Комплексный анализ коммерческой организации ЗАО «Микояновский мясокомбинат».

Объект исследования курсовой работы - система показателей рентабельности и содержание отдельных важнейших показателей рентабельности экономической деятельности предприятия. Предметом выступает анализ деятельности коммерческой организации ЗАО «Микояновский мясокомбинат» и исследование уровня рентабельности данного предприятия в частности.
Работа была защищена в 2014 году на 5 ...

Экономический смысл понятия «рентабельность»
Система показателей рентабельности: подходы к классификации
Содержание показателей рентабельности и порядок расчета
Управление рентабельностью: внутренние и внешние факторы влияния
Краткая характеристика ЗАО «Микояновский мясокомбинат»
Расчетно-аналитическая часть. Анализ коммерческой организации ЗАО «Микояновский мясокомбинат»

Целью курсовой работы является углубление теоретических знаний в области систематизации и порядке использования показателей рентабельности, а так же закреплении практических навыков в области анализа рентабельности.

Зная порог рентабельности, можно определить запас финансовой прочности предприятия. Он свидетельствует о том, насколько предприятие может выдержать снижение выручки от продаж без серьезной угрозы для своего финансового положения, т. е. сохранит ли оно свою финансовую и платежеспособность, рентабельность на прежнем уровне [18].Итак, для того, чтобы принимать эффективные управленческие решения менеджерам необходимо понимать, какие факторы могут повлиять на изменение уровня рентабельности. Их принято разделять на 2 группы: внутренние (зависящие от деятельности самого предприятия, его внутренней среды) и внешние (те, которые учитывают изменение общеэкономических пропорций, условий в стране и за ее пределами). Изучение последней группы факторов так же необходимо, поскольку это поможет руководителю сделать более точные прогнозы относительно будущего успеха компании, и в итоге уменьшит ее зависимость от внешней среды. К группе внешних факторов влияния относятся: уровень развития экономики страны в целом (например, рост ВВП, среднемесячный доход, который отразится на покупательской способности);меры регулирования деятельности предприятий со стороны государства (нормативно-правовые акты, ограничения по объемам продаж и ценам, налоговая политика); природные (климатические) факторы, транспортные и прочие условия, которые вызывают дополнительные затраты у одних фирм и положительно влияют на финансовые результаты других;Факторы, связанные с действием сотрудничающих с данным предприятием поставщиков (нарушения сроков доставки сырья поставщиками, условий договоров и иных аспектов хозяйственной деятельности).К основным факторам второй группы можно отнести: результаты коммерческой деятельности, в общем; эффективность заключенных сделок на поставку товаров (выбор наиболее выгодных для фирмы условий);объем и структура товарооборота (направление инвестиций в наиболее рентабельные товарные позиции) формы и системы оплаты труда, производительность труда (доля затрат на материальное стимулирование) Теперь стоит обратить внимание на управление рентабельностью с точки зрения особенностей ее расчета. Здесь принято выделять два основных направления повышения рентабельности: Управление прибылью (числитель показателя рентабельности). Данная особенность считается общей, так как свойственна всем предприятиям независимо от сферы деятельности.Управление базой формирования прибыли (знаменатель показателя рентабельности). Такие особенности относят к группе специфических, так как в данном случае необходимо ориентироваться на конкретное предприятие, его величину и структуру затрат (ресурсов). К мероприятиям, которые привели бы к увеличению показателей прибыли, относят, в первую очередь, мероприятия по оптимизации объемов выпуска и продаж. Конкретные управленческие решения здесь могут быть приняты только после тщательного изучения конъюнктуры рынка, то есть экономической ситуации на рынке, которая характеризуется соотношением уровней спроса и предложения, рыночной активностью, движением валютного курса и др. Вторым важным управленческим решением по повышению прибыли может стать снижение себестоимости