АНАЛИЗ ДЕБИТОРСКОЙ И КРЕДИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ

Работа состоит из введения, трёх глав, заключения, списка использованных источников.В первой главе исследуются теоретические вопросы, охватывающие понятие и сущность, политика управления дебиторской и кредиторской задолженности, влияние этих задолженностей на финансовую устойчивость предприятия.
Во второй главе представлена характеристика исследуемого предприятия, непосредственно анализ дебиторской и кредиторской задолженности.В третьей главе разработаны основные направления по оптимизации дебиторской и кредиторской задолженности предприятия.
В заключении представлены выводы по работе.
есть графики, таблицы. ...

ВВЕДЕНИЕ
ГЛАВА 1 Теоретические основы управления дебиторской и кредиторской задолженностью предприятия
1.1 Понятие дебиторской и кредиторской задолженности и факторы, влияющие на их уровень
1.2 Политика управления дебиторской и кредиторской задолженностью
1.3 Влияние дебиторской и кредиторской задолженности на платежеспособность и финансовую устойчивость предприятия
ГЛАВА 2 Анализ дебиторской и кредиторской задолженности предприятия
2.1 Организационно-правовая характеристика предприятия
2.2 Анализ финансового состояния предприятия
2.3 Анализ дебиторской и кредиторской задолженности предприятия
2.4 Влияние санкций Запада на финансовую устойчивость предприятия
ГЛАВА 3 Разработка мероприятий по оптимизации системы управления дебиторской и кредиторской задолженностью в предприятия
3.1 Проблемы, выявленные при анализе дебиторской и кредиторской задолженности предприятия
3.2 Основные направления по оптимизации дебиторской и кредиторской задолженности предприятия
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

Актуальность темы выпускной квалификационной работы обусловлена тем, что финансовое положение предприятия, показатели ликвидности, платежеспособности и в целом его успех непосредственно зависят от динамики изменения дебиторской и кредиторской задолженности, их состава, структуры, а также интенсивности их увеличения или уменьшения.

Казалось бы, резкое снижение дебиторской задолженности должно говорить о хорошей работе предприятия, но это снижение может быть негативным сигналом, свидетельствующим о снижении объема реализации, то есть потеря покупателей продукции или о сокращении продажи в кредит. А увеличение дебиторской задолженности влечет за собой отвлечение денежных средств из оборота и, соответственно у предприятия возрастает потребность в привлечении дополнительных ресурсов для своевременного погашения своих обязательств.Сам по себе факт превышения дебиторской задолженности над кредиторской, а также высокие значения критериев платежеспособности свидетельствуют об устойчивом финансовом состоянии предприятия, но одновременно говорит об отвлечении оборотных средств на расчеты с дебиторами. А превышение кредиторской задолженности над дебиторской указывает на использование предприятием в обороте привлеченных средств.Таким образом, состояние дебиторской задолженности оказывает немаловажное влияние на устойчивость финансового положения предприятия. Несоблюдение расчетной и договорной дисциплины, несвоевременное предъявление претензий по возникающим долгам приводят к значительному росту неоправданной дебиторской задолженности и, как правило, к нестабильности финансового состояния предприятия.Предприятию необходимо регулировать состояние, размер, оборачиваемость как дебиторской, так и кредиторской задолженности, не нужно забывать, что они взаимосвязаны. Чаще всего от размера дебиторской задолженности зависит размер кредиторской задолженности и наоборот.Важно, чтобы на предприятии состояние финансовых ресурсов соответствовало требованиям рынка и отвечало потребностям развития предприятия, поскольку недостаточная финансовая устойчивость может привести к неплатежеспособности предприятия и отсутствию у него средств для развития производства, а избыточная будет препятствовать развитию, отягощая затраты предприятия излишними запасами и резервами.ГЛАВА 2 АНАЛИЗ ДЕБИТОРСКОЙ И КРЕДИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ ЗАО «РЕГИОНСНАБ»2.1 Организационно-правовая характеристика ЗАО «Регионснаб»Закрытое акционерное общество «Регионснаб» является юридическим лицом, организационно – правовая форма собственности – закрытое акционерное общество. Полное наименование организации: Закрытое акционерное общество «Регионснаб».