ОЦЕНКА ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ НА ОСНОВЕ ДАННЫХ БУХГАЛТЕРСКОЙ ОТЧЕТНОСТИ

Работа писалась в 2014 году защитил на отлично, защищал в колледже. ...

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ 3
1. ПРЕДВАРИТЕЛЬНЫЙ ОБЗОР ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ ООО «ПИК-О-МАТИК» 6
1.1. Общая характеристика предприятия 6
1.2. Экспресс-анализ деятельности предприятия 8
2. БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС КАК ИНФОРМАЦИОННАЯ БАЗА АНАЛИЗА ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ 18
2.1. Понятие, значение и роль бухгалтерского баланса предприятия на современном этапе развития бухгалтерского учета 18
2.2. Содержание бухгалтерского баланса 24
2.3. Аналитические возможности бухгалтерского баланса 34
3. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ООО «ПИК-О-МАТИК» 44
3.1. Анализ состава и структуры имущества по данным бухгалтерского баланса 44
3.2. Анализ финансовой устойчивости с применением метода финансовых коэффициентов 45
3.3. Определение типа финансовой устойчивости 50
4. РАЗРАБОТКА МЕРОПРИЯТИЙ ПО ПОВЫШЕНИЮУРОВНЯ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ООО «ПИК-О-МАТИК» 55
4.1. Мероприятия по улучшению финансовой устойчивости 55
3.2. Экономическая эффективность предложенных мероприятий 63
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 68
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ 72

ВВЕДЕНИЕ

Преодоление кризисных явлений в России, развивающаяся рыночная экономика и многообразие имеющихся форм хозяйствующих субъектов определяют пути решение проблем, главной из которых в настоящее время является достижение и поддержание финансовой устойчивости каждого предприятия. Для того, чтобы предприятия смогло «выжить» в жестких условиях развития рынка, руководству необходимо проанализировать вероятные и рациональные темпы развития предприятия с точки зрения его финансовой обеспеченности, выявлять все возможные источники финансирования, тем самым обеспечивая устойчивое положение и развитие хозяйствующего субъекта.
Финансовая устойчивость организации является одной из ключевых характеристик финансового состояния, представляя собой наиболее емкий, концентрированный показатель, отра жающий степень безопасности вложения средств в это предприятие [5, с. 23].
Анализ и оценка финансовой устойчивости организации является одной наиболее значимых проблем не только в финансовом, но и в общеэкономическом масштабе. В тех случаях, когда организация является финансово устойчивой и платежеспособной, она обладает рядом преимуществ по сравнению с другими аналогичными предприятиями той же сферы деятельности при получении кредитов, привлечении инвестиций, а также при отборе поставщиков и подборе квалифицированного персонала.
В современных условиях правильное определение финансовой устойчивости требуется не только для самих организаций, но и для акционеров, многочисленных партнеров, а также для будущих потенциальных инвесторов, которым необходимо получать актуальную информацию о деятельности своего партнера, в том числе о его стабильности, финансовом благополучии и надежности. В связи с этим в оценку устойчивости конкретной организации вовлечено большое количество контрагентов [22, с. 44].
Таким образом, актуальность темы дипломной работы обусловлена необходимость оценки организации с точки зрения финансовой устойчивости для получения информации о ее способности функционировать и развиваться в современных рыночных условиях, что в свою очередь способствует созданию репутации надежного и платежеспособного хозяйствующего субъекта.
Актуальность темы дипломной работы заключается в том, что бухгалтерская отчетность является одним из важнейших элементов системы финансово-хозяйственной деятельности, представляющим возможность получения данных об имущественном и финансовом положении субъекта, о результатах его хозяйственной деятельности. Информация, представленная в бухгалтерской отчетности, может быть использована внутренними пользователями, такими, как руководители, учредители, участники, собственники имущества. Кроме того, могут использовать отчетность и внешние пользователи, такие, как инвесторы, кредиторы, государственные органы исполнительной власти и др. Бухгалтерская отчетность имеет неразрывную органическую связь с бухгалтерским учетом, состоящую в переходе сводных учетных данных в виде синтезированных итоговых показателей в соответствующие формы бухгалтерской отчетности.
