Курсовая работа по макроэкономике. Банк России как проводник денежно-кредитной политики

Рассматривается роль Банка России при проведении данной политики, инструменты, функции, перспективы,а так же изучение банковского рынка Новосибирска и Новосибирской области.(можно заменить на любой другой. там не сложно) Защищала работу 15.05.2016 на 5 ...

СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ 3
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНОЙ ПОЛИТИКИ 4
Раздел 1.1 Денежно-кредитная политика: определение и понятия 4
Раздел 1.2 История создания Банка России, его функции, роль и структура в экономической системе страны 8
ГЛАВА 2. ПРИМЕНЕНИЕ ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНОЙ ПОЛИТИКИ БАНКОМ РОССИИ 14
Раздел 2.1 Инструменты денежно-кредитной политики 14
Раздел 2.2 Перспективы денежно-кредитной политики в 2016 году 18
ГЛАВА 3. ВЛИЯНИЕ ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНОЙ ПОЛИТИКИ БАНКА РОССИИ НА СИТУАЦИЮ В БАНКОВСКОМ СЕКТОРЕ ГОРОДА НОВОСИБИРСКА 23
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 28
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ 30

Центральный банк России - единый орган нашей страны, имеющий законное право проводить денежно-кредитную политику, которая является главным инструментом экономического регулирования страны, так как она оказывает влияние на формирование и развитие банковской системы в целом.
Центральный банк Российской Федерации совместно с Правительством Российской Федерации несёт ответственность за разработку и проведение единой государственной денежно-кредитной политики.
Первая глава курсовой работы будет посвящена теоретическому изучению Банка России, его функций, структур, инструментов и правовых актов на которые он опирается, при осуществлении денежно-кредитной политики. Так же будет изучена история развития банка России со времён начала его функционирования и до наших дней. Будет дано определение понятию денежно-кредитная политика, рассмотрены его функции.

Банк России осуществляет следующие функции:Во взаимодействии с Правительством Российской Федерации разрабатывает и проводит единую государственную денежно-кредитную политику, политику развития и обеспечения стабильности функционирования финансового рынка Российской Федерации;Монопольно осуществляет эмиссию наличных денег и организует наличное денежное обращение, утверждает графическое обозначение рубля в виде знака;Является кредитором последней инстанции для кредитных организаций, организует систему их рефинансирования;Устанавливает правила осуществления расчетов в Российской Федерации;Осуществляет надзор и наблюдение в национальной платежной системе;Устанавливает правила проведения банковских операций;Осуществляет обслуживание счетов бюджетов всех уровней бюджетной системы Российской Федерации, если иное не установлено федеральными законами, посредством проведения расчетов по поручению уполномоченных органов исполнительной власти и государственных внебюджетных фондов, на которые возлагаются организация исполнения и исполнение бюджетов;Принимает решение о государственной регистрации кредитных организаций, выдает кредитным организациям лицензии на осуществление банковских операций, приостанавливает их действие и отзывает их;Принимает решения о государственной регистрации негосударственных пенсионных фондов;Осуществляет надзор за деятельностью кредитных организаций и банковских групп (банковский надзор);Осуществляет регулирование, контроль и надзор за деятельностью некредитных финансовых организаций в соответствии с федеральными законами;Осуществляет регистрацию выпусков эмиссионных ценных бумаг и проспектов ценных бумаг, регистрацию отчетов об итогах выпусков эмиссионных ценных бумаг;Осуществляет контроль и надзор за соблюдением эмитентами требований законодательства Российской Федерации об акционерных обществах и ценных бумагах;Осуществляет регулирование, контроль и надзор в сфере корпоративных отношений в акционерных обществах;Осуществляет самостоятельно или по поручению Правительства Российской Федерации все виды банковских операций и иных сделок, необходимых для выполнения функций Банка России;Осуществляет эффективное управление золотовалютными резервами Банка России;Организует и осуществляет валютное регулирование и валютный контроль в соответствии с законодательством Российской Федерации;Устанавливает и публикует официальные курсы иностранных валют по отношению к рублю;Определяет порядок осуществления расчетов с международными организациями, иностранными государствами, а также с юридическими и физическими лицами;Принимает участие в разработке прогноза платежного баланса Российской Федерации и организует составление платежного баланса Российской Федерации;Осуществляет официальный статистический учет прямых инвестиций в Российскую Федерацию и прямых инвестиций из Российской Федерации за рубеж в соответствии с законодательством Российской Федерации;Проводит анализ и прогнозирование состояния экономики Российской Федерации, публикует соответствующие материалы и статистические данные;Осуществляет выплаты Банка России по вкладам физических лиц в признанных банкротами банках, не участвующих в системе обязательного страхования вкладов физических лиц в банках Российской Федерации, в случаях и порядке, которые предусмотрены федеральным законом.