УПРАВЛЕНИЕ ИМУЩЕСТВОМ ПРЕДПРИЯТИЯ

О документе
Оригинальность: 80.44%
Заимствования: 19.56%
Цитирование: 0%
Дата: 02.06.2016
Источников: 20 ...

ОГЛАВЛЕНИЕ
Введение 3
Глава 1. Теоретические аспекты управления имуществом предприятия 6
1.1 Методика анализа имущества предприятия 6
1.2 Способы повышения эффективности использование имущества предприятия 14
Глава 2 Анализ финансового состояния ОАО Комплект 19
2.1 Организационно-экономическая характеристика предприятия ОАО Комплект 19
2.2 Состав, структура и управление имуществом ОАО «Комплект» 26
2.3 Анализ управления имуществом и финансово-хозяйственной деятельности предприятия 33
Глава 3. Мероприятия по совершенствованию системы управления имуществом ОАО «Комплект» 39
3.1 Возможные направления совершенствования управления активами предприятия 39
3.2 Оценка экономической эффективности предложенных мероприятий 51
Заключение 57
Список использованной литературы 62
Приложения 67

ВВЕДЕНИЕ

Актуальность темы исследования. Социально-экономические преобразования, связанные с переходом экономики России к развитым рыночным отношениям, ее интеграцией в мировую экономическую систему обусловили появление новых видов финансовой деятельности, присущих рыночным условиям финансирования . Вследствие отказа от доминирования государственной формы собственности, проведения массовой приватизации, формирования рынков финансовых услуг получил развитие и такой, традиционный для стран с развитой рыночной экономикой, вид финансовой деятельности, как финансовая деятельность по управлению имуществом.
Существенный рост роли финансовой деятельности связано с необходимостью формирования полноценной инвестиционной инфраструктуры, развития рынков финансовых услуг, формирование организационно-п равовых механизмов совместного инвестирования и негосударственного пенсионного обеспечения, развития системы ипотечного кредитования и механизмов финансирования массового строительства жилья, совершенствование системы управления объектами публичной собственности на фоне развития интеграционных процессов в мировой экономике и общей тенденции сближения национальных систем правового регулирования финансовой деятельности.
В условиях формирования правовой базы осуществления финансовой деятельности финансово-правовые вопросы осуществления финансовой деятельности требуют значительного внимания. Действующему законодательству о финансовой деятельности свойственны бессистемность правового регулирования отдельных видов финансовой деятельности управление имуществом, наличие значительных коллизий и пробелов, терминологическая несовершенство.Несмотря на резко отрицатеьные социально-экономические последствия так называемого "трастового бума" середины 90-х годов, публичные интересы, связанные с необходимостью обеспечения социальной безопасности данного вида финансовой деятельности, проведения единой эффективной государственной политики в сфере предоставления услуг, создание условий для эффективной мобилизации и размещения субъектами финансовой деятельности управление имуществом привлеченных финансовых ресурсов, все еще остаются реализованными не в полной мере. Сложность, противоречивость и незавершенность финансово-правового регулирования финансовой деятельности управление имуществом сдерживают ее развитие, вызывая потребность в исследовании теоретических вопросов этой деятельности и разработке на этой основе научно обоснованных предложений по развитию законодательства в этой сфере.
Итак, проблематики финансовой деятельности управление имуществом, растущее значение данного вида финансирования в российской экономике и необходимость обеспечения надлежащего финансово-правового ее регулирования обусловили выбор темы исследования как важной научной проблемы.
Цель и задачи исследования. Целью работы является анализ системы, организации и методики управления имуществом компании
ОАО «Комплект» и разработка предложения по ее улучшению.
Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:
 раскрыть понятие имущества, его состав и структуру
 рассмотреть характеристику системы управления имуществом и ее составляющие;
 провести оценку финансового состояния предприятия,
 рассмотреть направления совершенствования системы управления имуществом ОАО «Комплект»
Предмет исследования - система управления имуществом базового предприятия.
