Анализ фин отчетности на примере предприятия

Курсовая работа с таблицами и вычислениями, была сдана на "5"
...

1. Анализ формы № 1 «Бухгалтерский баланс» ООО "Норманн"
1.1 Анализ имущества ООО "Норманн"
1.2 Анализ источников средств ООО "Норманн"
1.3 Анализ ликвидности бухгалтерского баланса ООО "Норманн"
1.4 Анализ финансовых коэффициентов платежеспособности ООО "Норманн"
1.5 Анализ финансовой устойчивости ООО "Норманн"
1.6 Оценка вероятности банкротства ООО "Норманн"
1.7 Анализ деловой активности ООО "Норманн"
2. Анализ формы «Отчет о финансовых результатах» ООО "Норманн"
2.1 Анализ динамики финансовых результатов ООО "Норманн"
2.2 Анализ факторов, влияющих на изменение прибыли
2.3 Анализ рентабельности ООО "Норманн"
3. Анализ формы «Отчет об изменениях капитала» ООО "Норманн"
3.1. Анализ состава и движения собственного капитала ООО "Норманн"
4. Анализ формы «Отчет о движении денежных средств» ООО "Норманн"
4.1 Анализ движения денежных средств ООО "Норманн"
Заключение
Библиографический список
Приложения

В настоящее время, с переходом экономики к рыночным отношениям, повышается самостоятельность предприятий, их экономическая и юридическая ответственность. Резко возрастает значения финансовой устойчивости субъектов хозяйствования. Все это значительно увеличивает роль анализа их финансового состояния: наличия, размещения и использования денежных средств.
Результаты такого анализа нужны, прежде всего, собственникам, а также кредиторам, инвесторам, поставщикам, менеджерам и налоговым службам. В данной работе проводится финансовый анализ предприятия именно с точки зрения собственников предприятия, т. е. для внутреннего использования и оперативного управления финансами.
Главной целью данной работы является проведение общего анализа эффективности финансово-хозяйственной деятельности ООО "Норманн ".
Задача работы заключается в проведении анализа бухгалтерской отчетности предприятия, анализа ликвидности и платежеспособности предприятия, проведении анализа финансовых результатов предприятия.

193
109
Коэффициент оборачиваемости собственных оборотных средств
ВР / средняя величина СОС
3,4
0,8
1,0
24
121
29
Средний срок оборота запасов и затрат, дни
365 / коэфф. оборачиваемости ЗЗ
79,3
100,9
161,3
127
160
204
Продолжительность оборота деб. задолженности, дни
365 / коэфф. оборачиваемости ДЗ
103,7
215,9
131,5
208
61
127
Ср. срок оборота кредиторской задолженности, дни
365 / коэфф. оборачиваемости КЗ
84,0
151,7
87,6
181
58
104
Коэффициент оборачиваемости оборотных активов характеризует эффективность использования (скорость оборота) оборотных активов. Он показывает сколько раз за период (за год) оборачиваются оборотные активы или сколько рублей выручки от реализации приходится на рубль оборотных активов. Анализ оборачиваемости мобильных средств показал, что в 2012 году данный показатель уменьшился до 1,2, а в 2013 году он составил 1,5. Это означает, что в течение 2013 года оборотные активы совершили одни полный оборот, и на 1 рубль оборотных активов приходится 1,5 рублей выручки.
Коэффициент общей оборачиваемости активов показывает, сколько раз за период, обычно за год, совершается полный цикл производства и обращения, приносящий эффект в виде прибыли, а так же показывает, сколько рублей проданной продукции приносит каждый рубль активов. Данный показатель составил в 2011 году – 1,2, в 2012 году – 0,5, в 2013 году – 0,6. Понижение показателя означает менее интенсивное использование активов.
