Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия ЗАО «Бранд

защита спбгутд оценка отлично
1. Анализ имущества предприятия
1.1. Построение аналитического баланса предприятия
1.2. Анализ внеоборотных активов предприятия
1.3. Анализ оборотных активов предприятия
1.3.1. Анализ дебиторской задолженности
1.3.3. Анализ оборачиваемости оборотных активов
2. Анализ капитала (источников финансирования) предприятия
2.1. Анализ собственного капитала
2.2. Анализ заемного капитала
2.3. Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности
3. Анализ финансового положения предприятия
3.1. Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия
3.2. Анализ финансовой устойчивости
3.3 Оценка вероятности банкротства предприятия
4. Анализ результативности финансово-хозяйственной деятельности предприятия
4.1. Анализ финансовых результатов
4.2. Анализ рентабельности ...

1. Анализ имущества предприятия
Имущество предприятия предназначено для производства и реализации продукции, выполнения работ, оказания услуг. В бухгалтерском балансе оно представлено внеоборотными и оборотными активами.
Методика оценки имущественного состояния предприятия включает:
- горизонтальный анализ статей актива баланса на основе изучения динамики показателей и определения их абсолютных и относительных изменений;
- вертикальный анализ статей актива, изучающий структуру имущества и причины ее изменения.
Для характеристики наличия, состава, структуры имущества и произошедших в них изменений используем аналитический баланс, построенный по данным годового бухгалтерского баланса предприятия.

1.1. Построение аналитического баланса предприятия
Аналитический баланс, построенный путем агрегирования однородных по составу элементов - балансовых статей (табл. 1), позволяет:
- свести воедино и систематизировать расчеты, связанные с изучением баланса;
- дать характеристику финансового состояния предприятия на отчетную дату и в динамике;
- провести горизонтальный и вертикальный анализы.
Непосредственно из аналитического баланса можно получить ряд важнейших характеристик финансового состояния организации. В число исследуемых показателей должны входить:
- общая стоимость имущества организации;
- стоимость иммобилизованных (внеоборотных) средств (активов);
- стоимость мобильных (оборотных) средств;
- стоимость материальных оборотных средств;
- величина собственного капитала организации;
- величина заемного капитала;
- величина собственных средств в обороте;
- рабочий капитал.
Горизонтальный анализ баланса заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные балансовые показатели дополняются относительными темпами роста (снижения). Обычно берутся базисные темпы роста за ряд лет (смежных периодов), что позволяет анализировать изменение отдельных балансовых статей, а также прогнозировать их значения.
Вертикальный анализ состоит в определении удельного веса отдельных статей в итоге баланса, т. е. структуры активов и пассивов на определенную дату, а также в выявлении структурных изменений и их причин.
Трендовый анализ заключается в сопоставлении величин балансовых статей за ряд смежных отчетных периодов для выявления тенденций, характеризующих динамику показателей.
Для наглядного изображения структуры и динамики финансового состояния используются различного вида диаграммы, графики.

Введение
Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия предполагают всестороннее изучение технического уровня производства, качества и конкурентоспособности выпускаемой продукции, обеспеченности производства материальными, трудовыми и финансовыми ресурсами, эффективности их использования. Они основаны на системном подходе, комплексном учете всех разнообразных факторов, качественном подборе достоверной информации и являются важной функцией управления.
Основной задачей данной курсовой работы является закрепление знаний и практических навыков по проведению анализа финансовой отчетности предприятия, полученных во время аудиторных занятий, расширение полученных знаний по выбранной теме, а также развитие навыков самостоятельной работы. В курсовой работе студент должен пок азать умение свободно пользоваться общепринятой экономической терминологией, умение использовать приемы экономического анализа и анализа финансовой отчетности, а также интерпретировать полученные в ходе анализа результаты.

