Анализ и оценка платежеспособности предприятия

Работа состоит из введения,2 глав(1 теория и 2 расчетная часть) приложений в виде баланса,отчета прибыли и убытков,заключения и списка лит-ры.Работу делал сам. ...

Оглавление
Введение 3
Глава 1 Сущность и роль платежеспособности предприятий 5
1.1 Понятие и значение анализа платежеспособности предприятия 5
1.2 Методика анализа платежеспособности предприятия………….….…….7
Глава 2 Анализ и оценка платежеспособности ООО «БИР ПЕКС» 11
2.1 Организационно – экономическая характеристика предприятия 11
2.2 Прогнозирование и составление отчета о финансовых результатах косвенным методом…………………………………………………………...17
2.3 Расчет ликвидного денежного потока……………………………………18
Заключение 20
Список используемой литературы 22
Бухгалтерский баланс…………………………………………………………...23
Отчет о прибылях и убытках……………………………………………………26

Вопрос платёжеспособности предприятия является очень актуальным. Платёжеспособность в целом характеризует финансовое состояние предприятия, позволяющее ему выполнять свои денежные обязательства. От финансового состояния предприятия зависит во многом успех его деятельности. Поэтому анализу платёжеспособности предприятия уделяется много внимания. Всё это и обуславливает актуальность вопроса, исследуемого в данной курсовой работе.
Хозяйствующие субъекты включены в сложный процесс финансово-хозяйственных отношений как между собой, так и с государством. Финансы предприятий не являются самостоятельной категорией. В совокупности они образуют сложную систему перераспределения финансовых ресурсов. Государство при этом, являясь участником финансовых отношений, получает в свой бюджет на логовые платежи, тем самым, формируя систему государственных финансов. И от того, на сколько платёжеспособными являются хозяйствующие субъекты, в целом зависит благосостояние всей страны. Организацию финансов предприятия, в свою очередь, нельзя представить без проведения анализа его финансового состояния и платёжеспособности. Именно анализ позволяет определить те направления развития, которые необходимо предпринять как в краткосрочной, так и в долгосрочной перспективе.
Целью исследования является анализ и оценка платежеспособности предприятий в целом и,как пример детальное изучение ООО «БИР ПЕКС».
Для достижения поставленной цели потребовалось решить следующие задачи:
1) Изучить(рассмотреть) сущность и роль платежеспособности предприятий.
2) Провести анализ и оценку платежеспособности ООО «БИР ПЕКС».
Источники информации: для написания работы послужили базовая учебная литература, результаты практических исследований видных отечественных и зарубежных авторов, справочная литература, прочие актуальные источники информации. Предмет исследования – процессы формирования и функционирования финансовой стратегии данного предприятия, ООО «БИР ПЕКС».

Зона критической платежеспособности. Далее оценивая наличие мобильных средств предприятия очевидно, что значительный удельный вес в их величине занимают запасы, большая часть которых (вся величина, если она оптимальна) не может быть принята в расчет на следующем этапе оценки платежеспособности, так как это нарушит бесперебойную работу предприятия. При этом показатель критической платежеспособности определяется как отношение разности между суммой среднемесячного дохода (ДСМ) и величиной текущих активов (ТА) за минусом величины запасов, необходимых для бесперебойной работы предприятия (Зн) к величине текущих обязательств и величина результативного показателя равна единице:Пк = (ДСМ + (ТА - Зн)) / ТО = 1 4. Зона неплатежеспособности. Если при расчете показателя критической платежеспособности его величина менее единицы, то это свидетельствует о недостатке среднемесячного дохода и величины «свободных» мобильных активов для покрытия текущих обязательств и предприятие переходит в разряд неплатежеспособных. Предложенная нами методика оценки платежеспособности хозяйствующего субъекта не предусматривает дальнейший углубленный анализ активов предприятия, т.