Оборотные средства и их роль в управлении финансами на предприятии на примере ООО

Рассмотрены теоретические аспекты оценки оборотных средств предприятия, сущность оборотных средств и их участие в управлении предприятием, показатели и методика оценки оборотных средств предприятия. Проанализированы состав, структура, динамика показателей оборотных средств, проведен анализ состава и структуры источников оборотных средств предприятия, а также причины изменения собственных оборотных средств предприятия.
Выявлены недостатки в управлении оборотными средствами предприятия. Даны рекомендации по совершенствованию управления оборотными средствами предприятия и увеличению финансовых результатов деятельности ООО
...

Введение…………………………………………………………………………...5
1 Теоретические основы управления оборотными средствами
предприятия……………………………………………………………………..7
1.1 Понятие оборотных средств предприятия, их состав и структура………...7
1.2 Особенности управления оборотными средствами в современных
условиях……………………………………………………………………...11
1.3 Стратегии финансирования оборотных средств предприятия……………13
2 Анализ формирования и использования оборотных средств на ООО «Сервис-Юг ККМ»…………………………………………………………...19
2.1 Организационно-экономическая характеристика деятельности ООО
«Сервис-Юг ККМ»…………………………………………………………..19
2.2 Анализ состава и структуры оборотных средств на ООО «Сервис-Юг
ККМ»…………………………………………………………………………22
2.3Анализ эффективности использования оборотных средств на ООО
«Сервис-ЮгККМ»…………………………………………………………...25
2.4 Пути повышения по улучшению управления оборотными средствами ООО «Сервис-Юг ККМ»………………………………………………………..30
Заключение……………………………………………………………………….34
Список использованных источников…………….……………………………..36
Приложение А……………………………………………………………………

В системе управления различными аспектами деятельности любого предприятия в современных условиях наиболее сложным и ответственным звеном является управление финансами. Непременным условием успешного функционирования предприятия любой организационно-правовой формы является активное осуществление стратегически направленного и детально проработанного комплекса мероприятий по созданию или укреплению явных и скрытых преимуществ перед своими конкурентами. В условиях рыночной экономики все агропромышленные формирования заинтересованы в ритмичном и стабильном функционировании. Достичь высоких результатов деятельности можно только с помощью четко выстроенной, обоснованной и эффективной финансовой политики предприятия.
Важной составной частью системы организации производственного про цесса на агропромышленных предприятиях является политика управления оборотными активами и проведение с этой целью подробного анализа в части эффективности их использования.
Выработка совершенного механизма управления оборотным капиталом организаций, а также получение результатов анализа состава, структуры и динамики оборотных активов позволяют подойти к практическому решению вопроса о потребности в их финансировании. В этом и заключается актуальность выбранной темы данной курсовой работы. Кроме того, эффективное формирование и регулирование объема оборотных активов способствуют поддержанию оптимального уровня ликвидности, обеспечивают оперативность производственного и финансового циклов деятельности, а следовательно, достаточно высокую платежеспособность и финансовую устойчивость агропромышленных предприятий.
Именно с этой целью проводится анализ, выявляющий рациональные для данной организации соотношения оборотных активов и источников их формирования: краткосрочных обязательств и собственного капитала.
Темой курсовой работы является «Оборотные средства и их роль в управлении финансами на предприятии». Объектом исследования является ООО «Сервис-Юг ККМ» г.Краснодара, специализирующийся на продаже торгового оборудования. Исследуемый период 2012–2014 года.
Целью выполнения курсовой работы является – изучение современного состояния эффективности использования оборотных средств ООО «Сервис- Юг ККМ», определить конкретные пути и резервы улучшения их использования.
При написании курсовой я руководствовалась следующими задачами:
– экспресс диагностика ООО «Сервис- Юг ККМ»;
– обоснование актуальности темы исследования, ее научно-проблемное значение в условиях рыночной экономики;
– изучение современного состояния хозяйственно-финансовой деятельности ООО «Сервис- Юг ККМ»;
– выявление путей и резервов улучшения хозяйственно-финансовой деятельности ООО «Сервис- Юг ККМ».