Отсутствие таких средств вынуждает предприятие обращаться к заемным источникам. Величина собственных оборотных средств (СОС) определяется как разность между суммой источников собственных средств (СК) и их величиной, которая была направлена на формирование иммобильного имущества (ВА):СОС = СК – ВА.Расчет собственных оборотных средств представлен в таблице .Как правило, долгосрочные кредиты и займы используются для приобретения основных средств и прочих внеоборотных активов, поэтому они приравниваются к источникам собственных средств.Т а б л и ц а 8. Расчет наличия собственных оборотных средствПоказательНа начало периодаНа конец периодаИзменение+,- тыс. р. % тыс. р. %тыс.р.%1. Источники собственных средств (капитал и резервы)47211004270100- 4519,552. Внеоборотные активы76716,2569416.25- 739,523. Собственные оборотные средства (СОС) (п.1-п.2)395483,75347684,40- 478-12,09Вывод: Как видно из таблицы 8, величина собственных оборотных средств предприятия уменьшилась на конец года на 478 тыс.руб. или на 12,09%.2.2. Анализ заемного капитала Заемные источники финансирования деятельности предприятия, в основном, представлены кредиторской задолженностью, поэтому необходимо изучить ее состав и структуру, а также произошедшие в ней изменения (табл. 9).Т а б л и ц а 9. Анализ кредиторской задолженностиВид кредиторской задолженностиЗначениена начало периодана конец периодаизменение+,-тыс. р.%тыс. р.%тыс.р.%Кредиторская задолженность, всегоВ том числе:19561002003100472,4задолженность поставщикам и подрядчикамзадолженность перед персоналом организациизадолженность перед государственными внебюджетными фондамизадолженность по налогам и сборампрочие кредиторы310015943311,580081,4916,92270017791971,350088,829,84- 400185-134-12,90011,6-40,48Вывод: как свидетельствуют данные таблицы 9, на предприятии наблюдается тенденция роста кредиторской задолженности на 47 тыс.руб. по сравнению с началом периода. Большую часть объема кредиторской задолженности (88,82% на конец года) составляют обязательства по налогам и сборам. Величина этих долгов выросла по сравнению с началом года на 185 тыс.руб. или на 11,6%. Так же произошло уменьшение задолженности перед поставщиками и подрядчиками на 4 тыс.руб. (12,9%).2.3. Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженностиФинансовое равновесие предприятия зависит от соответствия предоставленных и полученных объемов кредитования. Для сравнения сумм дебиторской и кредиторской задолженностей, определения темпов их роста используют данные бухгалтерского баланса и приложения к нему (табл. 10).Эффективность использования кредиторской задолженности рассчитывается аналогично дебиторской задолженности (с построением соответствующей таблицы).Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности:Коб.дз = В / ДЗНа начало периода: Коб.дз = 22681 / 2777 = 8,17На конец периода: Коб.дз = 16738 / 1998= 8,38Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности:Коб.кз = В / КЗНа начало периода: Коб.кз = 22681 / 2469 = 9,19На конец периода: Коб.кз = 16738/ 1979,5 = 8,46Вывод: темп роста дебиторской задолженности (13,12%) превышает темп роста кредиторской задолженности (2,4%) на 10,72%. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности на начало года меньше кредиторской на 1,02, также и на конец года кредиторская задолженность превысила дебиторскую на 0,08.Т а б л и ц а 10. Анализ дебиторской и кредиторской задолженностей (на конец отчетного периода)РасчетыДебиторская задолженностьКредиторская задолженностьПревышение задолженностидебиторскойкредиторскойС покупателями или поставщиками2121272094-По векселям----По авансам----С бюджетом-1779-1779По оплате труда----С государственными внебюджетными фондами----С прочими-331-331Итого2121200320942110График 6- Анализ дебиторской и кредиторской задолженностиВывод: данные таблицы 10 и график свидетельствуют, о превышении кредиторской задолженности над дебиторской по состоянию на конец отчетного года на сумму 16 тыс.руб. Превышение кредиторской задолженности над дебиторской произошло в основном из-за увеличения статьи расходов «по налогам и сборам» на 1779 тыс.руб. По задолженности перед поставщиками и подрядчиками дебиторская превышает кредиторскую задолженность на 2094 тыс.руб.3. Анализ финансового положения предприятия 3.1. Анализ ликвидности и платежеспособности предприятияРыночные условия хозяйствования обязывают предприятие в любой момент времени иметь возможность рассчитаться по внешним обязательствам (быть платежеспособным) или по краткосрочным обязательствам (быть ликвидным).