Вход

Финансово-промышленные группы в экономике России

Рекомендуемая категория для самостоятельной подготовки:
Курсовая работа*
Код 235954
Дата создания 24 мая 2016
Страниц 44
Мы сможем обработать ваш заказ (!) 29 марта в 12:00 [мск]
Файлы будут доступны для скачивания только после обработки заказа.
1 330руб.
КУПИТЬ

Описание

НИТУ "МИСиС", оценка 5, преподаватель очень хвалила.
План работы:
Введение
1 Теоретические основы изучения финансово-промышленных групп
1.1 Понятие финансово-промышленных групп
1.3 Анализ принципов формирования механизмов управления финансово-промышленными группами
2 Методы оценки деятельности финансово-промышленной группы
2.1 Классификация ФПГ России
2.2 Методы оценки деятельности финансово-промышленной группы
3 Оценка, перспективы и возможности дальнейшего развития ФПГ в России
3.1 Перспективы ФПГ в России
3.2 Деятельность ОАО «Лукойл» как ФПГ
Заключение
...

Содержание

Финансово-промышленные группы вне зависимости от выполняемых банками функций можно также классифицировать по уровню контроля, который по условиям интеграции формируется между «ядром» ФПГ и участниками [14, c. 165].
В результате проведенного исследования нами было определено, что финансово-промышленные группы могут классифицироваться по следующим признакам: лидер финансово-промышленной группы; функции банка в финансово-промышленной группе; уровень контроля между участниками ФПГ (таблица 3.2).

Введение

Финансово-промышленные группы (ФПГ) представляют интегрированные экономические структуры, получающие в последнее время широкое распространение.
Требования кооперации вызывают объективную необходимость взаимодействия финансового и производственного капиталов, что в конечном итоге повышает эффективность экономики страны, региона. Создание ФПГ можно определить как интеграцию производства на макроуровне, при которой взаимодействуют институциональные единицы двух секторов: нефинансовых корпораций и финансовых корпораций. При этом такие комбинированные корпорации отличаются значительной территориальной широтой и функциональной гибкостью. Современная глобализация экономики доказывает, что отдельным предприятиям на мировом рынке просто нет места, их вытесняют крупные интегрированные хозяйственные структуры, поэтому транснациональные корпорации и национальные ФПГ становятся в центре внимания исследователей.