Источниками информации для написания работы по теме "Оборотные средства и их роль в управлении финансами на предприятии" послужили базовая учебная литература, фундаментальные теоретические труды крупнейших мыслителей в рассматриваемой области, Гиляровской Л.Т., Чечевицыной Л.Н., Любушин Н.П., а также справочная литература, прочие актуальные источники информации.
Базовой информацией для проведения анализа служат материалы предприятия:
- данные бухгалтерской отчетности за 2012-2014гг.;
- данные статистической отчетности;
- данные оперативного учета;

Способы финансирования оборотных средствКраткосрочное финансирование можно классифицировать и зависимости от того, спонтанно оно или нет. Счета к оплате и счета начислений классифицируются как спонтанные, так каких объем представляет собой функцию от масштаба деятельности предприятия. По мере расширения деятельности увеличиваются указанные виды текущих пассивов и за счет этого частично финансируются текущие активы.Счета к оплате (коммерческий кредит) основной источник краткосрочных средств для большой части предприятий. Условия коммерческого кредита различаются. Кредит может предоставляться без скидки (продавец определяет только срок платежа) и со скидкой за досрочную оплату. Если предприятие автоматически оплачивает счета поставщиков в определенные сроки, то коммерческий кредит становится«встроенным» источником финансирования, интенсивность использования которого изменяется вместе с производственным циклом. По мере расширения производства, а соответственно, и объема закупок увеличивается объем кредиторской задолженности, что обеспечивает часть средств, необходимых для финансирования роста производства. По мере сокращения производства сумма задолженности также уменьшается.При применении других источников краткосрочного финансирования имеется временной лаг между возникновением потребности в кредите и его получением. Коммерческий кредит — наиболее гибкая форма финансирования. Предприятию не приходится выписывать вексель или предоставлять обеспечение, или приспосабливаться к точной схеме процесса платежа по векселю. Поставщик относится к сбоям в выплатах менее категорично, чем банкир или иной кредитор.Преимущества использования коммерческого кредита должны быть сопоставлены с издержками — потерей выгоды от неиспользованной скидки. Но даже если эти издержки очень высоки и потому предприятия используют другие источники краткосрочного кредитования с тем, чтобы максимизировать преимущества, связанные со скидкой, то необходимо, чтобы экономия на издержках других форм краткосрочного финансирования перекрывала потерю гибкости и удобств коммерческого кредита.Счета начислений — это еще не выплаченная задолженность, начисленная по заработной плате, отчислениям на социальное страхование, налогам, процентам и дивидендам. Счета начислений представляют собой источник спонтанного финансирования даже в большей степени, чем счета кредиторов. Наиболее распространенные счета начислений — это счета заработной платы и налогов. Расходы по этим счетам начисляются, но сразу не оплачиваются. Обычно определяется дата, когда должна быть произведена оплата. Суммы по счетам начислений, как и счетам кредиторов, имеют тенденцию к увеличению с расширением масштабов деятельности. По мере увеличения объема продаж затраты груда тоже растут, вместе с ними увеличивается сумма начисленной заработной платы и налогов на прибыль, имущество и др.Таким образом, начисления представляют собой бесплатное (беспроцентное) финансирование. Возможна отсрочка уплаты налогов, если предприятие находится в тяжелом финансовом положении, но тогда оно должно уплатить штраф. Возможна отсрочка и выплаты зарплаты, однако эта мера является крайней [6,57].После того, как спонтанное финансирование исчерпано, выявляется остаточная потребность в финансировании оборотных средств, способ удовлетворения которой зависит от того, какой характер носит финансируемая часть оборотных средств — постоянный или переменный.