Организация финансового контроля и регулирования денежных потоков на предприятии

Выпускная квалификационная работа, допущена к защите и сдана на отлично. ...

ВВЕДЕНИЕ. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ... ... 2
ГЛАВА 1. ФИНАНСОВЫЙ МЕНЕДЖМЕНТ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . …. ... . . . 6
1.1. Роль и цели в управлении организации . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . … . ... . . . 6 1.2. Теоретическое представление категории «денежные потоки» . .. . . . . ... . . . 15
1.3. Функции финансового менеджмента. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . …. ... . . . 29
ГЛАВА 2. РАЗРАБОТКА И ОБОСНОВАНИЕ РЕШЕНИЙ ПО ЭФФЕКТИВНОМУ УПРАВЛЕНИЮ ДЕНЕЖНЫМИ ПОТОКАМИ НА ООО «ЧИРЧИКАЗОТ» . . . . . . .. .. 35
2.1. Общая характеристика ООО «Чирчиказот» и оценка состояния денежных
потоков ООО «Чирчиказот»... . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .. . . .. . . . 35
2.2. Организация бухгалтерского учета в Компании. . . . . . .. . . . . . . . . .. . . . . 44
2.3. Анализ основных показателей движения денежных . . . . . . .. . . . . . . . . .. . 46
ГЛАВА 3. СОСТАВЛЕНИЕ И ПРЕДСТАВЛЕНИЕ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ ПО ЭФФЕКТИВНОМУ УПРАВЛЕНИЮ ДЕНЕЖНЫМИ ПОТОКАМИ НА
ПРЕДПРИЯТИИ. . . . . . . … . . . . . . . . . . . . . . .. . . . . . . . .. . . . . . . . . . . . .. . . . . 71
2.1. 1Организация управления финансовыми рисками. . . . . . . . . . . . . . .. . . . 71

ЗАКЛЮЧЕНИЕ. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ….. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .. . . .85

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ . . . . . . . …. . . . . . . . . . . 87
ПРИЛОЖЕНИЯ . . . . . . . . . . … . …. . . . . . . . . …. . . . . . . . . . . …. . . . . ..89

Организация финансового контроля и регулирования денежных потоков на предприятии – является обязательной частью любого предприятия, так как прямо воздействует на весь процесс правильного функционирования предприятия. Для отслеживания всех потоков денежных средств, правильного их распределения, правильно финансирования всех участков. Составление ресурсного плана, дает полную картину денежных потоков, создавая основу для всех видов финансовой деятельности. Денежные потоки, сформированные на предприятиях в ходе их экономической деятельности, являются самым важным независимым объектом финансового менеджмента. Денежный поток предприятия представляет собой совокупность распределенных по периодам времени поступлений и выплат денежных средств, генерируемых его хозяйственной деятель ностью, движение которых связано с факторами времени, риска и ликвидности.
Какими бы эффективными ни казались те или иные проекты управленческих решений в области финансовой деятельности в текущем периоде, они должны быть отклонены, если они вступают в противоречие с миссией (главной целью деятельности) предприятия и стратегическими направлениями его развития. Эффективный финансовый менеджмент позволяет обеспечивать постоянный рост собственного капитала, существенно повысить его конкурентную позицию на товарном и финансовом рынках, обеспечивать стабильное экономическое развитие в стратегической перспективе.
Актуальность работы состоит в том, что стремительное развитие рыночных отношений обусловило повышение роли управления финансов предприятия. Состояние финансовых ресурсов предприятия становится фактором, определяющим финансовые результаты его деятельности. Количественные и качественные параметры финансового состояния предприятия определяют его место на рынке и способность функционировать в экономическом пространстве. Все это привело к повышению роли управления финансами в общем процессе управления экономикой. Целью курсовой работы является изучение основных понятий финансового менеджмента, методов решения финансовых проблем и задач по контролю и регулированию денежных потоков на предприятии, приемов управления финансовыми ресурсами предприятия, мобилизации и распределения финансового капитала в условиях постоянного учета соотношения между риском и прибылью. Основной задачей является формирование правильного подхода к финансовому управлению предприятием в условиях развитых рыночных отношений.
