Анализ финансового состояния предприятия и пути его улучшения на примере ООО "ББК - Б"

Защитил на отлично ...

Оглавление 2
Введение 3
Глава 1 Теоретические основы изучения финансового состояния предприятия 5
1.1 Понятие, принципы и виды анализа финансового состояния 5
предприятия 5
1.2 Информационная база изучения финансового состояния 10
предприятия 10
1.3 Методические основы анализа финансового состояния 13
предприятия 13
1.4 Финансовая устойчивость 16
1.6 Рентабельность 19
Глава 2. Анализ и оценка финансового состояния ООО «ББК – Белослудцев» 21
2.1 Краткая характеристика предприятия 21
2.2 Анализ данных баланса ООО «ББК - Белослудцев» 23
2.4 Анализ рентабельности 33
Глава 3. Мероприятия по улучшению эффективности финансового состояния ООО «ББК – Белослудцев» 36
Заключение 38
Список литературы 41

Результаты такого анализа нужны прежде всего собственникам, а также кредиторам, инвесторам, поставщикам, менеджерам и налоговым службам. В данной работе проводится финансовый анализ предприятия именно с точки зрения собственников предприятия, т. е. для внутреннего использования и оперативного управления финансами.
Финансовый анализ является существенным элементом финансового менеджмента и аудита.

Практика eq финансового анализа уже выработала eq методику анализа финансовых eq отчетов. Можно выделить три eq основных видов анализа:eq горизонтальный анализ - сравнение eq каждой позиции отчетности с eq предыдущим периодом;вертикальный eq анализ - определение структуры eq финансовых показателей;анализ eq относительных показателей - eq расчет числовых отношений eq различных форм отчетности, eq определение взаимосвязей показателей.Таким образом, это позволяет определить состояние на данный момент анализируемой организации, а также выявить тенденции ее развития.Рассмотрим в подпункте 1.3 методические основы финансового состояния предприятия.1.3 eq Методические основы анализа eq финансового состоянияпредприятияВ eq настоящее время анализ eq финансового состояния предприятия eq достаточно хорошо систематизирован, а его eq процедуры имеют унифицированный eq характер и проводятся по eq единой методике практически во eq всех странах мира.Унифицированный подход к анализу eq заключается в том, что умение eq работать с бухгалтерской отчетностью eq предполагает по крайней мере eq знание и понимание: места, eq занимаемого бухгалтерской отчетностью в eq системе информационного обеспечения eq управления деятельностью предприятия; eq нормативных документов, регулирующих ее eq составление и представление; состава и eq содержания отчетности; методики ее eq чтения и анализа.В международной и eq отечественной учетно-аналитических практиках eq алгоритмы расчета показателей eq проработаны достаточно детально; eq известны десятки аналитических eq коэффициентов, причем некоторые из них eq регулярно публикуются в информационно-справочных eq файлах специализированных информационно-аналитических eq агентств. В подавляющем большинстве eq случаев приводимые ниже eq формулы расчета легко eq алгоритмизируются с помощью отчетных eq форм.Рассмотрим в схеме, которая представлена на рисунке 1, последовательность анализа финансовой отчетности.1176655153670Анализ финансовой eq отчетности00Анализ финансовой eq отчетности2951480176530Анализ Отчета о eq прибылях и убытках (формы №2)00Анализ Отчета о eq прибылях и убытках (формы №2)184150176530Анализ eq бухгалтерского баланса (формы №1)00Анализ eq бухгалтерского баланса (формы №1)3035293105150027285953810003467735178435Анализ динамики eq показателей деловой активности00Анализ динамики eq показателей деловой активности645160178435Анализ eq имущества и источников его формирования00Анализ eq имущества и источников его формирования3150234381000319405221614002729230221614003150235221614003194052927340064516029845Анализ ликвидности eq баланса00Анализ ликвидности eq баланса346773529845Анализ прибыли00Анализ прибыли315023529210000645160272415Анализ eq платежеспособности предприятия00Анализ eq платежеспособности предприятия303530203834003467735147955Анализ eq рентабельности00Анализ eq рентабельности315023516700400645160123825eq Анализ финансовой устойчивости00eq Анализ финансовой устойчивости398652925781000303530257809001768474270510001940560232410eq Итоги и выводы00eq Итоги и выводы2847974336550017678403365400120015235585положительные00положительные4150360235585eq отрицательные00eq отрицательные38087303683000164655536830003379470226695001646555226695002108200198120Принятие eq решений00Принятие eq решенийРисунок 1 - Последовательность анализа eq финансовой отчетностиКак следует из рисунка 1, существуют две формы анализа финансовой отчетности, по которым можно подвести общие итоги и выводы и принять оптимальные дальнейшие решения.