Сокращенное наименование: ЗАО «Регионснаб» Юридический адрес ЗАО «Регионснаб»: Российская Федерация, г. Москва, ул. Наметкина, д. 14, корп.1.Номер и дата государственной регистрации: ИНН 5009032800 ОГРН 1025001274473 КПП 772801001 поставлено на учет в соответствии с положениями Налогового Кодекса Российской Федерации 07.09.2000г. Единственный акционер общества - Воронков Юрий Федорович. Держателем реестра акционеров акционерного общества является регистратор Закрытое акционерное общество «РДЦ ПАРИТЕТ».Основная деятельность организации направлена на обеспечение нефтяных, газодобывающих и сервисных компаний РФ материально-техническими ресурсами.Организация ЗАО «Регионснаб» вправе от своего имени заключать договоры, приобретать имущественные и личные неимущественные права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде.Учетная политика ЗАО «Регионснаб» сформирована руководством организации на основании Положения по бухгалтерскому учету «Учетная политика организации», утвержденного приказом Минфина России и оформлена приказом об учетной политике.Общество имеет гражданские права и исполняет гражданские обязанности для осуществления любых видов деятельности, не запрещенных федеральными законами Российской Федерации.В своей деятельности ЗАО «Регионснаб» руководствуется федеральными законами и нормативными правовыми актами Российской Федерации, а также Уставом.Акционеры не отвечают по обязательствам общества и несут риск убытков, связанных с его деятельностью, в пределах стоимости принадлежащих им акций.Организационная структура управления предприятием построена по линейно-функциональному принципу и представлена на рисунке 4.125730031115Генеральный директор00Генеральный директор2819399129540003425190255270Коммерческий директор00Коммерческий директор0258445Администрация00Администрация1600200258445Бухгалтерия00Бухгалтерия5334005842000230123958420004072889584200053340051434007619910287000350138926733500167639910287000381000206375Служба делопроизводства00Служба делопроизводства3729990107950Отдел закупок00Отдел закупок182880025400Главный бухгалтер00Главный бухгалтер1676400193674003501390193674007620050799003729990181610Отдел продаж00Отдел продаж1828800179705Бухгалтер00Бухгалтер35109155016400167640073024003739515200025Отдел доставки00Отдел доставки35109158127900Рисунок 4 - Организационная структура управления ЗАО «Регионснаб»Правление выстроено таким образом, что самая высокая должность – генеральный директор. Он управляет текущей деятельностью предприятия. Генеральный директор представляет предприятие во всех учреждениях и организациях, заключает договора, издает приказы по предприятию, в соответствии с трудовым законодательством принимает и увольняет работников, применяет меры поощрения и налагает взыскания на работников предприятия, открывает в банках счета предприятия. Ему непосредственно подчиняются главный бухгалтер и коммерческий директор. Коммерческий директор занимается такими вопросами как, закупка и продажа продукции, ведение переговоров с иностранными контрагентами, заключение контрактов.Главный бухгалтер отвечает за финансовую область деятельности предприятия. В его полномочия входит управление всей бухгалтерией предприятия. Бухгалтерия выполняет следующую работу: расчеты с контрагентами, составление актов-сверок, ведение и обработка данных, расчеты, анализ хозяйственной деятельности, прогнозирование, сдача отчетности, выставление счетов-фактур и товарных накладных.Важнейшая роль в организации коммерческой деятельности принадлежит отделам закупок и продаж. Эти отделы работают в тесной связи с другими специализированными отделами. Отдел закупок и продаж контролируют и отслеживают своевременность закупок и поставок товаров для обеспечения обязательств предприятия перед ее покупателями. Также по необходимости поддерживает резерв определенного товаров на складах поставщика. Кроме того, в подчинении коммерческого директора работает отдел логистики. Основными обязанности этого отдела являются: разработка наиболее экономичных условий транспортировки закупаемых товаров; обеспечение своевременности выполнения транспортных операций и получения транспортных документов; осуществление страхования грузов во время их транспортировки; решение таких сложных вопросов как, например, пересортица оборудования.C 2003г. наиболее крупным заказчиком трубной продукции является компания ОАО «НК «Роснефть». За последние два года наша компания