Объектом исследования являются общественно- финансовые отношения, складывающиеся в процессе организации и осуществления финансовой деятельности управление имуществом.
Структура работы. Работа состоит из введения, трёх глав, списка используемой литературы, приложений.

руб%тыс. руб%тыс. руб%Абсолютное,+ –%А123456781. Производственные запасы78,412,31112,711,34198,518,13120,1153,192. Текущие биологические активы––––––––3. Незавершенное производство119,618,77285,428,73410,937,52291,3243,564. Готовая продукция24,53,8518,61,8722,52,05– 2,0– 8,165. Товары––––––––6. Векселя полученные––––––––7. Дебиторская задолженность всего314,549,36474,347,74355,332,4440,812,977.1 Дебиторская задолженность за товары, работы, услуги305,647,97462,146,51338,630,9233,010,807.2 Дебиторская задолженность по расчетам8,91,4012,21,2315,61,426,775,287.3 Другая текущая дебиторская задолженность––––1,10,101,1–8. Текущие финансовые инвестиции––––––––9. Денежные средства и их эквиваленты100,115,71102,510,32107,99,857,87,7910. Прочие оборотные активы––––––––Всего637,1100,00993,5100,001095,1100,00458,071,89Наибольший удельный вес в структуре оборотных активов предприятия ОАО «Комплект» имеет дебиторская задолженность, которая по состоянию на 2013 составляла 314,5 тыс. руб. (49,36% в общей структуре оборотных активов предприятия), по состоянию на 2014 гг. - 474 3 тыс. руб. (47,74%), на 2015г. - 355,3 тыс. руб. (32,44%). Таким образом, можно увидеть размер дебиторской задолженности уменьшался как в абсолютных, так и относительных величинах, является, бесспорно, положительной тенденцией, которая усиливает финансовую устойчивость и ликвидность предприятия и свидетельствует об эффективной политике ведения дебиторской задолженности. Однако, также такое положение вещей можно объяснить кризисными явлениями в экономике, ослабляет текущее финансовое состояние многих предприятий и вынуждает их проводить взаимодействие с контрагентами без отсрочки платежей.Существенно в структуре оборотных активов произошло увеличение незавершенного производства, сумма которого в 2015 г. составляла 410,9 тыс. руб. (37,52%), что на 243,56% больше уровня 2013 года.На состояние и структуру оборотных активов существенно влияет дебиторская задолженность, рост которой может существенно повысить риск не возврата средств и уменьшить ликвидность предприятия. Рассмотрим ее структуру в таблице, приведенной ниже (таблица 2.11).Таблица 2.11 - Динамика и структура текущей дебиторской задолженности ОАО «Комплект»» в 2013 – 2015 гг.Статья дебиторской задолженностиГодОтклонение 2015/2013201320142015тыс руб.%тыс руб..%тыс руб..%Абсолютное, + –%Дебиторская задолженность за товары, работы, услуги305,697,17462,197,43338,695,3033,010,80Дебиторская задолженность по расчетам:С бюджетом8,92,8312,22,5715,64,396,775,28Другая текущая дебиторская задолженность––––1,10,311,1–вместе314,5100,0474,3100,0355, 3100,0040,812,97Наибольшую долю в структуре дебиторской задолженности занимает дебиторская задолженность за товары, работы, услуги. При этом доля этого вида задолженности в 2013 - 2015 году составляет 97,17%. С 2015 года общая сумма дебиторской задолженности увеличивается по сравнению с 2013 годом на 12,97%, что является негативным для предприятия, однако стоит отметить уменьшение дебиторской задолженности в 2015 году по сравнению с 2014 годом на 26,7%.Анализ дебиторской предусматривает также ее сравнительный анализ с кредиторской задолженностью (табл. 2.12).Как увеличение, так и уменьшение дебиторской и кредиторской задолженности могут привести к негативным последствиям для финансового состояния предприятия.Так, уменьшение дебиторской задолженности против кредиторской может произойти из-за ухудшения отношений с клиентами, то есть из-за уменьшения объемов приобретения покупателями продукции.Увеличение дебиторской задолженности против кредиторской может быть следствием неплатежеспособности покупателей.