Эффективность финансовой деятельности страховой компании в современных экономических условиях

ВКР, МРСЭИ, оценка 5. ...

Содержание.
Введение.
Глава 1. Теоретические аспекты финансового анализа страховых организаций.
1.1. Понятие и сущность, методы и методик и финансовые основы страховой деятельности.
1.2. Методические особенности финансового анализа страховой организации.
Глава 2. Пути повышения устойчивости страховой организации.
2.1. Анализ финансового состояния страховой организации.
2.2. Основные направления и мероприятия по повышению эффективности финансовой деятельности страховой компании ОАО «Росгосстрах»
Глава 3. Правовые основы страхового дела в РФ и возможность их совершенствования.
3.1. Страхование как институт гражданского права.
3.2. Правовые нормы деятельности страховых организаций.

Заключение.
Глоссарий.
Список литературы.

Актуальность проблемы исследования состоит в определении роли системы финансового анализа и деятельности страховой компании.Страховое дело — один из важнейших экономических ин¬ститутов, который существовал в разных экономических фор¬мациях, но наиболее полно реализуется в условиях рынка. Стра¬хование призвано удовлетворить насущную, фундаментальную потребность человека — потребность безопасности, однако в ры¬ночной экономике все в большей степени возрастает роль стра¬хования как одного из путей концентрации накоплений физи¬ческих и юридических лиц, эффективного использования этих накоплений.
Страхование повышает инвестиционный потенциал стра¬ны, способствует росту благосостояния нации, позволяет ре¬шать проблемы социального и пенсионного обеспечения.Важность страховой деятельности для российской эконо¬мики трудно переоценить. Поэтому государство берет на себя функции регламентации и контроля, а также создает институ¬ты обязательного и добровольного страхования, правовой ос¬новой для которых служит Конституция РФ и российское зако¬нодательство. Кроме того, страховая деятельность регулирует¬ся рядом межгосударственных соглашений, участником кото-рых является Россия.

Механизм формирования финансового потенциала страховщика представлена на рис. 2.1.Рис. 2.1. Механизм формирования финансового потенциала страховщика.В момент организации страховой компании первым и базисным элементом становится собственный капитал, который в процессе деятельности пополняется за счет различных источников (прибыли, результаты инвестиционной деятельности, эмиссионного дохода).Проведение страховых операций предполагает аккумулирование страховой премии, причем сбор взносов участников страхового процесса сопровождается фактами исполнения обязательств страховщика по выплате страхового возмещения некоторым из них. Из сумм собранных страховых премий также погашаются расходы страховой организации на ведение дела, заложенные в структуре тарифа.Принятие крупных рисков ставит компанию в неблагоприятную с точки зрения платежеспособности положение. В такой ситуации страховщик вынужден использовать механизм перестрахования. Это очень специфическая сфера, где характер финансовых отношений напрямую вытекает из необходимости управления финансовой устойчивостью. Для обеспечения финансовой устойчивости и платежеспособности объем принимаемых страховых обязательств (страховые премий -нетто) должен соответствовать величине собственного капитала страховщика. Обязательства, превышающие возможности страховой организации, должны быть переданы в перестрахование. Перестрахование-это один из основных методов обеспечения финансовой устойчивости страховщика. Страховая организация, таким образом, должна обладать соответствующим объемом собственного капитала. Размер собственного капитала страховой организации регулируется нормативными актами органов надзора за страховой деятельностью при лицензировании. Установленный в соответствии с ним минимальный нормативный уровень капитала выполняет функцию обеспечения платежеспособности страховщика по будущим обязательствам.Второй по значимости фактор формирования финансового потенциала страховой организации – инвестиционная деятельность. Механизм его действия известен: вложения средств обеспечивают определенный доход. Основным инвестиционным ресурсами страховщика является средства страховых резервов, размещение которых должно соответствовать срокам исполнения обязательств по страховым выплатам. Финансовый потенциал страховой организации складываются из двух основных частей – собственного капитала и привлеченного, причем привлеченная часть капитала в виде страховой премии значительно преобладает над собственной. Эти средства не принадлежат страховщику, они лишь временно, на период действия договоров страхования, находятся в распоряжении страховой организации и используются страховые выплаты либо преобразовываются в доходную базу при условии безубыточного прохождения договоров. Эту часть капитала сложно назвать заемным капиталом, т.к. в этом случае он должен быть в последующем отторгнут в полном объеме. Возможность преобразования этих средств через некоторые время в доход страховщика обосновывает корректность определения «привлечении средств», или «привлеченный капитал». Они временно могут быть использованы страховщиком и только в качестве инвестиционного источника. Главная и определяющая особенность страховой организации и страхового дела – это неопределенность во времени исполнения своих финансовых обязательств. Страховщик обязан произвести страховую выплату после наступления страхового случая, что носит вероятностный характер. Вероятность и случайность наступления страхового события накладывают особые отпечаток на планирование и организацию страховой деятельности.