Особенности функционирования и проблемы банковской системы России

Курсовая работа по по дисциплине: «макроэкономика»
(микроэкономика или экономическая теория)
...

Глава 1. Теоретические основы функционирования банковской системы
1.1....
1.2....
1.3....
Глава 2. Современные проблемы и перспективы развития банковской системы России
2.1....
2.3....
2.4....
Заключение
Список источников информации
Приложение

На сегодняшний день банковская система является неотъемлемой составляющей экономической системы любой страны. Именно банкам отведена роль связующего звена между промышленностью и торговлей, сельским хозяйством и населением, между государством и предприятием, различными слоями населения, между регионами и странами. В современных условиях экономического развития банки занимаются самыми разнообразными видами операций. Помимо организации денежного оборота и кредитных отношений, через них происходит осуществление финансирования промышленности и сельского хозяйства. Страховые операции, купля-продажа ценных бумаг, а в некоторых случаях, - посреднические сделки и управление имуществом - также относятся к банковской сфере деятельности.

Кредиты K = 512 долл.
Депозиты D = 640 долл.
Предоставив кредит на эту сумму, банк III создаст предпосылку для увеличения кредитных возможностей банка IV на сумму в 409,6 долл., банка V – на 327,68 долл. и т. д. Стоит сказать - получим ϲʙᴏеобразную пирамиду:
Рисунок 1.3 - Процесс депозитного расширения [11, стр.28].6
Общую сумму денег (общую сумму депозитов банка I, II, III, IV, V и т. д.), созданную коммерческими банками, определим по формуле 1.5:
М = DI+ DII+ DIII+ D V + DV + ... = D + D * (1– rr) + [D * (1 – rr)] * (1 – rr) + [D * (1 – rr)2] * (1 – rr) + [D * (1 – rr)3] *(1 – rr) + [D *(1 – rr)4] * (1 – rr) +... (1.5)
Получим, что: М = 1000 + 800 + 640 + 512 + 409,6 + 327,68 +...
Таким образом, мы получили сумму бесконечно убывающей геометрической прогрессии сознаменателем (1 – rr), т. е. величиной меньше 1. В общем виде эта сумма будет равна:
М = D * [1 / (1 – (1 – rr))] = D * (1 / rr) (1.6)
В рассматриваемом случае:  М = 1000 * (1 / 0,2) = 1000 * 5 = 5000.
Величина 1 / rr носит название банковского (или кредитного) мультипликатора и вычисляется по следующей формуле: 
multбанк = 1 / rr (1.7)
Еще одно его название – мультипликатор депозитного расширения (депозитный мультипликатор). Все данные термины означают одно и то же, а именно: если увеличиваются депозиты коммерческих банков, то денежная масса увеличивается в большей степени:
М = D * mult банк (1.8)
Банковский мультипликатор показывает общую сумму депозитов, кᴏᴛᴏрую может создать банковская система из каждой денежной единицы, вложенной на счет в коммерческий банк. В рассмотренном примере каждый доллар первоначального депозита создал 5 долл. средств на банковских счетах. Мультипликатор действует в обе стороны. Денежная масса увеличивается, если деньги попадают в банковскую систему (увеличивается сумма депозитов), и сокращается, если деньги уходят из банковской системы (их снимают со счетов). Поскольку традиционно в экономике деньги одновременно и вкладывают в банки, и снимают со счетов, то денежная масса существенно измениться не может. Такое изменение может произойти только в том случае, если центральный банк изменит норму обязательных резервов, что повлияет на кредитные возможности банков и величину банковского мультипликатора. Не случайно изменение нормы обязательных резервов представляет собой один из инструментов монетарной политики ЦБ (политики по регулированию денежной массы).
