Оценка финансового состояния предприятия и разработка мер по его улучшению (на примере ОП «Вагонное ремонтное депо Бузулук»)

В работе изложены теоретические основы анализа финансового состояния предприятия, представлена характеристика существующих методик анализа и показателей финансового состояния предприятия, изучены актуальные проблемы проведения анализа финансового состояния в России.
В дипломной работе представлена организационно-экономическая характеристика, проведён анализ финансового состояния ОП «Вагонное ремонтное депо Бузулук».
В работе рассчитана вероятность банкротства, разработаны мероприятия по повышению уровня финансового состояния ОП «Вагонное ремонтное депо Бузулук».
Работа выполнена печатным способом на 81 странице с использованием 32 источников, содержит 25 таблицы и 2 приложения.

...

1 Теоретические основы оценки финансового состояния предприятия

1.1. Характеристика методик проведения оценки финансового состояния


От эффективности управления финансовыми ресурсами и предприятием целиком и полностью зависит результат деятельности предприятия в целом. Если дела на предприятии идут самотеком, а стиль управления в новых рыночных условиях не меняется, то борьба за выживание становится непрерывной.
Чтобы обеспечивать выживаемость предприятия в современных условиях, управленческому персоналу необходимо, прежде всего, уметь реально оценивать финансовое состояние, как своего предприятия, так и существующих потенциальных конкурентов.
Существуют различные подходы к проведению оценки финансового состояния.
Методика проведения оценки финансового состояния, предлагаемая А.Д. Шереметом предназначена для обеспечения управления финансовым состоянием предприятия и оценки финансовой устойчивости его деловых партнеров в условиях рыночной экономики. Она включает элементы, общие как для внешнего, так и для внутреннего анализа. Основы методики могут быть адаптированы к требованиям конкретного внешнего пользователя и поэтому имеют универсальный характер, вытекающий из универсальности рыночных отношений, объединяющих различные формы собственности и различные виды экономической деятельности.
Методика включает следующие блоки:
- общая оценка финансового состояния и его изменения за отчетный период;
- анализ финансовой устойчивости предприятия;
- анализ ликвидности баланса;
- анализ деловой активности и платежеспособности предприятия.
Оценка финансового состояния и его изменений за отчетный период по сравнительному аналитическому балансу, а также анализ показателей финансовой устойчивости составляют исходный пункт, из которого должен развиваться заключительный блок анализа финансового состояния. Сравнительный аналитический баланс получается из исходного баланса путем дополнения его показателями структуры, динамики и структурной динамики вложений и источников средств предприятия за отчетный период. Обязательными показателями сравнительного аналитического баланса являются: абсолютные величины по статьям исходного отчетного баланса на начало и конец периода; удельные веса статей баланса в валюте баланса на начало и конец периода; изменения в абсолютных величинах; изменения в удельных весах; изменения в процентах к величинам на начало периода (темп прироста статьи баланса); изменения в процентах к изменениям валюты баланса (темп прироста структурных изменений - показатель динамики структурных изменений); цена одного процента роста валюты баланса и каждой статьи - отношение величины абсолютного изменения к проценту абсолютного изменения на начало периода. Сопоставляя структуры изменений в активе и пассиве, можно сделать вывод о том, через какие источники в основном был приток новых средств и в какие активы эти новые средства в основном вложены.