Таким образом, финансовый менеджмент в страховой организации сводится к управлению финансовыми отношениями, складывающимися в процессе ее взаимодействий с внешней и внутренней средой. Внешняя среда охватывает связи страховщика с партнерами, клиентами, финансовыми рынками в целом. Внутренняя – подразумевает взаимодействие структурных подразделений, в круг обязанностей которых входит решение конкретных финансовых вопросов.Финансовый менеджмент в страховой организации играет особую роль при принятии решений по организации структуры и финансового оборота, сводя при этом к минимум все риски деятельности страховщика. Его задача обеспечить стабильность финансового положения страховой организации, выработать меры по эффективному управлению финансовыми потоками страховщика. Здесь и начинается сфера непосредственного применения финансового анализа как основы оптимизации деятельности страховой организации, основными финансовыми показателями которой служат:валовой доход (поступления доходов от страховой и не страховой деятельности);расходы (или себестоимость);финансовый результаты (прибыль или убыток);рентабельность (доходность).Под доходами страховой организации, как следует из финансовой (бухгалтерской) отчетности формы № 2- страховщик «Отчет о прибылях и убытках» понимается ее выручка от страховой и нестраховой деятельности в течении года. В отчете о прибылях и убытках отражаются конкретные поступления, формирующие годовой доход страховой организации. Из схемы финансового отчета видно, что доходы страховщика складываются из трех групп поступлений: доходов по страховым операциям (выручка страховщика), других доходов по страховой деятельности (инвестирование средств страховых резервов, суброгация проценты по депо премий по перестрахованию), доходов от иной деятельности (реализации активов, сдача имущества в аренду и т.д.).Структура расходов страховой организации обусловлена особенностями построения тарифной ставки и вероятностным (рисковым) характером данного вида предпринимательства.В страховом деле существуют две группы расходов: 1) расходы, обусловленные особенностями страховых операций (страховые выплаты, отчисления на предупредительные мероприятия, комиссии и тантьемы по перестрахованию);2) расходы на ведение дела (общехозяйственные расходы, включаемые в себестоимость в соответствии с действующим Налоговым кодексом).Себестоимость в экономической теории связывают не с авансированными в производстве затратами (издержками), а с текущими, что в полном мере относится к себестоимости услуг страховщика. Главная задача страховой организации, как следует из экономических требований, отраженных в финансовом отчете, заключается в том, чтобы добиваться положительного финансового результата, при этом главным итоговым результатом деятельности страховщика является прибыль. В финансовом отчете о доходах и расходах страховой организации прибыль представляет собой положительное сальдо баланса Прибыль = Доходы – Расходы.В страховом деле имеются различные подходы к определению прибыли: тарифный и балансовый.В соответствии с тарифным подходом прибыль исчисляется как составной элемент в брутто – ставка страхового тарифа. Это тарифная прибыль, т.е. прибыль от чисто страховой деятельности по конкретным видам страхования в расчете на тарифный период. На наш взгляд, «тарифный подход» нарушает главный принцип страхования - эквивалентность страховых отношений сторон. Данный принцип служит основой для расчета страховых тарифов, при которых планируемые нетто – премии должны быть равны будущим страховым выплатам. Фактически должна планироваться нулевая прибыль, что в западной практике определяется термином «андеррайтерский результат», а для анализа это означает точку финансового равновесия страховых операций.Балансовый подход более отвечает экономической природе страховых операций и заинтересованности страховщика иметь прибыль. Балансовая прибыль – это, как отмечалось выше, разница между доходами и расходами в целом по проводимым операциям. Но она далеко не вся принадлежит страховщику. В связи с этим большое значение (в частности, для обеспечения платежеспособности) приобретает вопрос о границах рентабельности страховых операций, в том числе необходимой рентабельности по инвестиционным и финансовым операциям. Низшей границей является так называемый порог рентабельности, когда прибыль в целом по организации равна нулю. В финансовом менеджменте считается, что при отсутствии «вливаний» средств корпорация может стать банкротом, если рентабельность ее операций ниже «порога рентабельности». Отсюда следует важный вывод: страховая организация может позволить себе в конкурентной борьбе снизить страховую премию настолько (перейти порог рентабельности по страховым операциям), насколько ей позволяет сделать это реальная прибыль по прочим видам деятельности. Чем больше убыток по страховым операциям, тем выше должна быть прибыль по прочим операциям страховщика. Иначе говоря, минимально допустимая (с позиции соблюдения платежеспособности страховой организации) рентабельность по нестраховым видам деятельности определяется финансовым результатом страховых операций, а общий результат деятельности должен быть безубыточным, т.