Таким образом, предприятия анализируют финансовую отчетность, которая позволяет выявить состояние организации.Рассмотрим в подпункте 1.4 финансовую устойчивость предприятия.1.4 Финансовая устойчивостьФинансовая устойчивость предприятия в основном характеризует состояние его взаимоотношений с кредиторами. Дело в том, что краткосрочными обязательствами (в том числе и кредитами и займами) можно оперативно управлять: если прогноз финансового состояния неблагоприятен, то в целях экономии финансовых расходов можно отказаться от кредитов и постараться «выкрутиться», опираясь, лишь на собственный капитал (кстати, статистика свидетельствует о том, что при переходе к рынку многие отечественные предприятия стали более осторожно и осмысленно пользоваться кредитами, в том числе и краткосрочными). Что касается долгосрочных заемных средств, то обычно это решение стратегического характера; его последствия будут сказываться на финансовых результатах в течение длительного периода, а необоснованное и чрезмерное пользование заемным капиталом может привести к банкротству.Количественно финансовая устойчивость оценивается двояко: С позиции структуры источников средств.С позиции расходов, связанных с обслуживанием внешних источников. Соответственно выделяют две группы показателей, называемые условно коэффициентами капитализации и коэффициентами покрытия. Показатели первой группы рассчитываются в основном по данным пассива баланса (доля собственного капитала в общей сумме источников, доля заемного капитала в общей сумме долгосрочных пассивов, под которыми понимается собственный и заемный капитал, и др.). Во вторую группу входят показатели, рассчитываемые соотнесением, прибыли до вычета процентов и налогов с величиной постоянных финансовых расходов, т. е. расходов, нести которые предприятие обязано независимо от того, имеет оно прибыль или нет.Коэффициент концентрации собственного капитала Ккс характеризует долю собственности владельцев предприятия в общей сумме средств, авансированных в его деятельность. Ккс = СК / ВБ (1.4)где: СК – собственный капитал; ВБ – валюта баланса.Чем выше значение этого коэффициента, тем более финансово устойчиво, стабильно и независимо от внешних кредиторов предприятие. Дополнением к этому показателю является коэффициент концентрации заемного капитала Ккп, рассчитываемый отношением величины привлеченных средств к общей сумме источников. Ккп = ЗК / ВБ (1.5)где: ЗК – заемный капитал.Очевидно, что сумма значений коэффициентов = 1 (или 100%). К показателям, характеризующим структуру долгосрочных источников финансирования, относятся два взаимодополняющих показателя: коэффициент соотношения собственного и заемного капитала Кс и коэффициент маневренности собственных средств Км.Кс = ЗК / СК (1.6) Км = СОС / СК (1.7)где: СОС – собственные оборотные средства.Этот коэффициент считается одним из основных при характеристике финансовой устойчивости предприятия. Экономическая интерпретация показателя очевидна: сколько рублей заемного капитала приходится на один рубль собственных средств. Чем выше значение уровня финансового , тем выше риск, ассоциируемый с данной компанией, и ниже ее резервный заемный потенциал, т. е. способность предприятия при необходимости получить кредит на приемлемых условиях. Коэффициент финансовой зависимости Кфз – обратный к коэффициенту концентрации собственного капитала. Рост этого показателя в динамике означает увеличение доли заемных средств в финансировании коммерческой организации.Кфз = ВБ / СК (1.8)Коэффициент структуры заемного капитала Ксп позволяет установить долю долгосрочных пассивов в общей сумме заемных средств.