По своему назначению бухгалтерская отчетность является основным источником информации о финансовом положении организации, финансовых результатах ее деятельности и изменении в ее финансовом положении. Финансовое положение организации определяется находящимися в ее распоряжении активами, структурой обязательств и капитала организации, а также ее способностью адаптироваться к изменениям в среде функционирования. Информация о финансовых результатах позволяет оценить потенциальное изменение в ресурсах. Данные об изменениях в финансовом положении организации дают возможность оценить ее инвестиционную, финансовую и текущую деятельность в отчетном периоде.
Актуальность дипломной работы определила цели и задачи исследования.
Целью дипломной работы является проведение анализа финансовой устойчивости на примере конкретной организации.
В соответствии с поставленной целью задачами дипломной работы являются:
 рассмотреть понятие, значение и роль бухгалтерского баланса предприятия на современном этапе развития бухгалтерского учета;
 проанализировать содержание бухгалтерского баланса;
 выявить аналитические возможности бухгалтерского баланса;
– провести анализ показателей финансовой устойчивости конкретной организации, определить тип ее финансовой устойчивости;
– разработать мероприятий по повышению финансовой устойчивости организации и оценка их экономической эффективности.
Объектом исследования дипломной работы выступает предприятие ООО «ПИК-О-МАТИК».
Предмет исследования – показатели, характеризующие финансовую устойчивость ООО «ПИК-О-МАТИК».
При проведении исследования использовались монографический метод, метод сравнения, обработки данных, расчетно-аналитические методы, методы структурно-динамического анализа, метод факторного анализа, а также табличные и графические методы представления данных.
Методической и методологической основой дипломной работы послужили действующие нормативно-правовые акты, научные труды российских экономистов и финансистов, посвященные анализу финансовой устойчивости (таких как О. В. Ефимова, В. В. Ковалев, Г. В. Савицкая, Е. С. Стоянова, А. Д. Шеремет, Л. В. Донцова, Н. А. Никифорова, Л. Т. Гиляровская, М. В. Мельник, М. С. Абрютина и др.), публикации в периодической печати, материалы научных семинаров и конференций, учебники и учебные пособия по экономическим дисциплинам, а также бухгалтерская отчетность ООО «ПИК-О-МАТИК» за 2011-2013 гг.

60+62+68+75+76+79+86Краткосрочные обязательстваЗаймы и кредиты1510Сальдо по счету 66 «Расчеты по краткосрочным кредитам и займам»66Кредиторская задолженность1520Сальдо по счетам 60 «Расчеты с поставщиками и  подрядчиками», 76 « Расчеты с разными дебиторами и кредиторами», 75 « Расчеты с учредетелями», 68 « Расчеты по налогам и сборам», в части краткосрочной задолженности, также сальдо по счету 70 «Расчету с персоналом по оплате труда», 69 «Расчеты по социальному страхованию и обеспечению. Кредитовое сальдо по счетам 62 «Расчеты с покупателями и заказчиками» 73 «Расчеты с персоналом по прочим операциям», 71 «Расчеты с подотчетными лицами» в части краткосрочной задолженности60+76+75+70+68+69+К62+К73+К71Доходы будущих периодов1530Сальдо по счету 98 «Доходы будущих периодов»98Оценочные обязательства1540Сальдо по счету 96 «Расходы будущих периодов» на срок менее 12 месяцев96Прочие долгосрочные обязательства1550Сальдо по счету 79 «Внутрихозяйственные расчеты» и иные обязательства, не нашедшие отражения по другим группам статей раздела «Краткосрочные обязательства»79Таким образом, бухгалтерский баланс как элемент метода бухгалтерского учета венчает процедуру обработки бухгалтерских данных, обобщая их в информационную модель финансового состояния экономического субъекта. Информация этой модели, представленная в виде отчетных показателей балансовых строк основной формы финансовой отчетности, выступает несравнимым источником при оценке (анализе) функционирования хозяйственной единицы, ее производственно-хозяйственной и финансовой деятельности, направленной на совершенствование или развитие всей системы управления предприятием. На основе данных, представленных в балансе, заинтересованные пользователи имеют возможность изучать наличие, размещение и использование ресурсов, платежеспособность и финансовую устойчивость организаций и удовлетворять таким образом свои информационные потребности.1.3.