Фрагмент работы для ознакомления

9,57
9,82
50,05
102,61
Рентабельность активов по чистой прибыли, %
0,78
2,25
2,16
288,46
96,00
Рентабельность продаж по чистой прибыли, %
1,54
4,30
3,15
204,18
1,54
Из таблицы 3.4 следует, что организация наращивает темпы продаж расширяя рынки сбыта о чем свидетельствует рост объемов продаж, которые за 3 года увеличились на 57,13 %. К положительным же моментам можно отнести: объем продаж возрастает более высокими темпами, чем активы (капитал) организации, то есть ресурсы организации используются более эффективно; экономический потенциал организации возрастает по сравнению с предыдущим периодом.
Увеличение выручки от реализации произошло за счет увеличения объемов реализации при незначительном увеличении цены на реализуемую продукцию.
За счет роста объемов продаж увеличиваются и показатели прибыли, так валовая прибыль увеличилась на 0,84 % в 2013 по сравнению с 2012 годом и на 65,87 % в 2014 году относительно 2013 года. Чистая прибыль увеличивается в 2013 году в 2,91 раза относительно 2012 года и на 10,24 % в 2014 году относительно 2013 года.
Прибыль от продаж в 2013 году сокращается на 47,15 % относительно 2012 года и увеличивается в 2014 году на 49,08 % относительно 2013 года. Снижение прибыли от продаж в 2013 году связано с ростом коммерческих расходов на проведение рекламных мероприятий и сбытовую политику.
Рентабельность продаж – показывает, сколько прибыли от продаж приходится на 1 руб. выручки от реализованной продукции. Таким образом, на 1000 руб. выручки от реализации чистая прибыль, остающаяся в распоряжении организации составляла 140,4 руб. в 2012 году и только 70,4 руб. в 2014 г. Снижение рентабельности продаж объясняется относительным увеличением издержек производства и ростом коммерческих расходов.
В 2013-2014 году организация несет затраты на проведение рекламных мероприятий.
Экономическая рентабельность (рентабельность активов) – показывает эффективность использования всего имущества организации. 1000 руб. среднегодовых активов приносили организации 7,8 руб. чистой прибыли в 2012 году, 22,5 руб. в 2013 году и только 21,6 руб. в 2014 г.
Рентабельность активов в 2014 году снизилась относительно 2013 года за счет снижения рентабельности продаж.
В 2014 году относительно 2012 года динамика коэффициентов рентабельности продаж и производства для ООО «ЛУКОЙЛ-Западная Сибирь» – отрицательная. Это негативное явление, так как снижается эффективность деятельности организации, что по существу означает экономический спад.
В 2013 году в сравнении с 2012 годом рентабельность продаж снизилась практически в 2 раза, в 2014 году по отношению к предыдущему году ее падение незначительна - 0,7 %. Однако, рентабельность производства падает в 2013 году в 2 раза, но в течении 2014 году организация более эффективно управлять затратами, повысив рентабельность на 2,61 %. Рост произошел за счет того, что себестоимость растет меньшими темпами (45,36%), чем прибыль от продаж (49,08 %).
В 2013 году увеличивается фондоотдача, если в 2012 году каждые 100 руб., вложенные в основные фонды приносили организации с 10,11 руб. выручки от продаж, то в 2013 году – 17,94 руб. Рост объясняется обновлением парка оборудования и внедрения новых технологий продаж.
По сравнению с 2013 годом фондоотдача в 2014 году сократилась на 6,97 % за счет того, что в 2014 году в организации не было значительных модернизаций основных фондов, их рост в течении года незначителен – 2,59 %.
Проанализируем состав и структуру оборотных активов организации ООО «ЛУКОЙЛ-Западная Сибирь» на основе анализа оптимальности соотношения между производственными оборотными фондами и фондами обращения в таблице 3.5
Таблица 3.5 - Состав, структура и динамика активов ООО «ЛУКОЙЛ-Западная Сибирь» за 2012-2014 гг.
Показатель
2012 г.
2013 г.
2014 г.
Темп роста, %
тыс. руб.
%
тыс. руб.
%
тыс. руб.
%
2013/ 2012
2014/ 2013
Внеоборотные активы
994267