На современном этапе в условиях экономической нестабильности и ограниченного объема как финансовых, так и природных ресурсов проблема повышения эффективности работы предприятий, в пер¬вую очередь, сводится к совершенствованию управления финансовыми потоками. От выбора модели управления денежными потоками зависит финансовое состоя¬ние организации, уровень ее деловой активности и конкурентоспособности на рынке. Управление денежными потоками предприятия является важной составной частью его финансовой деятельности. Оно позволяет решать разнообразные зада¬чи финансового менеджмента, и подчинено целям деятельности предприятия, сре¬ди которых можно выделить: обеспечение нормального производственного и воспроизводственного процесса; достижение финансового равновесия предприятия в текущей деятельности и формирование денежных фондов для обеспечения его развития в буду¬щем периоде; эффективное использование всех видов ресурсов; гарантия соблю¬дения интересов акционеров, работников предприятия, кредиторов и выполнения обязательств перед бюджетом и внебюджетными фондами.
Практическая значимость работы состоит в четком распределении функций в организации финансового контроля и регулирования денежных потоков на предприятии. Что дает полную картину о состоянии предприятия его ликвидность, рентабельность по состоянию на текущий период. Минимизация рисков отдельных направлений финансовой деятельности и основных финансовых операций. Анализ изменений отклонений данных по результатам деятельности Компании. .Разработка и консолидация бюджета операционных доходов расходов и бюджета капитальных затрат Компании. Предоставление структурным подразделениям Компании информации о запланированных/бюджетных показателях и/или данных о фактическом исполнении бюджета. Обеспечение соблюдения временных норм (установленных в соответствующих процедурах) при одобрении заявок на оплату, согласовании договоров, проведении платежей.
Объектом исследования является финансовый менеджмент- управление финансовыми операциями, денежными потоками, призванное обеспечить привлечение, поступление необходимых финансовых ресурсов в нужные периоды времени и их рациональное использование в соответствии с намеченными целями, программами, планами, реальными нуждами. Финансовый менеджмент представляет собой систему принципов и методов разработки и реализации управленческих решений, связанных с формированием, распределением и использованием финансовых ресурсов предприятия и организацией оборота его денежных средств. В какой бы сфере деятельности предприятия не принималось управленческое решение, оно прямо или косвенно оказывает влияние на формирование денежных потоков и результаты финансовой деятельности. Финансовый менеджмент непосредственно связан с производственным менеджментом, инновационным менеджментом, менеджментом персонала и некоторыми другими видами функционального менеджмента. Поэтому финансовому менеджменту должен быть присущ высокий динамизм, учитывающий изменение факторов внешней среды, ресурсного потенциала, форм организации производственной и финансовой деятельности, финансового состояния и других параметров функционирования предприятия.
Цель: организация финансового контроля и регулирования денежных потоков на предприятии
Задачи:
1. Изучить роль и цели в управлении организации
2. Рассмотреть функции финансового менеджмента
3. Проанализировать финансовый менеджмент как орган управления
Результат
Исследование вопроса организации на предприятии финансовых механизмом регулирования денежных потоков, правильного их перераспределения. Понятие значимости финансового планирования, которое в дальнейшем могло бы обеспечить привлечение, поступление необходимых финансовых ресурсов в нужные периоды времени и их рациональное использование в соответствии с намеченными целями, программами, планами, реальными нуждами.
В работе раскрыта тема важности введения финансового управления денежными потоками, область применения, цели и задачи, необходимый функционал финансового регулирования. Постановка задач для оптимизации расходов.