продаж, сокращение управленческих и коммерческих расходов. Это возможно после проведения глубокого анализа затрат организации в разрезе экономических элементов (либо при детальном изучении конкретного элемента затрат). В-третьих, финансистам необходимо разработать рациональную ценовую политику в области реализации товаров, продукции, работ, услуг. Данные решения чаще всего будут связаны с решениями по снижению себестоимости и затрат, а так же с внешней средой компании – ее конкурентами. Современные рыночные отношения базируются на принципе свободной конкуренции, поэтому правильным и полезным будет решение о проведение сравнительного анализа цен фирмы и ее конкурентов. Если результаты покажут, что серьезной угрозой для организации является возможность вытеснения ее продукции с рынка более дешевой конкурентной продукцией, могут быть предложены следующие управленческие решения:[20, 177 с.] Рассмотреть возможность снижения цены на продукцию в результате экономии затрат на ее производство.Усилить эффективность работы маркетингового отдела, выделить средства на проведение маркетинговых кампаний, направленных на завоевание лояльности покупателей в уже освоенном рыночном сегменте, либо попытаться завоевать новый рыночный сегмент, для которого важнейшим фактором при выборе товара являются высокие функционально-эксплуатационные характеристики. Изучить целесообразность применения стратегии диверсификации, освоить новые виды производств для получения экономической выгоды в будущем. Но здесь важно понимать, что дополнительных затрат в настоящем избежать не получится.Попытаться позиционировать свою продукцию в определенных рыночных сегментах, в которых она сможет выгодно отличаться от конкурентов. Возвращаясь к вопросу об управлении рентабельностью с точки зрения увеличения прибыли, нужно упомянуть о таком управленческом решении, как осуществление эффективных финансовых операций и операций с имуществом (например, ликвидация объектов основных фондов или вложения в ремонт или проект другой организации). Так же для увеличения прибыли организации необходимо сократить прочие расходы, к которым относят суммы штрафов, пеней и неустоек, уплаченных организацией, за нарушение хозяйственных договоров, суммы убытков, причиненных ненадлежащим исполнением обязательств и др. Если рассуждать о втором направлении повышения рентабельности – управлении базой формирования прибыли – то в данном случае применение стандартных управленческих решений является нерациональным. Чтобы справиться с поставленной задачей, менеджеру, например, если говорить о показателе рентабельности активов, предстоит оптимизировать структуру активов путем ликвидации излишних объектов или сокращении текущих запасов до оптимального уровня. А на рентабельность инвестиций прямо влияет изменение структуры капитала (сокращение долговых обязательств и увеличение доли собственного капитала). Таким образом, можно сделать вывод о том, что управление рентабельностью – это процесс, направленный на обеспечение желаемого уровня и динамики коэффициентов рентабельности. Данный процесс можно назвать сложным, так как при принятии решений должны учитываться многочисленные показатели и факторы, оценивать влияние которых необходимо комплексно.ГЛАВА 2. Комплексный анализ ЗАО «Микояновский мясокомбинат»Краткая характеристика ЗАО «Микояновский мясокомбинат».Основным видом деятельности ЗАО «Микояновский мясокомбинат» является производство и реализация мяса и мясопродуктов. Кроме переработки мясной продукции, ЗАО Микояновский мясокомбинат занимается развитием чистопородного животноводства.«Микояновский Мясокомбинат – старейшее мясоперерабатывающее предприятие страны, его история насчитывает 215 лет. Целью деятельности данной организации является удовлетворение существующего спроса на качественную мясную продукцию главным образом на рынке Москвы и Московской области, где на данный момент продукция мясокомбината занимает более 20% всего рынка.Производственное предприятие «Микояновский мясокомбинат» является закрытым акционерным обществом. Под ЗАО понимается такое общество, акции которого распределяются только среди его учредителей или иного, заранее определенного круга лиц. Такое общество не вправе проводить открытую подписку на выпускаемые им акции.