С помощью банковского мультипликатора можно подсчитать не только величину денежной массы (М), но и ее изменение. Поскольку величина денежной массы складывается из наличных и безналичных денег (средств на текущих счетах коммерческих банков), т. е. М = С + D, то на депозит банка I деньги (1000 долл.) поступили из сферы наличного денежного обращения, т. е. они уже составляли часть денежной массы и произошло исключительно перераспределение средств между С и D. Следовательно, денежная масса в результате процесса депозитного расширения увеличилась на 4000 долл. (М – D I = 5000–1000 = 4000), т. е. коммерческие банки создали денег именно на эту сумму. Это результат выдачи ими кредитов, по϶ᴛᴏму процесс увеличения предложения денег начался с увеличения общей суммы депозитов банка II в результате предоставления кредита банком I ϲʙᴏим клиентам на сумму его кредитных возможностей, равную 800 дол. Следовательно, изменение предложения денег может быть рассчитано следующим образом: М = DII + DIII + DIV + DV + ... = D * (1 – rr) + [D * (1 – rr)] * (1 – rr) + [D * (1 – rr)2] * (1 – rr) + [D * (1 – rr)3] * (1 – rr) + [D * (1 – rr)4] * (1 – rr) +... = 800 + 640 + 512 + 409,6 + 327,68 +... = 800 * (1 / 0,2) = 800 * 5 = 4000. Либо: М = [D * (1 – rr)] * (1 / rr) = К * (1 / rr) = К * multбанк = 800 * (1 / 0,2) = 4000.
Таким образом, можно сделать вывод, что изменение предложения денег зависит от двух факторов: величины резервов коммерческих банков, выданных в кредит, и величины банковского мультипликатора. Воздействуя на один или на оба фактора, ЦБ может изменять величину предложения денег, проводя монетарную (кредитно-денежную) политику.
1.3. Формирование денежной массы
Денежная масса представляет собой совокупность наличных и безналичных денежных средств, посредством которых становится возможным обращение товаров, работ, услуг в экономике. Причем эти денежные платежные и покупательные средства могут находиться на руках у любых частных лиц, институциональных собственников: предприятий, объединений, организаций, а также государства и сектора «заграница».
Денежная база – это деньги повышенной мощности, наличность, которая находится вне банковской системы, а также обязательные резервы коммерческих банков, которые хранятся в центральном банке страны.
Количество денег в стране находится под контролем государства, на практике эта миссия возложена на центральный банк. Посредством расширительной кредитно-денежной политики и эмиссии денежная база растет, что приводит к увеличению денег в обращении. Государство к тому же получает доход от печатания денег – сеньораж. В то же время эмиссия приводит к нарушению равновесия в уравнении И. Фишера [12, стр.31].
В результате денежная часть формулы превышает товарную, что свидетельствует о сокращении товарно-материальных запасов. Предложение на рынке товаров и услуг крайне ограничено, наблюдается дефицит. Излишки денег приводят к инфляции спроса, когда в условиях статичности экономики потребительский спрос склонен к расширению. В то же время дефицит на рынке, ограниченность предложения при росте цен приводит к инфляции издержек. Таким образом, начинает раскручиваться инфляционная спираль.
Для измерения денежной массы в экономике используются денежные агрегаты. Как правило, их располагают в порядке убывания ликвидности, т. е. способности наиболее быстро и с минимальными трансакционными издержками обмениваться на какие-либо товары. Агрегат M0 отражает наличные деньги в обращении. Особенностью российской экономики сегодня является тот факт, что именно наличность преобладает в общем объеме совершения финансовых сделок и осуществления различного рода рыночных операций. Попросту говоря, наличность в России – это посредник купли-продажи, что может быть описано формулой обмена Т – Д – Т (товар – деньги – товар). Экономика понемногу внедряет в оборот пластиковые карты, однако особенность российского менталитета и оставшееся после кризиса 1998 г. недоверие населения к банковским структурам пока не позволяет полностью заменить деньги безналичной формой.
M1 = М0 + деньги, находящиеся в данный момент на счетах до востребования. Иными словами, это деньги, которые в текущем периоде привлечены банками в виде депозитов, но могут быть в любой момент времени возвращены вкладчику без риска потери процентов.