Анализ ликвидности баланса должен оценивать текущую платежеспособность и давать заключение о возможности сохранения финансового равновесия и платежеспособности в будущем. Сравнительный аналитический баланс и показатели финансовой устойчивости отражают сущность финансового состояния. Ликвидность баланса характеризует внешние проявления финансового состояния. Углубление анализа на основе данных учета приводит к задачам, относящимся преимущественно к внутреннему анализу. Так, исследование факторов финансовой устойчивости вызывает необходимость внутреннего анализа запасов и затрат, а уточнение оценки ликвидности баланса производится с помощью внутреннего анализа состояния дебиторской и кредиторской задолженности. В ходе анализа для характеристики различных аспектов финансового состояния применяются как абсолютные показатели, так и финансовые коэффициенты, перечисленные выше. 1
А.Д. Шеремет предлагает проводить в рамках оценки финансового состояния предприятий комплексную рейтинговую оценку предприятий. Составными этапами методики комплексной сравнительной рейтинговой оценки финансового состояния предприятия являются:
- сбор и аналитическая обработка исходной информации за оцениваемый период времени;
- обоснование системы показателей, используемых для рейтинговой оценки финансового состояния, рентабельности и деловой активности предприятия, расчет итогового показателя рейтинговой оценки;
- классификация (ранжирование) предприятий по рейтингу.
Исходные показатели для рейтинговой оценки объединены в 4 группы (убыточные предприятия в данной системе не рассматриваются).
В первую группу включены наиболее обобщенные и важные показатели оценки прибыльности (рентабельность) хозяйственной деятельности предприятия.
В общем случае показатели рентабельности предприятия представляют собой отношение прибыли к тем или иным средствам (имуществу) предприятия, участвующим в получении прибыли.
Здесь полагается, что наиболее важными для сравнительной оценки являются показатели рентабельности, исчисленные по отношению чистой прибыли ко всему имуществу или к величине собственных средств предприятия.
Во вторую группу включены показатели оценки эффективности управления предприятием. Эффективность определяется отношением прибыли ко всему обороту (всей реализации) предприятия или только к выручке от реализации продукции (работ, услуг) без налога на добавленную стоимость.
В третью группу включены показатели оценки деловой активности предприятия. К ним относятся: отдача всех активов предприятия, отдача основных фондов, оборачиваемость оборотных фондов, оборачиваемость запасов и затрат, оборачиваемость дебиторской задолженности, показатели оборачиваемости наиболее ликвидных активов и собственного капитала.
В четвертую группу включены показатели оценки ликвидности и рыночной устойчивости предприятия. К ним относятся: коэффициенты покрытия и ликвидности, индекс постоянного актива, коэффициент автономии, обеспеченность запасов и затрат собственными оборотными средствами.
Исходные показатели для рейтинговой оценки рассчитываются либо на конец года, либо к усредненным значениям статей баланса. После набора некоторой статистики для финансового анализа (бухгалтерских отчетов за ряд лет) целесообразно организовать и поддерживать автоматизированную базу данных исходных показателей для рейтинговой оценки, рассчитанных по данным баланса на конец каждого отчетного периода либо по усредненным данным за каждый период.
В основе расчета итогового показателя рейтинговой оценки лежит сравнение предприятий по каждому показателю финансового состояния, рентабельности и деловой активности с условным эталонным предприятием, имеющим наилучшие результаты по всем сравниваемым показателям. Таким образом, базой отсчета для получения рейтинговой оценки состояния дел предприятия являются не субъективные предположения экспертов, а сложившиеся в реальной рыночной конкуренции наиболее высокие результаты из всей совокупности сравниваемых объектов. Эталоном сравнения является как бы самый удачливый конкурент, у которого все показатели лучшие. В большинстве случаев эталонное предприятие может формироваться из показателей работы объектов, принадлежащих различным отраслям деятельности. Это не является препятствием применению метода оценки, т.к. финансовые показатели сопоставимы для разнородных объектов хозяйствования.
Предлагаемая методика делает количественно измеримой оценку надежности делового партнера по результатам его текущей и предыдущей деятельности, однако ее применение ограничено в основном сферой материального производства. Ограничение связано с набором исходных показателей для рейтинговой оценки. 1
Савицкая Г.В. для оценки платежеспособности предприятия в краткосрочной перспективе выделяет следующие основные показатели:
- коэффициент текущей ликвидности;
- коэффициент быстрой ликвидности;
- коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности). 2
Оценка финансового состояния предприятия по данным бухгалтерской отчетности может быть выполнена с различной степенью детализации. В.В. Ковалев подробно рассматривает основные принципы и последовательность методики анализа финансового состояния. Детализация процедурной стороны методики анализа финансового состояния зависит от поставленных целей, а также различных факторов информационного, временного, методического обеспечения. Логика аналитической работы предлагает проведение анализа финансового состояния предприятия в виде экспресс - анализа финансового состояния и детализированного анализа финансового состояния.