Ксп = ДП / ЗК (1.9)Этот показатель может значительно колебаться в зависимости от состояния кредиторской задолженности, порядка кредитования текущей производственной деятельности и т.п.Коэффициент обеспеченности оборотных средств собственными оборотными средствами исчисляют по формулеКоб = СОС / ТА (1.10) Где ТА - величина оборотных средств.Минимальное значение этого показателя - 0,1. При показателе ниже этого значения структура баланса признается неудовлетворительной, а предприятие - неплатежеспособным. Более высокая величина показателя (до 0,5) свидетельствует о хорошем финансовом состоянии предприятия, о его возможности проводить независимую финансовую политику. Таким образом, исходя из формул, можно рассчитать финансовую устойчивость предприятия.Рассмотрим в подпункте 1.6 рентабельность предприятия.1.6 РентабельностьРезультативность деятельности предприятия в финансовом смысле характеризуется показателями прибыли и рентабельности. Эти показатели как подводят итог деятельности предприятия за отчетный период; они зависят от многих факторов: объем проданной продукции, затратоемкость, организация производства и др. Ключевыми факторами являются уровень и структура затрат (издержек производства и обращения), поэтому в рамках внутрифирменного управления финансами в этом блоке может выполняться оценка целесообразности затрат, их динамика, структурные изменения, а основные показатели - уровень издержек производства (обращения) и абсолютная и относительная экономия (перерасходы) издержек.Можно выделить различные показатели прибыли, представляющие особый интерес для тех или иных категорий пользователей. Поскольку данные показатели являются наиболее распространенными обобщенными характеристиками успешности деятельности компании, необходима четкая и однозначная их идентификация, позволяющая делать обоснованные оценочные суждения. Показатели рентабельности – это выражаемые в процентах относительные показатели, в которых прибыль сопоставляется с некоторой базой, характеризующей предприятие с одной из двух сторон - ресурсы или совокупный доход в виде выручки, полученной от контрагентов в ходе текущей деятельности. Коэффициенты рентабельности продаж. Возможны различные алгоритмы их исчисления в зависимости от того, какой из показателей прибыли заложен в основу расчетов, однако чаще всего используются валовая, операционная (прибыль до вычета процентов и налогов) или чистая прибыль. Соответственно рассчитывают три показателя рентабельности продаж: норма валовой прибыли, или валовая рентабельность реализованной продукции;норма операционной прибыли, или операционная рентабельность реализованной продукции;норма чистой прибыли, или чистая рентабельность реализованной продукции.Таким образом, оценивая значения этих показателей, необходимо помнить, что они характеризуют результаты работы за полугодие. Если динамика финансово-хозяйственной деятельности сохранится, то значения коэффициентов рентабельности капитала по результатам года примерно удвоятся.Проанализируем и сделаем оценку финансового состояния ООО «ББК – Белослудцев» в главе 2.Глава 2. Анализ и оценка финансового состояния ООО «ББК – Белослудцев»2.1 Краткая характеристика предприятияКомпания "ББK - Ваш инструмент" начала свою трудовую деятельность в 1993 г.  Генеральным директором компании является Белослудцев Владимир Витальевич. Сфера деятельности - оптово-розничная торговля:Электробензоинструмент.Садовая техника.Станки. Насосы.За период работы на инструментальном рынке компания ООО «ББК – Белослудцев» зарекомендовала себя как надежный, деловой партнер, работающие со многими регионами нашей страны.ООО «ББК – Белослудцев» являются дилерами заводов изготовителей:Завода "ЛЕПСЕ", г. Киров;Завода "ДИФФУЗИОН", г.Смоленск;BOSCH;MAKITA;HITACHI;METABO;REBIR;STATUS;HUSKVARNA;SHTIHL;"ИНТЕРСКОЛ", г.Москва;"ЭНКОР", г.Воронеж;оснастка PRAKTIKA;fubag.Товары продают, как оптом, так и в розницу:Электрические: дрели, перфораторы,болгарки, фрезеры, шлифмашинки, лобзики, рубанки, шуруповерты, насосы, пылесосы, триммеры.Электробензопилы, станки д/о и сверлильные, компрессоры, сварочное оборудование, бетоносмесители, газонокосилки,бензогенераторы, тачки-тележки, лестницы-стремянки, расходный материал и аксессуары.