е. должна быть прибыль.В условиях страхового рынка, когда рентабельность страховых операций ограничено конкуренцией, основную долю прибыли страховой организации дают инвестиционные операции, так называемый эффект финансового рычага. Эффект рычага возникает вследствие того, что средства страхователей привлекают в виде страховых премий и достаются страховщику дешево, без уплаты процентов за них, и страховщик фактически возвращает страхователю часть своего дохода в виде страховых выплат. Эта ситуация наглядно иллюстрирует преимущества страховщика на финансовом рынке через доступ к «дешевым» источникам инвестирования.Все это только толкает страховую организацию к максимально возможному наращиванию объема страховых премий. Однако рост объема страховых резервов – это ещё и рост обязательств, что при неизменных собственных средствах означает ухудшение платежеспособности. Здесь вступает в силу присущее платежеспособности противоречие: ухудшение ведет к росту собственного капитала, что позволяет страховщику выйти на новый уровень обязательств. Итак, страховая организация как объект финансового анализа представляет собой сложную функционирующую систему, на входе и на выходе которой находятся «чужие» лишь временно привлеченные деньги. Денежный потоки, циркулирующие в страховой организации, в большой части (около 70%) представлены страховыми премиями (взносами).Объем страховых премий, полученных по договорам страхования, - это в первую очередь объем обязательства страховщика и только во вторую – источник дохода. Получение страховых премий и, как следствие, исполнение обязательств обусловлены множеством разнородных факторов, но им присуще одно общее свойство – неопределенность, связанная с природой страховых рисков. Следовательно, сама деятельность страховой организации носит рисковый характер.Отмеченные особенности страховой деятельности (страхового дела), а также уникальность используемых терминов и показателей выделают особую предметную область финансового анализа страховой организации. Это же вызывает и определенную сложность применения к оценке деятельности страховщика традиционных методик финансового анализа. Эффективность управления в страховом бизнесе все в большей степени зависит от качества и достоверности финансового анализа, методов оценки и обработки информации, технологии выбора управленческих решений. Дело в том, что страховая компания, отвечая общим требованиям, предъявляемым к хозяйствующему субъекту в условиях рынка, имеет значительную специфику в формировании как обязательств, так и ресурсов, предназначенных на покрытие обязательств. Эта специфика объективно обусловлена, во-первых, самим характером страховых отношений, в основе которых лежит категория риска и, во-вторых, участием страховщика в нескольких видах деятельности (собственно страховой, финансовой, инвестиционной), каждый из которых ведет, с одной стороны, к формированию ресурсов компании, с другой стороны — к возникновению ее обязательств.Экономическая эффективность и сама возможность функционирования страховой организации определяется высококачественным профессиональным финансовым управлением.Финансовое управление состоит в выработке стратегии аккумулирования и использования финансовых ресурсов страховщика, что позволяет полнее использовать имеющиеся финансовые возможности оптимизации доходной и расходной статей бюджета страховщика, выявить резервы развития, обеспечить устойчивые конкурентные преимущества страховой компании.Если стратегия финансового управления страховой компанией определяет способы достижения целей, то для реализации стратегии необходима выработка концептуального подхода.В соответствии с общими принципами системного анализа финансовое управление страховой компаний рассматривается как совокупность технологий, способов и методов формирования оптимального управления сложным многосвязным объектом, каковым является страховая компания. На рис. 1 представлена схема управления динамическим объектом с использованием принципа обратной связи.На этом рисунке: Объект управления—финансовое состояние страховой компании, возникающее в процессе страховой, инвестиционной и иной деятельности;Y(t)—вектор состояния объекта;x(t)—вектор возмущающих воздействий;D—рассогласование между вектором задания и вектором состояния;U(t)—управляющее воздействие.В рамках рассматриваемой схемы управления системный подход предполагает:описание объекта управления; описание управляющих воздействий; описание возмущающих воздействий; формулировку цели управления; выработку критерия (или критериев) качества управления; формирование оптимального или субоптимального (в смысле выбранных критериев качества) алгоритма управления. Следует отметить, что, чем значительнее уровень формализации на всех перечисленных этапах, тем в большей степени можно использовать богатый арсенал современной теории управления для достижения целей финансового менеджмента. Степень формализации для рассматриваемого объекта управления в настоящее время еще весьма далека от необходимого уровня. Тем не менее, даже в этих условиях можно утверждать, что современное управление страховой компанией вступило в новую фазу своего развития, обусловленную несколькими факторами: во-первых, широким применением математических методов и, во-вторых, внедрением новейших компьютерных технологий, сделавших возможным исследование состояния объекта управления, образно говоря, на экране дисплея. Эти обстоятельства позволяют подходить к проблемам управления финансовым состоянием страховщика с использованием технологий системного анализа.