Решение задач по финансовому менджменту

Контрольная работа по финансовому менеджменту ...

План распределения чистой прибыли
Чистая прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, может быть использована на различные производственные и социальные цели. При этом предприятие может формировать из чистой прибыли целевые денежные фонды (фонды накопления, потребления, социальной сферы, резервный фонд), но может и не формировать, сообразуясь с принятой им учетной политикой.

Таблица 2
Распределение чистой прибыли, тыс. руб.

Чистая прибыль Из чистой прибыли
в фонд накопления от чистой прибыли, % в резервный фонд В фонд потребления
9462,4 48 5 47
4542 473,12 4446,88

Задача 4
Расчет прироста устойчивых пассивов
На начало планируемого года кредиторская задолженность в виде устойчивого пассива составляет 820тыс. руб.
Фонд заработной платы в планируемом квартале 10 млн. руб.
В расчет финансового плана включается изменение устойчивого пассива.
Число выдачи заработной платы -5

Задача 5
Составить финансовый план хозяйствующего субъекта на квартал по приведенной схеме (табл.):
Таблица 4
Доходы и поступления средств Расходы и отчисления средств
Показатель, тыс.руб Показатель, тыс.руб
Прибыль 12180 Налог на прибыль 2365,6
Амортизационные отчисления 1150 Налог на имущество 246
Местные налоги 106
Отчисления в ремонтный фонд 219 Ремонтный фонд
219
Резервный фонд 473,12
Прирост кредиторской задолженности, постоянно находящейся в распоряжении хозяйствующего субъекта 0 Фонд потребления (из прибыли) 4446,9
Фонд накопления
-за счет амортизационных отчислений
- за счет прибыли,
- за счет прироста кредиторской задолженности, постоянно находящейся в распоряжении хозяйствующего субъекта
1150

4542



0

ИТОГО: 13549 ИТОГО: 13549

Задача 1
Расчет оптимального размера прибыли
Таблица 1
№ п/п Показатели Исходный вариант 1-я ситуация 2-я ситуация 3-я ситуация
1 Выручка от реализации 80450 88495 88495 74014
Увеличение
на 10%
Увеличение
на 10%
Снижение
на 8 %

2 Переменные расходы 53150 58465 58465 48897,84
Увеличение
на 10%
Увеличение
на 10%
Снижение
на 8%

3 Постоянные расходы
17850 17850 18207 7850
Не меняются Увеличение
на 2% Не меняются
4 Прибыль от реализации 9450 12180 11823 17266,13