74,11
940675
66,78
990714
56,86
94,61
105,32
Оборотные активы
347373
25,89
467838
33,22
751637
43,14
134,68
160,66
Итого активов
1341640
100,00
1408513
100,00
1742351
100,00
104,98
123,70
На основании данных, приведенных в таблице 3.5, можно сформулировать следующие выводы. Величина внеоборотных активов сократилась за 3 года на 3553 тыс. руб.
Наблюдается сокращение доли внеоборотных активов в составе имущества организации, и, следовательно рост оборотных – с 25,89 % активов в 2012 году до 43,14% в 2014 году.
Увеличение оборотных активов за период 2012-2014 гг. в 2,16 раза можно объяснить тем, что, расширяя ассортимент и наращивая объемы продаж, организация делает запасы нефтепродуктов для бесперебойных продаж, в связи с чем растет дебиторская задолженность (таблица 3.6)
Таблица 3.6 - Состав и структура оборотных активов ООО «ЛУКОЙЛ-Западная Сибирь» в 2012-2014 гг.
Показатель
2012 г
2013 г
2014 г
Темп роста, %
тыс. руб.
уд. вес, %
тыс. руб.
уд. вес, %
тыс. руб.
уд. вес, %
2013/ 2012
2014/ 2013
Запасы
208640
60,06
179175
38,30
278885
37,10
85,88
155,65
Дебиторская задолженность
137820
39,67
288059
61,57
424984
56,54
209,01
147,53
Денежные средства
913
0,26
293
0,06
45146
6,01
32,09
15408,19
Финансовые вложения
0,00
311
0,07
1832
0,24
-
589,07
Прочие оборотные средства
0,00
0,00
790
0,11
-
-
Итого средств
347373
100,00
467838
100,00
751637
100,00
134,68
160,66
В структуре оборотных средств (таблица 3.6) наибольший удельный вес в 2012 году занимают запасы – 60,06 % оборотных активов. В 2013 и 2014 году удельный вес материальных затрат сокращается до 38,3 и 37,1% соответственно. Снижение доли запасов вызвано ростом дебиторской задолженности в 2,09 раза в 2013 году относительно 2012 года и на 47,53% в 2014 году относительно 2013 года, что вызвано не только ростом объемов продаж, но и снижением платежеспособности клиентов компании. Размер денежных средств и финансовых вложений в структуре оборотных средств совсем незначителен и на конец 2014 года занимает чуть больше 6%.
Так, данные таблицы 3.7 свидетельствуют о том, что на конец 2014 года имущество организации сформировано на 52,33 % за счет собственного капитала. Собственный капитал увеличился на 3,3 % в 2013 году относительно 2009 года и на 2,38 % в 2014 году относительно 2013 года.
Таблица 3.7 - Состав, структура и динамика пассивов организации ООО «ЛУКОЙЛ-Западная Сибирь» в 2012-2014 гг.
Показатель
2012 г.
2013 г.
2014 г.
Темп роста, %
тыс. руб.
%
тыс. руб.
%
тыс. руб.
%
2013/ 2012
2014/ 2013
Собственный капитал
862200
64,26
890611
63,23
911787
52,33
103,30
102,38
Долгосрочные обязательства
369978
27,58
284194
20,18
247123
14,18
76,81
86,96
Краткосрочные обязательства, в т.ч.
109462
8,16
233708
16,59
583441
33,49
213,51
249,65
займы
102441
7,64
152819
10,85
299202
17,17
149,18
195,79
кредиторская задолженность
6996
0,52
80879
5,74
264236
15,17
1156,07
326,71
Итого
1341640
100
1408513
100
1742351
100
104,98
123,70
Заёмный капитал организации увеличился на 49,18 % в 2013 году относительно 2012 года и на 95,79 % в 2014 году относительно 2013 года за счет привлечения займов для расширения рынков сбыта нефтепродуктов и строительства новых АЗС.
Снижение удельного веса собственного капитала (с 64,26 % в 2012 году до 52,33 % в 2014 году) вызвано ростом заемного капитала и свидетельствует о снижении финансовой устойчивости организации.
Так, в течении исследуемого периода были привлечены краткосрочные заемные средства для финансирования текущей деятельности и расширения рынков сбыта (краткосрочные займы увеличились с 6 996 тыс.руб. до 264 236 тыс.руб. (почти в 38 раз), кредиторская задолженность увеличилась с 102 441 тыс.руб. в 2012 году до 299 201 тыс.руб. в 2014 году
Долгосрочные займы в 2012-2014 гг. были частично погашены за счет прибыли ООО «ЛУКОЙЛ-Западная Сибирь».