Аналитические возможности бухгалтерского балансаОдним из главных условий удачного управления предприятием является осуществление анализа и системного изучения финансового состояния организации и выявления факторов, которые оказывают на него влияние, прогнозирование величины доходности капитала предприятия.Основной целью оценки финансового состояния является приобретение максимального количества главных, т. е. наиболее информативных, показателей, которые дают объективную и точную картину финансового состояния организации, размера ее прибыли или убытка, изменений структуры активов и пассивов баланса, расчетов с дебиторами и кредиторами. При этом аналитик, прежде всего, обращает внимание не только на текущее финансовое состояние организации, но и его прогнозное значение в ближайшей или отдаленной перспективе.Устойчивое финансовое состояние есть необходимое условие эффективности деятельности любого предприятия, так как обеспеченность и оптимальность использования финансовых ресурсов оказывает значительное влияние на своевременное и полное погашение всех имеющихся у него обязательств перед поставщиками, банками, бюджетом, работниками и др. [20, c. 34].Высокая финансовая зависимость от внешних источников финансирования может привести к потере платежеспособности предприятия. Поэтому важной задачей финансового анализа является анализ финансовой устойчивости. Оценка финансового состояния предприятия будет являться неполной без проведения анализа финансовой устойчивости.Изучение финансовой стабильности предприятия обычно является завершающим этапом анализа его предпринимательской и другой деятельности и позволяет не только правильно оценить эффективность использования экономического потенциала, но и выработать стратегию и тактику хозяйственного развития. Оценка финансовой устойчивости предприятия позволяет выявить следующие нюансы: имеются ли необходимые средства для исполнения обязательств; степень легкости и скорость превращения активов в реальные деньги; эффективность использования имущества, размер и динамику активов, собственного и заемного капитала и т. п. Финансовая стабильность предприятия выступает базой для проведения оценки его деловой репутации, своего рода визитной карточкой предприятия, рекламой, которая позволяет наиболее точно установить и оценить перспективы и эффект от экономических отношений хозяйствующего субъекта. [34, с. 107].Таким образом, основная цель оценки финансовой устойчивости заключается в изучении и оценке обеспеченности организации экономическими ресурсами, выявлении и мобилизации резервов их роста и увеличения эффективности их применения. [31, с. 16].Задачами проведения анализа финансовой устойчивости являются:определить общий уровень финансовой устойчивости;рассчитать сумму собственных оборотных средств и выявить факторы, влияющие на ее динамику;оценить финансовую устойчивость в части формирования запасов и затрат;определить тип финансовой устойчивости. При проведении анализа финансовой устойчивости организации требуется исследовать не только статическое состояние финансовых ресурсов, но и результативность их формирования и использования.Кроме того, необходимо установить период, за какой будет осуществляться анализ, подобрать и сгруппировать необходимые данные, проконтролировать взаимосвязь изучаемых показателей и оценить их сопоставимость. Рекомендуется использовать информацию, которая характеризует экономическое состояние предприятия за продолжительный период времени. [24, c. 86].Источниками информации для анализа финансовой устойчивости являются данные оперативного и бухгалтерского учета.Основным источником анализа финансовой устойчивости предприятия является бухгалтерский баланс. Анализ финансовой устойчивости исходит из основной формулы баланса, устанавливающей сбалансированность показателей актива и пассива баланса.