руб., расход сырья и материалов 25200 тыс. руб., товарооборот 72500 тыс.руб. Таблица 3Максимальный интервал между поставками23Норма страхового запаса, дни5,75Норма подготовительного запаса, дни2Норма технологического запаса,дни1,5Норма транспортного запаса, дни2Норма запаса в не завершенном производстве, дни2Норма запаса в готовой продукции, дни4Норма запаса денежных средств, дни1,5 Потребность в оборотных средствах по производственным запасам определяется как произведение однодневного их расхода на норму запаса в днях. Потребность в денежных средствах в кассе и в расчетах рассчитывается по товарообороту. В расчетах нормативов по незавершенному производству и готовой продукции используется однодневный выпуск продукции по себестоимости, (табл. 3). В финансовый план предприятия включается изменение норматива: прирост норматива оборотных средств увеличивает расход финансовых ресурсов предприятия, а его снижение уменьшает этот расход.Норма страхового запаса (НСЗ) исчисляется как 50% от текущего, норма текущего запаса(НТЗ) исчисляется 50% от максимального интервала между поставками.НТЗ=23*0,5=11,5НСЗ=11,5*0,5=5,75Норма запаса= транспортные запасы + технологические запасы + страховые Запасы + текущие запасынорма запаса= 2+1,5+5,75+11,5=20,752. Норматив оборотных средств :Нзапасов = Д*P,где:Р - однодневный расход сырья и материаловД – норма оборотных средств в производственных запасах в днях P=25200/90 = 280 тыс.руб.;Нзапасов = 280*20,75 = 5810 тыс.руб.3.Норматив оборотных средств незавершенного производства:Ннп = В*Дзнпр-ве В- однодневный выпуск продукции по себестоимости;Дзнпр-ве-норма запасов в незавершенном производстве, в днях.В=71100/90=790Ннп=790*2=1580 тыс. рублей4.Норматив оборотных средств на готовую продукцию:НГП = ДГП* В= 4*790=3160 тыс. рублей5.Норматив в денежных средствах:НДС = ДДС* ТТ- однодневный товарооборотТ=72500/90=805,56Ндс=1,5*805,56=1208,34Нпроч=4217 тыс.руб6.Совокупный норматив:,Нобщ = Нпроч+Нзапасов + Ннп + НГП + НДС Нобщ= 4217 + 5810 + 1580+ 3160 + 1208,34 = 15975,34 тыс.руб.7. Прирост (или экономия) = Нобщ - ∑ОбС на начало периода = 15975,34 – 14250 = 1725,34 тыс.руб.Вывод:На предприятии предусмотрено увеличение расходов финансовых ресурсов на сумму 1725,34 тыс.руб.Задача 4Расчет прироста устойчивых пассивовНа начало планируемого года кредиторская задолженность в виде устойчивого пассива составляет 820тыс. руб.Фонд заработной платы в планируемом квартале 10 млн. руб.В расчет финансового плана включается изменение устойчивого пассива. Число выдачи заработной платы -5 Размер устойчивого пассива определяется по формуле:УП = Фпл*Д/90, Где: Фпл – плановый фонд оплаты труда и начислений на нее в квартал Д – количество дней с начала месяца до дня выдачи заработной платы.УП = 10 000 000*(5/90)*1,31= 727777,7 тыс. рублейИзменение УП = 727777,7 - 820000 = -922,3 тыс. руб.Вывод:На предприятии наблюдается уменьшение источников финансирования на 922,3 тыс.руб.Задача 5 Составить финансовый план хозяйствующего субъекта на квартал по приведенной схеме (табл.):Таблица 4Доходы и поступления средствРасходы и отчисления средствПоказатель, тыс.рубПоказатель, тыс.рубПрибыль12180Налог на прибыль2365,6Амортизационные отчисления1150Налог на имущество246Местные налоги106Отчисления в ремонтный фонд219Ремонтный фонд219Резервный фонд473,12Прирост кредиторской задолженности, постоянно находящейся в распоряжении хозяйствующего субъекта 0Фонд потребления (из прибыли)4446,9Фонд накопления-за счет амортизационных отчислений - за счет прибыли, - за счет прироста кредиторской задолженности, постоянно находящейся в распоряжении хозяйствующего субъекта1150 45420ИТОГО:13549ИТОГО:13549Вывод: После покрытия всех расходов предприятие может использовать часть чистой прибыли в размере 4446,9 (Фонд потребления), остающуюся в его распоряжении на различные производственные и социальные цели. ЗаключениеФинансовое состояние предприятия (ФСП) - это сложная экономическая категория, отражающая на определенный момент состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования к саморазвитию. Устойчивое финансовое состояние достигается при достаточности собственного капитала, хорошем качестве активов, достаточно уровне рентабельности с учетом операционного и финансового риска, достаточности ликвидности, стабильных доходах и широких возможностях привлечения заемных средств. На устойчивость предприятия оказывают влияние различные факторы: положение предприятия на товарном рынке; производство и выпуск дешевой, качественной и пользующейся спросом на рынке продукции; его потенциал в деловом сотрудничестве; степень зависимости от внешних кредиторов и инвесторов; наличие неплатежеспособных дебиторов; эффективность хозяйственных и финансовых операций и т. п.Большое влияние на оборачиваемость капитала, вложенного в оборотные активы, а следовательно, и на финансовое состояние предприятия оказывает увеличение или уменьшение дебиторской задолженности. Ее величина зависит от объема продаж, условий расчета с покупателями (пред- и последующей оплаты), периода отсрочки платежа, платежной дисциплины покупателей, организации контроля за ее состоянием и претензионной работы на предприятии и др.