Управление финансами на предприятиях туризма

Рыночная экономика в Российской Федерации набирает всё большую силу. Вместе с ней набирает силу и конкуренция как основной механизм регулирования хозяйственного процесса. Конкурентоспособность предприятию, акционерному обществу, любому другому хозяйствующему субъекту может обеспечить только правильное управление движением капитала и финансовых ресурсов, находящихся в их распоряжении. ...

Содержание
Введение
1. Теоретические основы управления финансами на предприятии туризма 5
1.1 Сущность и функции финансов на предприятиях туризма 5
1.2 Финансовый менеджмент - как основа управления финансами 6
предприятий индустрии туризма
1.3 Особенности финансового менеджмента в туристической фирме 9
2. Анализ финансово- хозяйственного состояния туристической фирмы 14
ООО «Евразия»
2.1 Организационно-экономическая характеристика 14
2.2 Анализ финансовых результатов 15
2.3 Анализ рентабельности 18
2.4 Анализ ликвидности19
2.5 Анализ финансовой устойчивости 21
3. Рекомендации по совершенствованию финансово – хозяйственной 24
деятельности турфирмы ООО «Евразия»
Заключение

Финансовый менеджмент включает разработку и выбор критериев для принятия правильных финансовых решений, а также практическое использование этих критериев с учетом конкретных условий деятельности предприятия. Исходной базой для управления финансами предприятия является его финансовое состояние, сложившееся фактически.

2. Темп роста (формула 2):

3. Уровень каждого показателя к выручке от реализации (в %)
Показатели рассчитываются в базисном и отчетном периоде.
4. Изменение структуры (формула 3):
, (3)
где - уровень отчетного периода;
- уровень базисного периода.
Из таблицы 1 видно, что фирма развивается стабильными темпами. Выручку в 2012 г. выросла на 16 594 т.р. или на 16,7%. Рост выручки и снижение себестоимости привели к росту таких ключевых показателей, как прибыль от продаж на 38,7% и прибыль до налогообложения на 37,0 %, что привело и к росту чистой прибыли.
Для анализа рентабельности, ликвидности и финансовой устойчивости нам потребуются данные бухгалтерского баланса.
Таблица 2 Бухгалтерский баланс ООО «Евразия» в тыс. руб.
Наименование показателя
Код
На 31.12.2012
На
31.12.2011
АКТИВ
1.Внеоборотные активы
1100
1 200
1 530
Основные средства
1130
1 200
1 530
2.Оборотные активы
1200
207 285
381 546
Запасы
1210
896
497
НДС
1220
12
323
Дебиторская задолженность
1230
190 292
363 309
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)
1240
969
Денежные средства и денежные эквиваленты
1250
15 116
17 417
БАЛАНС
208 485
383 076
ПАССИВ
3.Капитал и резервы
1300
54 661
27 032
Уставный капитал
1310
10
10
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)
1370
54 651
27 022
4.Долгосрочные обязательства
1400
121 908
302 442
Заемные средства
1410
121 908
302 442
5.Краткосрочные обязательства
1500
31 916
53 602
Кредиторская задолженность
1520
31 916
53 602
БАЛАНС
208 485
383 076