и др. виды продукции. 2. По финансовым результатам: чистая выручка от производства и реализации продукции составит 5 063,336 млн. сум. при себестоимости реализованной продукции 161 289,8 млн. сум. Таким образом, валовая прибыль от реализации продукции составит 17 477,9 млн. сум.Расходы по реализации составят 2 397,2 млн.сум, административные расходы 3 226,6 млн.сум, прочие операционные расходы 15 732,7 млн.сум. Всего расходы периода составят 21 356,5 млн.сум.С учетом прочих доходов от основной деятельности, планируемых на уровне 500,0 млн.сум, и возмещения в размере 11 273,3 млн.сум. прибыль от основной деятельности составит 7 894,6 млн.сум.Сальдо результатов финансовой деятельности составит 929,5 млн.сум.Прибыль от общехозяйственной деятельности до уплаты налога на доходы (прибыль) составит 6 965,1 млн.сум. После уплаты налога на прибыль, прочих налогов и сборов от прибыли в сумме 1 901,6 млн.сум, чистая прибыль полученная по итогам 2007 года составит 5 063,3 млн.сум.Уверенность руководства в успешном развитии дел базируется на том, что предполагаемый уровень спроса на продукцию превышает возможности предприятия и имеет устойчивую тенденцию к повышению, подкреплен платежеспособностью, что создает надежную перспективу функционирования на будущее. Потенциальными покупателями продукции OOO «CHIRCHIKAZOT» являются :Предприятия местного рынкаПредприятия стран дальнего и ближнего зарубежья АГМК, БВИ, АООТ"Сардоба-Парранда", Великобритания ГУПТ"Сувсоз", Вирджинские острова, ОАО "Аммофос", Казахстан ОАО "Андижан биокиме заводи", КНР, ОАО "Электрокимесаноат" ОАЭ, Таджикистан ООО"Агроким" Пакистан, СП "Самжинтекс", РоссияБухарский нефтеперерабатывающий заводДания, ГАО"Бухара Дори-Дармон",Китай, ГАО"МТП", КыргызстанЗаравшанское ГПЭ, НидерландыНГМК,о-ва Кайман,ОАО «Узнефтегазкудук», ОАО "Навои ТЭС", Таджикистан,ОАО "Фаргонаазот", Туркменистан,ОАО"Узбекхиммаш", Узбекистан,ОАО"Узпартаъминот"ОАО"Бухара мебель"ПТФ "Аль Мухтадир", СП "Зарафшан-Ньюмонт"СП "СамКочАвто", СП"Амантайтау Голдфилдс",СП"Химпром" г.ЧирчикТашкентская бумажная фабрика, Ташкентский завод по ремонту пассажирских вагоновТашкентский тракторный заводУДП "Мубарекнефтегаз"УДП "Шуртаннефтегаз"Немалое место уделяется производственному планированию, анализу продукции или услуг, характерных для данного бизнеса, поскольку вне зависимости от стратегических соображений бизнес не будет успешным, если не обеспечить привлекательность для рынка его товаров и услуг.Основной целью производственного плана является предоставление информации по обеспеченности с производственной стороны выпуска продукции и разработка мер по поддержанию и развитию производства. Не смотря на то, что 9 месяцев 2013 года для ООО «Чирчиказот» были сопряжены со многими объективными и субъективными трудностями, общество в основном выполнило поставленные на этот период работы задачи. Процент загрузки мощностей OOO «CHIRCHIKAZOT» за 9 месяцев 2013 года в сопоставлении с предшествующим периодом составил (см. в табл.4).Выпуск основных видов продукции в натуральных показателях характеризуется следующими данными (в тыс. тонн) (см.в табл.5)Таблица 5 Выпуск основных видов продукцииНаименование продукцииед.изм9 месяцев 2013 года факт2013 год ожидаемое2014 год прогноз2014 год в % к 2013годуОбъем продукции промышленной продукции всего:      - в действующих ценахмлн.сум131 444,03 176 193,22 178 767,74 101,5  - в сопоставимых ценах на 01.10.2006 годамлн.сум130 811,90 175 606,80 178 767,74 101.8 Основные виды продукции:     Аммиак синтетическийтыс.тн329,76 438,44 437,18 99,71 Аммиачная селитратыс.тн644,30 865,02 860,00 99,42 Наименование продукцииед.изм9 месяцев 2013 года факт2013 год ожидаемое2014 год прогноз2014год в % к 2013 годуАзотная кислотатыс.тн501,28 675,30 680,26 100,73 Волокно нитронтыс.тн7,68 10,64 13,00 122,20 Уксусная кислота 99,6%тыс.тн6,69 7,98 10,73 134,44 Цианистый натрийтыс.тн9,05 11,97 11,00 91,91 Тиомочевинатыс.тн0,66 0,80 0,80 100,00 Сода каустическаятыс.