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала показывает скорость оборота вложенного собственного капитала или сколько рублей выручки от реализации приходится на каждый рубль инвестированных собственных средств. В 2011 году данный показатель составил 6,4, в 2012 году – 6,8, в 2013 году – 8,2. В 2013 году рост произошел за счет опережающего увеличения выручки по сравнению с увеличением собственного капитала, что свидетельствует о повышении уровня деловой активности.
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности показывает, сколько раз собирается дебиторская задолженность в течение отчетного периода. В 2012 году наблюдается тенденция к снижению данного показателя с 3,5 в 2011 году до 1,7 в 2012. Не смотря на то, что в 2013 году наблюдатся незначительный рост до 2,8, показатель не достиг значения 2011 года. Данная ситуация, свидетельствеут об ухудшении положения дел, связанных с дебиторской задолженностью.
Коэффициент оборачиваемости запасов и затрат в 2011 году его значение составило – 4, в 2012 году – 3, в 2013 году – 2. Не смотря на то, что в течение анализируемого периода запасы совершали несколько полных оборотов, наблюдается тенеденция к их снижению. Это свидетельствует об снижении эффективности производства и большей потребность в оборотном капитале.
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности показывает сколько раз за период (за год) оборачивается кредиторская задолженность. В 2012 году наблюдалось снижение данного показателя(2011-5,4; 2012-3), которое может означать как проблемы с оплатой счетов, так и свидетельствовать о том, что компании удалось договориться с поставщиками о выгодном для нее графике платежей и использовать кредиторскую задолженность как источник получения чужих бесплатных финансовых ресурсов. В 2013 году наблюдается значительный рост коэффициента оборачиваемости кредиторской задоженности(5,9), что свидетельсвтует о том, что компания быстрее рассчитывается со своими поставщиками.
Коэффициент оборачиваемости собственных оборотных средств характеризует число кругооборотов, совершаемых оборотными средствами предприятия за определенный период (год, квартал), или показывает объем реализованной продукции, приходящийся на 1 руб. оборотных средств. В 2011 году показатель составил 3,4, в 2012 году – 0,8, в 2013-1. Данное указывает на ухудшение эффективности использования собственных оборотных средств.
Средний срок оборота запасов и затрат показывает, на сколько дней работы предприятия хватит имеющихся запасов. Анализ данного показателя позволяет сделать вывод, что в 2011 году запасов хватало на 79 дня, а 2012 году – на 100 дней, а в 2013 году – 161 день. Увеличение срока оборачиваемости запасов является отрицательной тенденцией. Это свидетельствует о накапливании запасов, что связано с весьма значительным дополнительным оттоком денежных средств.
Продолжительность оборота дебиторской задолженности позволяет сравнивать дебиторскую задолженность с однодневной выручкой от реализации, чтобы оценить, насколько эффективно получают оплату от покупателей. В 2011 году оборот составил 103 дней, в 2012 году – 215 дней, в 2013 году – 131 день.
Таким образом, наблюдается тенденция к увеличению длитель­ность оборота дебиторской задолженности, что вызывает медленное накопление денежных средств и повышение дебиторской задолженности от про­даж.
Средний срок оборота кредиторской задолженности в 2011 году счета кредиторов организации оставались не оплаченными 84 дня, в 2012 – 157 дней, данное увеличение является негативным фактом. В 2013 году наблюдается сокращение срока оборота кредиторской задолженности до 87 дня, это свидетельствует о том, что организация стала быстрее погашать свои обязательства.
2. Анализ формы «Отчет о финансовых результатах» ООО "Норманн"
2.1 Анализ динамики финансовых результатов ООО "Норманн"
Получение при­были является непосредственной целью производства хозяй­ствующего субъекта в условиях рынка. Реализация этой цели возможна только в том случае, если субъект хозяйствова­ния производит продукцию (работы, услуги), которые по своим потребительским свойствам соответствуют потребно­стям общества. Для выявления финансового результата не­обходимо выручку сопоставить с затратами на производство. Прибыль отражает положительный финансовый результат. Стремление к получению прибыли ориентирует товаропро­изводителей на увеличение объема производства продукции, снижение затрат. Прибыль сигнализирует, где можно до­биться наибольшего прироста стоимости, создает стимул для инвестирования в эти сферы деятельности. Прибыль явля­ется основной формой чистого дохода (наряду с акцизами и НДС). Она отражает экономический эффект, полученный в результате деятельности субъекта хозяйствования. Рост при­были создает финансовую базу для самофинансирования, расширенного воспроизводства, решения проблем социаль­ного и материального характера трудового коллектива.
