Анализ финансового состояния экономического субъекта и разработка внутренних механизмов его оздоровления (на примере ООО «СоюзМетПром»)»

Анализ финансового состояния экономического субъекта и разработка внутренних механизмов его оздовления на примере ооо"союзметпром" ...

Введение 5
Глава 1 Теоретические аспекты анализа финансового состояния экономического субъекта и разработки внутренних механизмов его оздоровления 7
1.1 Концепция финансового состояния экономического субъекта 7
1.2 Задачи и информационные источники и методики анализа финансового состояния 11
1.3 Проблемы финансового состояния и внутренние механизмы оздоровления финансового состояния экономического субъекта 23
Глава 2 Анализ финансового состояния и оценка внутренних механизмов его оздоровления ООО «СоюзМетПром» 32
2.1 Экономическая характеристика организации 32
2.2 Общая оценка финансового состояния и анализ ликвидности бухгалтерского баланса ООО «СоюзМетПром» 35
2.3 Анализ платежеспособности и комплексная оценка финансового состояния ООО «СоюзМетПром» 46
Глава 3 Внутренние механизмы укрепления финансового состояния ООО «СоюзМетПром» 52
3.1 Повышение эффективности использования оборотных активов 52
3.2 Прогнозирование ликвидности и платежеспособности по данным бухгалтерского баланса 59
Заключение 64
Список литературы 68

Тема обеспечения финансовой самостоятельности всегда актуальна для коммерческих организаций. Уровень финансирования своей деятельности организация может оценить только с помощью качественного анализа финансового состояния.
Многообразие разработанных методик подлежит систематизации и адаптации под конкретный вид деятельности экономического субъекта. В связи с этим важно выбрать те приемы и способы оценки финансового состояния, которые в полной мере позволят адекватно оценить финансовые возможности данного экономического субъекта в обеспечении:
– финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования, оценке целесообразности их размещения и эффективности использования, финансовых взаимоотношений с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособности и финансовой устойч ивости;
– гарантий экономических интересов субъекта и его партнеров.
Целью выпускной квалификационной работы является теоретическое обоснование и практическое применение передовых методик анализа финансового состояния организации и разработки внутренних механизмов его оздоровления.
Достижение поставленной цели предполагает постановку и решение следующего ряда задач:
– теоретически обосновать методологию анализа финансового состояния организации и разработки внутренних механизмов его оздоровления;
– провести анализ финансового состояния ООО «СоюзМетПром»;
– на основе полученных результатов анализа выявить внутренние механизмы укрепления финансового состояния ООО «СоюзМетПром».
Объектом исследования избрано ООО «СоюзМетПром», осуществляющее оптовую торговлю металлами и металлическими рудами.
Предметом исследования в выпускной квалификационной работе является финансовое состояние организации и внутренние механизмы его оздоровления.
Теоретическое и методологическое исследование проблем анализа финансового состояния организации и разработки внутренних механизмов его оздоровления всегда находятся в центре внимания ученых-экономистов. К основополагающим в данной области относятся труды отечественных ученых: К.А. Анущенковой, В.И. Бувальцевой, В.Д. Герасимовой, А. В. Гудкова, Н.Л. Даниловой, Н.Н. Жилиной, Н.Н. Илышевой, С.И. Крылова, Г.В Савицкой, Т.У. Турманидзе и др.
В процессе исследования использовались такие приемы и способы экономического анализа как:
 традиционные приемы экономического анализа: способ сравнения; расчет относительных показатели, средних величин; построение таблиц, применение графического отображения аналитической информации;
 приемы детерминированного анализа;
 приемы статистического анализа и др.
Цели и задачи исследования определили структуру работы, которая состоит из введения, трех глав, заключения, списка литературы.
В первой главе рассматриваются теоретические вопросы методологии анализа финансового состояния организации и разработки внутренних механизмов его оздоровления.
Во второй главе представлен анализ финансового состояния ООО «СоюзМетПром».