е. их иммобилизованной части, хотя теоретически это реально возможно. Очевидно, что платежеспособностью предприятия можно управлять. При этом необходимо учитывать, что проблемы поддержания платежеспособности хозяйствующего субъекта сопряжены с решением целого ряда задач оперативного и стратегического управления деятельностью предприятия.2.1 Организационно – экономическая характеристика предприятия Концепция работы Компании БИР ПЕКС основывается на индивидуальном подходе и оказании максимальной помощи в создании современной инженерной системы жизнеобеспечения зданий с использованием самого надежного оборудования и современных технологий. Накопленный опыт в области ремонта и обслуживания инженерных систем зданий позволяет специалистам службы качественно и в предельно сжатые сроки осуществлять ремонтные и сервисные работы, а также проводить техническую экспертизу оборудования с предоставлением профессиональных рекомендаций по профилактическому сервисному обслуживанию. Также возможно проведение консультаций с целью организации качественной эксплуатации оборудования. Команда службы строительства способна решать самые сложные задачи в области инженерных систем зданий любого уровня сложности. В службе строительства работают более 150 сотрудников инженерно-технического состава, распределенных по таким отделам как: производственно-технический отдел; служба главного инженера; сметно-договорной отдел; служба управления проектами. Специалисты компании ООО «БИР ПЕКС» прошли обучение технологиям подбора, монтажа и проведения пусконаладочных работ в России и за рубежом на предприятиях фирм-производителей, имеют дипломы и квалификационные сертификаты на проектирование и монтаж сложного технического оборудования как зарубежного так и отечественного производства. При проведении монтажных работ используется специализированное профессиональное оборудование, что гарантирует безупречное качество работ. Компания выполняет работы по проектированию инженерных систем зданий, включая системы отопления и водоснабжения с применением труб производства корпорации ООО «БИР ПЕКС». Вся проектная деятельность корпорации с момента основания проектного направления проходит необходимые аттестационные процедуры, предусмотренные действующим законодательством РФ. Кроме того, мы также сотрудничаем с проектными организациями во многих городах России и зарубежья. Проектный отдел корпорации БИР ПЕКС производит все проектные работы с использованием специализированного лицензионного программного обеспечения по созданию чертежей и расчетов, что позволяет снизить вероятность ошибок до минимума, и, соответственно, выполнить проектные работы в сжатые сроки.  При разработке проектов с использованием инновационных решений достигается соответствие проектной документации современным требованиям. Благодаря этому обеспечивается максимальный уровень комфорта для деятельности людей. Все проекты – от стандартных решений до сложных технических узлов, разрабатываемых инженерами корпорации БИР ПЕКС, соответствуют санитарно-гигиеническим, экологическим, противопожарным нормам и требованиям, действующим на территории РФ. Стоимость, энергозатратность, функциональность, соответствие пожеланиям заказчика проектировщики компании БИР ПЕКС согласовывают со смежниками: архитекторами, конструкторами, технологами. Результаты деятельности организации в прошедшие годы является хорошим индикатором перспектив развития, поэтому фирмы составляют отчет о прибылях и убытках. Важной характеристикой финансово-хозяйственной деятельности предприятия принято считать оборот, т.е. общий объем продаж продукции, товаров, услуг. В том случае, если результатом обычных видов деятельности является прибыль, то можно рассчитать структуру выручки и сопоставить темпы динамики доходов и расходов. Структура выручки от продажи товаров представлена в таблице 2.1.Таблица 2.1. - Вертикальный анализ отчета о прибылях и убыткахПоказатель2012 г., тыс руб.Уд.вес, %2013 г., тыс руб.Уд.вес, %2014 г., тыс руб.Уд.вес, %Выручка162 018100159 442100151 615100Себестоимость продаж103 98264.2102 0636496 12063.4Валовая прибыль (убыток)58 03635.857 3793655 49536.6Коммерческие расходы21 54913.324 98815.734 38722.7Управленческие расходы------Прибыль от продаж36 48722.532 39120.321 10813.9Доходы от участия в других организациях------Проценты к получению----16-Проценты к уплате6930.46550.42010.1Прочие доходы1 54411 3900.97410.5Прочие расходы16 64510.38 6155.44 4372.9Прибыль (убыток) до налогообложения20 69312.824 51115.417 22711.4Текущий налог на прибыль1 0140.67790.51 9411.3в т.