Показатели финансовых результатов (прибыли) отражают эффективность работы организации по всем направлениям её деятельности: производственный, сбытовой, снабженческий, финансовой и инвестиционный. Обобщенно наиболее важные показатели финансовых результатов деятельности предприятия (выручка, затраты, прибыль) представлены в ф№ 2.
Анализ финансовых результатов как важнейших показателей эффективности работы предприятия, включает в себя исследование изменения их за текущий (анализируемый) период (горизонтальный анализ), изучение структуры данных показателей (вертикальный анализ), а также исследование динамики изменения показателей финансовых результатов за ряд отчетных периодов (трендовый анализ).
В ходе анализа рассчитываются следующие показатели: абсолютные и относительные отклонения прибыли, уровни каждого показателя, изменение структуры ( приложение 3).
На основе данных вертикального анализа можно сделать вывод, что основной удельный вес в выручке на протяжении всего анализируемого периода занимает себестоимость продаж (2011-80%, 2012-79%, 2013-71%).  Наименьший удельный вес в выручке от продаж занимают изменение отложенных налоговых активов, в 2011 году они составили 0,002%, в 2012 году –0,07%. В 2013 году в «Отчете о прибылях и убытках» наименьший удельный вес в выручке занимает трока «прочие», удельный вес которой составил 0,002% от выручки.
Уменьшение удельного веса себестоимости в выручке от продаж в 2013 году на 9,4% может быть вызвано снижением затрат на производство, более эффективного использования имеющихся мощностей, уменьшение брака в производстве. Это снижение является для предприятия хорошим направлением.
Из таблицы видим, что в целом по предприятию в 2012-2013 годах наблюдается тенденция к увеличению основных статей формы 2, за некоторым исключением (уменьшаются проценты к получению и др.)
Горизонтальный анализ показал, что за три года выручка от реализации изменялась. В 2012 году ее величина составила 1084071 т.р., к 2013 году произошло ее увеличение на 282027т.р. и составило 1366098 т.р. Себестоимость продаж имела такую же тенденцию к изменению, как и выручка от реализации.
Валовая прибыль представляет собой разницу между выручкой от реализации и себестоимостью продукции. Она так же претерпевает заметные изменения за три периода, в 2012 году ее величина увеличилась на 14%, а в 2013 году на 98% (по сравнению с 2011 годом). В абсолютном выражении это увеличение, по отношению к базисному периоду, составило 197680 т.р. Увеличение выручки, себестоимости, валовой прибыли говорит об увеличении объема производства.
Коммерческие расходы за анализируемый период имеют тенденцию к снижению, что является положительным фактором, т.к. коммерческие расходы являются такой статьей расходов, необходимость которых доказать очень сложно.
Балансовая прибыль в начале анализируемого периода составила 23115 т.р., в 2012 и 2013 годах она заметно увеличилась на 117% и 754%, соответственно,
и в 2013 году данный показатель составил 197349 т.р.
Прочие доходы и расходы на протяжении всего анализируемого периода имеют тенденцию сначала к уменьшению (расходы в 2012 году уменьшились на 31%, а доходы на 62%), затем в 2013 к увеличились по сравнению с 2012 годом (расходы на 20%, а доходы на 14%).