В третьей главе рассматриваются внутренние механизмы укрепления финансового состояния ООО «СоюзМетПром».

+6505
114,9
+4793
109,6
уставный капитал
1000
1000
1000
-
-
-
-
добавочный капитал
14585
15989
17653
+1404
110,0
+1664
110,4
резервный капитал
12211
12211
12211
100,0
100,0
нераспределенная прибыль
15797
20898
24027
+5101
132,3
+3129
115,0
4. Долгосрочные обязательства
-
-
-
-
-
-
-
5. Краткосрочные обязательства, в том числе:
15548
11980
13492
-3568
77,05
1512
112,6
заемные средства
250
247
75
-3
98,8
-172
30,4
кредиторская задолженность
15298
11733
13417
-3565
76,7
+1684
114,4
Баланс
59141
62078
68383
+2937
105,0
+6305
110,2
Из данных таблицы 5 можно сделать вывод об увеличении валюты баланса ООО «СоюзМетПром» как в 2013 на 5%, так и в 2014 году на 10,2%.
Прирост 10,2% валюты баланса организации в 2014 году по активу явился следствием роста дебиторской задолженности на 92,6 %. Незначительно на прирост в активе баланса повлиял рост основных средств на 6,6% и денежных средств на 17,5 %. Отрицательное влияние на динамику актива баланса ООО «СоюзМетПром» повлияло снижение уровня запасов.
На рост пассивов организации на 10,2 % в 2014 году оказала влияние положительная динамика:
добавочного капитала на 10,4 %;
нераспределенной прибыли на 15%.
В целом величина собственных средств в обороте ООО «СоюзМетПром» в 2014 году увеличилась на 9,6 %.
Отрицательной тенденцией повлиявшей на рост валюты пассива баланса является рост кредиторской задолженности на 14,4%.
Положительно на пассив баланса ООО «СоюзМетПром» повлияло снижение заемных средств на 69,6%.
Вертикальный анализ баланса ООО «СоюзМетПром» представлен в таблице 6.
Таблица 6 ‑ Вертикальный анализ баланса ООО «СоюзМетПром»
Показатели
2012 год
2013 год
2014 год
тыс. руб.
в % к валю-те балан-са
тыс. руб.
в % к валю-те балан-са
тыс. руб.
в % к валю-те балан-са
А
1
2
3
4
5
6
Актив
1. Внеоборотные активы, в том числе:
24251
41,0
25527
41,1
27203
39,8
основные средства
24251
41,0
25527
41,1
27203
39,8
2. Оборотные активы, в том числе:
34890
59,0
36551
58,9
41180
60,2
запасы
18463
31,2
19435
31,3
19050
27,9
Продолжение таблицы 6
А
1
2
3
4
5
6
дебиторская задолженность
2715
4,6
2682
4,3
5165
7,6
денежные средства
13712
23,2
14434
23,3
16965
24,8
Пассив
3. Капитал и резервы, в том числе:
43593
73,7
50098
80,7
54891
80,3
уставный капитал
1000
1,7
1000
1,6
1000
1,5
добавочный капитал
14585
24,7
15989
25,8
17653
25,8
резервный капитал
12211
20,7
12211
19,7
12211
17,9
нераспределенная прибыль
15797
26,7
20898
33,7
24027
35,4
4. Долгосрочные обязательства
-
-
-
-
-
-
5. Краткосрочные обязательства, в том числе:
15548
26,3
11980
19,3
13492
19,7
заемные средства
250
0,4
247
0,4
75
0,1
кредиторская задолженность
15298
25,9
11733
18,9
13417
19,6
Баланс
59141
100,0
62078
100,0
68383
100,0
Данные вертикального анализа (табл. 6) характеризуют повышение деловой активности предприятия, а значит рост финансовой устойчивости и ликвидности. В структуре источников ООО «СоюзМетПром» преобладает собственный капитал, это говорит о финансовой устойчивости предприятия.