Рост кредиторской задолженности в 2014 году объясняется снижением контроля за расчетами с кредиторами и снижением платежной дисциплины организации, а также тем, что значительные суммы средств были отвлечены на сезонный закуп сырья.
Коэффициенты финансовой устойчивости представлены в таблице 3.8.
Таблица 3.8 - Показатели финансовой устойчивости ООО «ЛУКОЙЛ-Западная Сибирь» за 2012-2014 гг.
Наименование показателя
Опти-маль-ное
значение
2012 г.
2013 г.
2014 г.
Изменение
2013-2012
2014-2013
Коэффициент концентрации собственного капитала (Ккск = СК/ВБ)
≥ 0,5
0,643
0,632
0,523
-0,010
-0,109
Коэффициент маневренности собственного капитала (Кмск=СОС/СК)
≥ 0,5
-0,153
-0,056
-0,087
0,097
-0,030
Коэффициент концентрации заемного капитала (Ккзк = ЗК/ВБ)
≤ 0,5
0,357
0,368
0,477
0,010
0,109
Коэффициент структуры долгосрочных вложений (Ксдв = ДО/ВОА)
0,2-0,5
0,372
0,302
0,249
-0,070
-0,053
Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств (Кдп = ДО/(ДО+СК))
-
0,300
0,242
0,213
-0,058
-0,029
Коэффициент структуры заемного капитала (Дсзк = ДО/ЗК)
-
0,772
0,549
0,298
-0,223
-0,251
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (Кс/з = ЗК/СК)
≤ 1
0,556
0,582
0,911
0,025
0,329
Рассчитанные в таблице 3.8 показатели свидетельствуют о том, что имущество организации в течении трех лет меняется в сторону снижения собственного капитала.
Значение коэффициента автономии за 2013 г. снизилось по сравнению с 2012 годом на 0,12. Значит, снижается финансовая независимость ООО «ЛУКОЙЛ-Западная Сибирь». В 2012 году за счет собственного капитала сформировано 64,3 % имущества, в 2013 году – 63,2%, в 2014 году – 52,3 %.
Коэффициенты маневренности собственного капитала, обеспеченности оборотных активов и запасов собственными оборотными средствами имеют отрицательное значение, что у организации на протяжении всего исследуемого периода наблюдается недостаток собственных оборотных средств. Это отрицательно сказывается на финансовом состоянии.
Все значения коэффициентов финансовой устойчивости находятся в пределах оптимального значения, что свидетельствует об устойчивом положении организации.
В таблице 3.9 представлены абсолютные показатели использования оборотных активов ООО «ЛУКОЙЛ-Западная Сибирь».
Таблица 3.9 - Абсолютные показатели эффективности использования оборотных активов ООО «ЛУКОЙЛ-Западная Сибирь», тыс. руб.
Показатель
Значение показателя
2012 г
2013 г
2014 г
Собственные оборотные средства (Собственный капитал-Внеоборотные активы)
-132067
-50064
-79927
Чистые оборотные активы (Оборотные активы – Краткосрочные обязательства)
237911
234130
168196
Текущие финансовые потребности (Оборотные активы + Денежные средства-Кредиторская задолженность)
245845
315312
497581
Приведенные данные в таблице 3.9 свидетельствуют о том, что в течении всего периода собственных оборотных средств недостаточно для финансирования текущей деятельности ООО «ЛУКОЙЛ-Западная Сибирь».
Положительные значения показателя чистых оборотных активов и финансово-эксплуатационных потребностей указывают на то, что организация покрывает текущие финансовые потребности за счет собственных средств.
В таблице 3.10 представлена группировка активов и пассивов ООО «ЛУКОЙЛ-Западная Сибирь» по степени ликвидности.
Из таблицы 3.10 видно, что у организации существенно не хватает наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств, т. е. выполняются неравенства:. Исходя из этого, можно сказать, что баланс организации не является ликвидным на протяжении всего анализируемого периода.
Таблица 3.11 - Соотношение активов и пассивов ООО «ЛУКОЙЛ-Западная Сибирь» в 2012-2014 гг. по степени ликвидности, тыс.руб.
Показатель
2012 г.
2013 г.
2014 г.
Наиболее ликвидные активы (A1)
913
604
46978
Быстро реализуемые активы (A2)
137820
288059
424984
Медленно реализуемые активы (A3)
208640
179175
279675
Трудно реализуемые активы (A4)
994267
940675
990714
Наиболее срочные обязательства (П1)
102441
152819
299202
Краткосрочные пассивы (П2)
7021
80889
284239
Долгосрочные пассивы (П3)
369978
284194