Уставной капитал данного ЗАО составляет 158 394 тыс. руб. Имущество ЗАО формируется за счет вкладов участников, полученных доходов и других законных источников. Участниками ЗАО являются как физические, так и юридические лица в общем количестве – 31 (на 31.03.2015). Высшим органом управления является Общее собрание акционеров, которое решает вопросы об избрании Правления, генерального директора, ревизионной комиссии и т.д. В его компетенции также находятся вопросы определения главных направлений предпринимательской деятельности, распределения прибыли и определение порядка покрытия убытков. Исполнительным орган представлен генеральным директором. Этот пост уже на протяжении долгих лет возглавляет Н.Я. Демин. В 2014 году среднесписочная численность работников на мясоперерабатывающем комбинате составляет 3010 человек. На сегодняшний день Микояновский мясокомбинат является бесспорным лидером отечественной мясоперерабатывающей промышленности, не имея себе равных по конкурентно способности продукции на рынке, темпам модернизации производственной базы и эффективности капиталовложений. 2.2. Расчетно-аналитическая часть. Анализ коммерческой организации ЗАО «Микояновский мясокомбинат».Анализ коммерческого организации начнем с оценки влияния на изменение объема продаж изменения объема произведенной продукции.Таблица 1Факторный анализ объема продаж (тыс.руб.)№ п/пПоказателиБазисный период (2013)Код:5422+5423Отчетный период (2014)Код: 5402+5403Изменение, ±Влияние изменения на выручку от продаж, ±в суммев %в суммев % к базисной выручке123456781Выручка от продаж1043711911381533+944414109,05хх2Изменение остатков непроданной продукции в ценах продаж (увеличение [+], уменьшение [-] )+41532+46898+5366112,92-5366-0,053Объем произведенной продукции (работ, услуг) в ценах продаж (стр. 1 плюс увеличение остатков по стр. 2 или минус уменьшение остатков по стр.2)1047865111428431+949780109,06+949780+9,1Проверка: изменение выручки (темп её прироста – 9,05%) должно соответствовать сумме изменения повлиявших на него факторов, а именно сумме изменения остатков продукции и объема произведенной продукции в целом. 9,05=-0,05+9,1 –верно. В данной организации в отчетном году по сравнению с предыдущим выручка возросла на 944414тыс. руб. или на 9,05%. Решающую роль в этом сыграло положительное изменение объема выпущенной продукции – в 2014 году можно заметить увеличение данного показателя на +949780 тыс. руб. ил на 9,06%, что в свою очередь, оказало влияние на рост выручки в размере 9,1%. Заметно увеличился в 2014 году показатель остатков непроданной продукции. Увеличение составляет 5366 тыс. руб. или 12,92%, однако этот факт отрицательно сказывается на росте выручке. За счет такой динамики выручка снизилась на 0,05%. Теперь проанализируем влияние на объем выручки наличия и эффективности использования производственных ресурсов: трудовых, материальных и основных фондов. Таблица 2 Анализ влияния на динамику выручки трудовых факторов№ п/пПоказателиБазисный период (2013)Отчетный период (2014)Изменение, ±всегов т.ч. за счет изменения численности работниковизменения средней выработки одного работника12345671Выручка от продаж, тыс.руб.1043711911381533+944414+912493,791+31920,1472Среднесписочная численность работников, чел.27683010+242хх3Средняя выработка одного работника, тыс. руб. (стр.1 : стр. 2)3770,63553781,2402+10,6047ххРассчитаем влияние на изменение выручки экстенсивности и интенсивности использования трудовых ресурсов способом абсолютных отклонений. ∆В=+944414Для того чтоб оценить влияние каждого фактора, составим двухфакторную мультипликативную модель: B=Ч*СВРассчитаем влияние экстенсивного фактора – среднесписочной численности – при базовом значении интенсивного: ∆B(Ч)=(Ч1-Ч0)*СВ0=(3010-2768)* 3770,6355=+912493,791 тыс. руб.Рассчитаем влияние интенсивного фактора –средней выработки – при отчетном значении экстенсивного: ∆B(СВ)=(СВ1-СВ0)*Ч0=(3781,2402-3770,6355)*3010=+31920,147 тыс. руб.Выполним проверку: сумма влияния факторов должна быть равна сумме изменения выручки: ∆В=В0-В1= ∆В(СВ)+∆В(Ч)= 31920,147+912493,791=+944413,938 ∆В=+944414 - верноДоля влияния группы интенсивных и экстенсивных факторов:+912493,791+944414*100=+96,6% - экстенсивный фактор; +31920,147+944414*100=+3,4% - интенсивный фактор.