Доля заемных средств незначительна. Дебиторская задолженность составляет к концу 2014 г. 7,6 % от валюты баланса. Для наглядности сделанных выводов представим данные таблицы в виде диаграмм.
На рисунке 6 представим динамику изменения структуры актива баланса ООО «СоюзМетПром» за период 2012 – 2014 гг..
Из представленной диаграммы на рисунке 6 можно сделать вывод о том, что структура актива баланса ООО «СоюзМетПром» практически не меняется на протяжении 2012 г., 2013 г. и 2014 г.
Рисунок 6 – Динамика структуры показателей актива бухгалтерского баланса ООО «СоюзМетПром»
Основные средства организации составляют около 40 % , дебиторская задолженность выросла с 4,6 % до 7,6 %, процент запасов организации в 2012 г. составляет 31,2 % и сокращается за период с 2012 г. по 2014г. на 3,3 %, денежные средства колеблются в пределах 23-25 % к валюте баланса.
На рисунке 7 представим динамику изменения структуры пассива баланса ООО «СоюзМетПром» за период 2012 – 2014 гг..
Рисунок 7 – Диаграмма структуры показателей пассива бухгалтерского баланса ООО «СоюзМетПром»
По диаграмме, представленной на рисунке 7 можно заключить, что структура пассива бухгалтерского баланса ООО «СоюзМетПром» не имеет существенных изменений в течение исследуемого периода. Кредиторская задолженность организации уменьшается с 26% в 2012 г. до 20 % в 2014 г. Показатель нераспределенной прибыли возрос в 2014 г. на 8,43 % по отношению к 2012 г.
В общих чертах признаками «хорошего» баланса являются:
1) валюта баланса должна увеличиваться по сравнению с предыдущими периодами;
2) темпы прироста оборотных активов должны быть выше, чем темпы прироста внеоборотных активов;
3) собственный капитал организации должен превышать заемный и темпы его роста должны быть выше, чем темпы роста заемного капитала;
4) темпы прироста дебиторской и кредиторской задолженности должны быть примерно одинаковые;
5) доля собственных средств в оборотных активах должна быть более 10%;
6) в балансе должен отсутствовать отрицательный показатель по строке «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)».
Рассмотрим каким критериям соответствует бухгалтерский баланс ООО «СоюзМетПром» (табл. 7).
Таблица 7 ‑ Критерии оценки бухгалтерского баланса ООО «СоюзМетПром»
Критерии «хорошего» баланса
Оценка показателей баланса
Результат оценки
(соответствие)
1. Валюта баланса должна увеличиваться по сравнению с предыдущими периодами
На конец года валюта баланса увеличилась на 10,2%.
Соответствует
2. Темпы прироста оборотных активов должны быть выше, чем темпы прироста внеоборотных активов
Темпы прироста оборотных активов выше
на 6 % темпов прироста внеоборотных активов
Соответствует
3. Собственный капитал организации должен превышать заемный и темпы его роста
Собственный капитал на конец года выше, чем заемный капитал.
Не соответствует
Продолжение таблицы 7
Критерии «хорошего» баланса
Оценка показателей баланса
Результат оценки
(соответствие)
должны быть выше, чем темпы роста заемного капитала
Темпы роста собственного капитала на конец года на 3 % ниже темпов роста заемного капитала
4. Темпы прироста дебиторской и кредиторской задолженности должны быть примерно одинаковые
Темпы прироста дебиторской задолженности на 80 % выше темпов прироста кредиторской задолженности
Не соответствует
5. Доля собственных средств в оборотных активах должна быть более 10%
Доля собственного капитала в оборотных активах в 2013 году составила 133 %
Соответствует
6. В балансе должен отсутствовать отрицательный показатель по строке «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)»
Отсутствует
Соответствует
Из данных таблицы 7 видно, что из шести критериев «хорошего» баланса баланс организации не соответствует только двум: третьему и четвертому. Это обстоятельство говорит об удовлетворительном состоянии показателей бухгалтерского баланса.