При осуществлении своих функций, Банк России опирается на следующие нормативные акты:Статья 75 Конституции РФ, в которой оговаривается кто устанавливает основную денежную единицу страны, систему налогов, а так же защиту и обеспеченность курса рубля.Федеральный закон «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» , в нём устанавливаются статус, цели, функции, и полномочия ЦБ РФ.9________________9. Федеральный закон «О банках и банковской деятельности» от 2 декабря 1990 года № 395-1Применение ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНой ПОЛИТИКи БАНКом РОССИИИнструменты денежно-кредитной политикиДля регулирования денежного обращения ЦБ использует разные инструменты, в первую очередь это операции на открытом рынке, изменение нормы обязательных резервов и учетной ставки (процентной ставки центрального банка для кредитования коммерческих банков). Все эти три инструмента влияют на денежное предложение. Через изменение денежного предложения центральный банк может активно оказывать влияние на развитие экономики.А всего существует 8 инструментов для регулирования денежно-кредитной политики, и все они определены в Федеральном законе «О Центральном Банке Российской Федерации» (ст. 35) 1. Операции на открытом рынке (купля- продажа ЦБ РФ ценных бумаг, применяемые для оказания влияния на денежный рынок)2. Нормативы обязательных резервов депонируемых в ЦБ (резервные требования).3. Процентные ставки по операциям Центрального Банка.4. Рефинансирование кредитных организаций.5. Валютные интервенции.6. Установление ориентиров роста денежной массы.7. Прямые количественные ограничения.8. Эмиссия облигаций от своего имени.Более подробно смотреть в приложенииТеперь разберем более подробно каждый из них:Операции на открытом рынкеОперации на открытом рынке (на вторичном рынке государственных ценных бумаг, например, государственных краткосрочных обязательств. ЦБ-покупатель)- наиболее гибкий и тонкий инструмент, имеющий целенаправленное и координирующее действие по контролю за денежным предложением. инструмент применяются для оказания влияния на денежный рынок, за счет купли-продажи ценных бумаг. Для того чтобы вызвать реакцию КБ, Центральный банк использует перекупочные соглашения, по которым ЦБ РФ обязуется купить у коммерческих банков ценные банки при условии, что они должны через определенный промежуток времени осуществить обратный выкуп ценных бумаг со скидкой. Эта скидка может быть фиксированной или плавающей, установленной между двумя границами. Обратные операции на открытом рынке характеризуются более мягким воздействием на денежный рынок и поэтому являются более гибким методом регулирования.Нормативы обязательных резервов депонируемых в ЦБПолитику резервных требований Банк России использует как механизм регулирования общей ликвидности банковской системы и для контроля денежных агрегатов посредством снижения денежного мультипликатора.При покупке государственных ценных бумаг у коммерческого банка центральный банк увеличивает его резервы, тем самым расширяя возможности банка выдавать ссуды. Центральному банку просто необходимы обязательные резервы, ведь они регулируют общую ликвидность банковской системы .Для ограничения возможностей коммерческих банков законодательно утверждается обязательная норма вкладов КБ в Центральном банке, а так же это применяется для поддержания размеров денежной массы в обращении на определенном уровне. Обязанность выполнения резервных требований возникает с момента получения лицензии. Увеличивая или уменьшая официальные резервные требования, Центральный банк может регулировать кредитную активность банков и тем самым контролировать предложение денег.Процентные ставки по операциям ЦББанк России может устанавливать одну или несколько процентных ставок по различным видам операций или проводить процентную политику без фиксации процентной ставки. Процентные ставки Банка России - это минимальные ставки, по которым он воздействует на рыночные процентные ставки. В настоящее время Банк России устанавливает официальную процентную ставку, которая, помимо стоимости рефинансирования Банка России, определяет размер штрафных санкций при просрочках платежей, и ставки по отдельным своим операциям: по кредитам овернайт, по ломбардным кредитам, по сделкам РЕПО и др. Банк России устанавливает также размер процентной ставки по своим депозитным операциям, которая дифференцируется в зависимости от сроков депозита. Рефинансирование банковПервоначально политика рефинансирования коммерческих банков Центральным банком использовалась для воздействия на состояние денежно-кредитного обращения. В настоящее время рефинансирование-инструмент оказания финансовой помощи коммерческим банкам. Таким образом, Центральный банк выступает в роли кредитора и выполняет функцию «банка банков». Он предоставляет им ссуду и за счет изменения этой ставки может влиять на резервы банка, сокращая или расширяя возможности предоставления кредитов населению и юр.