Величина оборотных средств обусловлена не только потребностями производственного процесса и принятой политикой управления запасами, дебиторской задолженностью и денежными средствами, но и сезонными и/или циклическими колебаниями.Например, пик расходов строительных фирм приходится на весну и лето, торговых — на новогодние праздники. Поставщики строительных фирм и ремонтные предприятия ориентируются на колебания в уровне спроса своих клиентов, следуя установившемуся циклу. Аналогично, все предприятия пополняют свои активы в период экономического подъема и, напротив, продают запасы и сводят дебиторскую задолженность к минимуму в период спада.Способ, которым предприятие финансирует постоянную и переменную части оборотных средств, определяется в рамках стратегии финансирования оборотных средств.Виды стратегий финансирования оборотных средств.Если предприятие применяет хеджированный подход к финансированию, то каждая категория активов должна компенсировать обязательства какого-нибудь вида при условии, что они имеют примерно равный срок погашения. То есть следует добиваться совпадения сроков существования активов и источников их финансирования. В этом состоит умеренная (или компромиссная) стратегия финансирования оборотных активов. Ее целью является обеспечение расчетов по обязательствам предприятия при наступлении сроков платежа по ним.Суть умеренной стратегии состоит в том, что постоянные активы (основные средства и постоянная часть оборотных средств)должны финансироваться при помощи постоянного капитала, который включает собственный капитал, долгосрочный заемный капитал и спонтанную кредиторскую задолженность:Постоянные активы = Основные средства + Постоянная часть оборотных средств; Постоянный капитал = Собственный капитал + Долгосрочные пассивы + Спонтанная кредиторская задолженность;Основные средства + Постоянная часть оборотных средств = Собственный капитал + Долгосрочные пассивы + Спонтанная кредиторская задолженность.Следует подчеркнуть, что постоянная часть оборотных средств в той или иной мере финансируется постоянными составляющими краткосрочной кредиторской задолженности — счетами к оплате и счетами начислений.Переменная часть оборотных средств должна финансироваться за счет краткосрочных кредитов и займов.Относительно агрессивная стратегия предполагает, что часть своих постоянных оборотных активов предприятие финансирует за счет краткосрочного кредита. В результате оно должно рефинансировать свои потребности в капитале по истечении срока кредита, а в этом есть элемент риска.Существуют разные степени агрессии. При высокоагрессивной стратегии постоянный капитал обеспечивает финансирование только основных средств. Иногда ее называют идеальной, так как считают, что оборотные активы служат обеспечением краткосрочной кредиторской задолженности. Оборотные активы здесь по величине совпадают с краткосрочными пассивами, дорогой долгосрочный капитал используется только на покрытие основных средств. Цель этой стратегии — относительно высокая прибыль, так как затраты на поддержание активов минимальны за счет преобладания дешевых источников краткосрочного финансирования. Однако высок и риск: невозобновление кредита может повлечь приостановку деятельности или невозможность увеличить производство при росте спроса на продукцию в пиковом периоде.Таким образом, чем больше доля финансируемых за счет краткосрочных кредитов постоянных активов, тем более агрессивна финансовая стратегия.Альтернативой агрессивной финансовой стратегии служит консервативная стратегия. Здесь не только постоянные активы, но и некоторая часть переменных оборотных средств финансируется на долгосрочной основе. В данной ситуации предприятие использует незначительный объем краткосрочного кредита только в моменты, когда потребность в средствах достигает пика. В период затишья резервные средства сохраняются в виде высоколиквидных ценных бумаг, которые при возникновении финансовых потребностей, превышающих обычный уровень, будут обращены в денежные средства. Снижение возможной величины прибыли является ценой за отсутствие риска неликвидности, следовательно, за высокую финансовую устойчивость предприятия.