Домашнее творческое задание по дисциплине "Макроэкономический анализ в банковской сфере" (3)

Статья + Вопросы к ней + Похожие работы
Статья: Домашнее творческое задание по статье Абалакина А.А. и Шамина В.А. «Развитие рынка микрофинансовых организаций в России», журнал «Universum: экономика и юриспруденция», №5 (16), 2015. ...

Статья + Вопросы к ней + Похожие работы

В данной статье проводится анализ деятельности микрофинансовых организаций в Российской Федерации, автором статьи собраны соответствующие статистические данные, проведен их анализ, а также даны рекомендации как в части регулирования деятельности МФО, так и в части повышения конкурентоспособности МФО и их привлекательности для клиентов.

В свою очередь, МФО предлагают заманчивую финансовую услугу по привлечению денежных средств населения в силу высоких % ставок, что также объясняется высокой долей риска, однако уже со стороны клиента. При решении воспользоваться данной услугой необходимо рассчитывать, что минимальная сумма вклада равна 1,5 миллиона рублей, кроме того, следует отдавать предпочтение лидерам отрасли МФО, а также обратить внимание на страховую компанию, которая возместит убытки в случае с недобросовестной МФО, так как вклады в МФО не имеют государственного страхования от АСВ (агентства по страхованию вкладов). В целом крупные МФО честно выполняют свои обязательства перед своими вкладчиками.Далее сопоставим рынок МФО и банковский рынок с практической точки зрения. Необходимо отметить, что регулирование МФО только начинает развиваться, поэтому возникают трудности при проведении статистического анализа. Показатели, представленные ниже, рассчитаны по вкладам и займам малому бизнесу (юридические лица и индивидуальные предприниматели), а также физическим лицам без учета PDL («займов до зарплаты»), так как в силу высоких процентных ставок, большего риска и меньшего объема они значительно искажают репрезентативность.Рисунок 1. Динамика роста рынка микрофинансирования в Росси и за период с 2003 г. по 2013 г., млрд рублейНа основании рисунка 1 можно сделать вывод о том, что рынок микрофинансирования с 2003 по 2013 годы имеет восходящий экспоненциальный тренд. На 1 января 2014 года общий портфель займов институтов микрофинансирования показал прирост в 42 %, составив 68 млрд рублей, при этом на МФО приходится 53 % портфеля микрозаймов, или 36 млрд рублей. В совокупный кредитный портфель МФО вошли: микрозаймы малому и среднему бизнесу — 50 %; потребительские кредиты физическим лицам — 35 %; PDL («займы до зарплаты») — 15 %, уровень невозврата которых (PDL) в России составил 365—550 % в годовом выражении от общего размера портфеля. В свою очередь, общий кредитный портфель банковского сектора в 2013 году составил 57,4 трлн рублей, что в 844 раза больше [8]. Объемы предоставляемых финансовых услуг по кредитованию банковским сектором и МФИ (микрофинансовыми институтами) в денежном выражении несоизмеримы.Вовлеченность населения России в деятельность институтов микрофинансирования, а также направление развития всего рынка в целом позволяют оценить объемы активного портфеля МФИ, количество активных заемщиков, а также объемы привлеченных сбережений МФИ.Рисунок 2. Среднее значение активного портфеля займов на один МФИ в России за период с 2009 г. по 2013 г., тыс. рублейВеличина активного портфеля займов на один МФИ на начало января 2014 года снизилась на 1,67 % по сравнению с началом 2013 года и составила 206,235 млн рублей, прервав положительный рост с 2010 года, что иллюстрирует рисунок 2. Снижение активного портфеля займов в 2013 году происходило под влиянием оттока количества активных заемщиков. Так, среднее количество активных заемщиков на один МФИ за этот год снизилось до 2 288 человек (на 1 января 2013 года 2 322 человека), или на 1,48 %. Для сравнения, общая сумма задолженности по кредитам физических и юридических лиц, а также ИП в банковском секторе в 2013 показала рост на 15,84 %, составив 39 246 млн рублей на одну кредитную организацию [8]. При этом показатель портфеля в риске больше 30 дней для институтов микрофинансирования вырос с 4,81 % до 5,45 % за 2013 год, а для банковского сектора уровень просроченных кредитов для юридических лиц и ИП за 2013 год снизился с 4,57 % до 4,31 %.