лицам. Кредиты рефинансирования используются в целях сведения запасов ликвидных средств до минимума, за счет использования заимствований Центрального банка.В зависимости от величины учетного процента строится система процентных ставок коммерческих банков, происходит удорожание или удешевление кредита вообще и тем самым создаются условия ограничения или расширения денежной массы в обращении.Валютное регулированиеИз-за нестабильности валютного курса, появляется необходимость в его регулировании, для обеспечения стабильности цен и денежного обращения. Снижение курса национальной валюты ведет к повышению цен на внутреннем рынке, т. е. к уменьшению покупательной способности национальной денежной единицы. В условиях постоянного снижения курса национальной валюты цены на товары на внутреннем рыке ориентируются не столько на издержки производства, сколько на падение курса национальной валюты. Снижение курса становится фактором инфляции.Существует прямая связь между установлением ориентиров динамики денежной массы и действенностью других инструментов денежно-кредитного регулирования, используемых Центральным банком. Сопоставление динамики денежной массы с установленными ориентирами позволяет достаточно точно определить период, в течение которого требуется вмешательство регулирующих органов, а своевременность принятия мер повышает их эффективность.ЦБ для того чтобы повысить эффективность и надежность функционирования системы денежного регулирования, использует целевые ориентиры динамики денежной базы.Законом предусмотрено, что Центральный банк может применять и прямые количественные ограничения (установление лимитов) на рефинансирование банков, проведение кредитными организациями отдельных банковских операций. Но это бывает в исключительных случаях в целях проведения единой государственной денежно-кредитной политики только после консультаций с Правительством Российской Федерации. Центральный банк может устанавливать ориентиры роста одного или нескольких показателей денежной массы, исходя из основных направлений единой государственной денежно-кредитной политики.Эмиссия облигаций от своего имени.Эмиссии Облигаций - выпуск облигаций от имени Банка России, размещаемых и обращаемых среди кредитных организаций.Эффективность эмиссионной деятельности напрямую зависит от организации финансовой системы, от наличия достаточно крупных финансовых институтов, реально опосредующих денежное обращение и готовых к ответственному сотрудничеству с денежными властями.Эффективности эмиссионной деятельности способствует рациональное использование инструментов денежно-кредитного регулированияПерспективы развития денежно-кредитной политики в 2016 годуНа ситуацию в российской экономике очень сильно влияют внешние факторы - снижение цен на нефть, замедление темпов роста экономики Китая, на фоне исчерпания экстенсивной модели роста и схлопывания пузырей на рынке недвижимости и на фондовом рынке, а также с сокращением выпуска товаров и услуг в странах СНГ (прежде всего на Украине). Резкое, почти двукратное падение цен на нефть ниже 50 долларов США за баррель при низкой степени диверсификации российского экспорта, необходимость погашения значительных объемов внешнего долга в условиях действия финансовых санкций привели к ослаблению рубля, повышению его волатильности и росту инфляционных и девальвационных ожиданий. В этих условиях важно было предотвратить неконтролируемый скачок инфляции, которая вышла на двузначные уровни. Повышение Банком России ключевой ставки до 17,00% годовых в декабре 2014 года, комплекс мер по поддержанию финансовой стабильности наряду с увеличением продажи валютной выручки крупнейшими российскими компаниями-экспортерами позволили стабилизировать ожидания, ограничить инфляционные риски и нормализовать ситуацию в банковском секторе и на финансовом рынке. Реализация данных мер способствовала стабилизации ситуации на финансовом рынке, восстановлению доверия субъектов экономики к российской финансовой системе в целом и оказала сдерживающее воздействие на девальвационные и инфляционные ожидания в той мере, в которой рассчитывал Банк России. Это создало возможность для начала снижения ключевой ставки уже с января 2015 года.