Анализ и диагностика шахты Воргашорская

В курсовой выполнены: экспресс анализ баланса, анализ ликвидности, анализ финансовой устойчивости, анализ деловой активности предприятия, анализ финансовых результатов, анализ движения денежных средств, анализ вероятности банкротства.
Также, при продаже приложу документ Excel, где есть все расчеты.
...

1.1. Экспресс анализ баланса ОАО «Шахта Воргашорская»
1.2. Анализ ликвидности баланса предприятия
1.3. Анализ финансовой устойчивости
1.4. Анализ деловой активности предприятия
1.5. Анализ финансовых результатов
1.6. Анализ движения денежных средств
1.7. Анализ вероятности банкротства

Главная цель экспресс-анализа, являющегося одним из видов финансового анализа – это наглядная и простая оценка имущественного состояния и эффективности развития хозяйствующего субъекта.

Рекомендуемое значение данного коэффициента должно быть меньше 2. По данным таблицы в 2014 году значение коэффициента составляет – 0.26, это является свидетельством недостаточности собственного капитала. Коэффициент отношения прибыли до вычета расходов по процентам, уплаты налогов и амортизационных отчислений (EBITDA) к уплачиваемым процентам (Д5) характеризующий способность коммерческой организации отвечать по обязательствам по уплате процентов по кредитам и займам. Рекомендуемое значение – больше 1. По данным таблицы, коэффициент Д5 = 0. Значение ниже норматива, это означает, что предприятие не способно уплачивать проценты по кредитам и займам. Коэффициент Д6 рассчитывается как отношение величины долгосрочных кредитов и займов к величине прибыли до вычета расходов по процентам, уплаты налогов и амортизационных отчислений (EBITDA). Данный показатель характеризует способность коммерческой организации выполнять свои обязательства по долгосрочным кредитам и займам в перспективе, исходя из текущего размера прибыли до вычета расходов по процентам, уплаты налогов и амортизационных отчислений. По данным таблицы в 2014 году значение коэффициента = 0. Это означает, что предприятие в убытке и не в состоянии выполнять свои обязательства. Привлекательность компании оценивается следующей системой показателей рентабельности:- рентабельность продаж (Р1)- рентабельность величины капитала (Р2)- рентабельность основных средств и прочих внеоборотных активов (Р3)- рентабельность собственного капитала (Р4)- рентабельность перманентного капитала (Р5)По данным таблицы видно, что Р1 - рентабельность продаж (коммерческая маржа), отражающая удельный вес прибыли на рубль выручки от реализации, Р2 -  рентабельность активов (экономическая рентабельность), отражающая удельный вес прибыли на 1 рубль имущества, Р3 - рентабельность основной деятельности, характеризующая удельный вес прибыли на 1 рубль затрат.Большинство показателей финансовой устойчивости не соответствует нормам. Инвесторам не рекомендуется вкладывать капитал в данное предприятие.Анализ финансовой устойчивостиЦель анализа финансовой устойчивости - оценить способность предприятия погашать свои обязательства и сохранять права владения предприятием в долгосрочной перспективе.Способность предприятия погашать обязательства в долгосрочной перспективе определяется соотношением собственных и заемных средств и их структурой.Под финансовой устойчивостью понимается такое состояние предприятия, при котором платежеспособность постоянна во времени, а соотношение собственного и заемного капитала обеспечивает эту платежеспособность. Для оценки финансовой устойчивости применяется система коэффициентов.Табл. 3. Анализ финансовой устойчивости предприятия№Условные обозначенияНа начало периодаНа конец периодаИзменения за период1.Источники формирования собственных оборотных средствIIIрП31 76027 518-4 2422.Внеоборотные активыIрА69417 1221813.Наличие собственных оборотных средств (стр.1 - стр.2)COC24 81920 396-4 4234.Долгосрочные пассивыIVрП0005.Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования средств (стр.3+ стр.4)СД24 81920 396-4 4236.Краткосрочные заемные средстваКЗС0007.Общая величина источников формирования запасов (стр.5+стр.6)ОИ24 81920 396-4 4238.ЗапасыЗ0009.Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств (стр.3 - стр.8)∆СОС24 81920 396-4 42310.Излишек (+), недостаток (-) СД (стр.5-стр.8)∆СД24 81920 396-4 42311.Излишек (+), недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов (стр.7 - стр.8)∆ОИ24 81920 396-4 423Для характеристики источников формирования запасов определяют три основных показателя:Наличие собственных оборотных средств (СОС) у предприятия на начало периода составляло больше, чем на конец периода. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (СД) также на начало периода составляло больше, чем на конец периода.Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (ОИ) составляет 24918 тыс. руб. При данном состоянии организация находится на грани банкротства. В этом случае величина материально-производственных запасов больше суммы собственных оборотных средств и вышеназванных кредитов банка (включая кредиторскую задолженность, зачтенную банком при кредитовании). - кризисное финансовое состояние.