Формирование корпоративной отчетности: современное состояние и тенденции развития

Можно выделить некоторые ключевые особенности, благодаря которым зародился и развивался институт сводной консолидированной отчетности. Фундамент консолидированной отчетности состоит из следующих основополагающих элементов: первый – это крупные частные корпорации; второй – очень хорошо развитый финансовый рынок. Крупный частный бизнес появился в странах, в которых были подходящие культурные и социальные условия его для развития. Понятно, что консолидированная финансовая отчетность не требовалась мелкому и среднему бизнесу, которому вполне хватало сложившихся национальных систем учета. Но одного наличия частного крупного бизнеса было бы недостаточно для возникновения действительной необходимости в консолидированной отчетности ...

Глава 1. Концептуальный подход к формированию корпоративной отчетности
1.1 Становление корпоративной отчетности и ее роль
1.2 Концепция отчетности об устойчивом развитии бизнеса
1.3 Сравнительная характеристика моделей раскрытия информации в корпоративной отчетности

Процесс концентрации и централизации капитала, также создания ряда дочерних предприятий, также филиалов в рамках концернов и групп компаний в пределах национальных границ отдельных государств, в международных масштабах определил необходимость полной консолидации финансовой отчетности. Возникновение транснациональных корпораций, которые осуществляют свою деятельность на территориях различных стран, также создание предприятий с участием иностранного капитала, появление разнообразных форм коммерческих, производственных, финансовых связей между компаниями потребовали представления информации об их деятельности в форме сводной консолидированной отчетности.
Предпосылкой к появлению корпоративной отчетности в XV-XVIII веках стало появление корпораций в европейских странах (9).
Первые консолид ированные отчетности компании стали составлять в Соединенных Штатах Америки еще до начала XX в. Источники указывают, что первая годовая финансовая отчетность компании General Electric была составлена в 1893 г., но она содержала информацию только о материнской компании. Вторая отчетность была консолидированной финансовой отчетностью. Отчет о прибылях и убытках содержал информацию о всех компаниях группы и начинался цифрами о выручке. Такая практика используется в компании до сих пор [4, с. 7-9].

Концепция предусматривает, что содержательная отчетность должна отражать рациональное управление всеми формами капитала (например, интеллектуальным, природным и социальным). Она также должна содержать информацию о рисках и возможностях в контексте всей деятельности компаний, включая их поставщиков, клиентов и другие важные элементы, выходящие за пределы компании, а также определение контроля с точки зрения бухгалтерского учета (5).Интегрированная отчетность означает интегрированное мышление, которое ставит перед нами серьезные задачи при подготовке отчетности; но уже сейчас есть примеры компаний, выходящих за рамки традиционного шаблона в поисках конкурентных преимуществ, например недавний отчет об экологических результатах компании "Пума".В число преимуществ, ожидаемых от интегрированнойотчетности, входит:-возможность содержательной оценки жизнеспособности бизнес-модели и стратегии компании в долгосрочной перспективе;-удовлетворение потребностей инвесторов и других заинтересованных сторон в информации и лучшем понимании бизнес-модели и зависимости от ключевых взаимоотношений и ресурсов, а также связей между динамикой рынка, стратегией, рисками и ключевыми показателями деятельности (КПД);-эффективное распределение ограниченных ресурсов (6).Скорее всего, публикация IIRC документа для обсуждения окажет влияние на бизнес. Во-первых, объем изменений, предлагаемых в новой модели, вероятно, будет занимать центральное место в дальнейшем развитии концепции отчетности и уже начинает оказывать влияние на систему регулирования.Например, в Южной Африке составление интегрированной отчетности уже является законодательным требованием, и ряд государств и регулирующих органов во всем мире, включая Европейскую комиссию, рассматривают ее последствия для разработки модели отчетности. IOSCO, международная организация фондовых бирж, также рассматривает возможность использования интегрированной отчетности в требованиях к листингу на основных фондовых биржах мира.