Оценка кредитоспособности заемщика

Выпускная квалификационная работа, допущена к защите и сдана на отлично. ...

Введение …………………………………………………………………. 3
Глава 1. Теоретические аспекты оценки кредитоспособности заемщика 7
1.1 История развития понятия кредитоспособность заемщика ……... 7
1.2 Управление кредитными рисками банков ………………………… 9
1.3 Методы оценки кредитоспособности заемщика ………………...… 20
Глава 2. Анализ методов оценки кредитоспособности в ОАО «Сбербанк России» в г. Асбесте ……………………………………………......
44
2.1 Общая характеристика системы кредитования в ОАО «Сбербанк России» …………………………………………………………………...
44
2.2 Метод оценки кредитоспособности заемщика в ОАО «Сбербанк России» ………………………………………………………………..…
46
2.3 Анализ выполнения заемщиками ОАО «Сбербанк России» своих обязательств по возврату кредитов ……………………………………….
51
Глава 3. Основные направления совершенствования оценки кредитоспособности заемщика в ОАО «Сбербанк России» ……………………..
55
Заключение ………………………………………………………………. 69
Список литературы ………………………………………………………. 73
Приложение ……………………………………………………………… 78

Большую часть прибыли банк приобретает от своих ссудных операций, в то время как «невозврат» кредитов, в особенности крупных, банк может привести к банкротству, а в силу его экономического положения в целом ряду банкротств, связанных предприятий с ним, а также банков и частных лиц. Вследствие чего управление кредитными рисками является необходимой и неотъемлемой частью тактики и стратегии развития и выживания каждого коммерческого банка.
Переход к рыночной экономике России, рост эффективности ее функци-онирования, в том числе создание необходимой инфраструктуры невозможно обеспечить без использования и дальнейшего развития кредитных отноше-ний.
Кредит инициирует и стимулирует развитие производительных сил, ак-тивизирует формирование источника капитала для расширения производ-ства, основыва ясь на достижения научно-технического прогресса.
Без поддержки кредитованием невозможно обеспечить быстрое и надлежащее становление хозяйств и предприятий, а также внедрение других видов предпринимательской деятельности на внутреннем и внешнем эконо-мическом пространстве.
Кредитные операции – это основа банковского дела, так как являются основной статьей дохода банка. При этом процедура кредитования связана с действиями многообразных и многочисленных факторов риска, которые спо-собны повлечь за собой непогашение кредита в установленный договором срок. Изменения в технологии производства или потребительском спросе мо-гут существенным образом повлиять на деятельность фирмы и превратить некогда преуспевающего заемщика в убыточное предприятие, банкрота. Продолжительность забастовок, резкое снижение цен по результатам конку-ренции либо уход с работы ведущих и компетентных управляющих – все это способно сказаться на погашении долгов заемщиком. Именно поэтому кре-дитные риски как один из видов банковских рисков, является основным объ-ектом внимания банков. Политика кредитования банка должна непременно учитывать возможности возникновения кредитных рисков, предотвращать их появление и грамотно ими управлять, а значит сводить к минимально воз-можным негативным последствиям кредитных операций. При этом, чем меньше уровень риска, тем разумеется и меньше может в результате оказать-ся и прибыль, так как наибольшую прибыль банк как правило получает по операциям с наиболее высокой степенью риска. Обычно, банки пытаются вы-бирать наиболее оптимальное соотношение между степенью рисков и доход-ностью производимой операции.
Таким образом, предоставление ссуд банки обуславливают изучением кредитоспособности заемщика, то есть изучением факторов влияющих на по-гашение кредита. Целями и задачами анализа кредитоспособности являются определение способности заемщика в полном объеме и своевременно пога-сить задолженность по кредиту, риски, которые банк готов на себя взять, размера кредита, который может быть предоставлен в таких обстоятельствах и, наконец, условия его предоставления.
Все это указывает на необходимость оценивания банком не только пла-тежеспособности клиентов на конкретную дату, но и прогнозирования его финансовой стабильности. Учет всевозможных рисков по операциям креди-тования позволяют банку правильно и эффективно управлять своими кре-дитными ресурсами, в том числе и получать прибыль.