Целью экспресс - анализа финансового состояния является наглядная и простая оценка финансового благополучия и динамики развития хозяйствующего субъекта. Экспресс - анализ целесообразно выполнять в три этапа: подготовительный этап, предварительный обзор бухгалтерской отчетности, экономическое чтение и анализ отчетности.
Цель первого этапа - принять решение о целесообразности финансовой отчетности и убедиться в ее готовности к чтению. Первая задача решается путем ознакомления с аудиторским заключением. Проверка готовности отчета к чтению носит технический характер
Цель второго этапа - ознакомление с пояснительной запиской к балансу. Это необходимо для того, чтобы оценить условия работы в отчетном периоде, определить тенденции основных показателей деятельности, а также качественные изменения в имущественном и финансовом положении хозяйствующего субъекта.
Третий этап - основной в экспресс – анализе. Его цель - обобщенная оценка результатов хозяйственной деятельности и финансового состояния объекта. В общем виде методикой экспресс - анализа отчетности предусматривается анализ ресурсов и их структуры, результатов хозяйствования, эффективности использования собственных и заемных средств. Смысл экспресс - анализа - отбор небольшого количества наиболее существенных показателей и постоянное отслеживание их динамики. 3
Приведем один из вариантов совокупности аналитических показателей для экспресс – анализа.
Оценка экономического потенциала субъекта хозяйствования:
- оценка имущественного положения: величина основных средств и их доля в общей сумме активов; коэффициент износа основных средств; общая сумма хозяйственных средств, находящихся в распоряжении предприятия;
- оценка финансового положения: величина собственных средств и их доля в общей сумме источников; коэффициент текущей ликвидности; доля собственных оборотных средств в общей их сумме; доля долгосрочных заемных средств в общей сумме источников; коэффициент покрытия запасов; - наличие «больных статей в отчетности»: убытки; ссуды и займы, не погашенные в срок; просроченная дебиторская и кредиторская задолженность

В условиях становления рыночных отношений возникает необходимость оперативно анализировать финансовое состояние предприятия, так как его знание, в нужный момент, является одним из наиболее действенных методов управления, основным элементом обоснования принимаемых управленческих решений.
Оценка финансового состояния предприятия вызывает и необходимость ограничить масштабы ответственности предпринимателя, что особенно важно в условиях нестабильной экономики, финансового кризиса, когда непредвиденная обстановка может привести к огромным убыткам, долгам, на погашение которых может не хватить всего имеющегося имущества.

