«Управление денежными средствами организации "Лес экспорт"

на отлично ...

Оглавление
Введение 2
1. Общая характеристика предприятия 3
1.1 История создания 3
1.2 Общие положения 4
1.3 Производственная структура 5
2. Организационная структура управления 6
3. Управление денежными потоками на предприятие 10
3.1 Экономические службы и финансовый менеджмент 10
3.2 Общая характеристика денежных потоков 13
3.3 Инструменты, используемые предприятием для управления денежными потоками. 16
4. Практические значения. Рассчеты 21
4.1 Составления генерального бюджета предприятия 21
4.2 Операционный и финансовый рычаги в процессе управления предприятием 30
Заключение. 33
Список литературы 34
Приложение 1 36

Объектом преддипломной практики является закрытое акционерное общество “ЛЕС ЭКСПОРТ”.
Основной сферой деятельности предприятия является лесозаготовительная и лесоперерабатывающая, включая рубку леса, его хранение, переработку, транспортировку и перевалку, изготовление лесоматериалов и товаров народного потребления.
Целью преддипломной практики является сбор подробной информации о предприятии, ознакомление с документами, которые являются предметом рассмотрения в дипломном проекте, необходимых для более глубокого изучения предприятия.
Задачи преддипломной практики:
-собрать материалы, характеризующие общее состояние организации для подготовки и написания дипломного проекта;
- изучить распределительную подсистему организации: внешнюю и внутреннюю среду;
-закрепить теоретические знания на ос нове изучения опыта работы организации.
Актуальность для дипломного проектирования – на основании полученной информации можно определить сильные и слабые стороны данной организации, угрозы и возможности и те направления деятельности, которые стоит более глубоко изучить в дипломном проекте.

Ответственность за организацию бухгалтерского учёта на ЗАО “ЛЕС ЭКСПОРТ” несёт руководитель предприятия.Бухгалтерский учёт на предприятие осуществляется бухгалтером, состоящим в штатном расписании предприятия. Бухгалтерский учёт ведётся журнально-ордерной формой учета, ручным способом. При применении журнально-ордерной формы учета, данные из первичных документов отражаются в журналах-ордерах и накопительных ведомостях. Все журналы-ордера составлены по кредитовому принципу, т.е. журнал-ордер, открытый на какой-либо счёт, показывает суммы, отражённые по кредиту этого счёта и дебету всех корреспондировавших с ним за отчётный период счетов. Журнал-ордер ведётся в течение месяца, после чего в нём подсчитываются итоги оборотов в разрезе корреспондирующих счетов. В журнале-ордере, открытому к какому - либо счёту, сумма оборотов по кредиту этого счёта должна быть равна сумме оборотов по дебету корреспондирующих счетов. Итоги оборотов за месяц из журналов-ордеров переносятся в главную книгу. Кредитовый оборот переносится в главную книгу одной итоговой суммой за месяц. Дебетовые обороты собираются из журналов-ордеров других счетов и учитываются развёрнуто, в корреспонденции с этими счетами. По окончании заполнения главной книги обороты по дебету каждого счёта суммируются, и выводится сальдо на конец месяца.Бухгалтер руководствуется законодательством, положениями о бухгалтерском учёте, нормативными актами и несёт ответственность за соблюдение содержащихся в них требований и правил ведения бухгалтерского учёта. Бухгалтер подписывает совместно с руководителем предприятия документы для приёма - выдачи товарно-материальных ценностей, денежных средств, а также расчётных, кредитных и денежных обязательств. Всю полноту ответственности за незаконное совершение операций несёт руководитель предприятия. С бухгалтером согласовывается назначение, увольнение, перемещение материально-ответственных лиц.Основные средства предприятия отражаются в бухгалтерском учёте по первоначальной стоимости (восстановительной). Стоимость основных средств погашается путём начисления амортизационных отчислений линейным способом.Общая характеристика денежных потоковПонятие «денежные средства» рассматривается в разных источниках с нескольких точек зрения.В наиболее широком смысле денежные средства - это средства в отечественной и иностранной валютах, находящиеся в кассе, на расчетном, валютном и других счетах в банках на территории страны и за рубежом, в легко реализуемых ценных бумагах, а также в платежных и денежных документах.С юридической точки зрения денежные средства - это аккумулированные в денежной форме на счетах в банках разного рода доходы и поступления, находящиеся в постоянном хозяйственном обороте у объединений, предприятий, организаций и учреждений (в том числе бюджетных, кредитных, страховых органов) и используемые ими для собственных целей или помещаемые в качестве ресурсов банков.