Таким образом, выбор стратегии финансирования оборотных средств определяет наличие и объем потребности в краткосрочном финансировании. Ее можно рассчитать как разность между объемом долгосрочного финансирования и кумулятивной потребностью в капитале, которой называются нарастающие со временем инвестиции в здания, оборудование, запасы и другие активы. Когда объем долгосрочных финансовых ресурсов, получаемых предприятием, превышает его кумулятивную потребность в капитале, тогда у предприятия возникает избыток денежных средств, который можно использовать для краткосрочного инвестирования [6,67]. 2Анализ формирования и использования оборотных средств на ООО «Сервис-Юг ККМ» 2.1 Организационно-экономическая характеристика деятельности ООО «Сервис-Юг ККМ»ООО «Сервис-Юг ККМ» является одной из самых крупных компанией в России по объемам продажи, регистрации и технического обслуживания контрольно-кассовой техники, представленной на рынке услуг с 1993 года. Компания предлагает своим клиентам следующие товары и услуги: - поставка и техническое обслуживание контрольно-кассовой техники, платежных терминалов, подготовка кассиров-операционистов; - комплексное оборудование «под ключ» магазинов, предприятий общественного питания, гостиниц и аптек, в том числе автоматизация, поставка торгового оборудования, стеллажного, холодильного и пищевого оборудования, витрин; - поставка, ремонт и поверка весового оборудования; - поставка, установка, настройка программного обеспечения 1С; - поставка, гарантийное и послегарантийное обслуживание оборудования для штрихкодирования, в том числе сканеров, принтеров этикеток и терминалов сбора данных; - поставка банковского оборудования, в том числе счетчики банкнот, детекторы банкнот, сейфы, уничтожители носителей информации и т.д.; - поставка расходных материалов: чековая лента, термоэтикетка и средства для пломбирования в ассортименте; - поставка всех видов товара с использованием кредитов таких банков, как ЗАО «Русский стандарт», ОАО «Альфа-Банк», ОАО «Уралсиб» и ОАО НБ «Траст», что позволяет предлагать нашим клиентам получать кредиты для покупки товара на эксклюзивных условиях.Финансовое состояние (положение) характеризуется системой экономических показателей, отражающих наличие и использование ее финансовых ресурсов. Финансовое состояние изучают с целью установить, насколько эффективно используются финансовые ресурсы, находящиеся в распоряжении организации [8, 146]. Таблица2.1 - Основные экономические показатели деятельности ООО «Сервис-Юг ККМ» за 2012-2014 гг.Показатели2012 г.2013 г.2014 г.Абсолютное отклонениеТемпы роста, %2014 г. от2012 г.2014 г. от2013 г.2014 г. к2012 г.2014 г. к2013 г.Выручка от продаж, тыс. руб14620165032013855183635137,742122,026 Полная себестои-мость продаж, тыс. руб14738151321735426162222117,75144,684 Прибыль от продажи продукции, тыс. руб358732219018321458611,73299,18 Прибыль до налогообложения, тыс. руб459716202515661309441,17282,821 Чистая прибыль, тыс. руб351573162012691047461,53282,722 Среднегодовая стоимость основных фондов, тыс. руб63256612670538093106,0101,406Средние остатки оборотных средств, тыс. руб363,5370,537511,54,5103,16101,21Среднесписочная численность работников, чел.88800100100 Затраты на 1 руб продаж, руб-------Фондоотдача, руб./руб.2,3112,4953,0030,6920,508129,94120,360 Фондовооружен-ность, тыс. руб/чел.790,625826,5838,12547,511,625106,0101,406Коэффициент оборачиваемости оборотных средств, кол-во оборотов-------Период оборачивае-мости оборотных средств, дней-------Окончание таблицы 1Показатели2012 г.2013 г.2014 г.Абсолютное отклонениеТемпы роста, %2014 г. от2012 г.2014 г. от2013 г.2014 г. к2012 г.2014 г. к2013 г.Производитель-ность труда, тыс. руб/чел1900,662062,872517,25616,59454,35132,44121,99Среднемесячная заработная плата, тыс. руб12012012000100100Проанализировав период за 3 года, стоимость оборотных средств в 2014 году по отношению к 2013 году возросла на 1,4 %, и на 6 % по отношению к 2012 году. Это могло произойти в связи с расширением деятельности и выполнением большего количества заказов на торговое оборудование. Среднесписочная численность персонала организации с каждым годом оставалась неизменной. В то же время фонд оплаты труда также оставался стабильным и составляет 1140 тыс.