Список литературы

1. Алехин С.В. Финансово-промышленные группы в российской экономике: характеристика и виды // Вестник Волжского университета им. В.Н. Татищева. - 2014. - № 1 (30). - С. 5-14.
2. Атаниязов Ж.Х. Способы формирования финансово-промышленных групп и роль в них коммерческих банков // В сборнике: Проблемы современной экономики Материалы IV Международной научной конференции. - Челябинск, 2015. - С. 45-48.
3. Багаутдинова А.Р. Государственная поддержка официальных финансово-промышленных групп в России в период 1993-2007 гг // Известия Самарского научного центра Российской академии наук. - 2013. - Т . 15. - № 1-1. - С. 133-137.
4. Багаутдинова А.Р. Финансово-промышленные группы в новой системе управления народным хозяйством России // Вестник молодых ученых и специалистов Самарского государственного университета. - 2013. - № 3. - С. 36-39.
5. Балалова Е.И., Шитиков Д.С. Финансово-промышленные группы в современных условиях развития российской экономики // Фундаментальные и прикладные исследования кооперативного сектора экономики. - 2014. - № 3. - С. 91-94.
6. Белотелова Н., Самохин Ю., Никитинская Ю. Использование экономических индикаторов в управлении развитием машиностроительной финансово- промышленной группой в России // РИСК: Ресурсы, информация, снабжение, конкуренция. - 2012. - № 2. - С. 189-194.
7. Бодрова Е.В. Становление финансово-промышленных групп в России // В мире научных открытий. - 2015. - № 3.6 (63). - С. 2520-2529.
8. Воропанов С.А. Об эволюции понятия «финансово-промышленная группа» и об определении понятия «группа компаний» // Вестник Волжского университета им. В.Н. Татищева. - 2012.- № 3 (26). - С. 80-87.
9. Гордеева Е.С., Антипина Ж.П. Финансово-промышленные группы в эпоху глобализации // Санкт-Петербург, 2013.
10. Гудакова Л.В., Щепановский Е.А. Особенности деятельности финансово-промышленных групп в экономике РФ // Экономика и социум. - 2014. - № 4-2 (13). - С. 800-803.
11. Гуренкова О.В., Севастьянов А.В. Проблемы формирования капитала финансово-промышленных групп в условиях глобализации // Вектор науки Тольяттинского государственного университета. Серия: Экономика и управление. - 2013. - № 1 (12). - С. 146-149.
12. Зернова Л.Е., Ильина С.И. Применение экономико-математических методов для оценки деятельности финансово-промышленной группы // Международный академический вестник. - 2015. - № 1 (7). - С. 47-50.
13. Зернова Л.Е. Применение мезоэкономического анализа для оценки деятельности финансово-промышленной группы // Государственное и муниципальное управление: современные проблемы, практика решений. - 2013. - № 1. - С. 26-32.
14. Корнеева Е. О роли ФПГ в процессе повышения эффективности производства// Stredoevropsky Vestnik pro Vedu a Vyzkum. - 2015. - Т. 74. - С. 164.
15. Латыпов В.В. Банки в финансово-промышленных группах // Управление мегаполисом. - 2015. - Т. 1. - № 2 (44). - С. 129-133.
16. Латыпов В.В. Формирование эффективного механизма финансового управления в финансово-промышленных группах // Экономика и менеджмент систем управления. - 2015. - Т. 15. - № 1.2. - С. 224-233.
17. Лутошкин С.А. Формирование финансово-промышленных групп россии в 1990-е гг // Вестник Российского университета дружбы народов. Серия: История России. - 2015. - № 1. - С. 81-90.
18. Лютов П.Н. Особенности трансформации капитала в крупных финансово-промышленных группах современной России // Вестник Челябинского государственного университета.- 2014. - № 9 (338). - С. 89-93.
19. Никитинская Ю.В. Особенности управления финансово-промышленными группами (ФПГ) // В книге: Экономика России: новые пути развития Коллективная монография. - Москва, 2014. - С. 49-70.
20. Никитинская Ю.В. Методические основы организации контрольного звена финансово-промышленной группы (ФПГ) // В книге: Экономика XXI века: анализ мировой практики Москва, 2015. - С. 88-109.
21. Пилявец О.Г. Финансово-промышленная интеграция - тенденция современной экономики России // Мир экономики и права. - 2012. - № 1. - С. 45-49.
22. Письмак Е.О. Правовая институтализация деятельности финансово-промышленной группы // Экономический вестник ЮФО. - 2014. - № 5. - С. 66-71.
23. Псарева Н.Ю. Правовые, организационные, экономические формы предпринимательских объединений в российской экономике // Экономика и управление: проблемы, решения. - 2015. - № 7. - С. 184-190.
24. Ромашко И.В., Цыган Р.Н. Финансово-промышленная группа как механизм повышения потенциала легкой промышленности // Системное управление. - 2013. - № 3 (20). - С. 33.
25. Савицкий А.А. Особенности права предпринимательских объединений (на примере холдингов, финансово-промышленных групп) // Вестник Академии. - 2012. - № 3. - С. 81-84.
26. Савицкий А.А. Правовая дефиниция предпринимательских структур – холдинговых компаний и финансово-промышленных групп на современном этапе // Актуальные проблемы науки: ИГУМО и ИТ как исследовательский центр. - 2012. - № 15 (23). - С. 90-98.
27. Сивякова М.В., Мишин А.А. Методика оценки эффективности создания и функционирования региональных финансово-промышленных групп // Динамика сложных систем - XXI век. - 2013. - Т. 7. - № 1. - С. 022-026.
28. Суханова Н.В. Финансово-промышленные группы : исторический аспект // Современные исследования социальных проблем. - 2012. - № 4 (12). - С. 88-91.
29. Шевченко Д.А. Формирование фининсово-промышленных групп как процесс диверсификации в российской экономике // Вестник Ростовского государственного экономического университета (РИНХ). - 2012. - № 4. - С. 27-33.
Очень похожие работы
Пожалуйста, внимательно изучайте содержание и фрагменты работы. Деньги за приобретённые готовые работы по причине несоответствия данной работы вашим требованиям или её уникальности не возвращаются.
* Категория работы носит оценочный характер в соответствии с качественными и количественными параметрами предоставляемого материала. Данный материал ни целиком, ни любая из его частей не является готовым научным трудом, выпускной квалификационной работой, научным докладом или иной работой, предусмотренной государственной системой научной аттестации или необходимой для прохождения промежуточной или итоговой аттестации. Данный материал представляет собой субъективный результат обработки, структурирования и форматирования собранной его автором информации и предназначен, прежде всего, для использования в качестве источника для самостоятельной подготовки работы указанной тематики.
bmt: 0.00466
© Рефератбанк, 2002 - 2024