Участок по ремонту и изготовлению деталей обеспечивает цеха предприятия технологической оснасткой и инструментом (прессформами, штампами, резцами, мерительным и крепежным инструментом). В его состав входят участки: заготовительный, токарный, фрезерный, заточный, термообработки, строгальный и долбежный, ремонта пневмоинструмента, лекальный, напыления, профильной заточки резцов, складирования заготовок, ИРК и склад готовой продукции.Участок по ремонту электрооборудования вагонов предназначен для выполнения деповского и заводского ремонта, технического осмотра и 6-месячной ревизии электрооборудования вагонов.Участок по ремонту электрооборудования вагонного депо содержит специализированные отделения для ремонта электрических машин, аккумуляторных батарей, электрической аппаратуры и элементов электрической сети вагонов, холодильных агрегатов и установок кондиционирования воздуха, высоковольтных устройств электротопления.В вагонном участке единой технической ревизии используется следующее оборудование:- кран мостовой, грузоподъёмностью 10 т.;- установка домкратная УДС–160 М;- установка домкратная ТЭД–40;- кран на ж/д ходу (КДЭ–161);- стенд по проверке параметров редукторов от средней части оси ВБА, ЕЮК;- установка по опробованию тормозов;- стенд для проверки параметров шкивных КП;- стенд для проверки карданных валов;- стенд для испытания шлицевого соединения карданных валов редуктора от средней части оси;- участок по ремонту и техническому обслуживанию гидравлических гасителей колебаний;- приспособление для снятия автосцепок;- стенд для подбора комплекта клиновых ремней приводов ТК – 2, ТРКП;- стеллаж неснижаемого запаса основных деталей и материалов;- установку для испытания вагонного генератора на 54В и 110В;- зарядно–разрядное устройство ЗРУ 90/180.Объем выполненного ремонта за 2014 год приведен в таблице 2.2.Таблица 2.2 – Объём выполненного ремонта в 2014 г.Виды ремонтаФактический выпуск, единицРемонт вагонов, в том числе 2909 в объеме капитального ремонта серии ТЭ 101750 в объеме капитального ремонта серии ТЭ 3516 в объеме малого ремонта серии ТЭ 1.3643Деповской ремонт (отцепки в ТОР)320Из выше приведенной таблицы видно, что объем отремонтированных вагонов составил в 2014 г. 2909 штук. Количество отцепленных вагонов в ТОР уменьшилось в сравнении с аналогичным периодом прошлого года на 67 случаев. Основные экономические показатели деятельности предприятия представлены в таблице 2.3.Таблица 2.3 - Основные экономические показатели деятельности ВРД БузулукПоказатели2012 г.2013 г.2014 г.Измене-ние, 2012-2014 гг. (+,-)Выручка от выполнения работ, услуг, тыс.р.131164226308275661+144497Себестоимость выполнения работ, услуг, тыс.р.123851209167246367+122516 Валовая прибыль, тыс.р.73131714129294+21981Прибыль от выполнения работ, услуг, тыс.р.73131714129294+21981Рентабельность производственной деятельности, %5,98,211,9+4,0Численность персонала, чел.170198205+35Производительность труда, тыс.р./чел.771,61142,91344,7573,1Основные средства, тыс. р.12688014004218466955789Фондоотдача1,01,61,50,5Из данных таблицы видим, что доходы за 2012- 2014 гг. увеличились. Это связано, как и с ростом отремонтированных вагонов в целом, так и с увеличением цен на ремонт и предоставленные услуги по замене запасных частей в середине года. В суммовом выражении увеличение доходов составило 144497 тыс.р. или 210 % к уровню 2012 года.Себестоимость выполненных работ за анализируемый период по сравнению с 2012 годом возросла на 122516 тысяч рублей. Одной из причин отставания роста доходов от роста расходов является ремонт вагонов ОАО «РЖД» по очень низкой цене. В депо за год отремонтировано 281 вагон холдинга.Средняя себестоимость 1 вагона деповского ремонта за 2014 год в депо составила 41231 р., а средняя цена деповского ремонта 48223 р. Средняя себестоимость 1 вагона капитального ремонта за 2014 год составила 61230 р., а средняя цена 64289 р.