Во-вторых, она дает возможность лучше изучить специфику "интегрированного мышления" и обсудить более широкий спектр информации о бизнесе, которая бы четко описывала процесс создания стоимости и его роль в успехе бизнеса с течением времени. Целью является более глубокое понимание ситуации руководством и советом директоров и создание более четкой картины у внешних заинтересованных сторон относительно будущих перспектив бизнеса, а также его текущих результатов (11).Ведущие компании не ждут указаний регулирующих органов и уже начали менять информацию, используемую ими для принятия бизнес-решений и осведомления их заинтересованных сторон о себе.Концепция отчетности об устойчивом развитии бизнесаКорпоративная социальная ответственность выступая как политика и также концепция стратегического развития организаций и компаний распространяется в целом на: -формирование и укрепление общего имиджа и также деловой репутации, -экологическую политику и также использование природных ресурсов,-управление в целом развитием персонала,-безопасность и охрану труда,-взаимодействие с различными органами власти на различных уровнях управления,-общие социальные аспекты взаимодействия с поставщиками и покупателями и т.д.В рамках этих озвученных направлений компании осуществляют целые комплексы мероприятий, и все они отражены в «Отчетах о социальном развитии» и также экологических корпоративных отчетах или же в ежегодных «Отчетах о корпоративной социальной ответственности» и «Отчетах об устойчивом развитии»(7). Эти виды отчетов всегда представляют обычно специальные документы исключительно информационного характера, они широко используемые в целях PR. Отчеты о корпоративной ответственности (КСО) включают только исчерпывающие показатели по общему экономическому, также экологическому и социальному развитию компаний. Само существующее понятие «устойчивое развитие бизнеса» в развитых странах очень прочно вошло во все этапы корпоративной деятельности. Вместе с национальными программами «устойчивого развития бизнеса»(7) подавляющая часть компаний внедряет собственные корпоративные планы так называемого «устойчивого развития бизнеса»(15). Суть всех планов «устойчивого развития бизнеса» сводится к абсолютному увеличению темпов производства, также производства товаров и услуг без негативного влияния на окружающую среду. Те организации, которые добились этого условия, и каждый год пользуются определенной возможностью подтвердить это, считаются стабильными, устойчивыми и, следовательно, наиболее социально ответственными. Так называемая «социальная ориентация»(16) появляется в тех компаниях, которые серьезно занимаются стратегиями. Им важно вовлечение всего коллектива, в частности-от высших менеджеров до обслуживающего персонала в мероприятия социально направленного и благотворительного характера. «Устойчивое развитие бизнеса» — это не только консолидированная отчетность, но и новая управленческая философия, так называемая парадигма, гласящая, что любое управленческое решение принимается только с учетом и экономического, и экологического, и социального положения компании. Но в России до этого далеко, хотя начинать эту работу безусловно необходимо, чтобы наши организации были конкурентоспособны на большинстве ведущих мировых рынках. Важным этапом отчетности по консолидированной отчетности и устойчивому развитию, стало обязательное внедрение международного стандарта так называемой Глобальной инициативы по отчетности в области устойчивого развития по принципу «трех основ»(12):а именно экономика компаний, экология производства и социальная политика. 8 сентября 1999 года по инициативе бизнес-сообщества был введен мировой фондовый индекс Доу-Джонса(15) по устойчивому развитию (DJSI) (16), который показывает «топ» мировых корпораций, использующих на практике все существующие мировые стандарты (а именно социальной, экологической ответственности, устойчивого развития и т.