Таблица 3Анализ влияния на динамику выручки изменения объема материальных затрат и эффективности их использования№ п/пПоказателиБазисный периодОтчетный периодИзменение, ±всегов т.ч. за счетизменения материальных затратизменения материалоотдачи12345671Выручка от продаж, тыс.руб.1043711911381533+944414+1487205,907-542791,9072Материальные затраты на проданную продукцию (работы, услуги), тыс.руб. 65292517459617+930366хх3Коэффициент материалоотдачи(стр. 1 : стр. 2)1,598521,52575-0,07276ххСоставим двухфакторную мультипликативную модель: B=МЗ*Км-чи1. Рассчитаем влияние экстенсивного фактора –материальных затрат– при базовом значении интенсивного: ∆B(МЗ)=(МЗ1-МЗ0)* Км-чи0 = (7459617-6529251)* 1,59852=+1487205,907 тыс. руб.2. Рассчитаем влияние интенсивного фактора –коэффициента материалоотдачи– при отчетном значении экстенсивного: ∆B(СВ)=( Км-чи1 - Км-чи0)*МЗ1=(1,52575-1,59852)* 7459617= -542791,907 тыс. руб.Выполним проверку: сумма влияния факторов должна быть равна сумме изменения выручки: ∆В=В0-В1= ∆В(СВ)+∆В(Ч)= +1487205,907-542791,907=+944414∆В=+944414 - верноДоля влияния группы интенсивных и экстенсивных факторов:+1487205,907+944414*100=+157,5% - экстенсивный фактор; -542791,907+944414*100=-57,5% - интенсивный факторТаблица 4Анализ влияния на динамику выручки изменения величины основных производственных фондов (средств) и эффективности их использования№ п/пПоказателиБазисный периодОтчетный периодИзменение, ±всегов т.ч. за счет 3)изменения обеспеченности фондамиизменения фондоотдачи12345671Выручка от продаж, тыс.руб.1043711911381533+944414+775659,408+168754,5922Средняя стоимость основных производственных фондов (средств), тыс.руб.16196211739987+120366хх3Коэффициент фондоотдачи (стр. 1 : стр. 2)6,444176,54116+0,09699ххРассчитаем среднюю стоимость ОФ по формуле средней арифметической:ОФ2014=1558188+16810542=1619621ОФ2013=1798920+16810542=1739987Составим двухфакторную мультипликативную модель: B=ОФ *Кф-чи1.Рассчитаем влияние экстенсивного фактора – средней стоимости ОФ – при базовом значении интенсивного: ∆B(ОФ)=(ОФ1-ОФ0)* Кф-чи0 =(1739987- 1619621)* 6,44417=+775659,408тыс. руб.2.Рассчитаем влияние интенсивного фактора – коэффициента фондоотдачи – при отчетном значении экстенсивного: ∆B(Кф-чи)=( Кф-чи1 - Кф-чи0)*ОФ1=(6,54116-6,44417)* 1739987=+168754,592 тыс. руб.Выполним проверку: сумма влияния факторов должна быть равна сумме изменения выручки: ∆В=В0-В1= ∆В(ОФ)+∆В(Кф-чи)= 168754,592 +775659,408=+944414∆В=+944414 - верно3.Доля влияния группы интенсивных и экстенсивных факторов:+775659,408+944414*100=+82,1% - экстенсивный фактор; +168754,592+944414*100=17,9% - интенсивный факторВ ЗАО «Микояновский мясокомбинат»» в отчетном году выручка увеличилась на 944414 тыс. руб. или на 9%. В величине прироста выручки преобладало действие группы экстенсивных факторов. Среднесписочная численность увеличилась на 242 человека, что повлияло положительно на выручку – способствовало ее повышению на 912493,791 тыс.руб. или на 96,6%. Увеличение интенсивного фактора - производительности труда – на 10,6047 тыс.руб. оказало незначительно влияние на изменение выручки, вызвав увеличение лишь на 3,7%. Но при этом можно отметить, что эффективность использования трудовых ресурсов все же увеличилась. Если анализировать влияние на динамику выручки изменения основных фондов, то можно заметить, что здесь ситуация похожая. Увеличение средней стоимости основных фондов на 120366 тыс.руб. или на 7% сыграло решающую роль в росте выручки: действие группы экстенсивных факторов привело к увеличению выручка на 775659,408 тыс.руб. или на 81,2%. Эффективность использования данного вида ресурса возросла, темп прироста коэффициента фондоотдачи составил 1,5%, однако доля влияние группы интенсивных факторов значительно меньше – 17,9%. Более сложная ситуация складывается при влиянии на выручку материальных затрат. Здесь рост выручки полностью обеспечен действием группы экстенсивных факторов: материальные затраты увеличились на 14%, что могло бы обеспечить рост выручки на 1487205,907 тыс.