2.3 Анализ рентабельности
Рентабельность – один из показателей экономической эффективности предприятия.
По данным “отчета о прибылях и убытках” можно проанализировать динамику рентабельности продаж, рентабельности отчетного периода, а также влияния факторов на изменение этих показателей.
Рентабельность - определение количества прибыли, которую получает предприятие при использовании ресурсов, затрат капитала.
Рентабельность продукции (R1) =
= (Валовая прибыль/Себестоимость)х 100%; мин. значение 12 %
Рентабельность продукции показывает, сколько рублей валовой прибыли получит предприятие с 1 рубля себестоимости продукции.
Рентабельность продаж (R2) = (Чистая прибыль / выручка) х 100%;
Рентабельность продаж говорит, сколько рублей чистой прибыли получает предприятие с 1 рубля выручки (10-15%)
Рентабельность собственного капитала (R3) =
= (Чистая прибыль/Собственный капитал)х 100%;
Показывает, сколько рублей чистой прибыли получит предприятие с 1 рубля собственных средств.
Рентабельность эконом. (R4) =
= (Валовая прибыль/ среднегодовую стоимость активов) х 100% и показывает, сколько рублей валовой прибыли получает предприятие с 1 рубля используемого имущества.
Рентабельность финанс. (R5) =
= (Чистая прибыль/ среднегодовую стоимость активов) х 100% и показывает, сколько рублей чистой прибыли получает предприятие с 1рубля используемого имущества.
Проведем расчеты рентабельности на основе бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках ООО «Евразия»
Таблица 3. Расчет показателей рентабельности турфирмы.
Показатели рентабельности
2012г
2011г
R1
62,73
37,94
R2
9,26
2,11
R3
19,70
7,77
R4
21,49
7,15
R5
5,17
0,55
Каждый рубль себестоимости продукции в 2011 г принес турфирме прибыли 37,94 коп., в 2012 году-62,73 коп.
Из таблицы видно, если в 2011 году ООО «Евразия» получала прибыли 2,11 коп. с каждого рубля реализованной продукции, то в 2012 году этот показатель увеличился до 9,26 коп.
Эффективность использования собственных средств ООО «Евразия» в 2012 году выросла по сравнению с 2011годом с 7,77 коп. до 19,70 коп. чистой прибыли а рубль собственного капитала.
ООО «Евразия» получило в 2011 г прибыли 7,15 коп с 1 рубля используемого имущества, а в 2012 году -21,49 коп.
2.4 Анализ ликвидности
Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств.
Активы делятся по степени ликвидности:
А1- наиболее ликвидные активы к ним относятся денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения;
А2- дебиторская задолженность, НДС;
А3 – запасы;
А4- внеоборотные активы;
Пассивы баланса делятся по степени срочности погашения:
П1- краткосрочные заемные средства
П2- краткосрочная кредиторская задолженность
П3 - долгосрочные обязательства;
П4 – собственный капитал;
Таблица 4. Анализ ликвидности баланса ООО «Евразия»
Показатели
Начало 31.12.2011
Конец 31.12.2012
Уд.вес на начало
Уд.вес на конец
А4
1 530
1 200
0,4
0,6
А3
497
896
0,1
0,4
А2
363 632
190 304
94,9
91,3
А1
17 417
16 085
4,6
7,7
П4
27 032
54 661
7,1
26,2
П3
302 442
121 908
79,0
58,5
П1
П2
53 602
31 916
13,9
15,3
Баланс
383 076
208 485
-
-
Проанализировав таблицу 3, можно сделать вывод, что баланс ООО «Евразия» частично ликвидный, сопоставление итогов групп по активу и пассиву имеют вид:
А1>П1; А2>П2; А3<П3; А4<П4.
Коэффициент абсолютной ликвидности = (А1/(П1+П2)) норматив 0,1-0,3; Показывает какой процент краткосрочных обязательств может покрыть предприятие с помощью денежных средств и их эквивалентов.
Коэффициент абсолютной ликвидности в 2011г имеет значение 0,3 соответствует нормативному, а в 2012г значение 0,5. В 2011 г ООО «Евразия» могло погасить 30% краткосрочной задолженности с помощью денежных средств, а в 2012 - 50%.
Коэффициент промежуточного покрытия = (А1+А2)/(П1+П2) норматив 0,5-0,8. Коэффициент показывает, какую долю краткосрочных обязательств может покрыть предприятие за счет денежных средств, дебиторской задолженности и краткосрочных финансовых вложений.
Коэффициент промежуточного покрытия в 2011 равен 7,1, а в 2012году 6,5, следовательно, краткосрочные обязательства ООО «Евразия» могут быть полностью погашены за счет денежных средств и дебиторской задолженности.
Коэффициент текущей ликвидности = =(А1+А2+А3)/(П1+П2))необходимое значение 0,8- 1; в нашем случае 2012г. значение 6,5; 2011 г.-7,1;
Расчет коэффициента текущей ликвидности показывает, что турфирма за анализируемый период времени при условии мобилизации всех оборотных средств сможет в любое время погасить краткосрочную задолженность.
Коэффициент интегральной ликвидности
= (А1+0,5А2+0,3А3)/(П1+0,2П2+0,3П3) необходимо значение > 1; показывает отношение суммы всех ликвидных средств предприятия к сумме всех платежных обязательств.
Коэффициент интегральной ликвидности в 2011 году равен 2, а в 2012 рост данного показателя до 2,6.
2.5 Анализ финансовой устойчивости
В ходе производственной деятельности на предприятии идет постоянное формирование запасов товарно-материальных ценностей. Для этого предприятие использует наряду с собственными оборотными средствами еще и заемные средства. Анализируя соответствие или несоответствие средств для формирования запасов и затрат, определяют абсолютные показатели финансовой устойчивости. Финансовая устойчивость – это степень платежеспособности (кредитоспособности) предприятия, либо доля общей устойчивости предприятия, определяющая наличие денежных средств, для поддержания стабильной и эффективности деятельности предприятия. Оценка финансовой устойчивости является важным этапом финансового анализа предприятия, потому показывает степень независимости предприятия от своих долгов и обязательств.
Коэффициент автономии (финансовой независимости)=
= (П4/(П1+П2+П3+П4);
если > 0,6, то консервативная политика;
от 0,4 до 0,6, то умеренная политика;
< 0,4, то агрессивная политика;
Коэффициент автономии показывает, какую долю среди всех источников финансирования занимает собственный капитал.
Коэффициент долга= 1- Коэффициент автономии;
Коэффициент долга показывает, сколько заемных средств в составе всех источников финансирования.
если > 0,6, то политика агрессивная;
от 0,4 до 0,6, то умеренная политика;
< 0,4, то политика консервативная;
Плечо рычага= (П1+П2+П3)/П4
Плечо рычага показывает, во сколько раз собственный капитал превышает заемные средства.
0,67- консервативная;
>1,5- агрессивная;
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами =(П4-А4)/ (А1+А2+А3)
Нормативное значение должно составлять не менее 0,1. Показывает долю собственного капитала, приходящегося на финансирование оборотных активов.
Таблица 4. Анализ финансовой устойчивости ООО «Евразия»
Показатели
Начало 31.12.2011
Конец 31.12.2012
Динамика
Коэффициент автономии
0,1
0,3
+0,2
Коэффициент долга
0,9
0,7
-0,2
Плечо рычага