тн15,61 21,16 20,80 98,28 Хлор жидкийтыс.тн9,43 12,46 11,50 92,29 Соляная кислота ц.107тыс.тн13,19 16,78 12,60 75,07 Гипохлорит натриятыс.тн5,94 8,15 9,70 119,08 Чтобы оценить общее движение денежных средств, нужно взять за основу форму №4 "Отчет о движении денежных средств" годовой отчетности. Отчет о движении денежных средств - одна из основных форм финансовой отчетности, в которой суммируется информация о поступлении и выбытии денежных средств предприятия. Отчет поясняет изменения, произошедшие с одним из компонентов финансовой отчетности - денежными средствами - от одной даты балансового отчета до другой, то есть дает возможность пользователям проанализировать текущие потоки денежных средств, оценить их будущие поступления, оценить способность предприятия погасить свою задолженность и выплатить дивиденды, проанализировать необходимость привлечения дополнительных финансовых ресурсов. Его большим достоинством является то, что он в простой и аналитической форме позволяет выявить факторы, повлиявшие на изменение денежных потоков за отчетный период. Отчет о движении денежных средств представлены в таблице 6:Таблица 6 Отчет о движении денежных средств№ п/пНаименование показателяЕдиница измеренияГоды2010 г2011 г2012 г9 месяцев 2013 года1Доля государственной собственности в собственности предприятия (организации)%100 51 51 51  1. Показатели труда     2Среднегодовая численность работниковчел10 418 10 111 9 981 9 684 3Годовой фонд заработной платымлн.сум11 663 11 833 13 463 10 404  2. Производственно-экономические показатели     44.1 Первоначальная стоимость основных фондовмлн.сум199 693 213 175 194 054 206 525  4.2 Остаточная стоимость основных фондовмлн.сум59 093 58 556 45 796 44 578 5Объём производства (в ценах производителя)млн.сум91 352 123 960 146 367 131 444 6в том числе товаров народного потреблениямлн.сум11 248 4 984 5 325 4 478 7Объём производства в % к предыдущему году в сопоставимых ценах%100 89 93 8Объём производства (с учётом НДС и акцизов)млн.сум100 576 148 752 153 339 157 733 9Выручка от реализациимлн.сум92 884 105 424 174 900 87 228 10Затраты всего (с учетом расходов периода)млн.сум89 652 104 331 166 385 81 564  в том числе:     11Производственная себестоимость (отгруженной продукции)млн.сум77 201 88 323 141 291 68 000  в том числе:млн.сум    12 -сырьё и материалымлн.сум22 180 30 371 37 326 18 194,2 13в т.ч. импортныетыс.долл.США8 336 11 155 8 559 5 463 14 -энергоресурсымлн.сум34 337 52 227 71 381 20 448,3 15 - нематериальные затратымлн.сум    16 - фонд заработной платымлн.сум11 663 11 833 11 549 10 404 17 - социальные выплатымлн.сум4 315 4 378 3 580 2 528 18 - расходы периодамлн.сум12 451 16 008 25 094 13 564  3. Финансовые показатели     19Прибыль до налогообложениямлн.сум1 399 1 433 2 022 788 20налогооблагаемая базамлн.сум5 689 7 653 13 305 6 347 2121.1 Налог на прибыль (начислено)млн.сум1 137 1 377 1 996 762  21.2 Налог на прибыль (выплачено)млн.сум1 140 1 490 1 556 762 22Дебиторская задолженность всегомлн.сум48 565 44 789 78 889 76 877  в том числе просроченнаямлн.сум28 811 23 064 42 099 46 087 23Кредиторская задолженность всегомлн.сум87 622 91 679 108 625 76 840  в том числе просроченнаямлн.сум61 972 56 562 92 530 1 787 24 - по бюджетумлн.сум675 98 1 706 171 25 - по внебюджетным фондаммлн.сум10 075 10 734 16 094 12 783 26чистая прибыльмлн.сум145 36 15 17 27в т.ч. остающаяся в распоряжении предприятиямлн.сум37     4. Показатели инвестиций     28Объём капитальных вложениймлн.сум10 740 8 563 4 596 5 828  в том числе по источникам финансирования     28аСобственные средства млн.сум10 7408 5634 5965 828предприятий 29Кредиты коммерческих банковмлн.сум   55 000 30Иностранные кредитымлн.сум24 659 20 929 16 700 13 284 31Прямые иностранные инвестициимлн.сум    32Прочиемлн.сум     5. Внешнеэкономическая деятельностьмлн.сум    33экспорт - всего тыс.долл.США15 901 21 347 25 703 21 919 34импорт - всего тыс.долл.