Мотоблоки,культиваторы,трактора-под заказ,садовый инвентарь.Расмотрим структуру между ООО «ББК – Белослудцев» и ООО «Аудит – ГроссБух», которая представлена на рисунке 2.159639030480Первичные документв (счета факутры, ПКО и РКО и тд.00Первичные документв (счета факутры, ПКО и РКО и тд.left144780ООО «ББК – Белослудцев»00ООО «ББК – Белослудцев»right58420ООО «Аудит – ГроссБух»оказывает услуги:0ООО «Аудит – ГроссБух»оказывает услуги:1386840140970Оформляют: бухгалтерские отчетности и налоговые декларации, проводят аудит. Перечисляют в ФСС и тд.00Оформляют: бухгалтерские отчетности и налоговые декларации, проводят аудит. Перечисляют в ФСС и тд.Рисунок 2 – Структура между ООО «ББК - Белослудцев» и ООО «Аудит - ГроссБух»Как следуют из рисунка, ООО «Аудит-ГроссБух» осуществляет весь спектр бухгалтерских и аудиторских услуг, компаниям ООО «ББК- Белослудцев».Далее рассмотрим в подпункте 2.2 анализ данных баланса ООО eq «ББК - Белослудцев».2.2 eq Анализ данных баланса ООО eq «ББК - Белослудцев»Основной eq формой при анализе финансового eq состояния является бухгалтерский eq баланс. Непосредственно из аналитического eq баланса можно получить ряд eq важнейших характеристик финансового eq состояния организации. К ним относятся:eq Общая стоимость имущества eq организации, равная итогу.eq Стоимость внеоборотных активов, eq равная итогу раздела 1 eq актива баланса.Стоимость eq оборотных активов, равная eq итогу раздела 2 актива баланса.Стоимость материальных eq оборотных средств.Величина eq собственных средств организации, eq равная итогу раздела 4 eq пассива баланса.Величина eq заёмных средств равная eq сумме итогов разделов 5 и 6 eq пассива баланса.Величина eq собственных средств в обороте, eq равная разнице итогов eq раздела 4, 1 и 3 баланса. Рассмотрим в таблице 2 анализ бухгатерского баланса (актива).Таблица 1 - Аeq нализ бухгалтерского баланса eq (актив)Показатели31.12.2014eq 31.12.2015ИзменТемп eq прироста(снижения)тыс.руб.%тыс.руб%(+, -)1234567=6/2*100I Внеоборотные eq активыОсновные средства2310,56981,1467eq 202,2%Итого по разделу I2310,56981,1467eq 202,2%II Оборотные активыЗапасы 47 76399,454 68887,26 925eq 14,5%НДС по приобретеннымценностям100,0100,010eq 0,0%Дебиторская задолженность340,17 308eq 11,67 274213,9%Денежные eq средства10,030,02200,0%Прочие eq оборотные активы230,0230,0%Итого по разделу II47 79899,562 0329814 23429,8%Баланс (I + II)48 029eq 100,062 730100,014 70130,6%Исходя из таблицы 1, можно сделать следующий вывод, что за последние годы eq валюта баланса выросла на eq 14 701 тыс.руб. В активе eq баланса основное увеличение eq произошло по разделу Оборотные eq активы, а именно по статьям eq Дебиторская задолженность – рост на eq 7 274 тыс.руб или 213,9 %. Остальные статьи несущественны в общей величине активов и занимают менее 0,1 %. Значительный рост дебиторской задолженности и запасов окажут положительное влияние на динамику коэффициентов критической и текущей ликвидности. Минимальное значение денежных средств характеризует неспособность предприятия погашать свою текущую задолженность. Внеоборотные активы за анализируемый период увеличились на 467 тыс.руб. или 202,2 % за счет роста основных средств.Графически проиллюстрируем вышеизложенное на рисунке 3.Рисунок 3 - Динамика основных элементов активов баланса, тыс.руб.В структуре активов наибольший удельный вес занимают запасы - 87,2 % на конец анализируемого периода. Их доля снизилась в анализируемом периоде с 99,4 % на 12,2 % за счет увеличения дебиторской задолженности в структуре на 11,6 % и основных средств на 0,6 %.Рассмотрим детальный анализ строки «Запасов»: среди запасов основную долю занимает готовая продукция – ее удельный вес за 2015 г. возрастает с 64% до 73%, остальная часть запасов – запасные части. Готовая продукция в динамике увеличивается на 9 648 тыс.руб. или 32%. Общая сумма запасов в динамике увеличилась на 14%.Рассмотрим в таблице 2 анализ бухгатерского баланса (пассива).Таблица 2 - Анализ eq бухгалтерского баланса (пассив)eq Показатели31.12.201431.12.2015eq ИзменТемп приростаeq (снижения)тыс.руб.%тыс.руб.