Валовая прибыль предприятия в 2012 г. составила 7313 тыс.р., в 2013 году 1714 тысяч р., в 2014 г. 29294 тыс. р. Также произошло увеличение дохода по прочей реализации, существенно вырос объем перевыставляемых литых деталей, ремонта колесных пар сторонним организациям и модернизации вагонов. Этот показатель составил 231% к уровню прошлого года. Рентабельность производственной деятельности увеличилась с 5,9 % в 2012 г. до 11,9 % в 2014 г. Это указывает на то, что эффективность основной деятельности предприятия повышается.Динамика состава и структуры кадров среды ОП «Вагонное ремонтное депо Бузулук» приведены в таблице 2.4.Таблица 2.4 - Состав и структура кадров ОП «Вагонное ремонтное депо Бузулук» Наименование показателей2012 г.2013 г.2014 г.Темп роста2014 в % к 2012 г.Чел.уд.вес, %Чел.уд.вес, %Чел.уд.вес, %Общая численность работающих170100198100205100121 из них - руководителей 10 6158157150 - специалистов 20 1224122412120- рабочих140821598016681119По данным таблицы видно, что в ОП «Вагонное ремонтное депо Бузулук» среднесписочная численность к 2014 году увеличилась на 21 %. Увеличение количества работающих связано с увеличением объёма выполняемых работ, услуг. Основную долю промышленно-производственного персонала составляют рабочие - 81 % в 2014 г. Также следует заметить, что доля руководителей на предприятии увеличилась почти на 50 % за анализируемый период времени, а специалистов на 20 п.п.Всего численность рабочих и служащих на предприятии на 01.01.2015 составила 205 человек.Средний возраст работников депо 40 лет.Имеют образование:- высшее профессиональное – 28 чел.;- средне-профессиональное – 34 чел.;- начальное профессиональное – 86 чел.;- среднее - 54 чел.;- начальное – 3 чел.Трудовые отношения охватывают широкий круг проблем, связанных с организацией трудового процесса, подготовкой и набором кадров, выбором оптимальной системой заработной платы, созданием отношений социального партнёрства.В ОП Вагонное ремонтное депо Бузулук заработная плата выплачивается своевременно, осуществляется социальное обязательное медицинское и добровольное медицинское страхование, трудовые отношения регулируется с работниками на основе Трудового Кодекса РФ, договора, осуществляется обязательные предварительные (при поступлении на работу) и периодические медицинские осмотры в железнодорожных поликлиниках с которыми заключены договора.При увольнении на пенсию впервые работникам выплачиваются среднемесячные заработки за стаж работы на ж.д. транспорте. Проводится переобучение и повышение квалификации работников.За 2014 г. повысило квалификацию и переобучилось - 16 чел. Получение второй профессии -1 чел., переподготовка -1 чел., повышение квалификации – 14 чел. Индексация заработной платы проводилась последний раз в мае 2014 года. Установлена и выплачивается доплата к тарифным ставкам по результатам аттестации рабочих мест.Для предприятий обеспеченность основными средствами является ключевым вопросом. В таблице 2.5 представлена динамика состава и структуры основных фондов ОП «Вагонное ремонтное депо Бузулук» за 2012 - 2014 гг.Из таблицы 2.5 можно увидеть, что наибольший удельный вес занимают здания, машины и оборудование, что объясняется спецификой деятельности. В 2012 - 2014 гг. происходит увеличение стоимости основных фондов. Основная причина этого – списание устаревшего оборудования, на место которого было закуплено современное производительное оборудование. Таблица 2.5 – Динамика состава и структуры основных фондов ОП «Вагонное ремонтное депо Бузулук» за 2012 - 2014 гг.Виды основных средств2012 г.2013 г.2014 г.Стоимость, тыс. р.уд. вес, %Стоимость, тыс. р.уд. вес, %Стоимость, тыс. р.