M2 = М1 + деньги на срочных счетах коммерческих банков. Срочные счета характеризуются тем, что вкладчик и банк составляют договор, по которому субъект может снять вложенные деньги вместе с процентами в строго определенное время, в противном случае часть процентов теряется в качестве компенсации банку вследствие невыполнения договора.
M3 = М2 + краткосрочные ценные бумаги, сертификаты банков и пр.
L = М3 + государственные ценные бумаги.
Помимо данных агрегатов, существует и такое понятие, как квазиденьги (QM), которые являются наиболее растущей частью денежной массы. Это деньги на срочных сберегательных счетах, т. е. разность агрегатов М2 и М1.
На величину денежной массы влияют два фактора: количество денег в обращении и скорость их оборота. Количество денег в обращении определяется государством, исходя из потребностей товарного оборота и дефицита Федерального бюджета. На скорость обращения денег влияют длительность технологических процессов (тяжелая промышленность или легкая), структура платежного оборота (соотношение наличных и безналичных денег), уровень развития кредитных операций и взаиморасчетов, уровень процентных ставок за кредит, использование электронных технологий в банковском деле.
Таким образом, денежная масса является совокупностью покупательных и платежных средств, обслуживающих хозяйственный оборот и принадлежащих физическим и юридическим лицам, а также государству.
Глава 2. Современные проблемы и перспективы развития банковской системы России
2.1. Актуальные проблемы банковской системы России
События второй половины 2014 г. привели к двукратному падению курса рубля по отношению к американскому доллару и евро (рис.2.1, разработанный автором).
Рисунок 2.1 - Динамика курса доллара и евро в РФ, сентябрь-декабрь 2014 г.
Такое положение дел могло спровоцировать резкий рост инфляции, которая по итогам 2014 г. превысила 11 %. С целью недопущения дальнейшего роста цен ЦБ России принял решение о повышении ключевой ставки с 10,5 до 17 %, что позволило снизить курс до 56,25 рублей за доллар и до 68,37 рублей за евро, что несколько успокоило население.
Начало 2015 г. с января по февраль можно охарактеризовать периодом «низких» цен на нефть. Дальнейшее падение рубля было обусловлено политическими и экономическими рисками России: экономическими санкциями против ведущих государственных компаний и банков, что лишало их доступа к кредитам от европейских и американских банков, а также доступа к современным технологиям для расширения производства. Также сыграли значительную роль на снижение рубля расход валюты на погашение корпоративных долгов российских компаний иностранным банкам, а также общая стагнация экономики РФ и рост инфляции, снижение реальных доходов и трат населения. Высокие процентные ставки кредитования (ЦБ повышает ставки) и проблемы с доступностью кредитов для малых и средних предприятий сдерживают развитие бизнеса компаниями.
Спекулятивные настроения банков также сыграли немаловажную роль: валютные спекуляции обеспечивают заработок для банков. Банки занимают рубли (обычно много у ЦБ) и покупают на них доллары и евро, которые затем продают населению, занимающемуся скупкой валюты для сохранения своих сбережений.
На сегодняшний день нельзя не отметить произошедшее укрепление рубля по отношению к доллару и евро (см. рис.2.2, разработанный автором).
Рисунок 2.2 - Динамика курса доллара и евро в РФ, январь-май 2015 г.
Основным источником кредитования в последнее время в России были дешевые «длинные деньги» Европейского союза, которые вливались в отечественную финансовую систему и перераспределялись в виде кредитов для бизнеса и населения. Займы в национальной валюте были намного дороже. Именно на период 2010-2012 гг. пришелся пик кредитования на потребительском и корпоративном рынках. В 2013 году стали проявлять себя проблемы с возвратом долгов финансовым учреждениям, и некоторые аналитики уже тогда начали предсказывать банковский кризис 2015.