Однако множество банков на сегодня не готовы реально эффективно кредитовать юридические лица в связи с отсутствием у них методов опреде-ления кредитоспособности, дифференцированных по конкретным отраслям, а также по размерам организаций, содержащих показатели, которые бы пол-ной мере отражали бы состояние заемщика. Сейчас многие ученые активно занимаются указанной проблемой, свидетельством чего стали многочислен-ные статьи в экономической литературе и научные споры вокруг них.
Актуальность и важность проблем оценивания кредитоспособности за-емщиков коммерческого банка, обусловили и выбор темы выпускной работы.
Выпускная работа состоит из трех глав, введения и заключения. Первая глава основана на рассмотрении вопросов понятия и сущности управления кредитными рисками в коммерческом банке, а также самой кредитоспособно-сти как элемента управления кредитными рисками и методикам оценки кре-дитоспособности заемщика. Во второй главе рассматривается анализ имею-щейся практики оценки кредитоспособности основываясь на методики, кото-рые применяются в Асбестовском отделения №1769 банка «Сбербанк Рос-сии». Третья глава предлагает пути изменения и совершенствования оценки кредитоспособности заемщика.
Целью работы является выявление направлений совершенствования оценки кредитоспособности заемщика
Объект исследования: Сбербанк России
Предмет исследования: методы оценки кредитоспособности заемщиков
Практическая значимость: возможность использования предложенных рекомендации по совершенствованию методов оценки кредитоспособности на практике.
Согласно указанной цели, в работе были поставлены следующие зада-чи:
 изучить экономическое содержание кредитоспособности заемщи-ка как основного элемента управления кредитными рисками;
 раскрыть сущность факторов, которые предопределяют кредито-способность заемщика;
 определить сущность кредитных рисков и их управление;
 проанализировать методику оценки кредитоспособности заемщи-ка;
 оценить кредитоспособность заемщика по методикам, применяе-мым в «Асбестовском отделения №1769 банка ОАО «Сбербанк России»;
 выявить основные направления и пути совершенствования оценки кредитоспособности заемщика.
При подготовке работы использовалась экономическая литература за-рубежных и отечественных авторов, учебная и справочная литература, а также другие информационные источники.

Оценка делового риска может формализоваться коммерческим банком и проводиться по принципу скоринга, когда каждый фактор делового риска оценивается по балловой системе. Баллы ставятся по каждому критерию и складываются. Чем выше сумма баллов, тем менее риск и больше вероятности по завершению сделки с планируемым эффектом, что позволит в дальнейшем заемщику в установленный срок погасить свои долговые обязательства [26, 118].Определение класса кредитоспособности клиента. Классность кредитоспособности клиента определяется на основе базовых и дополнительных сведений. Основные выбранные банком, показатели, должны быть неизменны сравнительно длительное время. В документах о кредитной политике банка обязательно фиксируют данные показатели и нормативные уровни. Последние обычно ориентированы на мировые стандарты, которые при том, являются индивидуальными для определенного банка и определенного периода.Набор дополнительных показателей может быть пересмотрен в зависимости от сложившейся ситуации. В качестве них следует использовать оценку делового риска, длительность просроченной задолженности банку, менеджмента, результаты анализа баланса, показатели, рассчитанные на базе счета результатов и т. д.По уровню основных показателей класс кредитоспособности может определяться по балльной шкале. Например: III класс – 251–300 баллов, II класс – 151–250 баллов; I класс – 100–150 баллов. При расчете баллов используется класс показателя, который определяется методом сопоставления фактического значения с нормативами, а также рейтинг (значимость) показателя [28, 67].Значимость (рейтинг) показателя, определяется персонально для каждой группы заемщиков в зависимости от особенностей клиента, политики этого коммерческого банка, ликвидности баланс клиента и их положения на рынке. Например, высокое число краткосрочных ресурсов, в том числе наличие просроченной задолженности по кредитам и неплатежей поставщикам увеличивают роль коэффициента срочной ликвидности, оценивающий способность организации к оперативному высвобождению финансов. Вовлечение ресурсов банка в непосредственное кредитование постоянных запасов, занижение размера собственного капитала поднимает рейтинг показателя финансового рычага. Нарушение имеющихся экономических границ кредита, а также «закредитованность» выдвигают клиентов на первое место при оценивании кредитоспособности степень коэффициента текущей ликвидности.