уд. вес, %Здания4288533,84038728,83912721,2Сооружения и передаточные устройства---Машины и оборудование7371758,18257059,012721468,8Транспортные средства65985,271425,177564,2Прочие основные фонды36802,999437,1107525,8Итого126880100140042100184669100Прирост стоимости основных средств можно объяснить и тем, что в последние годы предприятие вкладывает средства в обновление основных фондов, заменяя морально устаревшее и физически изношенное оборудование на современные образцы. Проблема изношенности оборудования достаточно остро стоит перед всеми предприятиями.Стоимость машин и оборудования в 2014 г. возросла по сравнению с 2012 г. на 53497 тыс.р. и составила 184669 тыс.р. Благодаря внедрению на предприятии современного оборудования, ОП «Вагонное ремонтное депо Бузулук» увеличило объёмы выполнения работ, услуг, что незамедлительно сказалось на увеличении выручки.Необходимо проанализировать состав и структуру оборотных средств на предприятии, выявить те статьи, которые занимают наибольший удельный вес. Как показывают данные таблицы 2.6, стоимость оборотных активов возросла с 124876 тыс. р. в 2012 г. до 135507 тыс. р. в 2014 г. Основную долю в структуре оборотных средств в 2012 г. занимает дебиторская задолженность – 51,6 % или 64438 тыс.р. Снижение суммы дебиторской задолженности привело к уменьшению её доли в структуре оборотных активов. В 2013 г. доля дебиторской задолженности составила 33,0 %, а в 2014 г. 29,7 %. Рост стоимости запасов с 56081 тыс. р. в 2012 году до 89896 тыс. р. в 2014 году способствовал увеличению доли запасов. За 3 года она возросла с 44,9 % до 66,3 %. В 2014 г. часть дебиторской задолженности перешла из разряда краткосрочной в долгосрочную. Многие должники не рассчитались за работы, услуги, поэтому образовалась дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после выполнения работ.Таблица 2.6 - Состав и структура оборотных средств ОП «Вагонное ремонтное депо Бузулук»Показатели2012 г.2013 г.2014 г.Отклоне-ние уд. весов, 2014 г. от 2012 г., %(+;-)Сумма, тыс. р.Уд.вес, %Сумма, тыс. р.Уд.вес, %Сумма, тыс. р.Уд.вес, % Оборотные активы, всего124876100124287100135507100- Запасы5608144,97970764,18989666,3+21,4 НДС38943,133872,753993,9+0,8 Дебиторская задолженность6443851,64105933,04018429,7-21,9Денежные средства4630,41340,2280,1-0,3Прочие оборотные активы-------Таким образом, основные экономические показатели деятельности предприятия имеют тенденцию к росту. 2.2 Анализ состава, структуры имущества и источников средств формирования имущества предприятия Источниками информации для проведения анализа финансового состояния ВРД Бузулук используем данные оперативного и бухгалтерского учёта предприятия за 2012 – 2014 гг. Значение баланса как отчётной формы, исключительно велико, так как этот документ позволяет получить достаточно наглядное и непредвзятое представление об имущественном и финансовом положении предприятия. В балансе отражается состояние средств предприятия в денежной оценке на определённую дату в двух разрезах: по составу (виду) и по источникам формирования. То есть, одна и та же сумма средств, которые находятся в распоряжении предприятия, представлена двояко, что даёт возможность получать представление о том, куда вложены финансовые ресурсы предприятия (актив баланса) и каковы источники их происхождения (пассив баланса). Структура активов содержит сведения о размещении капитала и показывает соотношение оборотных средств (денежные средства, дебиторская задолженность, запасы материальных ресурсов и готовой продукции и т. д.) и внеоборотных активов (основные средства, нематериальные активы и т.д.). Структура пассивов отражает источники образования активов и группировку пассивов на собственный капитал (уставной капитал, добавочный капитал и т. д.) и заёмный капитал (кредиторская задолженность). Таблица 2.7 – Уплотнённый баланс ВРД БузулукПоказатели2012г.2013г.2014г.