Сегодня о такой вероятности не говорит разве что «ленивый», поскольку причины лежат буквально на поверхности: резкое падение мировых цен на энергоносители, что напрямую угрожает стабильности рубля; высокий уровень задолженности корпоративного сектора, в том числе системных банков с большой долей государства (Сбербанк РФ, «ВТБ-24»); резкий рост (в 1,5 раза) просроченной задолженности по потребительским кредитам и ипотеке, в результате чего 90 % суммы вновь выданных населению займов уходило на перекредитование; санкции США и Европейского Союза в отношении России, закрывающие или ограничивающие доступ к финансовым рынкам Запада.
В такой ситуации обойти банковский кризис 2015 г. будет очень сложно, хотя глава московского представительства МВФ высоко оценил усилия ЦБ РФ по предотвращению дальнейшего раскручивания инфляции.
С другой стороны, банковская система и население отказались отрезанными от источников кредитования внутри страны. 17 % ключевой ставки – это де-факто запрет выдачи займов. По мнению экспертов, банковская система имеет достаточно резервов, чтобы компенсировать ожидаемые потери – 3,2 трлн. рублей и 1,9 трлн. рублей. При этом есть оговорка, что прогноз сбудется в случае стабильности рубля и отсутствия дальнейшего роста просроченной задолженности.
В настоящее время ни для кого не секрет, что проблемы экономики России в целом и банковского сектора в частности вызваны не только падением мировых цен на энергоносители, но и внешнеполитическими обстоятельствами. Отечественные эксперты прогнозируют снижение прибыли банков в 2015 г. до 250-300 млрд. рублей, что втрое ниже показателя 2014 г. В то же время они выражают уверенность, что банки первой тридцатки общероссийского рейтинга устоят, хотя на рефинансирование сектора потребуется до 100 млрд. рублей, которые нужны для возврата внешних долгов. На мировые рынки заимствований в 2015 г. рассчитывать не приходится.
Конъюнктура финансового рынка в течение декабря 2014 – февраля 2015 гг. была в значительной степени неоднородной, при этом общий тренд на  ужесточение финансовых условий в  рассматриваемый период сохранился. Существенное повышение Банком России ключевой ставки в середине декабря привело к росту стоимости заимствований на  всех сегментах рынка, в том числе кредитном.
Период с декабря 2014 г. по февраль 2015 г. характеризовался традиционным ростом потребности кредитных организаций в  рефинансировании в  конце 2014  г. и  ее последующим снижением в начале 2015 года. Указанные тенденции наряду с  решениями Банка России по изменению ключевой ставки, а также увеличением неопределенности на  валютном рынке во  многом определили динамику краткосрочных ставок денежного рынка[14, стр.15].
Повышенный спрос на  наличные средства в  декабре 2014  г., обусловленный как сезонными тенденциями, так и  временным изменением потребительского поведения населения, а также интервенции Банка России на внутреннем валютном рынке в  первой половине месяца привели к  более существенному, чем ожидалось, оттоку ликвидности из  банковского сектора.
В  данных условиях максимальный уровень задолженности банков по  операциям РЕПО Банка России достигал 3,8  трлн. руб., что сопровождалось обострением проблемы дефицита рыночного обеспечения у банков и привело к значительному росту их спроса на кредиты постоянного действия, обеспеченные нерыночными активами или поручительствами. Для снижения влияния данных операций на  ставки денежного рынка и компенсации локальной потребности в  ликвидности в  конце декабря 2014 г. Банк России провел аукцион по предоставлению кредитов, обеспеченных нерыночными активами, на срок 3 недели, на котором кредитные организации привлекли 0,3 трлн. руб.
При этом в декабре 2014 г. Банк России продолжил использовать консервативный подход при определении объемов предложения средств на  аукционах по  предоставлению ликвидности банковскому сектору, а также лимитов на операции «валютный своп» по покупке долларов США и евро за рубли. В то же время в период увеличения потребности в  ликвидности лимиты на  операции «валютный своп» оперативно корректировались. Так, в конце декабря лимит по  данным операциям был изменен с  2  до  10 млрд. долл. США в эквиваленте.
