Факторный анализ рентабельности производства

Главной целью данной работы является изучение фактороного анализа рентабельности производства. Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:
а) изучить сущность факторного анализа рентабельности производства;
б) изучить модели факторного анализа рентабельности производства;
в) провести расчет факторного анализа рентабельности производства на практическом примере.
...

Оглавление


Введение 3
1. Сущность факторного анализа рентабельности производства 5
2. Модели факторного анализа рентабельности производства 10
3. Расчетная часть 14
Заключение 18
Список литературы 19

Введение


При создании предприятия, его владельца волнует, в первую очередь, доходность, то есть чтобы прибыль предприятия покрывала издержки. Чем больше величина прибыли, тем эффективней развитие предприятия, и появляется возможность для расширения производственной деятельности организации.
Современная экономическая жизнь организации очень сложная, и на такие важнейшие показатели, как рентабельность и прибыль влияет (прямо либо косвенно) множество различных факторов. Причём, если одни факторы очень заметно влияют и видны даже неспециалистам, то влияние многих иных не так заметно и правильно оценить их воздействие могут только те специалисты, которые в совершенстве владеют методикой экономического анализа.
Важно заметить, что показатели прибыльности являются важными элементами, которые от ражают факторную среду формирования величины прибыли организации. Поэтому они при оценке финансового состояния организации и осуществлении сравнительного анализа обязательны.
Рентабельной считается организация, которая приносит прибыль. На сегодняшний день для того, чтобы потребители предпочитали продукцию изготовленную данной организацией, чтобы продукция пользовалась большим спросом, нужно тщательно следить за финансами организации, эффективно организовывать производственную деятельность предприятия, прослеживать экономические показатели.
Результаты деятельности предприятий в экономическом анализе оцениваются такими показателями, как объём выпуска продукции, объём продаж, прибыль. Но значений данных показателей недостаточно для формирования мнения об эффективности деятельности той или иной организации. Это объясняется тем, что перечисленные показатели относятся к абсолютным характеристикам деятельности организации, и правильная их интерпретация по итоговой оценке может быть осуществлена только во взаимосвязи с иными показателями, которые отражают вложенные в организацию средства. Поэтому для анализа эффективности работы в целом предприятия, доходности разного рода направлений деятельности (финансовой, предпринимательской, хозяйственной) в экономическом анализе рассчитываются показатели рентабельности (или прибыльности).
Экономическая литература содержит несколько понятий рентабельности. Одним из них является: рентабельность − это показатель экономического эффективности производства в организациях, который комплексно отражает применение материальных, денежных и трудовых ресурсов.
Рентабельность производства - это наиболее обобщающий, качественный показатель эффективности функционирования предприятий, экономической эффективности производства. Рентабельность производства именно соизмеряет размер полученной прибыли с величиной тех средств, посредством которых она получена (оборотные средства и основные фонды). Эти средства, использованные в производстве, для получения известной величины прибыли как бы являются её ценой. И чем меньше цена, то есть чем меньше использованных средств при том же размере полученной прибыли, тем организация функционирует с большим эффектом и эффективнее производство.
Расчёт показателей рентабельности организации – это очень важный этап в оценке финансового положения. Данные показатели обеспечивают информацией об эффективности деятельности. Но для того чтобы сделать какой-либо вывод, простого расчёта этих показателей недостаточно. После расчёта показатели нужно проанализировать с использованием того либо иного метода. Один из наиболее популярных методов анализа - это факторный анализ рентабельности организации.
Как видно по названию, этот вид анализа состоит в определении воздействия различного фактора на результирующий показатель, а именно – рентабельность. Большой вклад в развитие этого метода внесла организация DuPont [3,C.54], специалисты которой выработали специальные формулы, которые позволяют легко осуществлять анализ рентабельности собственного капитала, активов и производства. Эти формулы основаны на применении метода абсолютных разниц, используемого к немного преобразованным математическим моделям.