Предприятие считается платежеспособным, если его общие активы больше, чем долгосрочные и краткосрочные обязательства. Предприятие является ликвидным, если его текущие активы больше, чем краткосрочные обязательства.Для оценки степени платежеспособности и ликвидности сравниваются показатели баланса предприятия по разным группам активов и пассивов. По существу, ликвидность предприятия определяется ликвидностью его баланса.Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации такими активами, срок превращения которых в денежные средства соответствует сроку погашения обязательств. Ликвидность баланса достигается установлением равенства между обязательствами предприятия и его активами.Ликвидность активов – величина, обратная времени, которое необходимо для превращения активов в деньги, соответственно, чем меньше это время, тем выше ликвидность активов. В целом анализ ликвидности – это анализ способности активов трансформироваться в денежные средства. Анализ ликвидности баланса - это сравнение средств по активу, сгруппированных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков. Выделяют следующие группы активов в зависимости от степени их ликвидности ( табл. 11).А1. Наиболее ликвидные активы – денежные средства организации и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги).А2. Быстро реализуемые активы – дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты.А3. Медленно реализуемые активы – статьи раздела II актива баланса, включающие запасы, налог на добавленную стоимость, дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) и прочие оборотные активы.А4. Трудно реализуемые активы – статьи раздела I актива баланса – внеоборотные активы.Пассивы баланса формируются по степени срочности их оплаты.П1. Наиболее срочные обязательства – кредиторская задолженность.П2. Краткосрочные пассивы – краткосрочные заемные средства, задолженность участникам по выплате доходов, прочие краткосрочные пассивы.П3. Долгосрочные пассивы – статьи баланса, относящиеся к разделам IV и V, то есть долгосрочные кредиты и заемные средства, а также доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей.П4. Постоянные пассивы – статьи раздела III баланса «Капитал и резервы».Баланс считается абсолютно ликвидным, если одновременно выполняются следующие соотношения: А1П1, А2П2, А3П3, А4П4.В случае выполнения первых трех неравенств выполняется и четвертое неравенство. Практически существенным является сопоставление итогов первых трех групп по активу и пассиву. Четвертое неравенство имеет балансирующий характер, в то же время его выполнение свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости – наличии у предприятия собственных оборотных средств. Т а б л и ц а 11. Данные для анализа ликвидности балансаАКТИВНа начало периодаНа конец периодаИзменение, тыс.р.Изменение, %Наиболее ликвидные активы (А1)41423510- 632-15,26Быстрореализуемые активы (А2)1875212124613,12Медленно реализуемые активы (А3)147136-11-7,483Труднореализуемые активы (А4)767694- 73-9,52БАЛАНС69316461- 470-6,78ПАССИВ    Наиболее срочные обязательства (П1)19562003472,40Краткосрочные пассивы (П2)0000,00Долгосрочные пассивы (П3)254188- 66-25,98Постоянные пассивы (П4)47214270- 451-9,55БАЛАНС69316461- 4706,78Вывод: данные таблицы 11 свидетельствуют о том, что на начало и конец периода: А1>П1 , А2П2 , А3П3 , А4<П4Баланс не является абсолютно ликвидным, так как не выполняется соотношение. Это свидетельствует о том, что ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. При соблюдении неравенства А4<П4, можно считать, что структура баланса отвечает требованиям ликвидности.В целях углубления и детализации анализа, подтверждения правильности полученных выводов используется система финансовых коэффициентов. Они определяются соотношением определенных статей баланса, а также позиций отчета о прибылях и убытках. Поскольку степень превращения текущих активов в денежную наличность неодинакова, то для сопоставления ликвидных средств и обязательств рассчитываются коэффициенты ликвидности, которые показывают, какую часть краткосрочных обязательств предприятие может погасить в случае обращения в деньги конкретных видов оборотных средств. Для этого рассчитываются финансовые коэффициенты (табл. 12):- общий показатель ликвидности баланса показывает отношение суммы всех ликвидных средств предприятия к сумме всех платежных обязательств при условии, что различные группы ликвидных средств и платежных обязательств входят в указанные суммы с определенными весовыми коэффициентами, учитывающими их значимость с точки зрения сроков поступления средств и погашения обязательств:L1 = (А1 + 0.5А2 + 0.3А3) / (П1 + 0.5П2 + 0.3П3);На начало: L1 = (4142+0,5*1875+0,3*147)/ (1956 + 0.5*0 + 0.3*254) = 4142 + 937,5 + 44,1/ 2032,2 = 2,52На конец: L1 = (3510+0,5*2121+0,3*136)/ (2003 + 0.5*0 + 0.3*188) = 3510 + 1060,5 + 40,8/ 2059,4 = 2,24- коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть кредиторской задолженности предприятие может погасить в ближайшее время за счет денежных средств и краткосрочных ценных бумаг:L2 = A1 / (П1+П2);На начало: L2 = 4142/ (1956 + 0) = 2,12На конец: L2 = 3510/ (2003 +0) = 1,75- коэффициент срочной, быстрой ликвидности показывает, насколько ликвидные средства предприятия покрывают его краткосрочную задолженность:L3 = (A1+A2) / (П1+П2);На начало: L3 = (4142+1875)/ (1956 + 0) = 3,08На конец: L3 = (3510+2121)/ (2003 +0) = 2,81- коэффициент текущей ликвидности показывает, достаточно ли у предприятия оборотных средств, которые могут быть использованы для погашения своих краткосрочных обязательств в течение периода. Это основной показатель платежеспособности предприятия:L4 = (A1+A2+A3) / (П1+П2);На начало: L4 = (4142+1875+147)/ (1956 + 0) = 3,15На конец: L4 = (3510+2121+136)/ (2003 +0) = 2,88- коэффициент маневренности функционирующего капитала показывает, какая часть функционирующего капитала обездвижена в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности:L5 = A3 / [(A1+A2+A3) - (П1+П2)];На начало: L5 = 147/ (4142+1875+147)-(1956 + 0) = 147/ 4208 = 0,03На конец: L5 = 136/ (3510+2121+136)- (2003 +0) = 136/ 3764 = 0,04 - доля оборотных средств в активах зависит от отраслевой принадлежности предприятия:L6 = (A1+A2+A3) / ВБ;На начало: L6 = (4142+1875+147)/ 6931= 0,89На конец: L6 = (3510+2121+136)/ 6461 = 0,89 - коэффициент обеспеченности собственными средствами характеризует наличие оборотных средств, необходимых для финансовой устойчивости предприятия:L7 = (П4 – А4) / (A1+A2+A3). На начало: L7 = (4721 – 767) / (4142+1875+147) = 3954/ 6164 = 0,64На конец: L7 = (4270 – 694)/ (3510+2121+136) = 3576/ 5767 = 0,62Таблица 12. Коэффициенты ликвидности платежеспособности Коэффициент На начало периодаНа конец периодаРекомендуемое значение1. Общий коэффициент платежеспособности (L1)2,522,24L1>=12. Коэффициент абсолютной ликвидности (L2)2,121,75L2>=0,1-0,73. Коэффициент срочной ликвидности (L3)3,082,81 L3=0,7-0,8(1)4. Коэффициент текущей ликвидности (L4)3,152,88L4min=2,0 L4=2,5-3,05. Коэффициент маневренности функционирующего капитала (L5)0,030,04Уменьшение показателя в динамике - положительный факт6. Доля оборотных средств в активах (L6)0,890,89L6>=0,57. Коэффициент обеспеченности собственными средствами (L7)0,640,62L7>=0,1Вывод: общий коэффициент платежеспособности на начало периода равен 2,52, на конец года равен 2,24 – с помощью данного показателя осуществляется оценка изменения финансовой ситуации в организации с точки зрения ликвидности, то есть на начало года предприятие было более ликвидным.Коэффициент абсолютной ликвидности на начало периода равен 2,12, на конец периода равен 1,75 – показывает, какую часть задолженности организация может погасить в ближайшее время за счет денежных средств, то есть 2,12 и 1,75 соответственно.Коэффициент срочной ликвидности на начало периода равен 3,08, то есть 3,08 краткосрочных обязательств организации может быть немедленно погашена за счет средств на различных счетах , а так же за счет поступлений по расчетам с дебиторами, на конец периода 2,81 соответственно.Коэффициент текущей ликвидности на начало периода равен 3,15, то есть 3,15 текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав все оборотные активы и 2,88 на конец периода соответственно.Коэффициент маневренности функционирующего капитала на начало периода равен 0,03 , то есть 0,03 функционирующего капитала обездвижена в производственных запасах и долгосрочной кредиторской задолженности , на конец периода 0,04 соответственно. Увеличения этого показателя в динамике показывает отрицательный эффект.Доля оборотных средств в активах на начало периода равна 0,89, на конец 0,89.