С точки зрения бухгалтерского учета денежные средства - это раздел V Плана счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности предприятий, утвержденного приказом Министерства финансов СССР от 1 ноября 1991 г. №56, включает следующие счета: 50 «Касса»; 51 «Расчетный счет»; 52 «Валютный счет»; 55 «Специальные счета в банках»; 56 «Денежные документы»; 57 «Переводы в пути»; 58 «Краткосрочные фин. вложения».В состав денежных средств входят наличные деньги и вклады до востребования. Денежные средства включают остатки на текущих счетах в финансовых учреждениях, наличные купюры, монеты, валюту, наличные суммы малой кассы и конкретные передаваемые денежные документы в кассе предприятия, принятые финансовыми учреждениями для срочных депозитов и изъятий. Эти передаваемые денежные документы включают простые чеки, кассовые ордера, чеки клиентов, денежные переводы и другие средства расчета.Классифицируются денежные потоки по следующим критериям:1. По масштабам обслуживания хозяйственного процесса выделяются следующие виды денежных потоков:-денежный поток по предприятию в цепом.-денежный поток по отдельным структурным подразделениям (центрам ответственности) предприятия.-денежный поток по отдельным хозяйственным операциям.2. По видам хозяйственной деятельности в соответствии с международными стандартами учета выделяют следующие виды денежных потоков:- денежный поток по операционной деятельности. Он характеризуется денежными выплатами поставщикам сырья и материалов; сторонним исполнителям отдельных видов услуг, обеспечивающих операционную деятельность: заработной платы персоналу и т.д.; Одновременно этот вид денежного потока отражает поступления денежных средств от покупателей продукции; от налоговых органов в порядке осуществления перерасчета излишне уплаченных сумм и др.;-денежный поток по инвестиционной деятельности. Он характеризует платежи и поступления денежных средств, связанные с осуществлением реального и финансового инвестирования, продажей выбывающих основных средств и нематериальных активов и др.;- денежный поток по финансовой деятельности. Он характеризует поступления и выплаты денежных средств, связанные с привлечением дополнительного акционерного или паевого капитала, получением долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов и др.3. По направленности движения денежных средств выделяют два основных вида денежных потоков:- положительный денежный поток;-отрицательный денежный поток.4. По методу исчисления объема выделяют следующие виды денежных потоков предприятия:-валовой денежный поток. Он характеризует всю совокупность поступлений или расходования денежных средств в рассматриваемом периоде времени в разрезе отдельных его интервалов;-чистый денежный поток. Он характеризует разницу между положительным и отрицательным денежными потоками (между поступлением и расходованием денежных средств) в рассматриваемом периоде времени в разрезе отдельных его интервалов.5. По уровню достаточности объема выделяют следующие виды денежных потоков предприятия:- избыточный денежный поток;-дефицитный денежный поток.6. По методу оценки во времени выделяют следующие виды денежного потока:- настоящий денежный поток;-будущий денежный поток.Рассматриваемые виды денежного потока предприятия отражают содержание концепции оценки стоимости денег во времени применительно к хозяйственным операциям предприятия.7. По непрерывности формирования в рассматриваемом периоде различают следующие виды денежных потоков предприятия:-регулярный денежный поток;-дискретный денежный поток.Рассматривая эти виды денежных потоков предприятия, следует обратить внимание на то, что они различаются лишь в рамках конкретного временного интервала. При определенном минимальном временном интервале все денежные потоки предприятия могут рассматриваться как дискретные. И наоборот - в рамках жизненного цикла предприятия преимущественная часть его денежных потоков носит регулярный характер.Инструменты, используемые предприятием для управления денежными потоками.Можно выделить несколько типов анализа, которое использует ЗАО “ЛЕС ЭКСПОРТ” рассмотрим основные из них:-вертикальный (структурный), который показывает структуру притока и оттока денежных средств по предприятию в целом. И долю различных источников.- горизонтальный (анализ динамики) заключается в построении аналитической таблицы, в которой абсолютные показатели дополняются относительными темпами роста (снижения). Его удобно проводить при помощи отчета о движении денежных средств, так как он формируется не по источникам и направлениям использования средств, а по сферам деятельности предприятия - операционной (текущей), инвестиционной и финансовой. Отчет является основным источником информации для анализа денежных потоков, он поможет руководству планировать инвестиционную и финансовую политику организации, кроме того инвесторы и кредиторы используют данные отчета о движении денежных средств для исследования вопроса способно ли руководство организации управлять ею так, чтобы генерировать на счетах достаточное количество денежных средств для погашения долга, для выплаты дивидендов.