ОРГАНИЗАЦИЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ НА РЫНКЕ ЦЕННЫХ БУМАГ

Рынок ценных бумаг составляет один из наиболее динамичных сегментов финансового рынка, чтопредопределяетактуальностьисследованияорганизациидеятельностикоммерческихбанковсценнымибумагами.
защищена на отлично. ...

ВВЕДЕНИЕ 4
ГЛАВА I. ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ОРГАНИЗАЦИИ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ НА РЫНКЕ ЦЕННЫХ БУМАГ.5
1.1 Виды операций, основные виды и цели коммерческих банков на рынке ценных бумаг 5
1.2 Государственное регулирование деятельности банков на рынке ценных бумаг…………………………………………………………………………………….8
ГЛАВА II. АНАЛИЗ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ НА РЫНКЕ ЦЕННЫХ БУМАГ 16
2.1 Финансовая оценка деятельности коммерческих банков с ценными бумагами 16
2.2 Перспективы организации деятельности коммерческих банков на рынке ценных бумаг 21
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 23
СПИСОК ИСТОЧНИКОВ 24

Цельюданнойработыявляетсяисследованиеорганизациидеятельностикоммерческихбанковнарынкеценныхбумаг.
Всоответствиисданнойцельюбылипоставленыследующиезадачи:
-рассмотретьвиды операций, основные виды и цели коммерческих банков на рынке ценных бумаг;
-рассмотреть государственное регулирование деятельности банков на рынке ценных бумаг;
-провестифинансовуюоценкуоперациикоммерческихбанковсценнымибумагами;
-определитьобщиевыводыивыявить перспективыорганизациидеятельностикоммерческихбанковнарынкеценныхбумаг.
ОбъектомисследованиявыступаюткоммерческиебанкиРоссииирынокценныхбумаг.
Предметомисследованияявляютсяотношения,возникающиеприфункционированиикоммерческихбанковнарынкеценныхбумаг.

[4]Процедура выпуска акций кредитными организациями состоит из следующих этапов.I. Принятие решения о выпуске органом банка, имеющим соответствующие полномочия (советом директоров или общим собранием акционеров), которое и регистрируется соответствующим органом. По каждому выпуску акций должно быть зарегистрировано отдельное решение.II. Подготовка проспекта эмиссии. III. Регистрация выпуска акции и проспекта эмиссии. Государственной регистрации подлежат все выпуски акций независимо от их числа и количества инвесторов. IV. Раскрытие информации, содержащейся в проспекте эмиссии (необходимо в случае открытой эмиссии). V. Изготовление сертификатов акций (для документарной формы выпуска). VI. Размещение акций.VII. Регистрация итогов выпуска. VIII. Раскрытие всей информации, содержащейся в отчетах об итогах выпуска..Решение о выпуске ценных бумаг принимает орган управления банка, который имеет соответствующие полномочия согласно действующему законодательству и уставным документам банка.Для регистрации выпуска ценных бумаг банк – эмитент представляет следующие документы: - заявление на государственную регистрацию выпуска ценных бумаг; - опись документов, представляемых в регистрируемый орган; - проспект ценных бумаг, если регистрация выпуска сопровождается его регистрацией; -меморандум, если проспект ценных бумаг подписан финансовым консультантом на рынке ценных бумаг. [4]Размещение акций может производиться путем подписки или распределения акций (действующие банки). Оплата размещаемых акций вновь создаваемого банка осуществляется денежными средствами в национальной и иностранной валюте при заключении кредитной организацией – эмитентом с покупателями договоров купли – продажи акций.Отчет об итогах выпуска представляется в соответствующее подразделение Банка России.Банк России может отказать в регистрации отчета и итогов выпуска ценных бумаг, если банком – эмитентом нарушено законодательство РФ о ценных бумагах и Инструкция о правилах выпуска и регистрации ценных бумаг кредитными организациями на территории РФ, а именно если:- нарушены условия размещения акций;- не выполнены установленные требования к раскрытию информации о выпуске акций;-установлено несоответствие документов, представленных для государственной регистрации отчета об итогах выпуска ценных бумаг и содержащихся в них сведений требованиям Федерального закона от 22 апреля 1996 г. № 39 – ФЗ «О рынке ценных бумаг» (далее – Закон о рынке ценных бумаг) и Инструкции о правилах выпуска и регистрации ценных бумаг кредитными организациями на территории РФ.С целью привлечения дополнительных денежных средств для осуществления активных операций коммерческие банки могут выпускать облигации. Обязательным условием выпуска облигаций является полная оплата всех выпущенных банком акций или полная оплата участниками своих долей в уставном капитале банка. Действующим законодательством и нормативными актами запрещается одновременный выпуск акций и облигаций.