д.). Европейские компании лидируют в 12 из 18 секторов экономики, это объясняется высоким уровнем экологичности и грамотного построения всех видов работ их производств, также высокой защищенностью всех звеньев персонала европейских компаний, чем не могут похвастаться никак российские компании. В России 53% всех существующих корпораций ведут отчетность по стандартам МСФО, по стандарту социальной ответственности, 10% -это в основном это добывающая промышленность, и по устойчивому развитию всего 3%, и только 1% крупных компаний ведет отчетность в целостности, и в комплексе. К ним относятся компании, вышедшие на мировой рынок товаров и услуг. В настоящее время бизнес России недостаточно развит до уровня понимания некоего спектра своей социальной ответственности. Со стороны государства, на всех уровнях, и федеральном и местном региональном, мониторинг негативного воздействия предприятий на окружающую среду, а также последовательная экологическая политика проводятся совершенно неэффективно. Для определенной части российского бизнеса, внедрение корпоративной социальной ответственности по международным стандартам может стать крупным шагом вперед и приведет к существенному росту капиталов. Необходимо начинать это движение, иначе разрыв в уровне корпоративного управления по сравнению с развитыми странами будет увеличиваться. Отчетность по КСО в комплексном варианте следует рассматривать как прогрессивную форму стратегического менеджмента и корпоративной культуры. Использование отчетности по международным стандартам представляется наиболее целесообразным в условиях активизации выхода российского бизнеса на международные рынки. Опыт и практика внедрения международных стандартов финансовой отчетности (МСФО) в России показывают, что любые промежуточные (смешанные) варианты отчетности лишь затягивают процессы рационализации управления в российском бизнесе и его скорейшей интеграции в мировую экономику. Одновременно внедрение российскими компаниями отчетности в соответствии с международными стандартами существенно повысит их конкурентоспособность на международных рынках. При этом государственные органы власти, особенно к ним относятся федеральные министерства, а также исполнительные органы на местах, должны активно поддерживать КСО, а именно развивать новые формы социального партнерства и проводить регулярные встречи для выработки соответствующих рекомендаций для бизнеса, постепенно превращая эту деятельность в естественный признак респектабельности российского бизнеса. Властным структурам всех уровней следует активно поддерживать КСО именно как комплексную систему, которая стимулирует планомерные социальные инвестиции бизнеса. 1.3 Сравнительная характеристика моделей раскрытия информации в корпоративной отчетностиСделанная на высоком уровне корпоративная отчетность имеет главенствующее значение для эффективно функционирующей финансово-экономической системы. В настоящее время, для глобальной финансовой стабильности необходима надежная финансовая отчетность. Также очень важны существующие стандарты учета, отчетности и аудита и, безусловно, прозрачности как условия сокращения вероятности так называемых управленческих просчетов, развития передовой практики управления, а также поддержания потребительской уверенности. Первая корпоративная отчетность отражала финансовое общее состояние корпорации. При появлении крупных компаний и развитии рынка капитала, первыми потребителями таковой отчетности были акционеры и инвесторы. Поэтому, появились известные нам форматы финансовой отчетности , такие как отчет о прибылях и убытках, отчет о движении денежных средств, баланс, и другие документы, определенным образом расшифровывающие их. Составление открытых финансовых отчетов для х компаний стало регулярным общепринятым стандартом. Глобальное развитие системы отчетов и спроса на них привело владельцев и инвесторов к пониманию того, что одной финансовой отчетности для понимания реально существующего финансового состояния компании может быть недостаточно, так как есть еще ряд факторов, которые влияют на эффективность и надежность развития бизнеса. Например, в финансовой отчетности мы не всегда сможем найти информацию о положении компании на рынке, о системе менеджмента, о планах развития, не найдем информацию о той деятельности компании, которую она осуществляет на благо общества или государства. Передовые страны и организации не стоят на месте, и уже просматривается третий этап развития корпоративной отчетности. Уже известная нам мэр Амстердама сказала, что с 2011 года город Амстердам представляет полностью интегрированный отчет. В 12 странах мира подготовка отчета об устойчивом развитии стала уже законодательно утвержденной нормой. С 1 июня 2010 года 450 компаний, зарегистрированные на фондовой бирже Йоханнесбурга (ЮАР), представляют интегрированный отчет, а не просто отдельно годовой отчет и отчет о стратегической устойчивости бизнеса. В ряде стран (в том числе и в России) такой обязательной нормы нет, но очевидно, что все мировое сообщество движется в эту сторону [3, с. 