ч. постоянные налоговые обязательства (активы)------Изменение отложенных налоговых обязательств------Изменение отложенных налоговых активов------Прочее1 8731.21 52115520.4Чистая прибыль (убыток)23 58014.622 21113.914 7349.7 Величина выручки от продажи товаров, работ и услуг за отчетный период составила 151 615 тыс руб. Размер прибыли от продаж в каждом рубле выручки от продаж по сравнению с 2012 годом сократился. Если в 2012 году в каждом рубле выручки от продажи прибыль составляла 22.5 коп., то в отчетном году на 6.6 коп. больше. В 2014 году в каждом рубле выручки от продаж было 13.9 копеек прибыли от продаж. Доля себестоимости в 2014 году составляет 63.4%, по сравнению с 2012 годом произошло сокращение доли себестоимости на 0.8%. Доля коммерческих и управленческих расходов существенно выросла, в течение трех последних лет прирост составил 9.4%. Динамика показателей отчета о финансовых результатах представлена в таблице 2.2.Таблица 2.2. - Горизонтальный анализ отчета о прибылях и убыткахПоказатель2012 г., тыс руб.2013 г., тыс руб.Изменение2014 г., тыс руб.ИзменениеАбс.,млн руб.Отн., %Абс.,млн руб.Отн., %Выручка162 018159 442-2 576-1.6151 615-7 827-4.9Себестоимость продаж103 982102 063-1 919-1.8596 120-5 943-5.82Валовая прибыль (убыток)58 03657 379-657-1.1355 495-1 884-3.28Коммерческие расходы21 54924 988+3 439+15.9634 387+9 399+37.6Управленческие расходы-------Прибыль от продаж36 48732 391-4 096-11.221 108-11283-34.83Доходы от участия в других организациях-------Проценты к получению-------Проценты к уплате693655-38-5.48201-454-69.3Прочие доходы1 5441 390-154-10741-649-46.7Прочие расходы16 6458 615-8 030-48.24 437-4 178-48.5Прибыль (убыток) до налогообложения20 69324 511+3 818+18.517 227-7 284-29.7Текущий налог на прибыль1 014779-235-23.21 941+1 162+149.2в т.ч. постоянные налоговые обязательства (активы)-------Изменение отложенных налоговых обязательств-------Изменение отложенных налоговых активов-------Прочее1 8731 521-352-18.8552-969-63.7Чистая прибыль (убыток)23 58022 211-1 369-5.814 734-7 477-33.7 Величина выручки от продажи товаров, работ и услуг за отчетный период составила 151 615 тыс руб. По сравнению с 2012 годом ее величина сократилась на 6.42%, в то время как чистая прибыль сократилась на 37.52%. В связи с динамичным ростом коммерческих затрат произошло снижение чистой прибыли. Величина прибыли от продаж за отчетный период сократилась на 15 379 тыс руб. по сравнению с 2012 годом. Аналогичная ситуация и с прибылью до налогообложения, сокращение показателя за 2014 год по сравнению с 2012 годом держится на уровне 83.3%. Проведем оценку функционального соответствия активов и пассивов. Для этого необходимо оценить достаточность источников формирования имущества предприятия. Информация представлена в таблице 2.3. Таблица 2.3. - Анализ функционального соответствия активов и пассивовПоказатель2012 г., тыс руб.2013 г., тыс руб.Изменение2014 г., тыс руб.Изменение1. Активы70 790107 099+36 309105 217-1 8822. Долгосрочный заемный капитал2 014--2 014--3. Краткосрочный заемный капитал---4 279+4 2794. Собственный капитал48 52570 725+22 20082 952+13 2275. Доходы будущих периодов-----6.Чистые активы (стр.1 – (стр.2+ стр.3-стр.5)72 804107 099+34 295109 496+2 3977. Внеоборотные активы27 27230 945+3 67342 780+11 8358. Оборотные активы43 51876 154+32 63662 437-13 7179. Чистые оборотные активы ((стр.4 + стр.2) – стр.7)23 26739 780+16 51340 172+39210. Коэффициент обеспеченности собственными средствами ((стр.4 – стр. 7) / стр.8)0.50.52+0.020.64+0.12 На конец 2014 года величина чистых активов предприятия составляет 109 496 тыс руб. по сравнению с 2012 годом их величина возросла на 36 692 тыс руб. Величина чистых активов в отчетном году превышает размер уставного капитала, что свидетельствует о том, что предприятие не только не растратило первоначально внесенные средства, но и обеспечило их прирост. Величина оборотных активов, финансируемых за счет собственного и долгосрочного