Применительно к финансовому управлению страховой компанией исходная схема управления (см. рис. 1) несколько модифицируется.Начнем с объекта управления. Очевидно, что стратегия финансового управления не может быть успешной, если в ее основе лежит неполная или искаженная информация о финансовом состоянии страховой компании.На языке теории управления объект управления описывается фазовым вектором Y(t). Для страховой компании фазовым вектором естественно считать некоторую совокупность количественных показателей, которые характеризуют ее финансовое состояние и отражают воздействие разнообразных факторов как внешних, так и внутренних. Иными словами, в нашем случае состояние объекта управления — это набор показателей финансового состояния страховой организации. Следует подчеркнуть, что такой набор показателей должен быть полным и учитывать внутренние и внешние факторы, влияющие на деятельность страховой организации.Измерение эффективности отдельных видов и деятельности в целом страховой компании, т.е. объективная оценка текущего финансового состояния, в котором находится компания, позволяет формировать фазовый вектор объекта управления, а современное состояние компьютерных технологий обеспечивает мониторинг составляющих фазового вектора с требуемой дискретностью во времени.На стадии формального описания объекта управления решающим моментом является грамотный финансовый анализ. Здесь возникает проблема формирования системы показателей для мониторинга финансового состояния объекта управления, которая позволила бы анализировать влияние различных факторов, зачастую слабо формализуемых. Количество этих факторов значительно, а сами они весьма разнородны. Некоторые аналитические показатели, широко распространенные на западе, лишь в последние годы появились в России.Система показателей должна учитывать все многообразие факторов, должна быть полной (охватывать все важные аспекты проблемы), неизбыточной (показатели не должны дублировать друг друга), действенной (могла быть с пользой применена в анализе) и минимальной (размерность системы показателей не должна выходить за пределы возможностей ее оценивания). Желательна измеримость показателей, т.е. получение количественных оценок. Предложенная система показателей деятельности страховой организации в достаточной степени, на наш взгляд, отвечает этим требованиям. Эта система была усовершенствована в процессе практического применения в страховых компаниях и в настоящее время входит в состав одной из базовых дисциплин при подготовке (в Финансовой академии при Правительстве РФ) специалистов, занятых в страховом бизнесе. Эта система представлена тремя группами аналитических показателей:общие показатели, характеризующие положение компании на страховом рынке: структуру страхового портфеля, показатели темпов роста страховой премии и выплат, показатели уровня выплат, убыточности и т.д.; показатели надежности, характеризующие платежеспособность, финансовую устойчивость и структуру капитала компании, ликвидность активов, состояние страховых резервов, уровень перестраховочной защиты, качество инвестиционной деятельности; показатели эффективности деятельности, отражающие результаты деятельности (показатели рентабельности страховых операций, капитала). Группа общих показателей финансового состояния страховой организации характеризует макроэкономическую ситуацию (структуру страхового портфеля, темпы роста страховой премии и выплат, уровень выплат, убыточности и т.д.) и включает в себя основные количественные характеристики деятельности страховой компании — показатели совокупной страховой премии и совокупных страховых выплат, в целом и по отдельным отраслям и видам страхования, структуру страхового портфеля, т.е. удельный вес видов и форм страхования в общем портфеля, брутто- и неттопоказатели, абсолютные и относительные показатели. Значение абсолютных показателей деятельности страховой организации используется для оценки масштабов ее деятельности и определения положения компании на страховом рынке. Динамика этих показателей позволяет прослеживать тенденции развития, изменения (общие и с разбивкой по отраслям) во времени, предоставляет возможность прослеживать тенденции развития, изменение финансового положения компании во времени.В группу общих показателей включены показатели уровня выплат и убыточности, отражающие основные факторы, оказывающие определяющее воздействие на результаты страховой деятельности, в частности учитывается влияние операций перестрахования на уровень выплат.На основе показателей этой группы анализируется структура портфелей платежей и выплат по отраслям и формам проведения страхования, оценивается удельный вес составляющих в общем объеме сбора премий и выплат соответственно. Сопоставление портфелей платежей и выплат в динамике предоставляет дополнительную информацию о доминирующих видах страхования, определяющих развитие, позволяет выявить тенденции.Оценку темпов развития следует проводить с использованием брутто- и неттопоказателей в целом, по видам и формам страховой деятельности.Группа показателей надежности. Эта группа объединяет показатели платежеспособности и финансовой устойчивости.