г) правовая, налоговая и финансовая информация.Рентабельность производства в общем виде находится по формуле: Робщ = Пч/(ОФ+ ОС), (1)где Робщ – рентабельность, %;ОС – стоимость оборотных средств;ОФ – стоимость основных фондов;Пч – величина прибыли.По этой формуле рентабельности производства факторами изменения её будут:— величина оборотных средств;— величина основных фондов;— размер прибыли [6,C.124].Чем ниже прибыль, чем с большей стоимостью оборотных средств и основных фондов она достигается и менее эффективно они используются, тем ниже рентабельность производства, и соответственно, меньше экономическая эффективность функционирования организации.Факторный анализ рентабельности производственной деятельности производится специфическим образом. Модель преобразуется, если раскрыть и детализировать показатель себестоимости в знаменателе и прибыли в числителе. После данной процедуры можно применить метод цепных подстановок. Применять в данном случае метод абсолютных разниц нельзя, поскольку полученная математическая модель станет кратной.Очевидно, что наличие возможностей провести факторный анализ рентабельности производства, зависит от наличия данных о факторах как минимум за 2 периода, а более оптимальный анализ - за несколько периодов. Удобнее всего исходную информацию, промежуточные и окончательные расчеты представлять в таблицах. По возможности, конечно, стоит использовать средства ПК, то есть специальное программное обеспечение и компьютеры. В результате анализа необходимо сделать выводы о том, какой фактор оказывает наибольшее негативное и позитивное воздействие, а какой фактор практически не оказывает влияния. Последующее управленческое решение должно способствовать усилению позитивного влияния и ослаблению негативного. Для того чтобы понять, зачем нужен факторный анализ рентабельности, определимся с понятием рентабельности в его общем смысле. Этот показатель является характеристикой эффективности вложения собственных или заемных средств в производство. Он конкретно определяет, какова сумма прибыли на рубль вложенного капитала, оборота или инвестиций. Вычисляется путем деления показателя прибыли на показатель затрат. Виды рентабельности определяются тем, какую прибыль и затраты используют при анализе. Например, при вычислении эффективности вложения капитала берут отношение прибыли к величине основных средств. Для того чтобы посчитать рентабельность продаж, прибыль предприятия делят на выручку. Показатель прибыльности производства определяют путем отношения прибыли к себестоимости произведенной продукции.Эффективность работы предприятия не может быть охарактеризована показателем прибыльности в его абсолютной величине. Необходимо соотнести величину полученной прибыли с масштабами произведенной продукции, с общей суммой постоянных и переменных затрат. Факторный анализ рентабельности предприятия подразумевает комплексный подход к исследованию зависимости финансовых результатов от изменения трех основных показателей: производства, реализации и капитала. Здесь будет рассказано об анализе рентабельности при изменении факторов производства - себестоимости единицы продукции, среднереализационной цены за единицу, структуры товарной продукции. Факторный анализ рентабельности производства подразумевает анализ влияния на прибыльность изменений трех основных факторов: - структуры товарной продукции; - средней цены реализации; - себестоимости единицы товарной продукции. Как известно, показатель рентабельности произведенной продукции определяется по формуле: R = П/С, (2),где R – показатель рентабельности, П – прибыль (до налогообложения), С – себестоимость (постоянные и переменные затраты). Раскроем эту формулу: R = (Р-С)/С, (3),где Р – выручка, или цена реализации.