Экономический анализ и диагностика предприятий отрасли (жд тр-т)

Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия

1. Рассчитать основные экономические показатели деятельности предприятия.
2. Провести анализ динамики и структуры активов и пассивов предприятия
3. Оценить ликвидность баланса за 2009-2011 гг.
4. Рассчитать показатели финансовой устойчивости предприятия. Определить тип финансовой устойчивости.
5. Рассчитать показатели деловой активности предприятия ...

Проверка условий ликвидностиСостояние на конец 2010 г.Проверка условий ликвидностиСостояние на конец 2011 г.Проверка условий ликвидностиА1> П1выполняется А1 > П1выполняетсяА1 > П1выполняетсяА2 < П2выполняется А2 < П2выполняется А2 < П2выполняется А3 > П3Не выполняетсяА3 > П3Не выполняетсяА3 > П3Не выполняетсяА4 < П4Не выполняетсяА4 < П4Не выполняетсяА4 < П4выполняетсяАнализ ликвидности баланса показал, что в течение рассматриваемого периода баланс предприятия нельзя считать абсолютно ликвидным, так как не выполняются два неравенства на конец 2009 и 2010 г, а на конец 2011 года А3<П3, т.е. у предприятия отсутствует и перспективная ликвидность.Таблица 2.5Анализ показателей ликвидности в 2009-2011 гг.Наименование показателей2009 год2010 год2011 годИзменение (+,-)2010-20092011-2010123456Собственные оборотные средства, тыс. руб.(ОбА-КО)-4351-562371237894274Коэффициент абсолютной ликвидности(А1/(П1+П2))0,440,852,200,411,36К "критической" оценки((А1+А2)/ (П1+П2))0,450,862,260,411,40Коэффициент текущей ликвидности((А1+А2+А3)/(П1+П2))0,520,952,410,431,47Маневренность собственных оборотных средств(ДС/СОС)-0,74-7,641,41-6,909,05Доля собственных оборотных средств в покрытии запасов(СОС/ЗЗ)-8,55-1,1810,037,3711,21На конец отчетного периода организация имеет оборотные средства в размере 3712 т.р. На конец 2009 и 2010 года предприятие имело отрицательную величину оборотных средств, в большей степени из-за большой величины краткосрочных заемных средств.Анализируя полученный расчетный показатель абсолютной ликвидности за последние три года, можно сделать вывод о том, что предприятия способно погашать свои текущие обязательства за счет имеющихся денежных средств. Норма показателя больше 0,2. За весь анализируемый период показатель выше нормы и растет в динамике.Коэффициент «критической» оценки на конец 2009 года ниже нормы, но на конец 2010 и 2011 года выше допустимого значенияВ 2009 и в 2010 году предприятие не имеет достаточного количество всех активов для погашения краткосрочных обязательств. Об этом свидетельствует низкий коэффициент текущей ликвидности, который лишь в 2011 году стал выше нормы. Показатель маневренности денежных средств в 2009 и 2010 году имел отрицательное значение, в 2011 имел положительную тенденцию и составил 1,41, что является положительным фактором.Доля собственных оборотных средств в покрытии запасов так же на конец 2009 и 2010 годов имела отрицательное значение, но к концу 2011 года составила 10,03,что говорит об увеличении стоимости запасов, которая покрывается собственными оборотными средствамиРассчитать показатели финансовой устойчивости предприятия. Определить тип финансовой устойчивости.Наличие собственных оборотных средств на конец расчетного периода устанавливают по формуле:СОС =ОА -КО, где СОС - собственные оборотные средства на конец расчетного период; ОА - оборотные активы; КО - краткосрочные обязательства.Наличие собственных и долгосрочных источников финансирования запасов (СДИ) определяют по формуле:СДИ = СОС + ДКЗ ,где ДКЗ - долгосрочные кредиты и займы (итог раздела IV баланса «Долгосрочные обязательства»).Общая величина основных источников формирования запасов (ОИЗ):ОИЗ = СДИ + ККЗ, где ККЗ - краткосрочные кредиты и займы (итог раздела «Краткосрочные обязательства»).В результате можно определить три показателя обеспеченности запасов источниками их финансирования1. Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств: ∆СОС = СОС - З, где ∆СОС - прирост собственных оборотных средств;З - запасы.2. Излишек (+), недостаток (-) собственных и долгосрочных источников финансирования запасов (∆СДИ):∆СДИ = СДИ – З, 3. Излишек (+), недостаток (-) общей величины основных источников покрытия запасов (∆ОИЗ):∆ОИЗ = ОИЗ - З, Приведенные показатели обеспеченности запасов соответствующими источниками финансирования трансформируют в трехфакторную модель:М = (∆СОС; ∆СДИ; ∆ОИЗ), Типы финансовой устойчивости предприятия.Первый тип финансовой устойчивости (абсолютная финансовая устойчивость) можно представить в виде следующей формулы: М1= (1, 1, 1), т.е. СОС≥0; СДИ≥ 0; ОИЗ≥ 0.Второй тип (нормальная финансовая устойчивость) можно выразить формулой: М2 = (0, 1,1), т.е. СОС<0; СДИ≥ 0; ОИЗ≥ 0.Третий тип (неустойчивое финансовое состояние) устанавливается по формуле: М3 = (О, О, 1), т. е. СОС < 0; СДИ < 0; ОИЗ≥ 0.