США8 336 11 155 5 622 8 661 Желательно, чтобы кредиторская задолженность была немного выше дебиторской. Это обусловлено тем, что дебиторская задолженность - это деньги временно отвлеченные из оборота, а кредиторская - денежные средства, вовлеченные в оборот. Также нежелательно сильное превышение кредиторской задолженности над дебиторской, потому что в случае требования кредиторов (особенно по краткосрочной задолженности) вернуть долг, предприятие может быть поставлено в зависимость от финансового состояния дебиторов.Как видно из таблицы 3;Таблица 3 Основные направления притока и оттока денежных средств по финансовой деятельности ПРИТОКОТТОКПолученные ссуды и займыЭмиссия акций, облигацийПолучение дивидендов по акциям и процентов по облигациям1.Возврат ранее полученных кредитов2.Выплата дивидендов по акциям и процентов по облигациям3.Погашение облигацийКредиторская задолженность превышает дебиторскую. В целом, это неплохо, однако, на протяжении трех лет (2008,2009,2010 года) кредиторская задолженность превышала дебиторскую примерно в 2 раза. Это негативная тенденция.2.2. Организация бухгалтерского учета в Компании1. Бухгалтерский учет в Компании осуществляется специальным структурным подразделением – Службой учёта и отчётности по НСБУ, работу которой возглавляет Главный Бухгалтер.2. Способы ведения бухгалтерского учета, выбранные Компанией вУчетной Политике, применяются централизованно в головном офисе Компании.3. Финансовый результат определяется только в целом по Компании.4. Рабочий План Счетов сформирован в соответствии с НСБУ 21 «Плансчетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельностихозяйствующих субъектов и Инструкция по его применению», рег. МЮ 23 октября 2002 г. № 1181.5. Бухгалтерский учет в Компании ведется с использованиемспециализированной бухгалтерской компьютерной программы «1С». Регистры бухгалтерского учета оформляются автоматизировано и распечатываются для других участников хозяйственных операций, а также для органов, осуществляющих контроль в соответствии с законодательством Республики Узбекистан.6. Хранение регистров бухгалтерского и налогового учета осуществляется в электронном виде. ПЕРВИЧНЫЕ ДОКУМЕНТЫ И ПОРЯДОК ОРГАНИЗАЦИИДОКУМЕНТООБОРОТА.1. В Компании применяются формы первичной бухгалтерскойдокументации, утвержденные законодательством Республики Узбекистан.2. При оформлении финансово-хозяйственных операций, по которымпервичные формы бухгалтерской документации не утверждены, применяются формы, разработанные Компанией самостоятельно, а также формы программы «1С».Формы первичных учетных документов содержат все обязательныереквизиты в соответствии со статьей 9 Закона Республики Узбекистан «Обухгалтерском учете»: наименование организации; наименование и номер документа, дата и место его составления; наименование, содержание и количественное измерение хозяйственной операции (в натуральном и денежном выражении); личные подписи ответственных лиц.Право подписи первичных учетных документов устанавливается внутренними организационно-правовыми документами Компании. Правила и порядок организации документооборота в Компании, график документооборота регламентированы Положением о бухгалтерии и соответствующими Процедурами. ПОРЯДОК СОСТАВЛЕНИЯ И ПРЕДСТАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВОЙОТЧЕТНОСТИФинансовая отчетность составляется Компанией в соответствии стребованиями Закона Республики Узбекистан "О бухгалтерском учете",Национальными стандартами бухгалтерского учета, а также другими нормативно-правовыми актами по вопросам ведения бухгалтерского учета, составления и представления финансовой отчетности.Финансовая отчетность Компании формируется Бухгалтерией наосновании обобщенной информации об имуществе, обязательствах и результатах ее деятельности.