Комплексный факторный анализ рентабельности товарной продукции подразумевает использование еще одной составляющей – величины структуры произведенного товара [7,C.67]. Для того чтобы связать воедино три факторных составляющих – выручку, себестоимость и показатель структуры, необходимо каждый аргумент формулы в правой части умножить на коэффициент структуры товарной продукции: R = (УД·Р – УД·С)/УД·С, (4),где УД – удельный вес или показатель структуры товарной продукции. Применение этой величины позволит выяснить, как повлияло изменение в объеме производства более дорогих или дешевых товаров на эффективность работы предприятия. Вышеприведенная формула (4) является факторной моделью для проведения анализа методом цепных подстановок. Для конкретизации обозначений определяем: символ «п» - планируемые показатели, символ «ф» - фактические показатели [7,C.34]. Таким образом, R п = (УДп·Рп – УДп·Сп)/УДп·Сп, (5)R ф = (УДф·Рф – УДф·Сф)/УДф·Сф. (6)Теперь определим влияние на изменение прибыльности каждого из трех составляющих: 1. Изменение рентабельности за счет изменения структуры: R уд = (УДф·Рп – УДф·Сп)/УДф·Сп, (7)∆R уд = R уд-R п. (8).2. Определим влияние на показатель рентабельности изменения в цене реализации: R р = (УДф·Рф – УДф·Сп)/УДф·Сп, (9)∆R р = R р – R уд. (10).3. Узнаем, насколько изменилась прибыльность из-за изменения себестоимости товарной продукции: ∆R с = R ф – R р (11).Проверка: ∆R = ∆R уд + ∆R р + ∆R с (12)Проведенный таким образом факторный анализ рентабельности позволяет определить, каким образом изменение каждого фактора в комплексе повлияло на увеличение или уменьшение такого показателя эффективности производственного процесса, как рентабельность производства. 2. Модели факторного анализа рентабельности производстваЛюбой факторный анализ начинается с моделирования многофакторной модели. Сущность построения модели заключается в создании конкретной математической зависимости между факторами.При моделировании функциональных факторных систем необходимо соблюдать ряд требований.1. Факторы, включаемые в модель, должны реально существовать и иметь конкретное физическое значение.2. Факторы, которые входят в систему факторного анализа, должны иметь причинно-следственную связь с изучаемым показателем.3. Факторная модель должна обеспечивать измерение влияния конкретного фактора на общий результат.В факторном анализе используют следующие виды наиболее часто встречающихся моделей [5,C.137].1. Когда результативный показатель получается как алгебраическая сумма или разность результирующих факторов, применяются аддитивные модели.2. Мультипликативные модели применяются, когда результирующий показатель получается как произведение нескольких результирующих факторов.3. Когда результативный показатель получаем делением одного фактора на другой, применяются кратные модели. Различные комбинации вышеперечисленных моделей дают смешанные или комбинированные модели:В практике экономического анализа существует несколько способов моделирования многофакторных моделей: удлинение, формальное разложение, расширение, сокращение и расчленение одного или нескольких факторных показателей на составные элементы.Например, методом расширения можно следующим образом построить трехфакторную модель рентабельности активов организации.Таким образом, мы получили трехфакторную мультипликативную модель рентабельности активов организации. Данная модель широко известна в экономической литературе как модель Дюпона. Рассматривая эту модель, можно сказать, что на рентабельность активов организации оказывают влияние рентабельность продаж, оборачиваемость собственного капитала и доля собственного капитала в общей массе активов организации.Одним из показателей рентабельности хозяйственной деятельности является рентабельность производства, которая определяется отношением чистой прибыли к среднегодовой стоимости основных производственных фондов и материальных оборотных активов. Если в расчете использовать в качестве дополнительной величины объем продажи продукции (N), то формулу рентабельности производственной деятельности можно представить в следующем виде:k = [N /F+E]* [Р/N], (13)где k – рентабельность производственной деятельности;Р – чистая прибыль;N – выручка от продажи продукции, работ, услуг;F – среднегодовая стоимость основных производственных фондов;E – среднегодовая стоимость материальных оборотных средств.Из приведенной формулы следует, что рентабельность производственной деятельности зависит от изменения двух факторов:- фондоотдачи производственных фондов (N /F+E).- рентабельности продаж (Р/N).Определить влияние перечисленных факторов можно методом цепных подстановок.