%(+, -)eq 7=6/2*100III Капитал и резервыУставнй капитал100,0%10eq 0,0%-0,0%Нераспределенная eq прибыль (непокрытый убыток)8 665eq 18,0%12 12119,3%3 45639,9%eq Итого по разделу III8 67518,0%eq 12 13119,3%3 45639,8%IV eq Долгосрочные обязательстваЗаемные eq средства3 5137,3%3 0334,8%eq -480-13,7%Прочие eq долгосрочные обязательства------Итого по eq разделу IV3 5137,3%3 0334,8%eq -480-13,7%V Краткосрочные eq обязательстваЗаемные средства-eq 0,0%-0,0%--Кредиторская eq задолженность35 84174,6%47 5665,8%11 725eq 32,7%Доходы будущих eq периодов------Прочие краткосрочные eq обязательства------Итого по разделу V35 841eq 74,6%47 5665,8%11 72532,7%eq Баланс (III + IV + V)48 029100,0%62 730eq 100,0%14 70130,6%Исходя из таблицы 2, можно сделать следующий вывод, что в пассиве баланса основное увеличение произошло за счет роста краткосрочной дебиторской задолженности на 11 725 тыс.руб. или 32,7 %. Величина собственного капитала возросла на 3 456 тыс.руб. или 39,8 %, долгосрочные обязательства снизились на 13,7 % за счет погашения долгосрочного кредита на сумму 480 тыс.руб.Структуру пассивов баланса представим на рисунке 4-5.Рисунок 4 - Структура пассива баланса на 31.12.2014 г.Рисунок 5 - Структура пассива баланса на 31.12.2015 г.Таким образом, в структуре пассивов наибольший удельный вес занимает кредиторская задолженность, что свидетельствует о высокой финансовой зависимости предприятия. За анализируемый период ей доля возрастает с 74,6 % до 75,8 %. Динамику изменения кредиторской задолженности за 2014-2015 гг. представим на рисунке 6.Рисунок 6 - Динамика изменения кредиторской задолженности, тыс.руб.Как видно из данных рисунка 6, кредиторская задолженность снижается в 2014 г. и возрастает за 2015 г. вместе с тем оставаясь на высоком уровне.В структуре кредиторской задолженности задолженность перед поставщиками занимает 93% по состоянию на 31.12.2014 г. и 91% по состоянию на 31.12.2015г. В абсолютном выражении сумма кредиторской задолженности перед поставщиками составляет 33 458 тыс.руб. и 43 101 тыс.руб. соответственно. При сопоставлении данных сумм с величиной запасов за анализируемый период получим, что доля запасов, финансируемых за счет кредиторской задолженности за 2015 г. увеличивается с 70% до 79%, т.е. основная часть запасов, находящихся на складах предприятия, не оплачена и в динамике ситуация значительно ухудшается. При условии того, что основная часть запасов профинансирована кредиторской задолженностью и не оплачена, существует высокий риск перевода краткосрочной кредиторской задолженности в долгосрочную или просроченную. Наличие просроченной задолженности негативно отразится на финансовом положении организации, ее взаимоотношениях с контрагентами, ее привлекательности для кредитования банками.Доля собственного капитала в структуре пассивов увеличивается с 18 % до 19,3 %. Доля долгосрочных кредитов и займов снижается с 7,3 % до 4,8 % на конец анализируемого периода.Рассмотрим в таблице 3 основные финансовые показатели ООО «ББК –Белослудцев».eq Таблица 3 - Основные финансовые eq показатели ООО «ББК –Белослудцев»№п/пeq Показатели20142015eq ОтклоненияТемп приростаeq (снижения)1Собственный капитал8 67512 1313 456eq 39,8%2Внеоборотные активы231698467eq 202,16%3Наличие собственных eq оборотных средств8 44411 4332 98935,4%4eq Долгосрочные заемные средства3 5133 033eq -480-13,6%5Наличие eq собственных и долгосрочных заемных eq источников формирования запасов и eq затрат11 95714 4662 50920,9%6Краткосрочные eq заемные средства----7Общая eq величина основных источников eq формирования запасов и затрат11 95714 4662 509eq 20,9%8Общая величина eq запасов и затрат47 76354 6886 92514,5%9eq Излишек (+) недостаток (-) собственных eq оборотных средств-39 319-43 255--10eq Излишек (+) или недостаток (-) собственных и eq долгосрочных заемных источников eq формирования запасов и затрат-35 806-40 222--11eq Излишек (+) или недостаток (-) общей eq величины основных источников eq формирования запасов и затрат-35 806-40 222Исходя из таблицы 3, можно сделать следюущий вывод, что для успешной деятельности запасы предприятия должны финансироваться за счет собственных оборотных средств, тогда устойчивость предприятия будет расцениваться как абсолютная. Проиллюстрируем наличие источников формирования запасов на рисунке 7.