руб.Фондоотдача составила в 2012 году 2,11 руб., в 2013 году 2,2495 руб., а в 2014г. 3, 003 руб. В то же время, фондовооруженность возросла в 2014 году по отношению к 2012 году на 6%, а по отношению к 2013 году на 1, 406 %. Это связано с увеличением производственного оборудования и машин.Показатель производительности труда (выработки) составил 2062,875 тыс.руб./чел. в 2013 году, 2517,25 тыс.руб./чел. в отчетном 2014 году. Изменения показателя производительности труда связано с изменением суммы выручки от продаж. Это также говорит об эффективном распределении трудовых ресурсов. Итак, подводя итог анализа расчетных показателей экономической деятельности, можно отметить, что тенденция развития ООО « Сервис-Юг ККМ» в целом положительная.2.2 Анализ состава и структуры оборотных средств на ООО «Сервис-Юг ККМ»Оборотные средства представляют собой важнейшую часть материальных ресурсов предприятия торговли. Они являются наиболее мобильной частью имущества, так как совершают полный оборот или несколько оборотов за год. Ритмичность, слаженность и высокая результативность работы предприятия во многом зависят от его обеспеченности оборотными средствами [17,342].Состав и структура оборотных средств в различных организациях различаются. В торговых организациях преобладают запасы товаров, денежных средств, средств в расчетах, хотя удельный вес товаров в оборотных активах зависит от вида торговой организации (оптовая, розничная, общественное питание, торговля продовольственными и непродовольственными товарами и так далее).При анализе следует учесть, что активы в балансе, в том числе оборотные, отражены по степени возрастания их ликвидности (быстроты превращения в денежные средства). Поэтому в процессе анализа необходимо рассчитать удельный вес каждого вида оборотных средств в их общей величине [8,23].Изучение оборотных средств начинают с выявления изменений, происшедших в отчетном периоде по сравнению с прошлым периодом. Прежде всего, необходимо проанализировать состав и структуру оборотных средств, представленных в таблице 2.Из данных таблицы мы делаем следующий вывод. Сумма оборотных средств на конец 2014 года составила 2344,0 руб., это на 847,0. руб. меньше, чем на конец 2012 года. Данное снижение объясняется отсутствием дебиторской задолженности в 2013 году.Т а б л и ц а 2.2- Анализ состава и структуры оборотных средств торгового предприятия ООО "Сервис-Юг ККМ" ПоказателиНа 01.01.13г.На 31.12.13г.На 01.01.14г.На 31.12.14г.Изменениятыс. руб.у/в, %тыс. руб.у/в, %тыс. руб.у/в, %тыс. руб.у/в, %тыс. руб. 31.12.14 к 01.01.13в %31.12.14 к 01.01.13Оборотные средства14301004067100406710036291002199100В том числе:-запасы77354,051032,531032,5388424,351115,04-краткосрочная дебиторская задолженность64344,96369097,36369097,36272174,94207894,49-денежные средства и краткосрочные финансовые вложения100,6920,04920,049100,2700Прочие оборотные активы40,2720,04920,049140,38100,45 Удельный вес запасов увеличился на 58,7%, в абсолютном выражении их увеличение в отчетном году составило 2191 тыс. руб. На данном торговом предприятии, мы наблюдаем, увеличение товарных запасов. Сумма денежных средств и краткосрочных финансовых вложений на конец 2014 года составила 10тыс. руб., на начало 2013 года объем денежных средств и краткосрочных финансовых вложений составлял 10 тыс. руб., т.е.было без изменений [7, 76]. В таблице 2.3 рассмотрим коэффициенты финансовой устойчивости предприятия.Т а б л и ц а 2.3- Коэффициенты финансовой устойчивости предприятияПоказателиНа 01.01.13г.На 31.12.13г. На 01.01.14г.На 31.12.14г.Изменениятыс.