поставила в адрес ее дочерних компаний около 2000 тн. бурильной трубы производства Hilong (Китай) и 20 000 тн. обсадной трубы производства Sumitomo и Tenaris. За время своей деятельности ЗАО «Регионснаб» поставляло продукцию для следующих компаний: ОАО «Газпром нефть», ОАО «Газпромнефть-ННГ», ОАО «НК «Роснефть», ОАО «РУ-Энерджи Групп» (ООО «СБК») ЗАО «РН-Шельф - Дальний Восток», ООО «РН-Пурнефтегаз», ЗАО «Ванкорнефть», ОАО «Варьеганнефтегаз», ОАО «РН-Юганскнефтегаз», ООО «РН-Сахалинморнефтегаз», ОАО «НГК «Славнефть», ОАО «Ангарская нефтехимическая компания», ОАО «Варьеганнефтегаз», ОАО «Негуснефть», ЗАО «Интанефть», ООО «Геойлбент», ЗАО «СП «МеКаМинефть», ООО «Янгпур», ОАО «АНПЗ ВНК», ОАО «НКНПЗ», ООО «СНПЗ», ОАО «КНПЗ», ООО «НЗМП», ЗАО «ССК», ООО «УК «Северный газ», ООО «Белые ночи», ЗАО «Роспан Интернешнл», ОАО «Калмыцкая нефтяная компания», ОАО «НК НПЗ», ООО «СНПЗ», ОАО «КНПЗ», ООО «НЗМП».ЗАО «Регионснаб» является партнером таких всемирно известных предприятий как:Sumitomo (Япония), производит: НКТ, обсадную трубу, нефтегазопроводную трубу;Tenaris (Уругвай), производит: обсадную трубу, нефтегазопроводную трубу;Hilong (Китай), производит: бурильную трубу;Shandong Mingzhu Petroleum Equipment Co.,Ltd. (Китай) , производит: бурильную трубу, насосно-компрессорную трубу;JIANGSU SHUGUANG HUAYANG DRILLING TOOL CO., Ltd. (Китай) , производит: бурильную трубу;Selte (Китай) , производит: бурильную трубу;Bronswerk (Голландия), производит: АВО, оборудование для НПЗ;Linde (Германия), производит: установки по производству водорода, оборудование для НПЗ;FosterWheelerItaliana (Италия), производит: печи гидрокрекинга и гидрориформинга, оборудование для НПЗ;Honghua (Китай) производит: буровые установки.ЗАО «Регионснаб» осуществляет поставки следующей продукции: буровые установки (стационарные, передвижные, буровые установки эшелонного типа различной комплектации и грузоподъемности, а также буровые установки, произведенные по предоставленным заказчиком техническим условиям), трубная продукция по ГОСТу и API (нефтепроводные, обсадные, насосно-компрессорные (НКТ), бурильные трубы), буровое оборудование, насосная продукция, оборудование для нефтеперерабатывающих заводов.Для оценки условий функционирования и определения основных тенденций развития ЗАО «Регионснаб» проведем анализ его финансового состояния. Основанием для проведения расчетов послужит финансовая отчетность ЗАО «Регионснаб» за 2012-2014 гг., представленная в Приложениях А и Б.2.2 Анализ финансового состояния ЗАО «Регионснаб»Оценка финансового состояния ЗАО «Регионснаб» представлена аналитическими расчетами показателей ликвидности, платежеспособности, финансовой устойчивости, а также анализом структуры, динамики статей баланса и отчета о финансовых результатах за 2012-2014 гг. Финансовое состояние предприятия характеризуется размещением и использованием средств (активов) и источниками их формирования (собственного капитала и обязательств, то есть пассивов). Анализ финансового состояния предприятия начинается со сравнительного аналитического баланса. При этом выявляются важнейшие характеристики:- общая стоимость имущества предприятия;- стоимость внеоборотных активов и мобильных средств;- величина собственных и заемных средств организации.Оценка данных сравнительного аналитического баланса – это, по сути, предварительный анализ финансового состояния предприятия, который позволяет судить о платежеспособности, кредитоспособности и финансовой устойчивости предприятия.Таблица 1 - Анализ состава и структуры баланса№ п/пНаименование показателя201220132014Отклонение 2014 от2012, в тыс.руб.Темп прироста, %11. Внеобротные активы 21.1. Нематериальные активы 0000031.2. Основные средства 95598889394041.3. Финансовые вложения 55142 643142 6382 852 86051.4. Отложенные налоговые активы13723510 36710 2307 467,1561.5. Прочие 000007ИТОГО по разделу 1 238245153 998153 76064 605,0482. Оборотные активы92.1. Запасы 601 547220 1790-601 574-100102.2. НДС по приобретенным ценностям002 5692 569-112.3. Дебиторская задолженность 1 140 4191 211 008526 351- 614 068-53,85122.4. Финансовые вложения 267 310642 641294 44827 13810,15132.5. Денежные средства и денежные эквиваленты3 49176 211167-3 324-95,22142.6. Прочие 95 79851684094 958-99,1215ИТОГО по разделу 2 2 108 5662 150 555824 375-1 284 191-60,9016Актив 2 108 8032 150 800978 372-1 130 431-53,61173. Собственный капитал 183.1. Уставный капитал 50450450400193.2. Добавочный капитал 00000203.3. Резервный капитал 00000213.4. Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)32 419214 209199 905167 486516,6322ИТОГО по разделу 3 32 923214 713200 409167 486508,72234. Долгосрочные обязательства244.1. Заемные средства 00000254.2. Прочие заемные средства 0000026ИТОГО по разделу 4 00000275. Краткосрочные обязательстваПродолжение таблицы 1№ п/пНаименование показателя201220132014Отклонение 2014 от2012, в тыс.руб.Темп прироста, %285.1. Заемные средства00000295.2. Кредиторская задолженность 2 057 9101 935 399777 177-1 280 733-62,23305.3. Доходы будущих периодов 00000315.4. Оценочные обязательства305688786481157,70325.5. Прочие 17 66400-17 664-10033ИТОГО по разделу 5 2 075 8791 936 087777 963-1 297 916-62,5234Пассив 2 108 8032 150 800978 372- 1 130 431-53,61Как видно из таблицы 1 в структуре совокупных активов преобладает и имеет наибольший удельный вес оборотные активы. Это свидетельствует о формировании достаточно мобильной структуры активов, которая в свою очередь способствует ускорению оборачиваемости средств предприятия. Также в таблице 1 мы видим, что общая стоимость имущества предприятия уменьшилась с 2012 г. на 1 130 431 тыс. руб., или 53,61%. Это произошло в основном из-за оборотных активов. Это говорит о сокращении предприятием хозяйственного оборота, что может повлечь за собой его неплатежеспособность.Стоимость основных средств за исследуемый период возросло на 893 тыс. руб. Также в период с 2012 г. по 2014 г. заметно резкое увеличение долгосрочных финансовых вложений. Значит, произошло отвлечение средств из основной деятельности. И это так, ведь в 2014 г. поставок оборудования практически не было, и предприятие было вынуждено внести финансовые вложения в долевое участие в уставном капитале других организаций.В таблице 1 видно, что в период с 2012 г. по 2013 г. запасы уменьшились, а в 2014 г. и вовсе отсутствуют. Это также говорит о том, что предприятие практически не осуществляет свою деятельность.Дебиторская задолженность уменьшилась за два года практически в два раза. Это свидетельствует об улучшении ситуации с оплатой продукции. Но так как сильно уменьшилась выручка, то соответственно уменьшается и дебиторская задолженность. Также происходит уменьшение денежных средств.Для того, чтобы выявить внутрихозяйственные резервы обеспечения восстановления платежеспособности и обнаружения обязательств, которые могут быть оспорены или вовсе прекращены проводится анализ пассивов. А также, выявления возможности проведения реструктуризации сроков выполнения обязательств.Нераспределенная прибыль у предприятия увеличилась, уставный капитал не изменился, значит, увеличился и собственный капитал предприятия.Долгосрочные и краткосрочные займы у предприятия отсутствуют.Кредиторская задолженность уменьшалась на 1 280 733 тыс. руб. по сравнению с 2012 г. Это говорит о том, что предприятие досрочно выполняет свои обязательства. В основе финансового анализа лежит расчет специальных показателей, чаще в виде коэффициентов, характеризующих тот или иной аспект финансово-хозяйственной деятельности организации. Среди самых популярных финансовых коэффициентов можно выделить:Коэффициент автономии.Коэффициент автономии = Собственный капитал / Активы (1)Коэффициент финансовой зависимости.Коэффициент финансовой зависимости = Обязательства / Активы (2)Коэффициент текущей ликвидности.Коэффициент текущей ликвидности = Оборотные активы / Текущие обязательства (3)Коэффициент быстрой ликвидности.Коэффициент быстрой ликвидности = (Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения + Краткосрочная дебиторская задолженность) / Текущие обязательства (4)Рентабельность собственного капитала.Рентабельность собственного капитала = Чистая прибыль / Собственный капитал * 100% (5)Рентабельность продаж.Рентабельность продаж = Прибыли от продаж / Выручка предприятия * 100% (6)Теперь произведем расчет коэффициентов на основании бухгалтерского баланса и отчета о финансовых результатах предприятия. Полученные коэффициенты сведем в таблицу 2.