Изменение рентабельности производственной деятельности за счет влияния фондоотдачи с одного рубля производственных фондов (f):Dk(f )=[N1 /F1+E1] * ([Ро /Nо ] – [Nо /Fо+ Eо] * [Ро /Nо ] (14)Изменение рентабельности производственной деятельности за счет влияния уровня рентабельности продаж (kp):Dk(kp) =[N1 /F1+E1]* [Р1 /N 1 ] – [N1 /F1+E1] * [Ро /Nо ] (15)Каждый из рассмотренных выше факторов является сложным, зависящим в свою очередь от ряда других факторов второго порядка. Например, реализация, приходящаяся на один рубль производственных фондов, зависит от эффективности использования основных фондов и материальных оборотных средств. Изменение уровня прибыли, приходящейся на один рубль продаж, зависит от уровня себестоимости и структуры ассортимента реализованной продукции, от изменения качества продукции и цен на нее, от результатов прочей деятельности предприятия [5,C.138].Чтобы определить раздельное влияние фондоотдачи основных производственных фондов и оборачиваемости материальных оборотных средств на рентабельность производства, используется способ долевого участия. Согласно этому способу отклонение рентабельности отчетного периода от базисного за счет изменения реализации на один рубль фондов распределяется между фондоотдачей основных производственных фондов (kf), и оборачиваемостью материальных оборотных средств (ke), пропорционально изменению их величины с учетом изменения объема реализованной продукции.Факторный анализ рентабельности отдельных видов продукцииУровень рентабельности производства, который рассчитывается в целом по организации, зависит от трех главных факторов первого порядка: изменение структуры реализованной продукции, себестоимости реализованной продукции и средние цены реализации.Расчёт воздействия факторов 1-го порядка на совокупный уровень рентабельности по предприятию выполняется методом цепной подстановки. Величина рентабельности отдельных видов продукции определяется изменением себестоимости единицы продукции и средних цен реализации:Ri = (Цi – Сi) / Сi = Цi / Ci – 1, (16)где С - себестоимости единицы продукции;Ц – цена реализации.Факторный анализ рентабельности определенных видов продукции выполняется на базе представленных данных. Также необходимо более тщательно изучить причины изменения среднего уровня цен и способом пропорционального деления рассчитать их влияние на уровень рентабельности.Далее нужно установить, благодаря каким факторам изменялась себестоимость единицы товаров и таким же способом определить их воздействие на величину рентабельности. Данные расчёты проводятся по каждому виду товаров, что позволяет оптимально оценить работу организации и полнее выявить внутриорганизационные резервы увеличения рентабельности на исследуемой организации. Примерно также осуществляется факторный анализ прибыльности продаж.Факторная модель данного показателя, рассчитанного по предприятию в целом, выглядит следующим образом:Rп = Пп / В, (17)где, Пп – прибыль с продаж, Rп – рентабельность продаж. Расчёт влияния определенных факторов также осуществляется способом цепной подстановки. Величина рентабельности производства отдельных видов товаров зависит от себестоимости изделия и среднего уровня цены:Rп = Пi / Вi = (Цi – Сi) / Цi, (18)При более углубленном анализе нужно изучить воздействие факторов 2-го уровня, которые определяют изменение средних цен реализации, внереализационных результатов и себестоимости продукции. При анализе рентабельности производственного капитала, определяемого как отношение валовой прибыли к стоимости материальных оборотных фондов и основных средств, можно применять факторную модель М. И Баканова и А. Д. Шеремета [6, С.35]:P/(F + E) = P/N / (E/N + F/N ) = (1 – S/N) / (E/N + F/N )= [1 – (M/N +U/N + A/N] / (E/N + F/N ), (19)где, P – Прибыль балансовая; S/N – затраты на рубль продукции; E – Средние остатки материальных оборотных средств; F – Средняя стоимость основных фондов; P/N – Рентабельность продаж; N – Выручка от реализации продукции; E/N+F/N– Капиталоёмкость продукции (показатель, обратный коэффициенту оборачиваемости); U/N, M/N, A/N – соответственно зарплатоемкость, материалоемкость и фондоемкость продукции.Заменяя постепенно базовый уровень каждого фактора на фактический, можно определить, на сколько изменился уровень рентабельности производственного капитала за счет зарплатоемкости, материалоемкости, фондоемкости, т.е. за счет факторов интенсификации производства.