Увеличение потребности кредитных организаций в  рефинансировании и  исчерпание доступного рыночного обеспечения у  отдельных банков наряду с существенно возросшей волатильностью на валютном рынке привели к усилению мотива предосторожности на денежном рынке, выражавшегося в том числе в росте кредитных рисков, закладываемых участниками рынка в ставки межбанковских кредитов (МБК).
Поэтому повышение Банком России ключевой ставки до  17% годовых в  середине декабря 2014  г. сопровождалось более существенным краткосрочным ростом ставок МБК в сегменте «овернайт», в пике достигавших 28% годовых, и увеличением их волатильности.
Несмотря на рост уровня и повышенную волатильность межбанковских процентных ставок во второй-третьей декадах декабря 2014 г., обороты в  сегменте «овернайт» рублевого денежного рынка в этот период продолжали оставаться высокими. В  значительной степени это объясняется возросшими объемами заимствований на  денежном рынке со  стороны кредитных организаций, не  имевших свободного рыночного обеспечения для привлечения средств за счет операций РЕПО Банка России.
К концу 2014 г. ситуация на денежном рынке начала стабилизироваться, чему способствовало снижение волатильности на  валютном рынке и  некоторое улучшение ситуации с  рублевой ликвидностью на  фоне традиционного роста бюджетных расходов в этот период. Приток ликвидности за  счет изменения остатков средств на счетах расширенного правительства в  Банке России и  прочих операций сформировал потребность кредитных организаций в  рефинансировании по состоянию на конец 2014 г. на  уровне 7,3  трлн. руб., что соответствует диапазону оценок, представленному в  предыдущем выпуске Доклада о  денежно-кредитной политике [8, стр.5].
В  январе-феврале 2015  г. сезонное снижение остатков средств на  корреспондентских счетах кредитных организаций в Банке России и  приток ликвидности за  счет изменения факторов ее формирования способствовали снижению потребности кредитных организаций в  рефинансировании. Это произошло главным образом в  связи с  уменьшением наличных де нег в  обращении, обусловленным поступлением средств от  клиентов в  банковский сектор и сокращением наличных средств в кассах кредитных организаций, а  также значительным увеличением объема расходов бюджетных средств в начале года.
К  концу февраля 2015  г. потребность кредитных организаций в рефинансировании Банка России сократилась до  5,5  трлн. руб., что отразилось и в снижении объема предоставления средств в  рамках операций РЕПО. Кроме того, приток ликвидности в  банковский сектор позволил кредитным организациям частично погасить кредиты постоянного действия обеспеченные нерыночными активами или поручительствами, предоставленные в  декабре 2014 года.
В  феврале вслед за  снижением ключевой ставки и  соответствующим изменением краткосрочных ставок денежного рынка наметилось восстановление цен на  внутреннем долговом рынке, а также появились признаки снижения банковских депозитных ставок и стабилизации ставок по  кредитам. Между тем уже произошедшее в рассматриваемый период ужесточение ценовых и неценовых условий кредитования наряду с  прогнозируемым снижением экономической активности приведет к дальнейшему снижению годовых темпов роста кредитного портфеля и  будет сдерживать рост денежных агрегатов, в  итоге финансовые условия продолжат оставаться жесткими, способствуя снижению инфляции в среднесрочной перспективе. Прогноз факторов формирования ликвидности банковского сектора представлен в Приложении 1.
Таким образом, главной целью единой государственной денежно-кредитной политики на сегодняшний день является обеспечение ценовой стабильности, что означает достижение и поддержание устойчивой низкой инфляции. Ценовая стабильность необходима для повышения и сохранения на высоком уровне благосостояния российских граждан, что является конечной целью государственной экономической политики
2.2. Мероприятия по совершенствованию банковской системы на период 2015-2017 гг.
Банк России с 2015 года стал проводить денежно-кредитную политику в рамках режима таргетирования инфляции, где основной задачей является снижение инфляции до 4% в 2016 году и в дальнейшем поддержка ее вблизи указанного уровня.