В процессе анализа, было выявлено, что на предприятии в 2012 году по сравнению с 2011 годом (9840 т.р.) наблюдается резкое уменьшение чистой прибыли на 91% и составляет 867 т.р. А в 2013 году происходит заметное увеличенные на 738% и составляет 7269, но все таки не достигает уровня 2011 года.
2.2 Анализ факторов, влияющих на изменение прибыли
ООО "Норманн"
Далее выполним факторный анализ чистой прибыли методом цепных подстановок, основываясь на том, что чистая прибыль представляет собой сумму прибыли от продаж (Ппр) и прибыли от прочей деятельности(Ппд) за вычетом налога на прибыль и прочих выплат (НВ).
ЧП = Ппр + Ппд – НВ
Данные для проведения факторного анализа чистой прибыли представлены в таблице 10
Таблица 10
Данные для проведения факторного анализа чистой прибыли, тыс. руб.
Показатель
2011
2012
2013
Прибыль от продаж
23115
50070
197349
Убыток от прочей деятельности
-6561
-47097
-183349
Налог на прибыль и прочие выплаты
-6714
-6320
-5654
Проследим изменение чистой прибыли и выявим влияние каждого фактора:
П2011 = 23115-6561 -6714=9840
Пусл1 = 50070-6561-6714=36795
Пусл2 = 50070-47097-6714=-3741
П2012 = 50070 -47097 -6320=867
Пусл3 =197349-47097 -6320=143932
Пусл4 = 197349-183349-6320=7680
П2013 = 197349 -183349 -5654=7269
Рассмотрим влияние каждого фактора.
1. Влияние прибыли от продаж:
2012: ΔПпр2011-2012 = Пусл1 - П2011 = 36795-9840=26955
2013: ΔПпр2012-2013 = Пусл3 - П2012 = 143932-867=143065
За весь анализируемый период:
ΔПпр2011-2013 = ΔПпр2011-2012 + ΔПпр2012-2013 = 170020
Данный анализ позволяет сделать вывод, что в 2012 году увеличение прибыли от продаж на 26955 т.р. повлекло увеличение размера чистой прибыли на такую же сумму. В 2013 году увеличение прибыли от продаж на 143065 т.р. вызвало рост чистой прибыли на 143065 т.р.
2. Влияние убытка от прочей деятельности:
2012: ΔПпд2011-2012 = Пусл2 – Пусл1 = -3741-36795= -40536
2013: ΔПпд2012-2013 = Пусл4 – Пусл3 = 7680-143932= -136252
За весь анализируемый период:
ΔПпд2011-2012 = ΔПпд2011-2012 + ΔПпд2012-2013 = -40536-136252= -176788
Таким образом, увеличение величины убытков от прочей деятельности на 40536 т.р. в 2012 году вызвало уменьшение чистой прибыли на аналогичную сумму. А увеличение суммы убытков на 136252 т.р. в 2013 году вызвало такое же снижение чистой прибыли.
3. Влияние налога на прибыль и прочих выплат:
2012: ΔНВ2011-2012 = П2012 – Пусл2 = 867 –3741= 4608
2013: ΔНВ2012-2013 = П2013 – Пусл4 = 7269 – 7680=-411
За весь анализируемый период:
ΔНВ2011-2012 = ΔНВ2011-2012 + ΔНВ2012-2013 = 4608-411=4197
Из проведенных вычислений видно, что увеличение налога на прибыль на 4608 т.р. в 2012 году вызвало уменьшение чистой прибыли на аналогичную сумму. В 2013 году уменьшение данной стати на 411 т.р. повлекло увеличение чистой прибыли на эту же сумму.
