса использовать представившиеся возможности;3. Поле WT – «слабость – угрозы» – наихудшее сочетание для предприятия. Снижение угроз возможно только разработкой стратегий развития своего потенциала;4. Поле WO – «слабость – возможности» – необходимо определить либо целесообразность поиска стратегий развития предприятия, либо целесообразность использования возможностей при наличии указанных слабых сторон предприятия.Выбирая стратегию, следует помнить, что возможности и угрозы могут переходить в свои противоположности. Так, неиспользованная возможность может стать угрозой, если ее использует конкурент. .2.4 Анализ уровня себестоимости продаж и накладных расходов как фактора устойчивости операционной прибыли.Под себестоимостью продукции (работ и услуг) понимаются выраженные в денежной форме суммарные затраты всех видов ресурсов: основных фондов, природного и промышленного сырья, материалов, топлива, энергии, труда, используемых непосредственно в процессе изготовления продукции и выполнения работ, а также для сохранения и улучшения условий производства и его совершенствования. Состав затрат, включаемых в себестоимость продукции, определяется государственным стандартом, а методы калькулирования – самими организациями (предприятиями). Как экономическая категория себестоимость продукции выполняет ряд функций:– служит основой для учета и контроля за уровнем затрат на выпуск и реализацию продукции;– является базой для формирования оптовой цены на продукцию предприятия и определения на этой основе прибыли и рентабельности;– представляет неотъемлемый элемент экономического обоснования любых управленческих и инвестиционных решений предприятия;– отражает эффективность использования ресурсов, результаты внедрения новой техники и технологии, совершенствования системы организации и управления производством.При формировании показателей и проведении анализа себестоимости различают:– цеховую себестоимость, представляющую затраты цеха, связанные с производством продукции;– производственную себестоимость, которая, помимо затрат цехов, включает общепроизводственные расходы;– полную себестоимость, отражающую все затраты на производство и реализацию продукции. Она слагается из производственной; себестоимости, коммерческих и управленческих расходов.Целью анализа затрат на производство и себестоимость отдельных видов и всей совокупности продукции является оценка их фактической величины за отчетный период по сравнению с их плановыми показателями и в динамике, выявление резервов экономии издержек и уменьшения себестоимости. В расчете на единицу основного вида продукции и определение конкретных мер по использованию этих резервов в текущей деятельности и перспективе.В процессе анализа затрат на производство и себестоимость выпускаемой продукции промышленное предприятие:– изучает величину совокупных затрат за отчетный период и темпы ее изменения по сравнению с плановыми данными, в динамике и с темпами изменения объема продаж продукции;– оценивает структуру затрат, удельного веса каждой статьи в их совокупной величине и темпы изменения величины затрат по статьям по сравнению с плановыми данными и в динамике;– сравнивает фактическую производственную и полную себестоимость по основным видам продукции и по их совокупности с плановыми показателями и в динамике, рассчитывает влияние основных факторов на отклонение указанных показателей;– исследует постоянные и переменные затраты, устанавливает точки безубыточности по основным видам продукции и в целом по предприятию;– изучает показатели вклада на покрытие, запаса финансовой прочности и операционного рычага;– оценивает себестоимость продукции по структурным подразделениям, сопоставляет прямые затраты с их плановой величиной в увязке с объемом выпуска продукции, а общепроизводственные и общехозяйственные затраты, с плановой сметой;– определяет долю непроизводственных затрат и тенденций ее изменения по сравнению с данными прошлого периода;– устанавливает обоснованность выбора базы распределения различных видов затрат (общепроизводственных, общехозяйственных и т.д.)Основными источниками информации для проведения анализа себестоимости продукции являются:- статистическая отчетность; – форма №5-з «Сведения о затратах на производство и реализацию продукции (работ, услуг);- форма №2Т «Сведения о движении работающих и затрат на оплату труда»;- ведомость №12;- ведомость № 15; - журналы-ордера №10, 10/1; - отчет о себестоимости товарной продукции; - данные плановой и отчетной калькуляции по важнейшим изделиям; - отчеты о выполнении сметы расходов по обслуживанию и управлению производством; - данные об отходах производства и потерях от брака; - отчеты о расходе материалов в сопоставлении с нормами расхода.Кроме того, для анализа себестоимости продукции привлекаются данные отчета о прибылях и убытках (форма №2).Эффективность системы управления затратами во многом зависит от организации их анализа, которая в свою очередь определяется следующими факторами:– формой и методами учета затрат, применяемыми на предприятии;– степенью автоматизации учетно-аналитического процесса на предприятии;– состоянием планирования и нормирования уровня операционных затрат;– наличием соответствующих видов ежедневной, еженедельной и ежемесячной внутренней отчетности об операционных затратах, позволяющих оперативно выявлять отклонения, их причины и своевременно принимать корректирующие меры по их устранению;– наличием специалистов, умеющих грамотно анализировать и управлять процессом формирования затрат.Объектами анализа себестоимости продукции являются следующие показатели:– абсолютная сумма операционных затрат в целом и по элементам;– издержкоемкость продукции;– себестоимость отдельных изделий;– отдельные статьи затрат;– затраты по центрам ответственности.Анализ себестоимости продукции проводится в следующих основных направлениях:– структурно-динамический анализ себестоимости продукции;– анализ затрат на рубль продукции;– анализ себестоимости по экономическим элементам и статьям расхода;– анализ себестоимости конкретных видов продукции;– факторный анализ себестоимости продукции.В процессе анализа изучают совокупные затраты на весь объем произведенной и реализованной продукции и их средней размер на один рубль указанных видов продукции, их изменения по сравнению с планом и в динамике. Отдельно изучаются изменения себестоимости по основным видам и всей продукции. Для этого просчитывают фактическую себестоимость товарной, реализованной продукции и основных ее видов, оценивают их изменения по сравнению с планом и в динамике и какие факторы оказали влияние на эти изменения (пересмотр цен, тарифов, изменения объема и структуры товарной и реализованной продукции, величины запасов готовой продукции на начало и конец анализируемого периода).Каждое предприятие выполняет подробный анализ структуры затрат на производство. Прежде всего определяют удельный вес каждой статьи затрат за определенный период, оценивают темп изменения ее величины для того, чтобы выявить издержки, которые могут стать значимыми в ближайшем будущем.Важными контролируемыми статьями затрат являются материалы, зарплата, накладные расходы. Высокими темпами растут расходы на электроэнергию (силовую). К числу важнейших не контролируемых расходов относят расходы на социальные нужды, которые для своего покрытия постоянно требуют наличия средств (эта статья существует только в условиях российской экономики). Причем покрывать эту статью предприятия должны независимо от того, есть ли у него чистая прибыль или нет.