Рисунок 3. Среднее значение объема привлеченных сбережений на один МФИ в России за период с 2009 г. по 2013 г., тыс. рублейВ свою очередь, среднее значение объема привлеченных сбережений на один МФИ неуклонно растет с 2009 года в силу заманчивых процентных ставок, что отражает рисунок 3, по сравнению с другими инструментами финансового рынка, а использование частного страхования вклада позволяет сгладить риски невозврата. На 1 января 2014 года один МФИ в среднем привлек 99,152 млн рублей, что на 12,62 % больше по сравнению с прошлым годом. Для сравнения, прирост общей суммы банковских депозитов (вкладов) и других привлеченных средств юридических и физических лиц составил по итогам 2013 года 14,37 % к предыдущему году, а в среднем на одну кредитную организацию пришлось 28 662,888 млн рублей [8].Рисунок 4. Средневзвешенные % ставки МФИ в России в 2009—2013 годахКроме того, необходимо сравнить средневзвешенные процентные ставки по финансовым услугам МФИ и кредитных организаций. В 2013 году средневзвешенная процентная ставка по выданным займам уменьшилась незначительно, с 25,5 % до 25,3 %, при неизменной ставке по привлеченным сбережениям, которая на 1 января 2014 года равнялась 15,8 %, а также при небольшом увеличении на 0,2 процентных пункта ставки по привлеченным инвестициям, займам с 10,6 % до 10,8 %, что иллюстрирует рисунок 4. Совокупность данных фактов, а также нисходящий тренд по средне- взвешенным % ставкам МФИ с 2009 года говорит как о возрастающей конкуренции на рынке МФИ, так и о желании МФИ привлечь клиентов — потребителей банковских услуг. В банковском секторе средневзвешенная годовая ставка по кредитам, предоставленным физическим лицам в рублях на 1 января 2014 года, составила 24,41 %, продемонстрировав рост по сравнению с предыдущим годом на 0,41 процентных пункта, при снижении средневзвешенной процентной ставки по депозитным операциям с 7 % на начало 2013 года до 6,46 % на начало 2014 года [8]. На основании полученных данных можно сделать вывод о том, что средневзвешенная процентная ставка по выданным займам у МФИ и у банковского сектора различаются незначительно, на 0,89 процентных пункта, без учета PDL, но стоимость привлекаемых ресурсов для МФИ значительно дороже (более чем в 2 раза), чем для банков, что говорит о более высокой марже банков, чем у МФИ. Однако у МФИ существует продукт PDL (15 % от общего портфеля займов), который позволяет увеличить рентабельность при значительно возрастающих рисках.На основании проведенного анализа статистических данных рынка МФИ и банковского сектора можно заключить, что рынок микрофинансирования по объемам значительно уступает банковскому, однако активно развивается, пользуется спросом у населения и становится все более привлекательным как для клиентов-заемщиков, так и для клиентов-вкладчиков.Кроме того, он имеет достаточно конкурентные процентные ставки по займам (без учета PDL), а % ставки по привлекаемым средствам являются более выгодными, чем у банков, что при частном страховании делает их более предпочтительными. Вместе с тем не стоит забывать и о рисках, которые все равно присутствуют при инвестировании в МФИ. В целом на рынке МФИ обращается достаточное количество капитала как физических лиц, так и юридических, а огромное число МФО (в 5 раз больше, чем кредитных организаций на 1 января 2015 года) порождает проблему необходимости его регулирования, осуществления надзора с целью обеспечения его прозрачности. Однако требования к МФО не должны быть аналогичными требованиям к банкам, иначе в силу меньших объемов рынка такое регулирование уничтожит его.На сегодняшний день регулирование и надзор деятельности МФО осуществляет мегарегулятор финансового рынка — Банк России, а именно, главное управление рынка микрофинансирования и методологии финансовой доступности.