5-7]. Это не просто механическое соединение финансового отчета и отчета о стратегической устойчивости, а новый, переработанный отчет. И сейчас уже многие страны и компании самостоятельно начали движение в сторону интегрированных отчетов, хотя единый глобальный стандарт такого отчета еще находится в стадии предварительной разработки. Тем ценнее сейчас опыт каждой организации, которая самостоятельно пытается сделать это. Рано или поздно, Европарламент добьется принятия нового стандарта отчетности для всех государств Евросоюза. Россию это тоже коснется хотя бы со стороны тех российских компаний, которые находятся в тесном взаимодействии с западными партнерами. Какой рынок можно назвать идеальным, тот, который был бы совершенен и предсказуем в отношении будущей стоимости активов и требований. В реальности никакого идеального рынка не существует, многие причины создают препятствия для взаимодействия корпораций с инвесторами.Раскрытие существенной информации относительно продаж, также себестоимости и чистой прибыли, публикуемой в финансовой отчетности, может заставить другие компании войти в прибыльный рынок. Конкуренты имеют возможность использовать всю публикуемую информацию, чтобы лучше оценить собственные потенциалы. Так как они не платят за информацию, то подобный вид раскрытия информации им очень выгоден. Попытки сохранить конкурентное преимущество тоже вызывают снижение информационного потока по отношению к группе инвесторов. Следует отметить, что корпорации могут показать абсолютно различные уровни прибыли, используя при этом различные стандарты раскрытия информации. Также, раскрываемая информация может различаться в зависимости, от основного бизнеса самой корпорации, также и от структуры иерархии руководства, некоей степени подобия другим стандартам раскрытия информации и т.д.Инвесторы также могут иметь разные предпочтения к тем или иным стандартам раскрытия информации. Например, рассмотрим ситуацию, в которой американские корпорации сталкиваются с МСФО. Если инвесторы хотят сравнить иностранные корпорации с их американскими аналогами, возможно, американские инвесторы должны приложить определенные усилия, чтобы понять действие этих стандартов. Однако если все эти иностранные корпорации раскрыли финансовые показатели согласно ГААП США, то американские инвесторы имеют возможность легко провести сравнение без необходимости изучения МСФО. С другой стороны, европейские инвесторы могут предпочесть МСФО стандартам ГААП США по тем же причинам. В зависимости от выбора той или иной системы она может стать интернациональной и доминирующей. В этой связи решения инвесторов и корпораций должны быть проанализированы с различных сторон. Раскрытие бухгалтерской информации могло бы снизить все существующее несовершенство рынков. Также недостаток единогласия в стандартах раскрытия указывает на то, что потенциальные выгоды от информационного раскрытия не столь высоки, как ожидалось. Корпорации рассматривают потенциальные выгоды и затраты на информационное раскрытие, оставляя в стороне личное желание менеджера серьезно увеличивать его собственную прибыль. Менеджер нанят, чтобы максимизировать стоимость компании, что также и в его собственных интересах. Это различие позволяет сосредоточиваться только на интересе юридического лица в деловом информационном раскрытии, игнорируя личный интерес менеджера.Существует стабильный стимул для раскрытия информации в соответствии с контрактами между менеджерами и посторонними владельцами. В таких случаях посторонние нуждаются в информации, чтобы контролировать соответствие контрактам. Раскрытие более детальной информации может помочь свести на нет попытки основного менеджера отойти от своих обязанностей и соблюсти только свои личные интересы и, следовательно, может повысить цену, которую внешние инвесторы готовы платить. При этом, договорные стимулы становятся недоступными, когда число договаривающихся сторон растет и становится слишком большим, это присуще большим корпорациям. Любой отказ управленцев раскрыть информацию заставляет инвесторов принимать не правильное решение, которое ведет к снижению цены акций. Инвесторы не могут быть уверены в степени правдоподобности информации, это затрудняет их оценку корпорации. Стимулирование раскрытия информации может быть обеспечено соответствующей национальной юридической системой, в которой действуют участники рынка капитала: акционеры способны подать иск против корпорации и при этом имеют