Компания, как предприятие с иностранными инвестициями,представляет годовую финансовую отчетность не позднее 25 марта года,следующего за отчетным, в объеме установленных форм:а) бухгалтерский баланс - форма N 1;б) отчет о финансовых результатах - форма N 2;в) отчет о денежных потоках - форма N 4;г) отчет о собственном капитале - форма N 5;д) справка о дебиторской и кредиторской задолженностях - форма N 2а.2.3. Анализ основных показателей движения денежных потоковАнализ финансовых коэффициентов проведен согласно «Положению о порядке определения критериев для проведения мониторинга и анализа финансово-экономического состояния предприятий» (далее Положение), утвержденного Постановлением Комитета по делам об экономической несостоятельности предприятий и зарегистрированного Министерством юстиции Республики Узбекистан 14.4.2005г. № 1469, которое определяет критерии по проведению мониторинга и анализа финансово-экономического состояния предприятий с государственной долей собственности в имуществе и крупных предприятий для выявления признаков экономического риска и экономической несостоятельности путем диагностики финансового состояния.Таблица 1 Основные направления притока и оттока денежных средств по основной деятельностиПРИТОКОТТОК1. Выручка от реализации продукции, работ, услуг.2. Получение авансов от покупателей и заказчиков.3. Прочие поступления (возврат сумм от поставщиков; сумм, выданных подотчетным лицам).1. Платежи по счетам поставщиков и подрядчиков.2. Выплата заработной платы.3. Отчисления в соцстрах и внебюджетные фонды.4. Расчеты с бюджетом по налогам.5. Уплата процентов по кредиту.6. Авансы выданныеАнализ проведен на основе данных финансовых отчетов общества за 2011г. , 2012г и 9 месяцев 2013 года и дает возможность оценить фактическое финасово-экономическое положение общества, а также прогнозировать развитие общества на 2014г. и дальнейшую перспективу. Согласно утвержденной методике за основу были взяты три основных показателя для оценки экономического состояния ООО «Чирчиказот»»:1) Коэффициент платежеспособности или покрытия – К1;2) Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами – К2; 3) Коэффициенты рентабельности расходов и активов – К3, K4;и два дополнительных коэффициента:1) Коэффициент соотношения собственных и краткосрочных заемных средств – К5;2) Коэффициент износа основных средств – К6;Расчет и описание показателейI. Основные коэффициенты1) Коэффициент покрытия (платежеспособности). (7)По итогам 2010 года значение данного коэффициента составляло 1,525. Однако на конец 2011 года он снизился до 1,217. По итогам работы за 9 месяцев 2013 года значение данного коэффициента составило 1,74.Как мы видим по таблице 7 коэффициент покрытия (платежеспособности) очень высок.Увеличение коэффициента по итогам работы 9 месяцев 2013 года говорит о улучшении платежных возможностей предприятия, при снижении коэффициента ниже 1,25 предприятие считается неплатежеспособным. .Причинами увеличения значения коэффициента может быть снижение текущих активов за 9 месяцев 2013 года на 17,85 %, в то время как снижение текущих обязательств за это же время составило 3,33%. Снижение объема текущих активов имело место, главным образом, из-за появления долгосрочных отсроченных расходов на сумму 37 080,3 млн.сум. Снижение объема текущих обязательств происходил в основном за счет появления значительной суммы на пассивном счете баланса 540 и 550 «Долгосрочные отсроченные обязательства по налогам и платежам в бюджет» и «Прочие долгосрочные отсроченные обязательства» в размере 12 329,9млн.сум. и 45 016,6 млн.сум соответственно.2) Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами. (8) По итогам 2011 года значение данного коэффициента для ООО «Чирчиказот» составляло 0,344, а на конец 2011 года оно снизилось до 0,178. По итогам работы за 9 месяцев 2013 года данный коэффициент составил -0,08.