Отклонения, 2014 г. от 2012 г. (+,-)Актив 1Внеоборотные активы:1.1Основные средства126880140042184669557891.2 Доходные вложения в материальные ценности41994725516790125911.3 Финансовые вложения29---291.4 Нематериальные активы 19---19Итого по разделу 1131127187297201459703322Оборотные активы: 2.1 Запасы 560817970789896338152.2 Финансовые вложения----2.3 Денежные средства46313428-4352.4 Дебиторская задолженность644384105940184-242542.5 НДС3894338753991505Итого по разделу 212487612428713550710631БАЛАНС25600331156633696680963Пассив1 Капиталы и резервы / итог раздела 3/11858010603664009-545712.3аемные средства: 2.1 Долгосрочные пассивы--34975349752.2 Краткосрочные пассивы 2.2.1 Кредиторская задолженность2.2.2 Прочие обязательства 137423939154410820553013802367417237982147133908491355345321846741Итого по разделам 4 и 5137423205530237982135534БАЛАНС25600331156633696680963Как видим из данных таблицы 2.7, имущество предприятия за три года возросло на 80963 тыс.р., в основном за счет прироста основного капитала - на 70332 тыс. р., и увеличения объема оборотного капитала - на 10631 тыс.р. Иначе говоря, за три года в основные средства было вложено больше в семь раз средств, чем в оборотный капитал. При этом материальные оборотные средства увеличились на 33815 тыс. р., а дебиторская задолженность снизилась на 24254 тыс.р.Пассивная часть баланса характеризуется уменьшением собственного капитала на 54571 тыс.р., а доля заемных средств увеличилась на 135534 тыс.р., что говорит о нестабильной финансовой устойчивости предприятия.Динамика изменения структуры активов приведена ниже в таблице 2.8.Таблица 2.8 – Состав и структура имущества предприятияПоказатели2012 г.2013 г.2014 г.Отклоне-ние, %(+;-)Сумма, тыс. р.Уд.вес, %Сумма, тыс. р.Уд.вес, %Сумма, тыс. р.Уд.вес, %Всего имущества256003100311566100336966100-1 Внеоборотные активы13112751,21872976020145960+8,81.1 Основные средства12688049,514004244,918466955+5,51.2 Финансовые вложения290,08-----0,081.3 Нематериаль- ные активы190,02-----0,021.4 Доходные вложения в материальные ценности41991,64723715,1167905+3,42 Оборотные активы12487648,81242874013550740-8,82.1 Запасы5608121,97970725,78989626,5+4,62.2 Дебиторская задолженность6443825,24105913,24018411,913,32.3 Финансовые вложения-------2.4 Денежные средства4630,21340,1280,1-0,12.5 НДС38941,53387153991,5-Из детализированного вертикального и горизонтального анализа имущества средств предприятия, согласно данным таблицы 2.8, прослеживается увеличение всего имущества за три года на 32%.Оборотные активы предприятия в 2014 году выросли на 10631 тысяч рублей. Доля оборотных активов в общей доли имущества, составляет более 40%. За три анализируемых года произошло их увеличение на 8,5%. В основном, за счет запасов.Снижение доли оборотных средств свидетельствует об эффективном использования ресурсов в запасах материалов, затрат в незавершенном производстве.Структура оборотных активов на конец 2014 года представляется недостаточно эффективной, вследствие высокого уровня производственных запасов незавершенного производства. Уровень денежных средств находился на практически нулевом уровне. Доля внеоборотных активов в составе имущества составляет 60%, что выше на 8,8% по сравнению с 2012 годом. Доля внеоборотных средств соответствует такому технологическому и капиталоемкому предприятию, каким является ВРД Бузулук. Для долгосрочного развития предприятия и укрепления его возможностей необходим рост использования основных фондов и сокращения объемов незавершенного производства.Динамика изменения структуры пассивов ВРД Бузулук в 2012 – 2014 годах приведена ниже в таблице 2.9.Таблица 2.9 - Структура источников средств предприятияПоказатели2012 г.2013 г.2014 г.Откло-нение,(+,-)Сумма, тыс. р.Уд.вес,%Сумма, тыс. р.Уд.вес,%Сумма, тыс. р.Уд.вес,%12345678Всего источников256003100311566100336966100809631 Капитал и резервы11858046,3106036346400919-545712 3аемные средства13742353,720553066272957811355342.1 Долгосрочные пассивы----3497510,4349752.2 Краткосрочные пассивыв т.