неплохие шансы выиграть спор, а корпорации получают стимул к добровольному раскрытию информации инвесторам во избежание затрат на судебные разбирательства. Большое значение в международной практике придается степени раскрытия учетной информации. С одной стороны, ликвидность акций может увеличиться с раскрытием дополнительной информации. С другой стороны, если дополнительное раскрытие сопровождается нарушением конкурентоспособности или высокими издержками, корпорации могут не раскрывать "слишком много" информации. Чтобы оценить деловой риск, инвесторы нуждаются в соответствующей информации о корпорации. Более информационно прозрачные корпорации платят меньшую информационную премию за риск, требуемую инвесторами, и, следовательно, у них ниже общая стоимость капитала. Улучшение раскрытия информации в отчетности означает, что существующие данные о корпорации становятся более надежными и инвесторы могут опереться на них при оценке перспектив корпорации. Информационное несоответствие, имеющее место при раскрытии информации, воздействует на цену акций. Публикация информации равномерно распределяет риск среди инвесторов по сравнению с ситуацией без публичного раскрытия, потому что в этом случае инвесторы прекращают спекуляцию, а продавцы больше доверяют правдоподобности объявленной цены. Раскрытие некоторых типов информации может ослабить конкурентные позиции корпорации (конкурентная слабость), так как конкуренты могут использовать эту информацию, чтобы подражать стратегии корпорации. Потенциальная конкурентная слабость конкретной корпорации одновременно представляет потенциальную выгоду для всех корпораций, получающих информацию. Если бы все корпорации имели доступ к информации друг друга в зависимости от индивидуальных обстоятельств, то каждая корпорация могла бы также иметь чистое конкурентное неудобство от раскрытия - положительное или отрицательное. Например, инновационная компания программного обеспечения могла бы понести более высокие конкурентные потери в раскрытии информации об исследованиях и разработках, чем зрелая и медленно развивающаяся компания программного обеспечения. Кроме того, чистое конкурентное неудобство может также существовать, пока требования, предъявляемые к раскрытию информации, будут отличаться в отдельных странах. Американские фирмы сталкиваются с чистым конкурентным неудобством от раскрытия по сравнению с их международными конкурентами в странах с более низкими требованиями раскрытия. Полное раскрытие информации происходит только при некоторых обстоятельствах, то есть если только один рынок имеет значение для менеджера или если реакция одного рынка явно доминирует. Во всех других случаях преимущество за частичным раскрытием. Менеджмент корпорации может решить, раскрывать или не раскрывать информацию, и действовать по своему усмотрению. Могут возникнуть различные судебные разбирательства из-за утверждений о недостаточном информативном раскрытии или из-за утверждений о вводящем в заблуждение раскрытии. Вообще, тяжба возникает из-за недостаточного информативного раскрытия. Стоимость подобных судебных разбирательств включает оплату юридических услуг, выплату исков суду. Следовательно, увеличение степени информативного раскрытия должно уменьшить общую стоимость капитала фирмы. Это следует из того, что несоответствие оценки цены акции корпорации и ее истинных экономических перспектив уменьшается с увеличением раскрытия информации. Как следствие, убытки акционеров базируются на снижении цен акций, которого можно было бы избежать дополнительным раскрытием. По той же причине должен быть ниже и риск подачи акционерами иска в суд с обвинением в несоответствии действительности дополнительно раскрытой информации. Для того чтобы сократить потенциальные юридические расходы, менеджеры стараются предотвратить любое резкое снижение цен на акции в день объявления доходов путем раскрытия до назначенной даты выпуска по собственному усмотрению той информации, которая может иметь отрицательные последствия. Иногда менеджеры пытаются получить негативную информацию о поступлениях с целью сохранения репутации корпорации, так как если выяснится, что они медлят с раскрытием отрицательных новостей, то этот факт может повлечь за собой дополнительные издержки для фирмы, вызванные реакцией участников рынка капитала. Любые издержки, связанные с процессом сбора, обработки, проверки и распространения учетной информации, оплачиваются существующими акционерами.