2.3 Анализ рентабельности ООО "Норманн"
Оценка эффективности производственно-хозяйственной деятельности предприятия производится с помощью показателей рентабельности, которые представлены в таблице 11
Таблица 11
Оценка прибыльности (рентабельности) ООО "Норманн"
Показатель
Формула расчёта
2011
2012
2013
Темп роста, %
11-12
12-13
11-13
Рентабельность продаж
прибыль от продаж / выручка от реализации
0,03
0,05
0,14
203
313
634
Рентабельность совокупных активов
ЧП / средняя величина совокупных активов
0,01
0,0004
0,003
3
803
28
Рентабельность текущих активов
ЧП / средняя величина ОА
0,02
0,001
0,008
5
837
44
Рентабельность основных средств
ЧП / средняя величина ОС
0,06
0,0044
0,03
7
635
47
Рентабельность внеоборотных активов
ЧП / средняя величина ВА
0,04
0,001
0,06
2
778
16
Рентабельность собственного капитала
ЧП / средняя величина КР
0,06
0,006
0,04
9
802
70
Рентабельность продаж показывает, сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции. Иными словами, сколько средств остается у предприятия после покрытия себестоимости продукции, выплаты процентов по кредитам и уплаты налогов. Этот показатель называют также нормой прибыльности. В 2011 году показатель был равен 0,03, в 2012 году увеличился до 0,05, а 2013 году рентабельность продаж увеличилась в 3 раза по сравнению с 2012 и составила 0,14, что является следствием роста цен при постоянных затратах на производство реализованной продукции (работ, услуг) или снижения затрат на производство при постоянных ценах.
Рентабельность совокупных активов показывает, сколько приходится прибыли на каждый рубль, вложенный в имущество организации. Рентабельность активов выражает меру доходности предприятия в данном периоде. Данный показатель в 2011 году составил 0,01, это значение является очень низким и свидетельствует о том, что предприятие получало 1 копейки с каждого рубля, авансированного на формирование капитала. В 2012 году этот коэффициент еще более снизился и составил 0,0004. А в 2013 году вырос по сравнению с 2012 и составил 0,003. Низкий уровень рентабельности активов свидетельствует о низком спросе на продукцию фирмы или же о перевложении капитала в активы. Если такая ситуация сохраняется в течение длительного периода времени, то это является сигналом плохого ведения дел. Из чего следует вывод о неэффективности использования оборотных средств.
Рентабельность текущих активов (рентабельность предприятия) отражает возможности предприятия в обеспечении достаточного объема прибыли по отношению к используемым оборотным средствам компании. Чем выше значение этого коэффициента, тем более эффективно используются оборотные средства. Значения данного показателя на анализируемом предприятии очень малы и составляют 0,02, 0,001 и 0,008 в 2011, 2012, 2013 годах, соответственно.
Рентабельность основных средств (рентабельность по фондам) отражает эффективность использования основных средств и показывает величину прибыли, полученную на 1 рубль стоимости основных фондов. Таким образом, предприятие получило 0,06 рублей прибыли в 2011, 0,004 в 2012, и 0,03 рубля прибыли в 2013 году на 1 рубль стоимости основных фондов.
Рентабельность внеоборотных активов отражает эффективность использования внеоборотных активов предприятия и показывает, какую прибыль получает предприятие с каждого рубля, вложенного во внеоборотные активы предприятия. Так в 2011 году составил 0,04 рубля, в 2012 году уменьшился до 0,001, а в 2013 году увеличился до 0,06 рубля с 1 рубля прибыли.
Рентабельность собственного (акционерного) капитала показывает, какую прибыль приносит каждая инвестированная собственниками капитала денежная единица. Следовательно каждый инвестированный собственниками рубль принес в 2011 году 0,06 руб. приыли, в 2012 гоуд -0,006 руб., а в 2013 году – 0,04 руб. прибыли.
Для выявления влияния различных факторов на эффективность деятельности предприятия можно использовать формулу Дюпона, представляющую из себя трех факторную мультипликативную модель зависимости рентабельности собственного капитала от рентабельности продаж, оборачиваемости активов и финансового левериджа, которая имеет следующий вид: РСК=РА*ФЛ = РП*ОА*ФЛ,
где РСК – рентабельность собственного капитала, РА – рентабельность активов, ФЛ – финансовый леверидж, который определяется как отношение средней величины активов к средней величине собственного капитала, РП – рентабельность продаж, ОА – оборачиваемость активов
Определение влияния факторов в данном случае проведем методом абсолютных разниц, но для начала необходимо рассчитать финансовый леверидж.