заемного капитала составляет на конец периода 40 172 тыс руб., за период произошел значительный рост данного показателя. Внеоборотные активы предприятия не превышают размер собственного капитала, что свидетельствует о достаточности финансирования основных фондов за счет собственных источников. Коэффициент обеспеченности собственными средствами имеет положительное значение, что свидетельствует о достаточности собственных средств для финансирования текущей деятельности. Для оценки результативности и перспективности деятельности предприятия на основании «золотого правила экономики» сопоставим темпы роста показателей:– балансовая прибыль;– выручка от реализации;– среднегодовая стоимость активов. Расчет показателей представлен в таблице 2.4. Таблица 2.4. - Анализ работы предприятия с точки зрения «золотого правила экономики»Показатель2013 год2014 годТемп роста, %Темп прироста, %1. Прибыль, тыс руб.32 39121 10865.2-34.82. Выручка от реализации, тыс руб.159 442151 61595.1-4.93. Активы, тыс руб.107 099105 21798.2-1.8 Темп сокращения прибыли от продаж превышает темпы уменьшения выручки и свидетельствует об увеличении издержек производства. Более медленное уменьшение активов относительно темпов сокращения выручки от реализации, говорит о повышении эффективности использования ресурсов предприятия, однако такая ситуация складывается из-за реализации программы технического перевооружения предприятия, которая направлена на наращивание производственной базы. В целом «золотое правило экономики» не выполняется.2.2 Прогнозирование и составление отчета о финансовых результатах косвенным методом Для формирования отчета о финансовых результатах необходимо составить таблицу 2.5. Общая схема построения отчета о денежных потоках косвенным методом приведена в таблице 2.5. Таблица 2.5. - Определение денежного потока от основной деятельности (косвенный метод).№ стрПоказатель1Чистая прибыль2+ Амортизация3— (+) увеличение (уменьшение) дебиторской задолженности4— (+) увеличение (уменьшение) товарных запасов5— (+) увеличение (уменьшение) прочих оборотных активов6+ (—) увеличение (уменьшение) кредиторской задолженности7+(—) увеличение (уменьшение) процентов к уплате8+(—) увеличение (уменьшение) резервов предстоящих платежей9+(—) увеличение (уменьшение) задолженности по налоговым платежам10= Денежный поток от операционной деятельности Как следует из таблицы, косвенный метод показывает, где конкретно овеществлена прибыль компании, или куда инвестированы «живые» деньги. Для расчетов используем данные отчета о финансовых результатах компании а 2014 год и методику, изложенную выше. Таблица 2.6. - Определение денежного потока от основной деятельности (косвенный метод).№ стрПоказатель1Чистая прибыль 14 7342+ Амортизация11 8353— (+) увеличение (уменьшение) дебиторской задолженности-8034— (+) увеличение (уменьшение) товарных запасов-13 9145— (+) увеличение (уменьшение) прочих оборотных активов06+ (—) увеличение (уменьшение) кредиторской задолженности-9 8197+(—) увеличение (уменьшение) процентов к уплате-4548+(—) увеличение (уменьшение) резервов предстоящих платежей09+(—) увеличение (уменьшение) задолженности по налоговым платежам010= Денежный поток от операционной деятельности14 734 + 11 835 – 803 – 13 914 - 9 819 – 454 = 11 398 Так как компания является плательщиком налога на прибыль, вычтем 20% налоговых платежей из полученной величины и определим размер чистой прибыли:ЧП = 11 398 * (1 – 0.2) = 9 118 тыс руб. Итак, с учетом сложившихся обстоятельств в 2015 году ожидается чистая прибыль в сумме 9 118 тыс руб., то есть произойдет ее сокращение на 5 616 тыс руб.2.3 Расчет ликвидного денежного потока Кроме прямого и косвенного методов определения величины денежных средств существует так называемый метод ликвидного денежного потока (ЛДП), позволяющий оперативно рассчитать денежный поток на предприятии. Он может быть использован для экспресс - диагностики финансового состояния предприятия. Ликвидный денежный поток (или изменение чистой кредитной позиции) является показателем дефицитного или избыточного сальдо денежных средств, возникающего в случае полного покрытия всех долговых обязательств по заемным средствам.