Таблица 2.12 - Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности в 2015 годупоказательЗадолженностьпревышение задолженностидебиторская кредиторскаядебиторская кредиторская1. Задолженность за товары, работы, услуги338,6916,7–578,12. По расчетам с бюджетом15,638,0–22,43. По расчетам с авансами––––4. По расчетам с внебюджетными платежами––––5. По расчетам по оплате труда––––6. По расчетам с участниками––––7. По расчетам по страхованию––––8. Другие виды задолженности1,1–1,1–Всего355,3954,7–599,4В процессе производственной деятельности ОАО «Комплект» кредиторская задолженность значительно превышает дебиторскую. Это свидетельствует о рациональном использовании средств, поскольку предприятие привлекает в оборот больше, чем отвлекает из оборота. Однако такую ситуацию можно оценить и негативно, поскольку предприятие должно погашать свои долги независимо от состояния дебиторской задолженности.Формирования источников оборотных средств ОАО «Комплект» происходит как за счет собственных источников, так и обязательств перед другими субъектами хозяйствования и государственными структурами.В таблице 2.13 проведен анализ источников ресурсов ОАО «Комплект» в 2013 – 2015 гг.Таблица 2.13 - Структура источников финансирования деятельности ОАО «Комплект» в 2013 - 2015 гг.пассивы предприятияГодОтклонение 2015/2013201320142015тыс.руб%тыс.руб%тыс.руб%Абсолютное, + –у %собственный капитал82,511,8993,58,90164,714,7182,299,64обязательства611,588,11957,391,10954,785,29343,256,12В том числе:текущие обязательства611,588,11957,391,10954,785,29343,256,12вместе694,0100,001050,8100,001119,4100,00425,461,30Коэффициент соотношения обязательств и собственного капитала7,4110,245,80– 1,61– 21,73В структуре пассивов предприятия наибольший удельный вес занимают обязательства, причем их судьба приходит в 2015 гг. До 85,29%. обязательства предприятия состоят только из текущих обязательств. Соотношение обязательств и собственного капитала уменьшается из года в год, о чем свидетельствует уменьшение коэффициента соотношения обязательств и собственного капитала с 7,412 в 2013 году до (5,797) в 2015 году.Такая структура пассивов предприятия говорит о достаточно слабую финансовую устойчивость предприятия, поскольку фактически сумма обязательств слишком велика при незначительной сумме собственного капитала, что повышает вероятность финансовой неплатежеспособности.Для выявления структуры финансирования оборотных активов проанализируем формирование чистого оборотного капитала на ОАО «Комплект».Таблица 2.14 - формирование чистого оборотного капитала ОАО «Комплект» в 2013 - 2015 гг.показательГодОтклонение 2015/2013201320142015Абсолютное,+ –%І – й способ расчета1. Источники собственных и приравненных к ним средств, млн.руб.82,593,5164,782,299,641.1. собственный капитал82,593,5164,782,299,641.2. Обеспечение будущих расходов и платежей–––––1.3. Доходы будущих периодов–––––2. Долгосрочные обязательства, млн.руб.–––––3. Внеоборотные активы, млн.руб.56,957,324,3– 32,6– 57,294. Чистый оборотный капитал, млн.руб.25,636,2140,4114,8448,44ІІ – й способ расчета1. Оборотные активы (включая расходы будущих периодов), млн.руб.637,1993,51095,145871,892. Текущие обязательства, млн.руб.611,5957,3954,7343,256,123. Чистый оборотный капитал, млн.руб.25,636,2140,4114,8448,44Удельный вес чистого оборотного капитала в общей сумме оборотных средств,%4,023,6412,828,80218,91На ОАО «Комплект» за период 2013 - 2015 гг. наблюдается наличие чистого оборотного капитала. Сумма чистого оборотного капитала возрастает в 2015 году по сравнению с 2014 годом на 104,8 тыс.руб., или более чем в 3 раза по сравнению с 2013 годом - на 114,8 тыс.руб. Положительная сумма чистого оборотного капитала означает превышение общей суммы оборотных активов над суммой текущих обязательств предприятия. Положительным является то, что удельный вес чистого оборотного капитала в общей сумме оборотных средств увеличивается до 12,82% по сравнению с 4,02% в 2009 году и 3,64% в 2010 году, что свидетельствует об оптимизации структуры источников финансирования деятельности предприятия.