Коэффициент обеспеченности собственными средствами на начало периода равен 0,64 ,на конец периода 0,62 , показывает наличие оборотных средств у организации, необходимых для ее финансовой устойчивости.3.2. Анализ финансовой устойчивостиОценка финансового состояния организации не может быть признана полной без анализа ее финансовой устойчивости. Показатели финансовой устойчивости отражают платежеспособность предприятия в долгосрочном плане. В условиях рынка, когда хозяйственная деятельность предприятия в его развитии осуществляется за счет самофинансирования, а при недостаточности собственных финансовых ресурсов - за счет заемных средств, важную аналитическую характеристику приобретает финансовая независимость предприятия от внешних заемных источников. При анализе обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами определяется излишек или недостаток источников собственных оборотных средств для покрытия запасов и затрат и всех оборотных активов. В зависимости от соотношения величин показателей материально-производственных запасов, собственных оборотных средств и иных источников формирования запасов можно с определенной степенью условности выделить следующие типы финансовой устойчивости.1. Абсолютная финансовая устойчивость характеризуется неравенством:ЗиЗ < СОС, СОС = СК - ВА,где ЗиЗ – материальные запасы и затраты;СОС - собственные оборотные средства;СК – собственный капитал;ВА – внеоборотные активы.На начало периода: ЗиЗ = 147 СОС = 3954147 < 3954 - верноНа конец периода:ЗиЗ = 136 СОС = 3576136 < 3576 - верноДанное соотношение показывает, что все запасы и затраты покрываются собственными оборотными средствами и предприятие не зависит от внешних кредиторов.2. Нормальная финансовая устойчивость характеризуется неравенством:СОС < ЗиЗ < СОС + ДП + КП,где ДП - долгосрочные пассивы.КП – краткосрочные пассивы. На начало периода:ЗиЗ = 147 СОС = 3954ДП = 254 КП = 03954 < 147 <4208 - неверноНа конец периода:ЗиЗ = 136 СОС = 3576ДП = 188 КП = 03576 < 136 < 3764- неверноСоотношение показывает, что сумма запасов и затрат превышает сумму собственных оборотных средств, но меньше суммы собственного оборотного капитала и долгосрочных и краткосрочных заемных источников. Для покрытия запасов и затрат используются собственные и привлеченные средства долгосрочного и краткосрочного характера.3. Неустойчивое (предкризисное) финансовое положение характеризуется неравенством:ЗиЗ > СОС + ДП + КП.На начало периода:ЗиЗ = 147 СОС = 3954ДП = 254 КП = 0147 >4208 - неверноНа конец периода:ЗиЗ = 136 СОС = 3576ДП = 188 КП = 0136> 3764- неверноДанное соотношение соответствует положению, при котором сумма запасов и затрат превышает общую сумму всех нормальных (обоснованных) источников финансирования. При этом нарушается платежный баланс, но сохраняется возможность восстановления равновесия платежных средств и платежных обязательств за счет привлечения временно свободных дополнительных источников средств в оборот предприятия (фондов предприятия), превышения нормальной кредиторской задолженности над дебиторской и др.4. Критическое финансовое положение характеризуется ситуацией, когда в дополнение к предыдущему неравенству предприятие имеет кредиты и займы, не погашенные в срок, а также просроченную кредиторскую и дебиторскую задолженности. Данная ситуация означает, что предприятие не может вовремя расплатиться со своими кредиторами. В условиях рыночной экономики при хроническом повторении ситуации предприятие должно быть объявлено банкротом.Для определения типа финансовой устойчивости анализируется динамика источников средств, необходимых для формирования запасов (табл. 13).Т а б л и ц а 13. Определение типа финансовой устойчивости предприятия ПоказательНа начало периода, тыс.р.На конец периода, тыс. р.Изменение тыс.р.%1. Источники собственных средств47214270-451-9,552. Внеоборотные активы767694-73-9,523. Наличие собственных оборотных средств (п.1-п.2)39543576-378-9,564. Долгосрочные кредиты и займы254188-66-25,985. Наличие собственных и долгосрочных заемных средств для формирования запасов (п.3 + п.4)42083764-444-10,556. Краткосрочные кредиты и займы0000,007. Общая величина основных источников средств на покрытие запасов и затрат (п.5 + п.6)42083764-444-10.558. Запасы и затраты147136-11-7,489. Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств на покрытие запасов и затрат (п.3–п.8)38073440-367-9,6410. Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств и долгосрочных заемных средств на покрытие запасов и затрат (п.5 – п.8)40613628-433-10,6611. Излишек (+), недостаток (-) общей величины средств на покрытие запасов и затрат (п.7 - п.8)40613628-433-10,6612. Трехкомпонентный показатель1100Вывод: данные таблицы 13 свидетельствуют о том, что на предприятии все запасы и затраты покрываются собственными оборотными средствами и предприятие не зависит от внешних кредиторов, и следовательно предприятие относится к первому типу финансовой устойчивости - Абсолютная финансовая устойчивость.Обеспеченность собственными оборотными средствами характеризуется также финансовыми коэффициентами, значения которых сравниваются с базисными или нормативными величинами (табл. 14):- коэффициент капитализации U1 показывает, какую величину заемных средств предприятие привлекло на 1 тыс. р.