-коэффициентный анализ, с его помощью изучаются уровни и их отклонения от плановых и базисных значений различных относительных показателей, характеризующих денежные потоки, а также рассчитываются коэффициенты эффективности использования денежных средств организации.Коэффициенты, используемые для анализа денежных потоков, являются характеристиками их: достаточности и синхронности и эффективности функционирования (рис. 1)Коэффициентный метод анализа денежных потоковОценка достаточностиОценка синхронностиОценка эффективности функционированияКоэффициенты: ликвидности денежного потока; текущей платежеспособности; обеспеченности денежными средствами; интервал самофинансирования; достаточность денежного потока по текущей деятельности для самофинансирования; достаточности денежного потока по текущей деятельности для погашения обязательств; достаточности чистого денежного потокаКоэффициенты: корреляции положительных и отрицательных денежных потоков; среднеквадратическое отклонение притока и оттока от их наиболее ожидаемых значенийКоэффициенты:рентабельности денежных потоков; реинвестирования денежных потоков; рентабельности среднего остатка денежных средств; рентабельности оттоков; рентабельности денежных затрат по текущей деятельности и др.Коэффициентный метод анализа денежных потоковОценка достаточностиОценка синхронностиОценка эффективности функционированияКоэффициенты: ликвидности денежного потока; текущей платежеспособности; обеспеченности денежными средствами; интервал самофинансирования; достаточность денежного потока по текущей деятельности для самофинансирования; достаточности денежного потока по текущей деятельности для погашения обязательств; достаточности чистого денежного потокаКоэффициенты: корреляции положительных и отрицательных денежных потоков; среднеквадратическое отклонение притока и оттока от их наиболее ожидаемых значенийКоэффициенты:рентабельности денежных потоков; реинвестирования денежных потоков; рентабельности среднего остатка денежных средств; рентабельности оттоков; рентабельности денежных затрат по текущей деятельности и др.Рис. 1 Коэффициентный метод анализа денежных потоковДля оценки синхронности формирования различных видов денежных потоков рассчитывается коэффициент ликвидности денежного потока в разрезе отдельных временных интервалов (месяц, квартал) внутри рассматриваемого периода (года).Кл=ДПп / ДПо,где ДПп – положительный денежный поток (приток);ДПо – отрицательный денежный поток (отток) денежных средств за анализируемый период.Коэффициент текущей платежеспособности за год характеризует достаточность денежного потока по текущей деятельности за период.Ктекпл= ДПпТД / ДПоТД,где ДПпТД – положительный денежный поток по текущей деятельности за анализируемый период;ДПоТД – отток по текущей деятельности за анализируемый период.Коэффициент обеспеченности денежными средствами, характеризует, сколько в среднем дней организация сможет работать без дополнительного притока денежных средств.Кодс=ДСср*365 / ПЛтек,где ДСср – величина денежных средств (средняя за период) рассчитанная по балансу или отчету о движении денежных средств;ПЛтек – платежи по текущей деятельности.Коэффициент достаточности чистого денежного потока является одним из важнейших показателей, определяющих достаточность создаваемого организацией чистого денежного потока, с учетом финансируемых потребностейRllg = XLGnl | (PR+P+L)?где ЧДПтд – чистый денежный поток по текущей деятельности за период;ЗК – выплаты по долго- и краткосрочным кредитам и займам за период;З – прирост (снижение) остатка материальных оборотных активов за период;Д – дивиденды, выплаченные собственникам организации за период.Для установления степени синхронности (сбалансированности) денежных потоков за анализируемый период используется коэффициент корреляции положительных и отрицательных денежных потоков.Коэффициент корреляции денежных потоков:где x и y – притоки и оттоки.Оценка эффективности использования денежных средств производится с помощью различных коэффициентов рентабельности, таких например как:- коэффициент рентабельности положительного денежного потока:КПДП = Пч / ДПп,где Пч - чистая прибыль организации за период;ДПп – положительный денежный поток за период;- коэффициент рентабельности среднего остатка денежных средствКПДП = Пч / ДСср,где ДСср- средний остаток денежных средств за период;Коэффициенты рентабельности денежных потоков можно исчислять, используя как показатель чистой прибыли организации, так и другие показатели прибыли (прибыли от продаж, прибыли до налогообложения), а вместо показателя чистого денежного потока использовать показатель отрицательного денежного потока.