Финансовая среда предпринимательства и предпринимательские риски

Курсовая работа состоит из решения четырёх задач ...

Задание № 1.

Выбор варианта вложения капитала на основе оценки риска инвестиционных проектов.
Выберите вариант вложения капитала (А или Б). Сравнение вариантов для выбора наиболее выгодного проведите по:
а) получаемой наибольшей сумме средней прибыли с учетом рискованности хозяйственных ситуаций;
б) наименьшей колеблемости прибыли;
в) относительному коэффициенту, учитывающему значения среднего ожидаемого финансового результата и среднего квадратического отклонения.
Полученные результаты сравните и сделайте вывод о выгодности вложения капитала.

Задание № 2.

Расчет страховых платежей по добровольному страхованию риска непогашения кредита.
Заемщик взял кредит на определенный срок на условиях ежемесячного погашения. На основе определения кредитоспособности заемщика необходимо рассчитать страховую сумму и страховые платежи поэтапно по добровольному страхованию риска непогашения кредита, выданного хозяйствующему субъекту.

Задание № 3.

Оценка риска несвоевременной оплаты услуг клиентами при взаимодействии с предприятием.
При взаимодействии с постоянными клиентами, учитывая их финансовые сложности, предприятие не вводит 100% предоплату договоров по оказанию услуг. Однако за последние три года у предприятия при взаимодействии с постоянными клиентами начала расти дебиторская задолженность. В целях сохранения клиентов необходимо определить, при взаимодействии с какими клиентами риск неплатежа со стороны пользователя услуг выше и по отношению к каким клиентам необходимо приостановить оказание услуг до 100% оплаты договоров.

Задание №4
Формирование оптимального портфеля ценных бумаг.
Инвестор планирует вложить капитал в ценные бумаги. После анализа рынка ценных бумаг оказалось, что наиболее подходящими являются два варианта вложения средств: вариант А с номиналом 100 руб./акция и вариант Б с номиналом 110 руб./акция. Кроме того имеется возможность вложить средства в безрисковые ценные бумаги с эффективностью 3%. Исходные данные для расчета параметров следует взять из задания №1, учитывая, что бумаг каждого вида имеется по 10000 штук.
= 138,47 тыс. руб. = 52,11 тыс. руб.
= 116,5 тыс. руб. = 14,45 тыс. руб.
В задании необходимо:
1. Используя только рисковые ценные бумаги и приняв, что ценные бумаги не коррелированы (независимы друг от друга), составить 11 портфелей по следующему принципу: в портфеле с номером i = 0…10 доля первых бумаг составляет х1=1-0,1i, доля вторых составляет х2= (1- х1), рассчитать их характеристики. Повторить расчеты для случаев положительно коррелированных бумаг рост (снижение) доходности одной бумаги сопровождается ростом (снижением) доходности другой бумаги, коэффициент корреляции изменяется в пределах: (0 1) и отрицательно коррелированных бумаг рост (снижение) доходности одной бумаги сопровождается снижением (ростом) доходности другой бумаги, коэффициент корреляции изменяется в пределах: (-1 0). Результаты оформить в виде таблиц, отдельно для некоррелированных бумаг, положительно коррелированных и отрицательно коррелированных бумаг, нанести портфели на плоскость риск-эффективность и отметить траектории эффективных портфелей.
2.Сформулировать и решить задачи формирования портфелей минимального риска при заданной эффективности и портфелей максимальной эффективности при заданном риске из трех видов ценных бумаг: акции А, акции Б и безрисковых ценных бумаг.
Риск портфеля – 17 %
Доходность - 14 %

отсутствует