Итак, по результатам структурно - динамического анализа оборотных средств ОАО «Комплект» можно сделать вывод об улучшении их использования, о чем свидетельствует уменьшение удельного веса дебиторской задолженности, рост суммы чистого оборотного капитала, рост суммы денежных средств. Вместе с тем на фоне улучшения структуры оборотных средств остается нерешенной проблема оптимизации источников финансирования оборотных средств, а именно повышение роли собственного капитала в финансировании оборотных активов предприятия и уменьшения обязательств предприятия.2.3 Анализ управления имуществом и финансово-хозяйственной деятельности предприятияЭффективность использования оборотных средств характеризуется скоростью их вращения, оборачиваемостью. Скорость оборота оборотных средств предприятия является одной из качественных характеристик финансовой политики предприятия. Чем больше скорость оборота, тем эффективнее работает предприятие. Поэтому абсолютное или относительное рост оборотных средств может свидетельствовать не только о расширении производства или действие факторов инфляции, но и о замедлении их оборота, что вызывает увеличение их массы.В таблице 2.15 произведен расчет показателей эффективности использования оборотных средств ОАО «Комплект».Таблица 2.15 - Показатели эффективности использования оборотных активов ОАО «Комплект» в 2013 – 2015 гг.показательГодОтклонения 2015/2013, + –201320142015Коэффициент оборачиваемости оборотных активов0,661,063,552,89Период обращения оборотных активов546,87339,66101,35– 445,52Коэффициент загрузки средств в обороте1,520,940,28– 1,24Коэффициент оборачиваемости материальных запасов1,882,536,164,28Период обращения материальных запасов190,99142,4658,48– 132,51Коэффициент оборачиваемости незавершенного производства3,513,699,475,96Период обращения незавершенного производства102,6697,5738,03– 64,63Коэффициент оборачиваемости оборотных средств характеризует количество оборотов оборотных средств за определенный период. Значение этого коэффициента для ОАО «Комплект» имеет тенденцию к росту: с 0,66 в 2013 году до 3,55 в 2015 году, что свидетельствует о повышении эффективности использования оборотных средств на предприятии за определенный период. Согласно период обращения оборотных средств уменьшился с 546,87 дней в 2013 году до 101,35 дней в 2015 году.Коэффициент загрузки средств в обороте - величина, обратная коэффициенту оборачиваемости средств. Он характеризует сумму оборотных средств, авансируются на 1 руб. выручки от реализации продукции. Иными словами, представляет собой оборотную фондоемкость, т.е. затраты оборотных средств для получения 1 руб. реализованной продукции, работ, услуг. Чем меньше коэффициент загрузки средств, тем эффективнее используются оборотные средства. Значение коэффициента загрузки уменьшилось с 1,52 в 2013г. до 0,28 в 2015 г., что говорит о повышении эффективности использования оборотных средств на предприятии.Коэффициент оборачиваемости материальных запасов показывает сколько раз в год средства, вложенные в приобретение производственных запасов, обернутся при заданной интенсивности производства. Рассмотренный коэффициент должен расти. На ОАО «Комплект» в 2013 - 2015 гг. данный показатель увеличился с 1,88 до 6,16, то есть срок оборота товарно - материальных запасов в 2013 году составил 190,99 дней, в 2014 - 142,46 дней, а в 2015 - 58,48, что можно объяснить тем, что увеличилась выручка от реализации продукции.Коэффициент оборачиваемости незавершенного производства показывает сколько раз в год средства, вложенные в производство продукции, обернутся при заданной интенсивности производства. Коэффициент оборачиваемости незавершенного производства значительно возрастает в 2015 году по сравнению с уровнем 2013 - 2014 гг., что свидетельствует о повышении эффективности производственной деятельности на предприятии. После анализа показателей эффективности использования оборотных активов ОАО «Комплект» можно сделать вывод о повышении использования последних за период 2013 - 2015 гг., что является следствием преимущественно рост выручки от реализации продукции.Далее проведем более подробно факторный анализ оборачиваемости оборотных активов ОАО «Комплект» в 2014 - 2015 гг. (таблица 2.16).