Значение коэффициентов при оценке кредитоспособности клиента неодинакова, и может изменяться в зависимости от вида и специфики деятельности организации, цели и ряда иных факторов. Значение коэффициентов определяется удельным весом коэффициента. Сумма удельного веса не должна превышать ста единиц для количественной совокупной оценки. Заемщиков делят по двум видам деятельности на несколько групп: 1 группа – это производственные организации с достаточно высоким удельным весом основных фондов в ее активах; 2 группа – это торгово-посреднические организации с большим удельным весом своих оборотных средств в активах [34, 145].Процесс определения класса заемщика выглядит следующим образом:1. в таблицу 3 необходимо занести расчетные значения коэффициентов (К1р, К2р,….К9р) и соответственные им нормативные значения (К1н, К2н,….К9н);2. классификация для каждого коэффициента определяется размером отклонения расчетного значения от нормативного – Qi , где Qi выражается отношением Кiр/Кiн ( К1р/К1н, К2р/К2н,…..К9р/К9н);3. при имеющимся значении отклонения 1,15  Qi устанавливается 1 класс (где расчетный показатель более 115% нормативного);4. при показателе отклонения в интервале 0,85  Qi  1,15 утверждается 2 класс (расчетный показатель в пределах  15% от нормативного);5. при показателе отклонения Qi  0,85 утверждается 3 класс (где расчетный показатель меньше 85 % нормативного).6. по классификации коэффициентов К2р (финансовый рычаг, соотношение собственных и заемных средств) и К3р (коэффициент доли дебиторской задолженности) действует обратная зависимость [18, 156].Таблица 3Классификация заемщиков по коэффициентамКоэффициентРасчетное(Кiр)Нормативное(Кiн)Отклонение Qi(Кip / Kiн)КлЗi(Класс)К11—3К21---3…..……..…….К91---3По результатам классификационной оценки расчетных коэффициентов проводится оценка по баллам. Сумма баллов по i - тому коэффициенту устанавливается как произведение показателей класса (КлЗi) и удельного веса (Ui) указанного коэффициента (КлЗi х Ui). Вес такого коэффициента является показателем его значительности в той суммарной доле оценки класса заемщика, которую будет он занимать. При данном подходе коэффициенты одной группы будут иметь близкие или одинаковые веса. Объем же суммарных девяти коэффициентов будет составлять 100 %.В таблице 4. приведены примеры оценки финансовых показателей с учетом удельных весов и классов. Значения удельного веса по каждому коэффициенту определены на основе анализа коэффициентов по балансу реальных организаций, относящихся к разным отраслям промышленности.Таблица 4Оценка финансовых показателей (ОФП)Производственная деятельностьТоргово-посредническая деятельностьКоэффициентыУдельныйвес (Uiп)Класс(КлЗi)Баллы(КлЗi х Uiп)Удельныйвес (Uiт)Класс(КлЗi)Баллы(КлЗi х Uiп)К1121—3101—3К2111—3101—3К381—381—3К4131—3111—3К5111—3131—3К6131—3151—3К7131—391—3К891—3121—3К991—3121—3Итого100–(КлЗi х Ui)100–(КлЗi х Ui)Произведенная оценка по финансовым значениям позволяет установить по количеству набранных баллов относительную кредитоспособность заемщика и отнести его, по степени надежности, к той или иной категории. По сути дела, данная категория заемщика является итоговой классификацией (группой) заемщиков основываясь на оценку финансовых показателей. Указанная градация клиентов необходима для уменьшения рисков методом дисконтирования балансовой стоимости активов заемщиков. По результатам анализа и экспериментальных расчетов установлены диапазоны значений дисконтирующих коэффициентов по группам ликвидности для двух видов деятельности. В качестве «базы» градации по категориям определена 300 бальная оценочная шкала по финансовым показателям в интервале [18, 176]:1 категория – от 100 до 145 баллов, показатель категории КтЗ = 1;2 категория – от 146 до 190 баллов, показатель категории КтЗ = 2;3 категория – от 190 до 240 баллов, показатель категории КтЗ = 3;4 категория – от 240 до 300 баллов, показатель категории КтЗ = 4.