руб. Однако, эффективность использования данного вида ресурса снизилась - коэффициент материалоотдачи уменьшился на 5%, что отрицательно сказалось и на динамике выручки.Следующим шагом является анализ затрат данной коммерческой организации.Таблица 5Анализ расходов на производство в разрезе элементов затрат№ п/пПоказателиБазисный периодОтчетныйпериодИзменение, ±сумма, т.р.уд.вес к в % к итогупо стр.6сумма, т.р.уд.вес к в % к итогу по стр.6сумма, т.р.в % к базисному периодууд.веса в п.п.1234567891Материальные затраты652925166,35745961768,97+930366+9,45+2,622Расходы на оплату труда108626811,04114489210,59+58624+0,60-0,453Отчисления на социальные нужды3078673,133203662,96+12499+0,13-0,174Амортизация1897641,931816011,68-8163-0,08-0,255Прочие затраты172688017,55170932215,80-17558-0,18-1,756Итого по элементам затрат984003010010815798100+975768+9,92XВ нашей организации сумма расходов на производство по элементам затрат возросла в отчетном году по сравнению с предыдущим на 975768 тыс. руб. или на 9,92%. Структура затрат на производство по экономическим элементам свидетельствует о том, что исследуемое предприятие относится к такому виду производств, как материалоёмкое. Удельный вес расходов на сырье и материалы составляет больше половины всех расходов как в базовом периоде (66,35), так и в отчетном (68,97). При этом именно увеличение материальных затрат на 930366 тыс. руб. или на 9,45% сыграло решающую роль в увеличении суммы всех затрат.Помимо этого, значительных изменений в структуре расходов не произошло. Следует сказать, что расходы на амортизацию и показатель прочих затрат уменьшились в отчетном году на0,08% и на 0,18% соответственно, что стоит оценивать как положительный факт. Однако удельный вес прочих затрат снизился на 1,75 процентных пунктов, поэтому в дальнейшем вероятность того, что снижение данного показателя в значительной мере может повлиять на общую сумму затрат - мала. Расходы на оплату труда и отчисления на социальные нужды возросли в отчетном периоде на 58624 тыс. руб. или 0,6% и на 12499тыс. руб. или на 0,13%, однако их удельный вес в сумме общего прироста затрат снизился на 0,45 п.п. и 0,17 п.п. соответственно. Теперь проанализируем динамику показателей прибыли организации и объясним причины расхождений в темпах их динамики.Таблица 6Анализ динамики показателей финансовых результатов (тыс.руб.)№ п/пПоказателиФактическиИзменение, ±Темп роста, %предыдущий годотчетный год1234561.Валовая прибыль25726752533490-3918598,482.Прибыль от продаж638621612633-2598895,933.Прибыль до налогообложения13624316948833245124,404.Чистая прибыль140130129733-1039792,58По данным таблицы можно сделать общий вывод о том, что в отчетном периоде организация не смогла достичь высоких результатов своей деятельности. Динамика показателей финансовых результатов отрицательна, за исключением показателя прибыли до налогообложения, который в отчетном году имеет прирост в 24,4%. Этот факт можно объяснить, рассмотрев структуру прибыли данного вида: заметно возросли 2 составляющих её показателя – проценты к получению и прочие доходы. Подробный факторный анализ прибыли до налогообложения будет приведен в следующей таблице. Наиболее отрицательную динамику имеет чистая прибыль – в отчетном периоде по сравнению с предыдущим она уменьшилась на 10397 тыс. руб. или на 7,42%. Это вызвано значительным отрицательным изменением отложенных налоговых активов (в отчетном периоде изменение составило -7026 тыс. руб.), а так неблагоприятным изменением показателя «прочее». Валовая прибыль и прибыль от продаж уменьшились на 39185 тыс.руб. и 25988 тыс.руб. или на 1,52% и 4,07% соответственно. Данный факт можно объяснить тем, что в отчётном периоде значительно возросла себестоимость продаж (темп ее прироста составил 12,5%), что отказало отрицательное влияние на рост валовой прибыли и в дальнейшем на рост прибыли от продаж. На прибыль от продаж также отрицательно повлиял существенный рост управленческих расходов на 12,9%, который перекрыл положительное влияние изменения показателя коммерческие расходы (снижение на 46318 тыс.руб.). Остановимся более подробно на анализе динамики прибыли до налогообложения.Таблица 7Факторный анализ динамики прибыли до налогообложения № п/пСлагаемыеприбылидо налогообложенияФактически, тыс.