Оценка структуры источников средств проводится как внутренними, так и внешними пользователями бухгалтерской информации. Внешние пользователи (банки, инвесторы, кредиторы) оценивают изменение доли собственных средств предприятия в общей сумме источников средств с точки зрения финансового риска при заключении сделок. Риск нарастает с уменьшением доли собственных источников средств.Табл. 4. Оценка финансовой устойчивости.№Название показателя201420131.Коэффициент концентрации собственного капитала0,771,402.Коэффициент концентрации привлеченного капитала0,230,403.Коэффициент финансовой зависимости1,300,714.Коэффициент маневренности собственного капитала0,740,785.Коэффициент структуры долгосрочных вложений0,000,006.Коэффициент финансовой стабильности0,771,407.Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств0,000,008.Коэффициент структуры привлеченного капитала0,000,009.Коэффициент соотношения собственных и привлеченных средств0,300,2910.Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (без учёта долгосрочных заемных средств)0,640,6711.Коэффициент обеспеченности собственными и долгосрочными заемными оборотными средствами0,960,94Коэффициент концентрации показывает долю активов организации, которые покрываются за счет собственного капитала. Оставшаяся доля активов покрывается за счет заемных средств. (2014 г. – 0.77, 2013 г. – 1.4)Коэффициент понизился, что говорит об увеличении финансовой зависимости и риска финансовых затруднений. Большая часть обязательств хозяйствующего субъекта не может быть покрыта его собственными средствами.Коэффициент финансовой зависимости характеризует отношение заемного капитала организации ко всему капиталу (активам). Значение этого показателя составляет 1.3, это означает, что предприятие зависимо от внешних источников средств.Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами показывает достаточность у организации собственных средств для финансирования текущей деятельности. Нормативное значение = 0,1. На нашем предприятии он имеет положительное значение (0,3). Коэффициент финансовой устойчивости показывает, какая часть актива финансируется за счет устойчивых источников, то есть долю тех источников финансирования, которые организация может использовать в своей деятельности длительное время. В 2013 году он составил – 0.77, а в 2014 – 1.4. Это свидетельствует о том, что предприятие имеет положительную тенденцию и финансовое положение является устойчивым.Несмотря на то, что предприятие улучшило своё финансовое состояние, связано это по большей степени, с быстрым ростом долгосрочных обязательств. Многие коэффициенты не соответствуют оптимальным значениям. Это свидетельствует об усилении зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов.Анализ деловой активности предприятияОбъект анализа - сущность, значение и показатели анализа деловой активности предприятия.Цель: оценка деловой активности. Деловая активность имеет тесную взаимосвязь с другими важнейшими характеристиками предприятия. Прежде всего, речь идет о влиянии деловой активности на инвестиционную привлекательность, финансовую устойчивость, кредитоспособность. Высокая деловая активность хозяйствующего субъекта мотивирует потенциальных инвесторов к осуществлению операций с активами этой компании, вложению средств. Являясь важнейшей характеристикой функционирования коммерческой организации, деловая активность может быть оценена с помощью ряда показателей, а, следовательно, является объектом экономического анализа в рамках анализа деловой активности.Анализ деловой активности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных коэффициентов оборачиваемости, основными из которых являются:-фондоотдача;-коэффициент оборачиваемости мобильных средств;-коэффициент общей оборачиваемости капитала;-коэффициент оборачиваемости материальных запасов; - коэффициент оборачиваемости денежных средств;-коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности; -коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности; Для расчета коэффициентов деловой активности сформируем таблицу.Табл. 5. Оценка деловой активности№Название показателя201420131Выручка от реализации69803589032Фондоотдача0,830,723Коэффициент общей оборачиваемости капитала0,40,34Коэффициент оборачиваемости мобильных средств0,130,115Коэффициент оборачиваемости мат. запасов5,24,36Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности0,60,367Коэффициент оборачиваемости денежных средств1297,9803,58Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности0,260,15Фондоотдача. На нашем предприятии фондоотдача поднялась с 0.72 до 0.83. Это свидетельствует об эффективности использования основных фондов.Коэффициент общей оборачиваемости капитала. Отражает скорость оборота (количество оборотов за период) всего капитала организации. Данный показатель повысился на 0,1. Это означает ускорение кругооборота средств организации или инфляционный рост.Коэффициент оборачиваемости материальных запасов показывает, сколько раз в среднем продаются запасы предприятия за некоторый период времени.