К другим ценным бумагам, эмитируемым коммерческими банками, относятся депозитные и сберегательные сертификаты. Порядок их выпуска и обращения был установлен письмом Банка России от 10 февраля 1992 г. № 14-3-20 «О депозитах и сберегательных сертификатах банков». Право выдачи сберегательного сертификата предоставляется банкам при следующих условиях:- осуществления банковской деятельности не менее двух лет;- публикации годовой отчетности (баланса и отчета о прибылях и убытках), подтвержденной аудиторской фирмой;- соблюдения банковского законодательства и нормативных актов Банка России;- выполнения обязательных экономических нормативов;- наличия резервного фонда (балансовый счет 10701) в размере не менее 15 процентов от фактически оплаченного уставного капитала;- выполнения обязательных резервных требований. [4]Депозитный или сберегательный сертификат – это письменные свидетельства банка – эмитента о вкладе денежных средств, удостоверяющие право вкладчика или его правопреемника на получение по истечении установленного срока суммы депозита и процентов по нему.Вексель – ценная бумага, удостоверяющая безусловное денежное долговое одностороннее обязательство векселедателя уплатить при наступлении срока определенную сумму денежных средств векселедержателю. [14, с.254]Выпуск векселей регламентируется ГК РФ, Федеральным законом от 11 марта 1997 г. № 48-ФЗ «О переводном и простом векселе» и нормативными актами Банка России.Кредитная организация имеет право осуществлять профессиональную деятельность на рынке ценных бумаг в соответствии с федеральными законами.Участники фондового рынка, в том числе коммерческие банки, осуществляющие профессиональную деятельность, именуются профессиональными участниками рынка ценных бумаг. Все виды профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг осуществляются на основании специального разрешения – лицензии, которая выдается ФСФР России или уполномоченными ею органами на основании генеральной лицензии.Одним из видов профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг для коммерческого банка является дилерская деятельность.В соответствии с Законом от 22.04.1996 № 39-ФЗ "О рынке ценных бумаг", дилерской деятельностью признается совершение сделок купли-продажи ценных бумаг от своего имени и за свой счет путем публичного объявления цен покупки и/или продажи определенных ценных бумаг с обязательством покупки и/или продажи этих ценных бумаг по объявленным лицом, осуществляющим такую деятельность, ценам. [2]Профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий дилерскую деятельность, именуется дилером. Дилером может быть только юридическое лицо, являющееся коммерческой организацией, а также государственная корпорация, если для такой корпорации возможность осуществления дилерской деятельности установлена федеральным законом, на основании которого она создана. При осуществлении дилерской деятельности на рынке ценных бумаг кредитные организации должны придерживаться определенных правил, направленных на поддержание добросовестной конкуренции между участниками и повышение качества совершения операций.Брокерской деятельностью является совершение гражданско–правовых сделок с ценными бумагами в качестве поверенного или комиссионера, действующего на основании договора поручения или комиссии, а также доверенности на совершении таких сделок при отсутствии указаний на полномочия поверенного или комиссионера в договоре. [2]Постановление ФКЦБ России от 11 октября 1999 г. № 9 «Об утверждении Правил осуществления брокерской и дилерской деятельности на рынке ценных бумаг Российской Федерации» (с изм. и доп.) содержит перечень действий и сделок, отнесенных к брокерской деятельности. На доверительное управление ценными бумагами и денежными средствами, предназначенными для инвестирования в ценные бумаги, распространяются как общие требования, предъявляемые к доверительному управлению, так и требования, предъявляемые законодательством о рынке ценных бумаг к осуществлению данного вида профессиональной деятельности. [25, с.84]Основными нормативными документами, регламентирующими осуществление банками деятельности по управлению ценными бумагами, являются Закон «О рынке ценных бумаг», Порядок осуществления деятельности по управлению ценными бумагами, утвержденный приказом ФСФР России от 3 апреля 2007 г. № 07- 37/ пз-н, инструкция Банка России от 2 июля 1997 г. №63 «О порядке осуществления операций доверительного управления и бухгалтерском учете этих операций кредитными организациями Российской Федерации». В соответствии со статьей 5 Закона «О рынке ценных бумаг», деятельностью по управлению ценными бумагами признается деятельность по доверительному управлению ценными бумагами, денежными средствами, предназначенными для совершения сделок с ценными бумагами и (или) заключения договоров, являющихся производными финансовыми инструментами. [2]Профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий деятельность по управлению ценными бумагами, именуется управляющим.Наличие лицензии на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами не требуется в случае, если доверительное управление связано только с осуществлением, управляющим прав по ценным бумагам.Порядок осуществления деятельности по управлению ценными бумагами, права и обязанности управляющего определяются законодательством Российской Федерации и договорами.