Такая градация заемщиков довольно условна, но она воссоздает уровень финансового состояния клиентов, а также степень дисконтирования их активов. С ростом значения КтЗ увеличиваются риски кредитования, определенные ухудшением финансового состояния заемщика. Совокупность данных рисков учитывается методом дисконтирования (снижения) балансовой стоимости активов заемщика. Дисконтирование активов проводится дифференциально по каждой группе ликвидности следующим образом:1 группа – Быстрореализуемые активы – касса (код строки баланса 261), валютный счет (263), расчетный счет (262), краткосрочные финансовые вложения (250), другие денежные средства (264);2 группа – Активы средней реализуемости – товары отгруженные (215), дебиторская задолженность (230,240), прочие оборотные активы (270);3 группа – Медленно реализуемые активы – материалы, сырье (211), расходы будущих периодов (216), незавершенное производство (213), готовая продукция (214);4 группа – Трудно реализуемые активы – основные средства (120), нематериальные активы (110), долгосрочные финансовые вложения (140), незавершенное строительство (130).Для каждой группы, кроме того, к сумме ликвидных средств также применяются свои поправочные коэффициенты, которые определяются отталкиваясь от класса заемщика и учитывая его отраслевую принадлежность. Поправочные коэффициенты имеют разные значения по торгово-посредническим предприятиям и промышленности (представлены в таблице 5) [36, 148].Таблица 5Значения коэффициентов дисконтирования активовКоэффициенты дисконтирования активов по группам ликвидностиКатегория заемщикаГруппа ликвидности 1Группа ликвидности 2Группа ликвидности 3Группа ликвидности 4Производственная деятельностьКтЗ = 10,7500,6500,5500,050КтЗ = 20,7000,6000,4500,045КтЗ = 30,6500,5000,4000,040КтЗ = 40,6000,4500,3800,030Торгово–посредническая деятельностьКтЗ = 10,8000,7000,6000,150КтЗ = 20,7500,6500,5500,130КтЗ = 30,7000,6000,5000,110КтЗ = 40,6500,5500,4500,090Расчеты лимитов кредитования заемщика производятся на основе данных баланса организации, в котором отражаются ликвидные активы, являющиеся главным источником погашения задолженности. Расчеты представлены в таблице 6 [36, 159].Таблица 6Расчет лимита кредитования заемщикаГруппы ликвидности активовГЛ=1ГЛ=2ГЛ=3ГЛ=4Краткосрочные обязательства (Sко) (Sко)Лимит кредитования ЛмК={(Саi х Dai) – Sко}Стоимость активов (Саi)Коэффициент дисконтирования (Dai)Дисконтированная стоимость активовCDai= Cai х DaiКачественная оценка заемщика:Анализ качественных показателей основывается на исследовании информации о заемщике, которая не может быть определена в количественных показателях, или может быть только частично формализована. Такой анализ пополняет количественную оценку и разрешает более полноценно оценить заемщика для снижения всевозможных рисков кредитования.В указанной методике при оценке деятельности заемщика используются четыре основных качественных показателя: КчП1, КчП2, КчП3, КчП4. Каждый из которых интегрирует в себе определенные факторы, положительно характеризующие клиента. Отсутствие таких характеристик уменьшает возможность заемщика усовершенствовать свой кредитный рейтинг, определение которого главным образом основывается на оценке динамики изменений финансового состояния.В таблице 7 рассмотрены факторы (Фктj), которые качественно характеризуют заемщика [36, 285]. Они делятся на группы по четырем главным признакам и выражают соответствующие показатели (КчПi). Каждый такой фактор оценивается по бальной системе, при том, удельный вес фактора, или его значимость, зависит от уровня его влияния на уменьшение рисков кредитования. Оценка факторов реализовывается посредством установления соответствия информационного материала о заемщике и конкретных факторов. Наличие указанного соответствия определятся множителем (Мс) и такое соответствие фактору принимает показатель «1», в противном случае множитель принимает значение «0».Произведение множителя и удельного веса фактора (Vi) представляет собой оценку данного фактора в баллах. Сумма факторных оценок (баллов) в пределах группы определяет интегральную оценку показателя (КчПi).Весь набор качественных показателей, представленных в указанной методике, имеет максимальную оценку 30 баллов (максимальное значение параметра качественной оценки – КчО). Данное то обусловлено наложением ограничения на влияние качественной оценки при определении кредитного рейтинга заемщика (КРЗ) для сохранения доминирующего влияния количественной оценки. Баллы определяются по следующим формулам:Фктj = (Vij х Мсi). КчПi =  (Фктj). КчО =  (КчПi).