Таблица 2 - Основные коэффициенты предприятияНаименование коэффициентаНорма201420132012Коэффициент автономии0,50,20,10,02Коэффициент финансовой зависимости0,50,80,90,9Коэффициент текущей ликвидности1,5-2,51,21,11,02Коэффициент быстрой ликвидности1,0 и выше0,40,40,2Рентабельность собственного капитала-24,02 %98,57 %-Рентабельность продаж--16,48 %8,6 %-Коэффициент автономии показывает, какова доля собственных средств предприятия в общей сумме активов. Из таблицы 2 видно, что с 2012 г. коэффициент вырос. Это является положительным фактором и свидетельствует о повышении уровня финансовой устойчивости, снижении уровня зависимости от внешних инвесторов. Нормальное минимальное значение коэффициента автономии должно быть на уровне 0,5. На нашем предприятии в 2014 г. коэффициент ниже нормы. Это говорит о том, что предприятие зависимо от заемных источников финансирования, но так как коэффициент не сильно отходит от нормы, значит и не так сильно предприятие зависит от заемных источников.Коэффициент финансовой зависимости показывает, в какой степени организация зависит от внешних источников финансирования. А также, сколько заемных средств привлекла организация на 1 руб. собственного капитала. Он показывает и меру способности организации, ликвидировав свои активы, полностью погасить кредиторскую задолженность. Нормальным считается коэффициент финансовой зависимости не более 0.6-0.7. Оптимальным является коэффициент 0.5. В нашем примере коэффициент выше нормы, это свидетельствует о зависимости предприятия от кредиторов. Но в сравнении с 2012 г. коэффициент имеет тенденцию к снижению.Коэффициент текущей ликвидности показывает способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт только оборотных активов. Нормальным считается значение коэффициента 1,5 – 2,5. Наш коэффициент в 2014 г. равняется 1,2. Это ниже нормы и можно сказать, что у предприятия существуют трудности в покрытии текущих обязательств. Предприятию необходимо сокращать кредиторскую задолженность и снижать оборотные активы. Также можно заметить повышение коэффициента по сравнению с 2012 г. Таким образом, платежеспособность предприятия по сравнению с 2012 г. возросла.Коэффициент быстрой ликвидности. Он дает нам понять, на сколько возможно будет погасить текущие обязательства, если вдруг положение станет действительно критическим. При этом исходят из предположения, что товарно-материальные запасы вообще не имеют никакой ликвидационной стоимости.  Нормой считается значение 1,0 и выше. В нашем случае значение коэффициента ниже 1, а значит, ликвидные активы не покрывают краткосрочные обязательства, и существует риск потери платежеспособности, что является негативным сигналом для инвесторов.Рентабельность собственного капитала показывает, сколько предприятие имеет чистой прибыли с рубля авансированного в капитал. При анализе рентабельности собственного капитала главным сравнительным критерием выступает процент альтернативной доходности, которую мог бы получить собственник, вложив свои деньги в другой бизнес. Например, если бизнес приносит 6%, а банковский депозит может принести 12% годовых то, соответственно, встает вопрос о целесообразности дальнейшего ведения такого бизнеса.Чем выше рентабельность собственного капитала, тем лучше. В 2013 г. у нашего предприятия был хороший процент рентабельности собственного капитала 98,57%, но, к сожалению, на конец 2014 г. этот процент упал до 24,02%. На основании этого можно сказать, что у предприятия падает оборачиваемость активов, а значит недостаточно эффективно используются активы.Показатель рентабельности продаж характеризует реализацию основной продукции, один из важнейших аспектов деятельности компании. В нашем примере рентабельность продаж падает, так как в 2014 г. предприятие практически не реализовывала основную продукцию. В 2013 г. совершалось намного больше отгрузок.Таким образом, в исследуемом периоде можно наблюдать снижение рентабельности продаж. У предприятия существуют трудности в покрытии текущих обязательств, риск потери платежеспособности. Также можно сказать, что предприятие зависимо от заемных источников финансирования. По сравнению с 2012 г. стоимость имущества предприятия уменьшилось на 53,61%. В 2014 г. произошло отвлечение средств из основной деятельности, так как ЗАО «Регионснаб» приобрело долю в уставном капитале других предприятий.2.3 Анализ дебиторской и кредиторской задолженности   ЗАО «Регионснаб»Для оценки состава и движения дебиторской задолженности на основании данных в Приложении А составим аналитическую таблицу о дебиторской задолженности ЗАО «Регионснаб» за 2012-2014 гг. в таблице 3.Таблица 3 – Оценка состояния дебиторской задолженности за 2012-2014 гг.ПоказателиОстаток на конец 2012г.Остаток на конец 2013г.Остаток на конец 2014г.Темп роста остатка, %Сумма, тыс. руб.Уд.