ФЛ2012=736147,5/926475=0,8
ФЛ2013 = 159380/ 163461,5=0,9
Исходные данные для факторного анализа сведены в таблицу 12
Таблица 12
Данные для факторного анализа рентабельности собственного капитала
Показатель
2012
2013
Абсолютное отклонение
РП
0,05
0,14
0,10
ОА
0,52
0,62
0,11
ФЛ
0,80
0,97
0,17
РСК
0,02
0,09
0,07
Проследим изменение рентабельности собственного капитала и выявим влияние каждого фактора.
Изменение рентабельности собственного капитала из-за изменения рентабельности продаж: РСКРП = 0,1 * 0,52 * 0,8= 0,042
Изменение рентабельности собственного капитала из-за изменения оборачиваемости активов: РСКОА = 0,11 * 0,14 * 0,8 = 0,012
Изменение рентабельности собственного капитала из-за изменения финансового левериджа: РСКФЛ = 0,17 * 0,14 * 0,62 = 0,015
Суммарное влияние факторов: 0,042 + 0,012+ 0,015 = 0,07
Таким образом, суммарное влияние факторов равно абсолютному приросту рентабельности собственного капитала, следовательно, анализ проведен верно.
В большей степени влияние на увеличение рентабельности собственного капитала оказывает изменение рентабельности продаж. Это значит, что при изменении рентабельности продаж рентабельность собственного капитала увеличится на 4,2%, а при увеличении финансового левериджа и оборачиваемости активов показатель увеличится примерно 1%.
3. Анализ формы «Отчет об изменениях капитала» ООО "Норманн"
3.1. Анализ состава и движения собственного капитала ООО "Норманн"
Состав и движение собственного капитала предприятия оцениваются с помощью таблицы 13.
Таблица 13
Оценка состава и движения собственного капитала
Показатели
Уставный капитал
Добавочный капитал
Резервный капитал
Нераспределенная
прибыль
Всего
1. Остаток на начало года
11411
59703
571
88129
159814
2. Поступило
7313
7313
3. Использовано
18
18
4. Остаток на конец года
11411
59685
571
95442
167109
5. Абсолютное ∆
-18
7313
7295
6. Темп прироста, %
-0,03
8
5
7. Коэффициент поступления
0,08
0,04
8. Коэффициент выбытия
0,0003
0,0001
На основе анализа таблицы 13, можно сделать вывод, что собственный капитала предприятия увеличился на 7295 тысяч рублей и составил в 2013 году 197109 тысяч рублей. Собственный капитала увеличился за счет нераспределённой прибыли, которая увеличилась на 8% и составил на конец отчетного года 95442 тысячи рублей. Добавочный капитал изменился незначительно и уменьшился на 18 тысяч рублей. Уставный и резервный капитал остались без изменений. Коэффициент выбытия собственного капитала в несколько раз меньше коэффициента поступления, что положительно характеризует предприятия.
Далее проанализируем динамику стоимость чистых активов предприятия.
(таблица 14).
Таблица 14
Динамика чистых активов ООО "Норманн"
Показатели
2011
2012
2013
Темп роста, %
11-12
12-13
11-13
Чистые активы
165671
166539
173834
0,52
4,38
4,93
Чистые активы характеризуют стоимость реального капитала предприятия. На протяжении анализируемого периода наблюдается положительная тенденция увеличения их стоимости. Также чистые активы превышают уставный капитал организации. Это значит, что в ходе своей деятельности организация не только не растратила первоначально внесенные собственником средства, но и обеспечила их прирост.
4. Анализ формы «Отчет о движении денежных средств» ООО "Норманн"
4.1 Анализ движения денежных средств ООО "Норманн"