По балансу определяют, сумеет ли предприятие в ближайшее время оправдать взятые на себя обязательства перед третьими лицами, количество которых при переходе к рыночной экономике значительно увеличивается (акционеры, инвесторы, кредиторы, покупатели и др.), или его ожидают финансовые затруднения. В активе баланса отражается стоимость имущества и долговых прав предприятия (основной и оборотный капитал), в пассиве - источники их формирования (собственный и заемный капитал). В процессе анализа финансовой устойчивости предприятия используют также информацию других форм бухгалтерской и статистической отчетности, пояснительных записок к ним, данные текущего учета (регистров синтетического и аналитического учета, главной книги и др.) [36, с. 74].Финансовый потенциал предприятия формируется таким образом, чтобы обеспечить неуклонный рост выпуска продукции, товарооборота, доходов, прибыли, других показателей хозяйственной деятельности при повышении качества, эффективности хозяйствования. Следовательно, платежеспособность, финансовая устойчивость предприятия должны изучаться в увязке с анализом выполнения планов, прогнозов, динамики основных показателей его экономического и социального развития. Анализ финансовой устойчивости предприятия необходимо проводить не только в случаях экономических затруднений, но и для того, чтобы их предвидеть, избежать, наиболее рационально использовать долгосрочные, нематериальные, текущие (оборотные) активы, собственный и заемный капитал.Финансовая устойчивость предприятия в основном характеризует состояние его взаимоотношений с кредиторами. Дело в том, что краткосрочными обязательствами (в том числе и кредитами и займами) можно оперативно управлять: если прогноз финансового состояния неблагоприятен, то в целях экономии финансовых расходов можно отказаться от кредитов и постараться «выкрутиться», опираясь, лишь на собственный капитал (кстати, статистика свидетельствует о том, что при переходе к рынку многие отечественные предприятия стали более осторожно и осмысленно пользоваться кредитами, в том числе и краткосрочными). Что касается долгосрочных заемных средств, то обычно это решение стратегического характера; его последствия будут сказываться на финансовых результатах в течение длительного периода, а необоснованное и чрезмерное пользование заемным капиталом может привести к банкротству.Количественно финансовая устойчивость оценивается двояко: во-первых, с позиции структуры источников средств, во-вторых, с позиции расходов, связанных с обслуживанием внешних источников. Соответственно выделяют две группы показателей, называемые условно коэффициентами капитализации и коэффициентами покрытия. Показатели первой группы рассчитываются в основном по данным пассива баланса (доля собственного капитала в общей сумме источников, доля заемного капитала в общей сумме долгосрочных пассивов, под которыми понимается собственный и заемный капитал, уровень финансового левериджа и др.). Во вторую группу входят показатели, рассчитываемые соотнесением прибыли до вычета процентов и налогов с величиной постоянных финансовых расходов, т. е. расходов, нести которые предприятие обязано независимо от того, имеет оно прибыль или нет [39, с. 28].Существуют различные подходы к анализу финансовой устойчивости. Большинство специалистов выделяют три основных подхода:оценка финансовой устойчивости на основе традиционной совокупности финансовых коэффициентов;оценка финансовой устойчивости на основе определения типа финансовой устойчивости;оценка финансовой устойчивости на основе рассмотрения всех основных характеристик и направлений деятельности организации (денежные потоки, инвестиционная деятельность, финансовая деятельность и др.) [34, c. 119].Экономической сущностью финансовой устойчивости предприятия является обеспеченность его запасов и затрат источниками формирования.Для анализа финансовой устойчивости необходимо рассчитать такой показатель как излишек или недостаток средств для формирования запасов и затрат, который рассчитывается как разница между величиной источников средств и величиной запасов. Поэтому для анализа прежде всего надо определить размеры источников средств, имеющихся у предприятия для формирования его запасов и затрат.Для характеристики источников формирования запасов и затрат предприятия употребляются показатели, воспроизводящие разнообразный уровень охвата видов таких источников. К ним относятся:1. Собственные оборотные средства (СОС):СОС = ОА – ДО – КО, (1.1)где ДО – долгосрочные обязательства;КО – краткосрочные обязательства.2. Займы и кредиты (ЗК):ЗК = КЗК + ДЗК, (1.2)где КЗК – краткосрочные займы и кредиты;ДЗК – долгосрочные займы и кредиты.3. Кредиторская задолженность (КЗ), используемая для формирования запасов: задолженность перед поставщиками и подрядчиками и задолженность перед персоналом организации.