В соответствии со статьей 7 Закона «О рынке ценных бумаг», депозитарной деятельностью признается оказание услуг по хранению сертификатов ценных бумаг и/или учету и переходу прав на ценные бумаги. [2]Профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий депозитарную деятельность, именуется депозитарием. Лицо, пользующееся услугами депозитария по хранению ценных бумаг и/или учету прав на ценные бумаги, именуется депонентом. Договор между депозитарием и депонентом, регулирующий их отношения в процессе депозитарной деятельности, именуется депозитарным договором (договором о счете депо). Депозитарный договор должен быть заключен в письменной форме. Депозитарий обязан утвердить условия осуществления им депозитарной деятельности, являющиеся неотъемлемой составной частью заключенного депозитарного договора.Депозитарный договор должен содержать следующие существенные условия:а) однозначное определение предмета договора: предоставление услуг по хранению сертификатов ценных бумаг и/или учету прав на ценные бумаги;б) порядок передачи депонентом депозитарию информации о распоряжении депонированными в депозитарии ценными бумагами депонента;в) срок действия договора;г) размер и порядок оплаты услуг депозитария, предусмотренных договором;д) форму и периодичность отчетности депозитария перед депонентом;е) обязанности депозитария. [2]Коммерческие банки могут осуществлять эмиссионную, профессиональную и банковскую деятельность. Регулирование деятельности коммерческих банков на рынке ценных бумаг жестко контролируется законодательством РФ. ГЛАВА II. АНАЛИЗ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ НА РЫНКЕ ЦЕННЫХ БУМАГ2.1 Финансовая оценка деятельности коммерческих банков с ценнымибумагамиДля анализа деятельности коммерческих банков с ценными бумагами рассчитываются следующие показатели: анализ динамики, анализ структуры,динамика структуры на основе данных об объеме выпущенных кредитными организациями сберегательных, депозитных сертификатов и облигаций. Таблица 2.1Объем выпущенных кредитными организациями сберегательных, депозитных сертификатов и облигаций.ДатаДепозитные сертификаты — всегоСберегательные сертификаты — всегоОблигации — всегоВсего01.01.1453383497111213098156814701.01.1340722283761037410126985801.01.121339611518666720691634[9] Таблица 2.2 Анализ динамики деятельности коммерческих банков с ценными бумагамиДенежные сертификаты и облигации01.01.201201.01.20132013/201201.01.20142014/2013Абс. прирост (ц)Темп роста (ц), %Абс. прирост (ц)Темп роста (ц), %Депозитные сертификаты 133964072-93243053381266131Сберегательные сертификаты1151822837621685819831213098984722531Облигации66672010374103706901561213098175688117Всего 691634126985857822418424315341161676191Выводы: 1) В 2013г. объем выпущенных кредитными организациями депозитных сертификатов уменьшился на 9324 млн. руб. по сравнению с 2012 г. В 2014г. по сравнению с 2013г. увеличился на 1266 млн. руб.Наибольший показатель темпа роста наблюдается в 2014г. (131%).2) В 2013г. объем выпущенных кредитными организациями сберегательных сертификатов увеличился на 216858 млн. руб. по сравнению с 2012г. В 2014г. по сравнению с 2013г. увеличился на 984722 млн. руб. Наибольший показатель темпа роста наблюдается в 2013г. (1983%). 3) В 2013г. объем выпущенных кредитными организациями облигаций увеличился на 370690 млн. руб. по сравнению с 2012 г. В 2014г. по сравнению с 2013г. увеличился на 175688 млн. руб.Наибольший показатель темпа роста наблюдается в 2013г. (156%). 4) В общем в 2013г. объем выпущенных денежных сертификатов и облигаций увеличился на 578224 млн.руб по сравнению с 2012г. В 2014 по сравнению с 2013 увеличился на 1161676 млн.руб.Наибольший показатель темпа роста наблюдается в 2014 г. (191%).Таблица 2.3Анализ структуры деятельности коммерческих банков с ценными бумагами Объем выпущенных кредитными организациями ценными бумагамиВеличина объема выпущенных кредитными организациями ценными бумагамиУдельный вес,%201220132014201220132014Депозитные сертификаты13396407253381,940,320,34Сберегательные сертификаты115182283763497111,6717,9822,3Облигации6667201037410121309896,3981,6977,36Всего69163412698581568147100100100Вывод: В 2012-2014 годах наибольший удельный в объеме выпущенных кредитными организациями ценных бумаг имели облигации.Наименьший удельный вес в 2012 году имели сберегательные сертификаты, а в 2013-2014 годах – депозитные сертификаты. Таблица 2.4Динамика структуры деятельности коммерческих банков с ценными бумагамиДинамика структурыГодДепозитные сертификатыСберегательные сертификатыОблигации2012---2013- 1,6216,31-14,720140,024,32-4,33Вывод: В 2013г. положительный рост динамики наблюдается в объеме выпущенных кредитными организациями сберегательных сертификатов (16,31), отрицательный рост – в объеме выпущенных кредитными организациями облигаций (-14,7) и депозитных сертификатов (-1,62).В 2014г. положительный рост наблюдается в объеме выпущенных кредитными организациями сберегательных сертификатов (4,32) и депозитных сертификатов (0,02), отрицательный рост – в объеме выпущенных кредитными организациями облигаций (-4,33).Общий вывод: Наибольший объем выпущенных кредитными организациями депозитных сертификатов наблюдается в 2012 г. В 2013 г. произошел резкий спад объема выпуска, а в 2014г. произошел незначительный подъем.