Негативное влияние продолжает оказывать переход рынка нефти к новому равновесию с низким уровнем цен. Сокращение валютных поступлений связано с запретом внешних заимствований и падением нефтяных цен. Одним из основных факторов, повлиявших на снижение экономического роста, стало снижение внешнего спроса.2Таким образом, российской экономике было необходимо, как можно скорее адаптироваться к новым условиям. Было принято решение о наращивании объемов предоставления Банком России иностранной валюты на возвратной основе российским кредитным организациям, а также меры по поддержанию устойчивости финансового сектора. Рост ВВП в 2016 году прогнозируется на уровне 0,7%, в дальнейшем, по мере восстановления инвестиционного и потребительского спроса, темпы роста экономики повысятся до 1,9% в 2017 году и до 2,4% в 2018 году. Для решения этих проблем необходим переход к новой модели экономического роста и проведение существенных структурных преобразований расходной части федерального бюджета, предполагающих оптимизацию и повышение эффективности бюджетных расходов, радикальный пересмотр государственных программ Российской Федерации в целях соответствия ориентирам и показателям целевого состояния социально-экономического развития Российской Федерации. Реализация вышеприведенных мер приведет к увеличениям темпов роста экономики на 1,5-2% в 2017-2018. А в 2020 году уже перейти на более устойчивую динамику экономического роста, которая позволит увеличить рост производительности труда на 5% и достигнуть целевого уровня инфляции не выше 4%.Для обеспечения экономического роста необходимо добиться:роста инвестиций в расширение производства и производственнуюинфраструктуру;роста инвестиций в увеличение экспорта несырьевых товаров и стимулирования экспорта высокотехнологичной продукции;повысить совокупную производительность факторов в результате увеличения вложений в инновационные сектора экономики;реализовать меры по экономии ресурсов и сокращению издержек, в том числе связанных с трудовыми затратами и тарифами естественных монополий;развития малого бизнеса, улучшение условий для предпринимательской деятельности и другие факторына фоне сложившихся в последние два года инерционных трендов в 2016 году основные макроэкономические показатели 10 будут иметь резко негативную динамику: снижение ВВП может составить до 1%, продолжится углубление инвестиционного спада, усилится негативная динамика в промышленности и розничной торговле, произойдет дальнейшее снижение уровня жизни населения. В меньшей степени снижение затронет добычу нефти и газа, а также сельскохозяйственное производство и производство пищевых продуктов, в наибольшей степени - весь инвестиционный комплекс и сферу услуг. Данный сценарий характеризуется повышенным инфляционным фоном: в 2016 году инфляция может составить 8 - 9 процентов. В 2017 году ситуация в экономике несколько стабилизируется. В 2018 году наметится переход к положительной динамике (рост ВВП на уровне 2,3%), однако это не позволит вернуться на докризисный уровеньВ реальном выражении на фоне подавленности экономик большинства европейских стран и соседних стран – торговых партнеров происходило снижение физических объемов поставок нефти, металлургической продукции, машин, оборудования и транспортных средств.С учетом указанных тенденций в базовом сценарии темпы прироста российской экономики останутся отрицательными в 2016 году, а затем будут постепенно восстанавливаться.Ухудшение внешнеэкономической рыночной ситуации и рост издержек, связанный с динамикой оплаты труда, значительно ухудшили финансовое состояние российских предприятий. Основное снижение прибыли дали отрасли, ориентированные на экспорт, вследствие неблагоприятной мировой конъюнктуры, при том что эти отрасли являются крупнейшими потребителями энергии. Рост потребительских расходов также будет ограничиваться сдержанным ростом необеспеченного потребительского кредитования при сохранении стабильной склонности населения к сбережению. В дальнейшем активизация спроса будет происходить по мере повышения доходов населения на фоне роста производственной активности, поддерживаемой активизацией инвестиций и положительной динамикой производительности труда. Благоприятным фактором также будет повышение доступности заемных ресурсов, в том числе с учетом снижения процентных ставок. Восстановление положительных темпов прироста потребления ожидается с 2016 года в оптимистичном сценарии и с 2018 года в базовом сценарии.Динамика потребительского спроса также оказывала негативное влияние на экономический рост. Темпы роста розничной торговли в первом полугодии 2015 г. снизились до 10,4. Замедление динамики оборота розничной торговли произошло под влиянием замедления темпов роста реальной заработной платы на 9,7% и ожидается в пределах 8-9%. Такая динамика в основном была связана с двумя факторами: изменением заработной платы в бюджетном секторе и ускорением роста потребительских цен.Сокращение физических объемов импорта в 2015 году в условиях падения внутреннего спроса, по оценкам, будет более существенным, чем ожидалось годом ранее, и может составить около 30%. Ослабление рубля в конце 2014 - начале 2015 года также оказало понижательное давление на импорт и способствовало развитию импортозамещения в производстве отдельных товаров. В результате чистый экспорт в 2015 году внесет значимый положительный вклад в темп прироста ВВП.После формирования инфляционной динамики в 2015 году, ослабление рубля в конце 2014 года привело к повышению цен на импортируемую промежуточную и конечную продукцию.