На основе вышеуказанных показателей определяют показатели обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования:Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств ± СОС:± СОС = СОС – З (1.3)Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств и заемного капитала ± (СОС + ЗК):± (СОС + ЗК) = СОС + ЗК – З (1.4)3. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников для формирования запасов и затрат (± Е):± Е = СОС + ЗК + КЗ – З (1.5)В зависимости от степени финансовой устойчивости вероятны четыре типа ситуаций:Абсолютная устойчивость финансового состояния. Эта ситуация допустима при следующем соотношении: ± СОС > 0. Нормальная устойчивость финансового состояния, гарантирующая платежеспособность предприятия: ± СОС < 0; ± (СОС + ЗК) > 0. Неустойчивое финансовое положение связано с нарушением платежеспособности: ± СОС < 0; ± (СОС + ЗК) < 0; ± Е > 0. Кризисное финансовое состояние: ± СОС < 0; ± (СОС + ЗК) < 0; ± Е < 0. Вычисление вышеуказанных показателей и нахождение с их помощью обстоятельств позволяют установить истинное положение, в котором оказалось предприятие, и, в случае необходимости, запланировать мероприятия по его изменению [60].Поскольку из состояния неустойчивого финансового положения организация может перейти, например, в кризисное или в нормальное финансовое состояние, то, следовательно, существует промежуточное финансовое состояние, которое должно учитываться как самостоятельная фаза.Для характеристики финансовой устойчивости предприятия используется также ряд финансовых коэффициентов. Необходимо отметить, что оптимальные значения и методики расчета данных коэффициентов у различных авторов разнятся. Показатели подбираются так, чтобы их количество было небольшим, они были понятны, источники информации для их расчета были всегда доступны.Одним из существенных показателей финансовой устойчивости предприятия является его самостоятельность от заемных средств - коэффициент автономии (Ка):Ка = , (1.6)где СК – собственный капитал; ЗК – заемный капитал.Он представляет собой долю собственных средств в итоговой сумме средств предприятия, направляемых им для реализации своей уставной деятельности. Установлено, что чем значительнее доля собственных средств, тем больше вероятности у предприятия преодолеть рыночную неопределенность.Для финансово устойчивого предприятия коэффициент автономии превышает 1. С точки зрения экономики это означает, что если кредиторы начнут требовать свои денежные средства одновременно, то предприятие сможет рассчитаться по своим обязательствам и оставить за собой право владения предприятием, продавав свои активы. [57, c. 16]. Коэффициент автономии можно дополнить коэффициентом соотношения заемных и собственных средств Кс (уровень финансового левериджа):Кс = (1.7)Чем выше значение данного коэффициента, тем больше риск у данной компании, и тем ниже ее резервный заемный потенциал, т. е. способность при необходимости взять кредит на приемлемых условиях [39, c. 117].Этот коэффициент считается одним из основных при характеристике финансовой устойчивости предприятия. Экономическая интерпретация показателя очевидна: сколько рублей заемного капитала приходится на один рубль собственных средств. Чем выше значение уровня финансового левериджа, тем выше риск, ассоциируемый с данной компанией, и ниже ее резервный заемный потенциал, т. е. способность предприятия при необходимости получить кредит на приемлемых условиях. Нормальное ограничение для этого показателя - К < 1 [37, c. 117].Важной характеристикой финансовой устойчивости является также коэффициент мобильности (маневренности) собственного капитала (Км). В данном случае можно увидеть, какая доля собственных оборотных средств присутствует в обороте. Показатель должен быть умеренно высоким для того,  чтобы обеспечить маневренность при применении собственных активов:Км = (1.8)С финансовой точки зрения повышение коэффициента и его высокий уровень всегда положительно характеризуют предприятие; собственные средства при этом мобильны, а большая часть их вложена не в основные средства и иные внеоборотные активы, а в оборотные средства. Оптимальной величиной коэффициента маневренности может считаться К > 0,5. Это означает, что менеджер предприятия и его собственники должны соблюдать паритетный принцип вложения собственных средств в активы мобильного и иммобильного характера, что обеспечит достаточную ликвидность баланса. [33, с. 167].