После расчета указанных показателей устанавливается кредитный рейтинг заемщика, который рассчитывается на основе совокупности качественных и количественных оценок. Совокупная оценка (СвО) равна разности значений параметров оценки финансовых показателей (ОФП) и качественной оценки (КчО).СвО = ОФП – КчОКредитный рейтинг заемщика (КРЗ) можно определить исходя из того, в какой интервал попадает совокупная оценка:от 100 до 120 - КРЗ = 1от 121 до 145 - КРЗ = 2от 146 до 175 - КРЗ = 3от 176 до 210 - КРЗ = 4от 211 до 240 - КРЗ = 5от 241 до 270 - КРЗ = 6от 271 до 300 - КРЗ = 7.Таблица 7Оценка качественных показателейКачественныйпоказательФакторНаименование качественных показателей (КчПi) и факторов (Фктj), их определяющихVi Вес фактора вбаллахМсiБаллыКчП1Оценка рисков, связанных с условиями исполнения сделки. 5Фкт1Фкт2Фкт3Фкт4Фкт5Выгодные для заемщика условия платежа по контракту(сделке).Контрагент заемщика достаточно известен и надежен в выполнении своих обязательств.Наличие устойчивых финансово-экономических связей с партнером.Заемщик обеспечен правовой защитой в случае неисполнения условий контракта одной из сторон.Наличие у Банка корреспондентских отношений с банком заемщика.11111КчП2Деловая репутация заемщика. 5Фкт1Фкт2Фкт3Аккуратность в исполнении обязательств перед партнерами.Хорошая кредитная история.Участие в Федеральных и региональных программах.131КчП3Оценка делового риска. 5Фкт1Фкт2Фкт3Заемщик не участвует в рискованных проектах.Заемщик имеет сильные конкурентные позиции на рынке.Заемщик располагает диверсифицированным доходом.122Кчп4Заинтересованность Банка в сотрудничестве с Заемщиком. 15Фкт1Фкт2Фкт3Фкт4Фкт5Фкт6Фкт7Фкт8Заемщик функционирует в сфере стратегических интересов Банка (приоритетные отрасли).Заемщик функционирует в сфере стратегических интересов Банка (приоритетные регионы).Заемщик входит в состав предприятий Банка.Заемщик является клиентом Банка:– менее 1 года– свыше 1 года.Среднемесячная сумма поступлений на р/с заемщика в Банке:– до 200тыс.долл.в месяц– свыше 200тыс.долл.в месяц.Маржа прибыли Банка по операциям с заемщиком:– до100%– свыше 100%.Заемщик реализует финансовую схему, в которой есть прямая заинтересованность Банка.Дополнительная заинтересованность Банка в кредитовании проекта (сделки).11212121211Итого:Процедура расчетов влияния параметров оценок на определение и присвоение кредитного рейтинга позволяет локализовать поиск причин изменения кредитного рейтинга при очередном обновлении данных о заемщике.Глава 2. Анализ методов оценки кредитоспособности в ОАО «Сбербанк России» в г. Асбесте2.1 Общая характеристика системы кредитования в ОАО «Сбербанк России».Сбербанк России располагает обширной сетью филиалов. В городе Асбесте находится отделение №1769.Асбестовское отделение Сбербанка в своей работе руководствуется регламентом предоставления кредитов юридическим лицам, индивидуальным предпринимателям.Этот регламент является основным нормативным документом Асбестовского отделения банка по кредитованию резидентов Российской Федерации - юридических лиц, а также индивидуальных предпринимателей, осуществляющих свою деятельность без образования юридического лица (далее - индивидуальных предпринимателей). Регламент определяет общий порядок кредитования.Особенности предоставления отдельных видов кредитов и проведения отдельных операций в части анализа документов заемщика, оформления кредитной документации, объектов, условий и сроков кредитования (краткосрочное кредитование, финансирование инвестиционных и строительных проектов, овердрафтное кредитование, предоставление гарантий, кредитование предприятий - недропользователей при покупке у них драгоценных металлов, предоставление займов в драгоценных металлах, кредитование экспортно-импортных операций с использованием аккредитивной формы расчетов, кредитование субъектов Российской Федерации, муниципальных образований, кредитование предприятий в сфере военно-технического сотрудничества, межбанковское кредитование под обеспечение, кредитование сельскохозяйственных товаропроизводителей под залог будущего урожая, кредитование торговых сетей, кредитование субъектов малого предпринимательства и другие), в том числе в рамках программ с участием иностранных банков, устанавливаются дополнительно нормативными документами Сбербанка России.