На третьем этапе анализа предприятия по данным бухгалтерского баланса проведем анализ ликвидности ООО «СоюзМетПром». Для этого сгруппируем показатели имущества, капитала и обязательств по степени их ликвидности (табл. 8).
Таблица 8 ‑ Группировка показателей баланса ООО «СоюзМетПром» по степени ликвидности, тыс.руб.
Актив
2012 год
2013 год
2014 год
Пассив
2012 год
2013 год
2014 год
Агрегаты
Агрегаты
А
1
2
3
В
4
5
6
А1
13712
14434
16965
П1
15298
11733
13417
Продолжение таблицы 8
А
1
2
3
В
4
5
6
А2
2715
2682
5165
П2
250
247
75
А3
18463
19435
19050
П3
-
-
-
А4
24251
25527
27203
П4
43593
50098
54891
Баланс
59141
62078
68383
Баланс
59141
62078
68383
Далее определим платежный излишек или недостаток по данным таблицы 8 и занесем полученные результаты в таблицу 9.
Таблица 9 ‑ Платежный излишек (недостаток) показателей баланса ООО «СоюзМетПром», тыс.руб.
Показатели
2012 г.
2013 г.
2014 г.
А1-П1
-1586
+2701
+3548
А2-П2
+2465
+2435
+5090
А3-П3
+18463
+19435
+19050
А4-П4
-19342
-24571
-27688
Текущая ликвидность
+879
+5136
+8638
Коэффициент текущей ликвидности
2,24
3,05
3,05
Перспективная ликвидность
+18463
+19435
+19050
В результате сопоставления показателей актива баланса ООО «СоюзМетПром» за 2014 год по степени ликвидности и показателей пассива по степени срочности их оплаты нами получено следующее соотношение:
; ; ;
По указанному соотношению можно сделать вывод о том, что баланс ООО «СоюзМетПром» в 2013 г. и 2014 г. является абсолютно ликвидным и организация находится в безрисковой зоне.
Сравнение показывает, что в 2012 г. ООО «СоюзМетПром» не являлось абсолютно ликвидным, так как условием абсолютной ликвидности соответствует первое и четвертое соотношение. Несоответствие первого соотношения свидетельствует о дефиците наиболее ликвидных активов. Но в 2013 г. и 2014 г. можно отметить положительную динамику изменения ликвидных активов за счет снижения кредиторской задолженности.
На четвертом этапе анализа бухгалтерского баланса ООО «СоюзМетПром» произведем оценку платежеспособности.
Текущая ликвидность в 2012 г. составила 879 тыс.руб., в 2013 г. 5136 тыс. руб., в 2014 г. 8638 тыс. руб., что говорит о платежеспособности ООО «СоюзМетПром» в ближайшее время.
Перспективная ликвидность в 2012 г. составила 18463 тыс. руб., 2013 г. 19435 тыс.руб. и в 2014 г. 19050 тыс.руб. Это говорит о том, что предприятие будет платежеспособно в будущем.
На пятом этапе проведем факторный анализ ликвидности баланса. Для этого рассчитаем удельный вес агрегатов в структуре текущей ликвидности за 2014 год в таблице 10.
Таблица 10 ‑ Платежный излишек (недостаток) показателей баланса ООО «СоюзМетПром», тыс.руб.
Агрегаты
2014 год
Удельный вес, %
Наиболее ликвидные активы А1
16965
24,81
Быстрореазуемые активы А2
5165
7,55
Медленнореалнзуемые активы А3
19050
27,86
Итого
68383
100,00
Наиболее срочные обязательства П1
13417
99,44
Краткосрочные пассивы П2
75
0,56
Итого
13492
100,00
Если брать во внимание структуру активов и пассивов по агрегатам, характеризующих текущую ликвидность, то можно утверждать, что наибольший удельный вес в активе бухгалтерского баланса ООО «СоюзМетПром» имеют наиболее ликвидные активы (примерно 25%) и медленнореализуемые активы (около 28 %). Агрегаты пассива, характеризующие текущую ликвидность ООО «СоюзМетПром» состоят практически только из наиболее срочных обязательств.