Четвертый тип (кризисное финансовое положение) можно представить в следующем виде: М4- (0, 0, 0), т. е. СОС < 0; СДИ < 0; ОИЗ < 0.Таблица 2.6Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости предприятия, тыс. руб.ПоказательУсловные обозначения200920102011Отклонениетыс.руб.2010 к 20092011 к 20101. Источники формирования собственных средствИС72091072214433351337112. Внеоборотные активыВА126771241711518-260-8993. Наличие собственных оборотных средствСОС-5468-16952915377346104. Долгосрочные пассивыДП166015791134-81-4455. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования средствСДИ-3808-1164049369241656. Краткосрочные заемные средстваКЗС507442661289-808-29777. Общая величина основных источниковОИЗ126641505338288411888. Общая величина запасовЗ580546422-34-1249. Излишек (+), недостаток (–) собственных оборотных средствΔСОС-6 048-2 2412 4933807473410. Излишек (+), недостаток (–) общей величины основных источников формирования запасовΔСДИ-4 388-6623 6273726428911. Излишек (+), недостаток (–) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасовΔОИЗ6863 6044 9162918131212. Трехкомпонентный показатель типа финансовой устойчивостиS = {ΔСОС; ΔСД; ΔОИ}{0;0;1}{0;0;1}{1;1;1}--На конец отчетного периода организация имеет абсолютную финансовую устойчивость, т.е. высоким уровнем платежеспособности и не зависит от внешних кредиторов. Но в 2009 и в 2011 году нормальная платежеспособность была нарушена, организация испытывала недостаток оборотных средств, потребность в привлечении дополнительных источников финансирования.Таблица 2.7Анализ относительных показателей финансовой устойчивости предприятияПоказатель2009 год2010 год2011 годИзменение2010-2011-20092010Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (Ко) {Ис- ВОА)/Обс-1,28-0,300,440,980,74Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами (Комз){Ис- ВОА)/З-9,43-3,106,916,3210,01Коэффициент маневренности собственного капитала (Км){Ис- ВОА)/Ис-0,76-0,160,200,600,36Индекс постоянного актива (Кп) ВОА/Ис1,761,160,80-0,60-0,36Коэффициент реальной стоимости имущества (Крси)0,090,080,05-0,01-0,03Коэффициент имущества производственного назначения (Кп.им.).=(З+ОС)/Валюта баланса0,070,060,05-0,01-0,02Коэффициент автономии (Ка) Ис/Валюта баланса0,420,590,800,170,21Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (Кз/с) (Кд+Кк)/Ис0,910,530,16-0,38-0,37Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств (Км/и) Обс/ ВОА0,340,460,570,120,11Коэффициент автономии (коэффициент концентрации собственного капитала, коэффициент собственности) – характеризует долю собственности владельцев предприятия в общей сумме авансированных средств. Чем выше значение коэффициента, тем финансово более устойчиво и независимо от внешних кредиторов предприятие. Нормативное значение для данного показателя >0,5. Коэффициент автономии имеет большое значение для инвесторов и кредиторов, т.к. чем выше значение коэффициента, тем меньше риск потери инвестиции и кредитов. Значение показателя в динамике выше нормы на конец 2010 и 2011 года, Наблюдается положительная динамика.Коэффициент соотношения заёмного и собственного капитала (леверидж) показывает сколько организация привлекла заёмных средств на 1 рубль вложенных в активы собственных. Норматив коэффициента <0,7. Данный коэффициент считается одним из основных индикаторов финансовой устойчивости; и чем выше значение этого коэффициента, тем выше риск вложения капитала в данное предприятие. Динамика показателя отрицательная. .В 2009 и 2010 году показатель выше нормы, но к концу 2011 года в норме. Таким образом, сумма заемных средств снижается, финансовая устойчивость растет, риск вложения капитала в данное предприятие падает.Собственный капитал - Внеоборотные активы /Оборотные активыКоэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (СОС) показывает, какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных источников. Нормальное значение показателя >0,1.Показатель в 2009 и 2011 году имеет отрицательную величину, что является негативным фактором. Но в 2011 году, показатель в выше нормы. Можно сделать вывод, что предприятие в состоянии обеспечивать свою деятельность за счет собственных средств.Коэффициент финансовой маневренности характеризует долю источников собственных средств находящихся в мобильной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать этими средствами и равен отношению собственного оборотного капитала к собственному капиталу. Норма ≥0,2-0,5. Показатель в 2009 и 2011 году имеет отрицательную величину, что является негативным фактором. Но в 2011 году, показатель в выше нормы.Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами в 2009 и 2011 году имеет отрицательную величину, что является негативным фактором. Но в 2011 году, показатель в выше нормы.