Исходя из приведенных в таблице данных, можно сказать, что оборачиваемость оборотных средств за год ускорилась на 238,31 дня. Это привело:a) к увеличению коэффициента оборачиваемости средств на 2,49;б) к снижению коэффициента загрузки средств в обороте на 0,66 руб.На смену оборачиваемости оборотных средств влияют два фактора: изменение объема выручки от реализации продукции и изменение среднего остатка оборотных средств.Таблица 2.16 - Анализ оборачиваемости оборотных средств ОАО «Комплект» за период 2014 - 2015 гг.Показатель ГодОтклонение 2015/2014,+ –201420151. Выручка от реализации, тыс .руб1053389028372. Количество дней анализируемого периода 36036003. Однодневная выручка, тыс. руб2,9250010,805567,880564. Средний остаток оборотных средств, тыс. руб993,51095,1101,65. Оборачиваемость оборотных средств, дней 339,66101,35– 238,316. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств, количество оборотов 1,063,552,497. Коэффициент загрузки средств в обороте, тыс руб. 0,940,28– 0,66Влияние первого фактора определяется так: средний остаток оборотных средств (прошлый год) / однодневную выручку за отчетный год за минусом оборачиваемости оборотных средств за прошлый год.В нашем случае оборачиваемость оборотных средств ускорилась на 238,31 дня, поскольку:рост объема выручки от оборачиваемости ускорило на 247,72 дня: 993,5 / 10,80556 - 339,66 = - 247,72;вместо увеличения среднего остатка оборотных средств на 101,6 тыс.руб. замедлило оборачиваемость оборотных средств на 9,41 дня.Проведем проверку правильности выполненных расчетов: - 247,72 + 9,41 = - 238,31 дня.Целью анализа оборачиваемости оборотных средств является также определение суммы денег, которые были высвобождены из оборота в результате ускорения оборачиваемости оборотных средств или дополнительно привлечено в оборот вследствие замедления такой оборачиваемости. Для этого проведем следующий расчет: разницу в оборачиваемости в днях умножим на отчетную однодневную выручку. По данным анализируемого предприятия, ускорения оборачиваемости оборотных средств на 238,31 дня высвободило из оборота денежные средства в сумме 2575,09 тыс. руб.:- 238,31 * 10,80556 = - 2575,1 тыс. руб.Величину экономического эффекта, полученного от ускорения оборачиваемости оборотных средств, можно определить, используя коэффициент загрузки средств в обороте. Если в прошлом году для получения одного рубля выручки было потрачено 0,94 руб. оборотных средств, то в отчетном году - только 0,28 руб., то есть меньше на 0,66 руб. на каждый рубль выручки.Таким образом, общая сумма экономии оборотных средств из всего объема выручки составляет: 0,66 * 3890 = 2567,4 тыс.руб.Следует отметить, что в современных условиях хозяйствования, анализа одной только оборачиваемость оборотных средств для оценки эффективности их использования недостаточно. Поэтому для более глубокого анализа эффективности использования оборотных средств проведем анализ эффективности формирования дебиторской задолженности (табл. 2.17).Таблица 2.17 - Состояние дебиторской задолженности предприятия ОАО «Комплект» за период 2013 - 2015 гг.ПоказательГодОтклонение 2015/2013, + –201320142015Удельный вес дебиторской задолженности в оборотных49,3647,7432,44– 16,92активах предприятия,%Коэффициент безнадежной дебиторской задолженности,%––––Темп прироста дебиторской задолженности,%4,5250,81– 25,09– 29,61Темп прироста чистого дохода от реализации,%1,26151,07269,42268,16Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности1,332,2210,959,62Период оборота дебиторской задолженности, дни269,96162,1532,88– 237,08Удельный вес дебиторской задолженности в оборотных активах предприятия уменьшается в 2015 году. Темп прироста дебиторской задолженности составил (- 23,78)% в 2015 году, то есть сумма дебиторской задолженности уменьшилась. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности значительно увеличился в 2015 году, что является положительным для предприятия. Соответственно период оборота дебиторской задолженности уменьшается. Все это позволяет констатировать улучшение состояния денежных расчетов между дебиторами и ОАО «Комплект» в 2013 - 2015 году.