Далее рассчитаем степень влияния каждого из агрегатов на величину ликвидности. Для расчета используем метод цепных постановок (табл. 11).
Таблица 11 – Степень влияния агрегатов баланса ООО «СоюзМетПром» на величину ликвидности, тыс.руб.
Показатели
Исходные данные
Увеличение агрегата на 10%
Уменьшие агрегата на 10%
А1
А2
А3
П1
П2
А1, тыс.руб.
16965
18661,5
16965
16965
16965
16965
А2, тыс.руб.
5165
5165
5681,5
5165
5165
5165
А3, тыс.руб.
19050
19050
19050
20955
19050
19050
П1, тыс.руб.
13417
13417
13417
13417
12197
13417
П2, тыс.руб.
75
75
75
75
75
68
Коэффициент текущей ликвидности
3,052
3,178
3,090
3,193
3,356
3,054
Абсолютное изменение коэффициента текущей ликвидности
×
0,126
0,038
0,141
0,303
0,002
Относительное изменение коэффициента текущей ликвидности, %
×
4,12
1,25
4,63
9,94
0,05
Наглядно влияние каждого агрегата на величину коэффициента текущей ликвидности представлено на рисунке 8.
Рисунок 8 – Влияние изменения агрегатов бухгалтерского баланса
ООО «СоюзМетПром» на текущую ликвидность
Наиболее значительное влияние на увеличение показателя ликвидности оказывает увеличение А3 (4,63%) и А1 (4,12%) и уменьшение агрегата П1(9,94%).
Отрицательное влияние на текущую ликвидность ООО «СоюзМетПром» оказал агрегат А2 бухгалтерского баланса. В агрегат А2 ООО «СоюзМетПром» входит только дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты. Отрицательное влияние на текущую ликвидность организации также оказывает агрегат П2 бухгалтерского баланса, который включает заемные средства.
2.3 Анализ платежеспособности и комплексная оценка финансового состояния ООО «СоюзМетПром»
Для оценки платежеспособности ООО «СоюзМетПром» определим коэффициенты текущей и абсолютной ликвидности, показатели общей платежеспособности (Коп), коэффициент мобилизации (Клм), чистый оборотный актив (ЧОК) и коэффициент собственной платежеспособности (Ксп) (табл. 12).
Таблица 12 – Показатели платежеспособности ООО «СоюзМетПром»
Коэффициенты платежеспособности
2012 год
2013 год
Измене-ние (+/-)
2014 год
Измене-ние (+/-)
Оценка показателя (2014 год)
А
1
2
3
4
5
6
Коэффициент текущей ликвидности
2,240
3,050
+0,810
3,050
0,000
выше нормы
Коэффициент абсолютной ликвидности
0,882
1,205
+0,323
1,257
+0,053
значитель-но выше нормы
Коэффициент «критической оценки»
1,057
1,429
0,372
1,640
0,212
Выше оптималь-ного значения
Показатель общей
3,804
5,182
+1,378
5,068
-0,113
В норме
Продолжение таблицы 12
А
1
2
3
4
5
6
платежеспособности организации
Коэффициент мобилизации средств
1,187
1,622
+0,435
1,412
-0,210
Выше нормы
Чистый оборотный актив
19342
24571
+5229
27688
+3117
Положи-тельная динамика
Коэффициента собственной платежеспособности
1,244
2,051
0,807
2,052
+0,001
В норме
По данным таблицы 12 видно, что практически по всем показателям платежеспособности превышение норм, это обстоятельство хорошо прослеживается наглядно на рисунке 9.
Рисунок 9 – Текущие и предельные показатели платежеспособности
ООО «СоюзМетПром»
Превышение оборотных активов над краткосрочными обязательствами более чем в два раза позволяет сделать вывод о нерациональном использовании своих средств в ООО «СоюзМетПром».