В части принятия решений о предоставлении кредитов отделение руководствуется указаниями территориального банка, который определяет полномочия подчиненных ему отделений, а также дополнительных офисов, находящихся в прямом подчинении территориального банка; отделение определяет полномочия подчиненных ему дополнительных офисов.В свое работе отделение использует единую базу данных о заемщиках и предоставленных территориальным банком и отделениями кредитах по форме и в объемах, утвержденных Кредитным комитетом территориального банка , которая располагается на сервере территориального банка. В качестве единой базы данных территориальным банком используется НАС "Кредитование юридических лиц", которая освобождает от необходимости утверждения Кредитным комитетом формата информации. Целью ведения в территориальном банке единой базы данных о заемщиках является обеспечение контроля за состоянием кредитного портфеля территориального банка, обеспечение выполнения требований внутренних нормативных документов Банка, касающихся определения связанности заемщиков и классификации ссуд одного заемщика, а также обеспечение контроля за полнотой и достоверностью информации, предоставляемой в формах статистической отчетности по кредитуемому портфелю.Отделение может самостоятельно осуществлять кредитование юридических лиц и индивидуальных предпринимателей.В отделении также имеется Порядок корпоративного кредитования юридических лиц и индивидуальных предпринимателей Сбербанком России.Этот документ дополняет Регламент в части определения особенностей корпоративного кредитования и действий кредитующих подразделений Банка при корпоративном кредитовании резидентов Российской Федерации - юридических лиц и предпринимателей, осуществляющих свою деятельность без образования юридического лица (далее индивидуальных предпринимателей).Действие настоящего Порядка не распространяется на:- ломбарды;- игорный бизнес;- кредитные потребительские кооперативы граждан (созданные в соответствии с Федеральным законом "О кредитных потребительских кооперативах граждан" от 07.08.2001г. № 117-ФЗ).2.2 Метод оценки кредитоспособности заемщика в ОАО «Сбербанк России»В Асбестовском Отделении №1769 используется метод оценки кредитоспособности заемщика, разработанный на основе рекомендаций территориального банка с учетом местных особенностей.Для определения кредитоспособности Заемщика проводится количественный (оценка финансового состояния) и качественный анализ рисков.Целью проведения анализа рисков является определение возможности, размера и условий предоставления кредита.Оценка финансового состояния Заемщика производится с учетом тенденций в изменении финансового состояния и факторов, влияющих на эти изменения.С этой целью анализируется динамика оценочных показателей, структура статей баланса, качество активов, основные направления хозяйственно-финансовой политики предприятия.При расчете показателей (коэффициентов) используется принцип осторожности, то есть пересчет статей актива баланса в сторону уменьшения на основании экспертной оценки.Для оценки финансового состояния Заемщика используются три группы оценочных показателей:- коэффициенты ликвидности;- коэффициент соотношения собственных и заемных средств;- показатели оборачиваемости и рентабельности.Коэффициенты ликвидности.Характеризуют обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств.Коэффициент абсолютной ликвидности К1 характеризует способность к моментальному погашению долговых обязательств и определяется как отношение денежных средств и высоколиквидных краткосрочных ценных бумаг к наиболее срочным обязательствам предприятия в виде краткосрочных кредитов банков, краткосрочных займов и различных кредиторских задолженностей (итог раздела VI баланса за вычетом строк 640 - "доходы будущих периодов", 650 - "фонды потребления", 660 - "резервы предстоящих расходов и платежей"):Под высоколиквидными краткосрочными бумагами в данном случае понимаются только государственные ценные бумаги и ценные бумаги Сбербанка России. При отсутствии соответствующей информации строка 253 при расчете К1 не учитывается.Промежуточный коэффициент покрытия К2 характеризует способность предприятия оперативно высвободить из хозяйственного оборота денежные средства и погасить долговые обязательства. К2 определяется как отношение:денежные средства + краткосрочные финансовые вложения и расчетыкраткосрочные обязательства (3)К2 = (стр.260+ стр.250+ стр.240)/(( стр.690) - (стр.640 + стр.650+ стр.