ч. - кредиторская задолженность - прочие обязательства137423939154410853,736,717205530138023674176644222379821471339084970,643,6271355345321846741Долгосрочные обязательства состоят из долгосрочной кредиторской задолженности в сумме 34795 тысяч рублей, что выше на эту сумму по сравнению с 2012 годом. Краткосрочные обязательства в 2014 году увеличились на 133534 тысяч рублей, основная часть которых составила расчеты с ОАО «РЖД». Следует отметить, что кредиторская задолженность в 2014 году возросла по сравнению с 2012 годом на 53218 тысяч рублей.Структура заемных средств в течении рассматриваемого периода претерпела ряд изменений. Так, доля кредиторской задолженности несколько увеличилась, и если мы исследуем баланс за три года, по статьям, то рост задолженности наблюдается по всем позициям кредиторских расчетов. Доля собственных оборотных средств в общей доле источников, снизилась за три года на 15%, и составила от 34,4% в начале периода, до 19,4% в конце периода.Из выше изложенного, можно сделать вывод о финансовой неустойчивости предприятия, т.к. уменьшение доли собственного капитала способствует ослаблению финансового положения предприятия.2.3 Анализ платёжеспособности, финансовой устойчивости предприятия, деловой активности и рентабельности ВРД Бузулук Анализ ликвидности баланса проводится в связи с необходимостью давать оценку платёжеспособности Вагонного ремонтного депо Бузулук. Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия её активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. В процессе снабженческой, производственной, сбытовой и финансовой деятельности ВРД Бузулук происходит непрерывный кругооборот капитала, изменяются структура средств и источников их формирования, наличие и потребность в финансовых ресурсах.Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков. Рассчитаем сумму каждой статьи актива и пассива Вагонного ремонтного депо БузулукАктив.Наиболее ликвидные активы (А1).А1 = Денежные средства + Финансовые вложения. 2012 г. А1= 463 тыс. р. 2013 г. А1= 134 тыс. р.2014 г. А1= 28 тыс. р.Быстро реализуемые активы (А2).А2 = Краткосрочная дебиторская задолженность.2012 г. А2 = 64438 тыс. р.2013 г. А2 = 41059 тыс. р.2014 г. А2 = 40184 тыс. р.Медленно реализуемые активы (А3).А3 =Запасы + НДС +Прочие оборотные активы.2012 г. А3 = 59975 тыс. р.2013 г. А3 = 83094 тыс. р.2014 г. А3 = 95295 тыс. р.Труднореализуемые активы (А4).А4 = Внеоборотные активы.2012 г. А4 = 131127 тыс. р.2013 г. А4 = 187297 тыс. р.2014 г. А4 = 201459 тыс. р.Пассив.Наиболее срочные обязательства (П1) – кредиторская задолженность.2012 г. П1= 93915 тыс. р.2013 г. П1= 138023 тыс. р.2014 г. П1 = 147133 тыс. р.Краткосрочные пассивы (П2) - это краткосрочные заемные средства, задолженность участникам по выплате доходов, прочие краткосрочные пассивы. П2 = Краткосрочные займы и кредиты + Задолженность участникам по выплате доходов + Прочие краткосрочные обязательства 2012 г. П2 = 44108 тыс. р.2013 г. П2 = 67417 тыс. р.2014 г. П2 = 90849 тыс. р.Долгосрочные пассивы (П3) - это статьи баланса, относящиеся к разделам IV и V, т.е. долгосрочные кредиты и займы, а также доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей.ПЗ = Долгосрочные обязательства + Доходы будущих периодов + Резервы предстоящих расходов и платежей 2012 г. П3= 0 тыс. р.2013 г. П3= 0 тыс. р. 2014 г. П3 = 34975 тыс. р.Постоянные пассивы (П4) – это статьи раздела III баланса «Капитал и резервы».П4 = Капитал и резервы (собственный капитал организации)2012 г. П4 = 118580 тыс. р.2013 г. П4 = 106036 тыс. р.2014 г. П4 = 64009 тыс. р.Результаты расчётных данных сведены в таблицу 2.10.Таблица  2.10 - Анализ ликвидности баланса Вагонного ремонтного депо БузулукАктивНа конец годаПассивНа конец года2012 г.2013 г.2014 г.2012 г.2013 г.2014 г.12345678 Наиболее ликвидные активы (А1) 46313428Наиболее срочные обязательства (П1)93915138023147133 Быстрореали-зуемые активы (А2) 644384105940184Краткосроч-ные пассивы (П2)441086741790849 Продолжение таблицы 2.