Нормативное значение показателя укладывается для предприятий большинства стран мира в предел: 0,2 – 0,5. Неожиданные скачки этого коэффициента могут свидетельствовать о двух причинах. Во-первых, резкое повышение или уменьшение собственных средств. Во-вторых, резкое изменение объемов финансирования.Коэффициент концентрации (инвестиции) собственного капитала (Ккс) характеризует долю финансовых средств, которые инвестировали в деятельность предприятия его же владельцы. Иными словами, показатель наглядно показывает уровень независимости предприятия от заемных средств, кредиторов. Ккс = , (1.9)где ВБ – валюта баланса.Чем больше значение коэффициента, тем предприятие самостоятельнее и является менее зависимым от кредитующих организаций.  Эмпирически выявлено оптимальное значение коэффициента, равное 0,5 и более. Дополняет данный показатель коэффициент концентрации заемного капитала (Ккп):Ккп = (1.10)Коэффициент финансовой зависимости (Кфз) – обратный показатель коэффициенту концентрации собственного капитала. Увеличение данного показателя показывает повышение доли заемных средств в деятельности предприятия:Кфз = (1.11)Коэффициент структуры привлеченного капитала  (Ксп) указывает на долю долгосрочных пассивов в общем объеме привлекаемых (заемных) источников финансов:Ксп = , (1.12)где ДП – долгосрочные пассивы.Коэффициент обеспеченности оборотных средств собственными источниками финансирования. Характеризует объем имеющихся у предприятия собственных активов для поддержания устойчивости финансовой системы:Коб = (1.13) Минимально допустимое значение показателя составляет 0,1. При полученном значении меньше минимального показателя структура баланса является неудовлетворительной, а предприятие признается неплатежеспособным. Чем выше величина данного показателя, тем лучше финансовое состояние предприятия, тем шире его возможности проводить независимую финансовую политику [45].Еще одним показателем устойчивости финансового состояния является коэффициент обеспеченности запасов и затрат (К3). Он вычисляется по формуле:К3 = (1.14)Коэффициент характеризует, насколько материальные запасы и затраты могут быть компенсированы за счет собственных источников предприятия. Если значение коэффициента превышает 1, сумма собственных оборотных средств превосходит сумму запасов и затрат, и предприятие обладает абсолютной финансовой устойчивостью. Минимальное значение показателя - 60 - 80 % [39].Анализ финансовой устойчивости сопровождается трудностями выбора и применения определенного метода, поскольку еще не сформировалось единой методики оценки финансового состояния предприятия.Заслуживает внимания методика оценки финансовой устойчивости предприятия с учетом его жизненного цикла, предложенная Павловой И. А. Ей были отобраны: коэффициенты текущей ликвидности, платежеспособности по текущим обязательствам, автономии, обеспеченности активов собственными средствами, оборачиваемости активов, рентабельности всех активов и продаж. Другие коэффициенты не рассматривались, так как они повторяют тенденцию изменения выбранных показателей [30, с. 71]. Таким образом, анализ финансовой устойчивости сопровождается трудностями выбора и применения на практике определенного метода, поскольку еще не сформировалось единой методики оценки финансового состояния предприятия.3. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ООО «ПИК-О-МАТИК»3.1. Анализ состава и структуры имущества по данным бухгалтерского балансаРассмотрим состав имущества ООО «ПИК-О-МАТИК». Для этого составив аналитическую таблицу на основе данных раздела «Активы» бухгалтерского баланса за 2011-2013 гг. (таблица 9). Таблица 9 - Анализ состава имущества ООО «ПИК-О-МАТИК»Наименование статей2011 г.2012 г.2013 г.Изменение 2013 к 2011 тыс. руб.Уд. вес, %тыс. руб.Уд. вес, %тыс. руб.Уд. вес, %тыс. руб.