руб. 01.01.13 к 31.12.14в % 01.01.13к 31.12.14Собственные оборотные средства10051578157831982193318,2Собственный капитал10051578157831982193318,2Коэффициент маневренности11110100Общая величина основных источников формирования запасов580-911-91127732193478,1Коэффициент автономии источников формирования запасов1,7-1,76-1,761,15-0,5567,64Запасы773103103884111114,35Коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками1,315,3215,323,62,3276,9Оборотные активы14304067406736292199253,77Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами0,70,380,380,850,78121,42 Анализ коэффициентов финансовой устойчивости предприятия ООО «Сервис-Юг ККМ» показал следующее Коэффициент маневренности остался неизменным, значит предприятие в 2014 году продолжает также, как и в начале 2013 года поддерживает уровень собственного оборотного капитала. Коэффициент автономии снизился на 0,55, следовательно, предприятие все меньше полагается на собственные источники финансирования. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами увеличился в 2014 году по сравнению с 2012 на 0,78 или на 21,42% - это говорит о том, что предприятие является финансово устойчивым и структура баланса предприятия считается вполне удовлетворенной [7,90]. 2.3Анализ эффективности использования оборотных средств на ООО «Сервис-Юг ККМ» Улучшение использования оборотных активов с развитием предпринимательства приобретает все более актуальное значение, так как высвобождаемые при этом материальные и денежные ресурсы являются дополнительным внутренним источником дальнейших инвестиций. Рациональное и эффективное использование оборотных средств способствует повышению финансовой устойчивости предприятия и его платежеспособности. В этих условиях предприятие своевременно и полностью выполняет свои расчетно-платежные обязательства, что позволяет успешно осуществлять коммерческую деятельность. Эффективность использования оборотных средств характеризуется системой экономических показателей, одним из которых является соотношение размещения их в сфере производства и сфере обращения. Чем больше оборотных средств обслуживают сферу производства, а внутри последней – цикл производства, тем более рационально они используются.Все показатели эффективности использования оборотных средств будут рассчитаны по данным формы №1 «Бухгалтерский баланс» и формы №2 «Отчет о прибылях и убытках» ООО «Сервис-Юг ККМ» за период 2012–2014 года. Расчет основных показателей использования оборотных средств представлен в таблице 2.4. Т а б л и ц а- 2.4 Эффективность использования оборотных средств в ООО «Сервис- Юг ККМ»Показатели2012 г.2013 г.2014 г.Изменениятыс.руб 2012 к 2014в % 2012к 2014Объем реализованной продукции, работ, услуг.32462277093249129100,08 Число дней в отчетном периоде3603603600100Однодневный оборот по реализации продукции, работ, услуг, тыс. руб.90,27790,30,1100,1Средняя стоимость остатков оборотных средств72847729,599272643136,6 Коэффициент оборачиваемости оборотных средств, оборотов4,453,593,27-1,1973,3 Коэффициент закрепления оборотных средств0,220,280,300,08136,4Длительность одного оборота средств, дни80,75100,4109,929,15136Коэффициент загрузки средств в обороте209,9279,7233,123,2111 Данные таблицы подтверждают, что оборачиваемость оборотных средств ООО «Сервис-Юг ККМ» замедлилась на 29 дней – с 80,75 до 109,9 дней. Это, прежде всего, к уменьшению коэффициента оборачиваемости средств на 1,19 оборота – с 4,46 до 3,27 оборота, и увеличению коэффициента закрепления на 0,08. Изменение скорости оборота оборотных средств было достигнуто в результате взаимодействия двух факторов: увеличения объема выручки на 29 тыс. руб. и увеличения среднего остатка оборотных средств на 2643 тыс. руб. Замедление оборачиваемости оборотных средств является негативным фактором для деятельности предприятия, например, к снижению величины прибыли и снижению платежеспособности. Поэтому, при замедлении оборачиваемости оборотных средств для сохранения достигнутых показателей предприятию необходимо привлечение дополнительных средств. На примере ООО «Сервис-Юг ККМ» величина привлеченных дополнительных средств после анализа за 2014 год должна составить 2623,3 тыс. руб. В данной ситуации можно также проанализировать абсолютные показатели финансовой устойчивости в таблице 2.5Т а б л и ц а 2.