Практические значения. РассчетыСоставления генерального бюджета предприятияТаблица 1Исходные данныеБюджетПоказательЗначениеБюджет продажОжидаемые продажи, 1 квартал, ед.800Бюджет продажЦена реализации, 1 квартал, р.60Бюджет денежных потоковЗакупка оборудования, 1 квартал, р.45000Бюджет денежных потоковПроцентная ставка по кредиту (в % годовых)0,15Таблица 2Баланс на начало периода (р.)Баланс на начало периодаАктив№ стр.СуммаПассивСуммаОборотные средства:1-Краткосрочные обязательства:-денежные средства210000дебиторская задолженность39500счета к оплате2200материальные запасы4474налог на прибыль4000запасы готовой продукции53280Итого оборотные средства (2+3+4+5)623254Итого краткосрочные обязательства (3+4)6200Основные средства:7-Собственный капитал:-земля820000акции70000здания и оборудование9100000нераспределенная прибыль7054Износ10-60000Основные средства - нетто (8+9-10)1160000Итого собственный капитал (8+9)77054Итого активов (6+11)1283254Итого пассивов (6+11)83254Таблица 3Бюджет продаж предприятияПоказатели1 кв.2 кв.3 кв.4 кв.ИтогоОжидаемые продажи, ед.изд.8008509509003500Цена, р.60707070-Выручка, р. (1*2)48000595006650063000237000В квартале продаж оплачивается 70% стоимости отгруженной продукции, а в следующем квартале 27%, оставшиеся 3% составляют проблемные долги.Пример расчета:1 квартал: 48000*0,7+9500=43100 (руб.)2 квартал: 48000*0,27+59500*0,7=54610 (руб.)Таблица 4Бюджет ожидаемых поступлений денежных средствПоказатели1 кв.2 кв.3 кв.4 кв.ИтогоДебиторская задолженность на начало периода9500---9500Продажи 1 квартала3360012960--46560Продажи 2 квартала-4165016065-57715Продажи 3 квартала--465501795564505Продажи 4 квартала---4410044100Общее поступление денежных средств43100546106261562055222380Дополнительные исходные данные:Себестоимость единицы готовой продукции в прошлом году составляла 41 р. и запас готовых изделий на складе на конец периода должен составлять 10% от продаж следующего квартала.Таблица 5Бюджет производства (единиц изделий)Показатели1 кв.2 кв.3 кв.4 кв.ИтогоПланируемые продажи8008509509003500Желательный запас готовой продукции на конец периода859590100-Запас готовой продукции на начало периода80859590-Производство (1+2-3)8058609459103520Таблица 6Бюджет прямых затрат на материалПоказатели1 кв.2 кв.3 кв.4 кв.ИтогоПодлежит изготовлению единиц изделий8058609459103520Потребность в материале на 1 изделие3333-Потребность в материале для производства, ед.(1*2)241525802835273010560Желательный запас материала на конец периода, ед.258283,5273250-Запас материала на начало периода, ед.237258283,5273-Подлежит закупке, ед. (3+4-5)24362605,52824,5270710573Цена закупки материалов, р.2222Стоимость закупок, р. (6*7)487252115649541421146В квартале закупки предприятием оплачиваются 50 % стоимости закупаемых материалов, в следующем квартале оплачиваются оставшиеся 50 %.Таблица 7Бюджет ожидаемых выплат денежных средств, руб.Показатели1 кв.2 кв.3 кв.4 кв.ИтогоСчета к оплате на начало периода2200----закупки 1 квартала24362436---закупки 2 квартала-2605,52605,5--закупки 3 квартала--2824,52824,5-закупки 4 квартала---2707-Итого к оплате в квартале46365041,554305531,520639Таблица 8Бюджет прямых затрат на оплату труда (оплачиваются в момент совершения)Показатели1 кв.2 кв.3 кв.4 кв.ИтогоПодлежит изготовлению единиц изделий8058609459103520Прямые затраты труда5555Итого часов (прямые затраты труда) (1*2)402543004725455017600Стоимость часа работ, р.5555Общая стоимость, р. (3*4)2012521500236252275088000Таблица 9Бюджет общезаводских накладных расходов (оплачиваются в момент совершения)Показатели1 кв.2 кв.3 кв.4 кв.ИтогоПрямые затраты труда (ч.)402543004725455017600Переменная ставка накладных расходов,р.2222Переменные накладные расходы, р. (1*2)805086009450910035200Постоянные накладные расходы (в т.ч. амортизация),р.600060006000600024000Итого накладные расходы, . (3+4)1405014600154501510059200В том числе: амортизация, р.325032503250325013000Выплаты денежных средств, р. (5-6)1080011350122001185046200Таблица 10Бюджет товарно-материальных запасов (остаток на конец периода)ПоказателиОстаток в натуральных единицахЦена (себестоимость) единицы, р.Остаток в денежном выражении, р.материалы2502500готовые изделия100414100Расчет себестоимости единицы готовой продукции выполняется по данным бюджета прямых затрат на материал, бюджета прямых затрат на оплату труда и бюджета общезаводских накладных расходов.Таблица 11Расчет себестоимости единицы готовой продукцииПоказателиЦена за единицу,р.Количество единицИтого, р.Материалы236Затраты труда5525Накладные расходы2510Итого себестоимость--41Таблица 12Бюджет торговых и административных расходов (оплачиваются в момент совершения)Показатели1 кв.2 кв.3 кв.4 кв.ИтогоОжидаемая продажа (в шт.