Согласно Положению, если коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами на конец отчетного периода имеет значение меньше 0,2, то предприятие по этому показателю считается необеспеченным собственными оборотными средствами. Существенное снижение данного показателя за 9 месяцев 2013 год вызвано снижением объема собственных оборотных средств с 98,2 до 81,2 млрд. сум., главным образом, вследствие появления остатка на счете баланса 120 «Долгосрочные отсроченные расходы» в размере 37,08 млрд. сум. Снижение показателя сопровождалось снижением объема текущих активов с 164,7 до 135,2 млрд. сум.II. Коэффициенты рентабельности.1) Коэффициент рентабельности расходов: (9) Коэффициент рентабельности расходов ООО «Чирчиказот» по итогам 2011 года составил 0,072, а по итогам 2012 года – 0,060, по итогам 9 месяцев 2013 года - 0,06 .Согласно Положению, если коэффициенты рентабельности за отчетный период: имеют значение ниже нуля (минусовой показатель), то предприятие считается убыточным;имеют значение ниже 0,05, то предприятие считается низкорентабельным (кроме предприятий - монополистов).Данный коэффициент в сравнении с 2011 года остался неизменным.2) Коэффициент рентабельности активов рассчитывается только по итогам года по формуле: (10)С использованием в качестве среднего значения активов за 2011 среднеарифметического значения итогов актива баланса на конец 2010 и 2011 годов, был рассчитан коэффициент рентабельности активов ОАО «Навоиазот» за 2011 год, составивший 0,009. Предприятие находится на грани между прибыльностью и убыточностью из-за крайне низкой прибыли, и низкая рентабельность является причиной, ограничивающей рост активов за счет внутренних источников.Согласно пункту 12 Положения, ООО «Чирчиказот» относится к предприятиям группы «экономического риска» как предприятие с наличием признака неплатежеспособности (см. коэффициент К1)III. Дополнительные коэффициенты1) Коэффициент соотношения собственных и краткосрочных заемных средств (текущей финансовой независимости). (11)Для ООО «Чирчиказот» значение данного коэффициента составило 0,946 на конец 2011 года и 0,690 на конец 2012 года. По итогам работы предприятия за 9 месяцев 2013 года значение данного коэффициента снизилось до 0,56 единиц.Согласно Положению, если коэффициент соотношения собственных и краткосрочных заемных средств на конец отчетного периода имеет значение менее 1, это свидетельствует о наличии у предприятия финансового риска, а понижение коэффициента свидетельствует о повышении финансового риска предприятия.2) Коэффициент износа основных средств(рассчитывается по итогам работы за год) (12)Расчет данного показателя для ООО «Чирчиказот» дает значения 0,735 на конец 2011 года и 0,764 на конец 2012 года. По Положению, если коэффициент износа основных средств на конец рассматриваемого периода превышает значение 0,5, предприятие характеризуется значительной изношенностью основных средств.Ниже приведены некоторые другие финансовые показатели, наиболее часто применяемые в финансовом анализе. IV. Коэффициенты ликвидности1) Коэффициент абсолютной ликвидности (13)По данным ООО «Чирчиказот» значение этого коэффициента составило 0,019 за 2011 год и 0,014 за 2011 год. По итогам работы 9 месяцев 2013 года значение данного коэффициента составило 0,027. Коэффициент абсолютной ликвидности признается достаточным, если его значение находится на уровне 0,2-0,25, но не превышает 0,7. Предприятие на анализируемый момент не имеет способности погасить образовавшуюся кредиторскую задолженность.2) Коэффициент срочной ликвидности (14)Для ООО «Чирчиказот» данный коэффициент вырос за 2012 год с 0,500 до 0,597. По итогам работы 9 месяцев 2013 года данный коэффициент составил 0,546Коэффициент срочной ликвидности имеет желательное значение от 0,7 до 2,0. Предприятие имеет близкое к нормативу значение коэффициента, но оно ниже коэффициента 2012 года , что говорит о снижении способности погашения предприятием своих текущих обязательств.V. Показатели структуры капитала (коэффициенты финансовой устойчивости)Для оценки структуры капитала используются следующие отношения: 1) Коэффициент финансовой независимости (15)Расчет данного показателя для ООО «Чирчиказот» дал следующие результаты: 0,436 на конец 2011 года и 0,381 на конец 2012 года. По итогам работы 9 месяцев 2013 года значение коэффициента равно 0,36.