Итак, анализ эффективности управления имуществом ОАО «Комплект» в 2013 - 2015 гг. показал улучшение использования, как составляющих оборотных активов, так и оборотных активов в целом. Ускорение оборачиваемости оборотных активов стало следствием высвобождения оборотных средств и увеличения выручки от реализации продукции. Наличие выявленных оборотных средств позволяет предприятию быстрее осуществлять реинвестирование прибыли и расширять производство.Глава 3. Мероприятия по совершенствованию системы управления имуществом ОАО «Комплект»3.1 Возможные направления совершенствования управления активами предприятияВопросы управления имуществом предприятий становятся все более актуальными. Современная хозяйственная практика требует принятия как взвешенных, так и нетрадиционных решений, которые базируются на глубоком синтезе достижений современной финансовой теории и опыте финансового управления.Эффективно управляя оборотными активами можно достаточно быстро достичь положительных результатов в финансовом оздоровлении предприятия. Разработка стратегии финансового оздоровления организаций обязательно включает разработку принципов управления оборотными активами как наиболее мобильной частью имущества.По результатам анализа эффективности использования оборотных средств ОАО «Комплект» в области управления оборотными активами необходимо осуществить следующие мероприятия:1. Ускорение оборачиваемости общей суммы оборотных активов. Эта задача управления оборотными активами реализуется путем увеличения части активов с высокой оборачиваемостью и уменьшение части активов, обращающихся медленно.2. Поддержка достаточной суммы оборотных активов для поддержания платежеспособности предприятия по текущим финансовым обязательствам.Это управленческая задача реализуется с помощью постоянного контроля над размером оборотных активов в денежной, абсолютно ликвидной форме, а также путем обеспечения соответствующей части высоколиквидных активов в виде текущих финансовых инвестиций и других активов, которые при необходимости могут быстро трансформироваться в средства.3. Обеспечение повышения рентабельности оборотных активов. Реализовать это управленческая задача можно путем своевременного использования временно свободных остатков денежных активов для формирования эффективного портфеля текущих финансовых инвестиций, которые могут принести предприятию прямой доход в форме процентов или дивидендов, размещение средств на депозит, открытие конкретных счетов в банке. С целью максимизации доходности оборотных активов необходимо оптимально сочетать активы, приносящие прямой доход, и те активы, которые такого дохода не приносят.4. Минимизация рисков и потерь, связанных с формированием и использованием оборотных активов.Что касается специфики управления производственными запасами, то оно тесно связано со стадией производства.На стадии создания производственных запасов - это рациональное их использование; ликвидация сверхнормативных запасов материалов; совершенствованию нормирования; улучшение организации снабжения, в том числе путем установления четких договорных условий и обеспечения их выполнения, оптимальный выбор поставщиков, налаживание работы транспорта; улучшение организации складского хозяйства, в частности внедрение эффективных систем управления запасами [34].На стадии незавершенного производства - внедрение прогрессивной техники и технологии, в частности безотходной и малоотходной; развитие стандартизации и унификации; совершенствование форм организации производства; совершенствование системы экономического стимулирования, экономного использования сырьевых и топливно-энергетических ресурсов; усовершенствования использования основных фондов, прежде всего их активной части.На стадии обращения - это рациональная организация сбыта готовой продукции, применение прогрессивных форм расчетов; своевременное оформление документации и ускорение ее движения; соблюдение договорной и платежной дисциплины.