Финансовая глобализация

Работа была выполнена ответственным автором.Оригинальность работы 87%. На момент сдачи была оценена на "отлично" ...

Введение 3
1 Значение финансов в регулировании экономических процессов 5
1.1 Сущность финансов 5
1.2 Роль финансов в регулировании национальной экономики и международных отношений 12
2 Сущность финансовой глобализации 15
2.1 Понятие, объекты и процессы финансовой глобализации 15
2.2 Финансовая глобализация как фактор экономического влияния 17
3 Особенности влияния экономической глобализации на национальную экономику России 32
Заключение 38
Список использованных источников 41

Одной из наиболее ярко выраженных тенденций развития мировой экономики в настоящее время является глобализация, проявляющаяся в усилении процессов интеграции и взаимодействия экономик отдельных стран. При этом процессам глобализации активно способствует деятельность крупнейших транснациональных корпораций. В настоящее время не существует ни одного значительного процесса в мировой экономике, который происходил бы без участия ТНК. Контроль финансовых потоков и коммуникаций как внутри государства, так и между государствами, установление цен на мировых рынках – лишь небольшой перечень из всех возможностей ТНК. Именно корпорации, распоряжаясь значительными объемами финансовых ресурсов, оказывают существенное влияние на процессы глобализации.

[4, с. 109]. Данные процессы именуют в экономической литературе регионализацией.К экономической глобализации в том виде, в котором она существует сейчас, привел целый ряд процессов, которые можно выразить следующей взаимосвязанной цепочкой (рис. 3):Рисунок 3 – Этапы интернационализации хозяйственной деятельностиИсточник: [5].Таким образом, согласно вышеприведенной схеме глобализация является высшей стадией интернационализации мировой экономики.Безусловно, этапы интернационализации мировой экономики значительно упрощены, поскольку в чистом виде их выделить сложно. В действительности существовали лишь определенные тенденции, характеризующиеся как прямыми, так и обратными связями между ними. Важно отметить, что в настоящее время транснациональные корпорации (далее ТНК) выступали и выступаютдо сих пор основной движущей силой данных изменений и основным организующим началом текущего этапа развития производительных сил. Их сети служат источником и проводником ускоряющихся процессов глобализации в мировом развитии. Рассмотрим далее, каким образом процессы финансовой глобализации реализуются и оказывают влияние на мировую экономику через деятельность ТНК.2.2 Финансовая глобализация как фактор экономического влиянияТНК как проводники финансовой глобализации действуют в мировых масштабах, поэтому исследователи называют их многонациональными, мировыми, транснациональными, межнациональными, глобальными, международными и т.д. При этом оборот крупнейших ТНК зачастую превышает размер национального дохода многих государств, а вследствие международного характера операций ТНК находятся практически вне зоны контроля национального законодательства и национальных органов власти. Кроме того, крупнейшие ТНК захватывают все больше и больше компаний (через процессы слияний и поглощений), увеличивая масштабы своего влияния [6, с. 215].Крупнейшие ТНК оказывают огромное влияние на мировую пищевую, фармацевтическую, обрабатывающую, автомобильную промышленности, радио- и телекомпании, издательства и т.д. Многие ТНК осуществляют свою деятельность одновременно в нескольких секторах промышленности, но один, как правило, является преобладающим, и именно с этим сектором соотносят деятельность ТНК в средствах массовой информации и научной литературе. В некоторых случаях, когда преобладающая деятельность не может быть идентифицирована, деятельность ТНК обычно называют «диверсифицированной» [7].Для того чтобы подчеркнуть роль ТНК в процессах финансовой глобализации в мировой экономике и международных экономических отношениях важно проанализировать публикуемые в средствах массовой информации статистические данные. По данным ЮНКТАД количество ТНК постоянно увеличивается. В начале 70-х годов в мире насчитывалось около 7 тысяч ТНК. К началу 80-х годов их количество увеличилось более чем вдвое – до 15 тысяч. К 1997 году в мире насчитывалось около 40 тысяч ТНК [8, с. 116]. В настоящее время в мире насчитывается более 82 тысяч ТНК, которые контролируют более 50% всей мировой торговли [9, с. 146].В зарубежных средствах массовой информации периодически публикуются рейтинги крупнейших ТНК (Fortune Global 500, Financial Times 500, IndustryWeek 1000, рейтинги в журнале Forbes и т.д.). Данные рейтинги составляются в зависимости от различных факторов. Рейтинги, публикуемые изданием «Financial Times» являются одними из самых полных: помимо общего глобального рейтинга Financial Times предоставляет отдельные региональные рейтинги по США, Великобритании, европейским странам, Японии и развивающимся странам. В ежегодных рейтингах Financial Times представлены по 500 лидеров мировой и региональной экономики, основным критерием ранжирования которых является рыночная капитализация – стоимость, полученная произведением числа выпущенных акций компанией на их рыночную цену.Рейтинги Fortune Global 500 не менее информативны. Выделение 500 крупнейших компаний в них осуществляется на основе различных критериев: валовой прибыли, активов, количества работников и т.д. Ранжирование происходит также отдельно по отраслям и географическому положению компании (от страны базирования до города).Журнал «Industry Week» публикует ежегодные рейтинги 1000 крупнейших в мире производственных компаний, преимущественно относящихся к обрабатывающей промышленности. Валовая прибыль (объем продаж) при этом рассматривается в качестве основного критерия при ранжировании компаний.Приведем в качестве примера по 10 лидеров мировой экономики в соответствии с рейтингами изданий Financial Times и Fortune по критерию рыночной капитализации (табл. 1):Таблица 1 – Перечень крупнейших ТНК мира за 2015 год по версии мировых изданий по критерию рыночной капитализации№Financial Times 500Fortune Global 5001AppleApple2Exxon MobilGoogle3Berkshire HathawayBerkshire Hathaway4GoogleExxon Mobil5MicrosoftMicrosoft6PetroChinaWells Fargo7Wells FargoJohnson & Johnson8Johnson & JohnsonWalmart9Industrial & Commercial Bank of ChinaGeneral Electric10NovartisFacebookИсточник: [10, 11].Среди российских изданий можно выделить журнал РБК, в котором в конце 2015 года впервые был опубликован рейтинг 500 компаний, являющихся лидерами российского бизнеса [12]. Их совокупная выручка в 2014 году превышала 56 трлн. руб., что составляло почти 77% ВВП России. Таким образом, можно говорить о том, что промышленность России контролируется в большей степени, корпорациями.Статистические данные позволяют определить и страновую принадлежность корпораций. В настоящее время основная доля ТНК сосредоточена в США, европейских странах, а также Китае и Японии. Распределение крупнейших ТНК по странам представлено в таблице 2:Таблица 2 – Страновая принадлежность современных ТНК в 2015 году (по данным рейтинга Financial Times Global 500)Страна происхожденияКоличество ТНКМаксимальная рыночная стоимость, млрд. долл.Минимальная рыночная стоимость, млрд. долл.США208724773,124793,44Великобритания27192134,9425340,17Франция24130260,0426442,83Германия18124335,2825799,95Швейцария11267896,9630107,18Продолжение Таблицы 2Страна происхожденияКоличество ТНКМаксимальная рыночная стоимость, млрд. долл.Минимальная рыночная стоимость, млрд. долл.Швеция1059195,2625388,77Испания7105960,3225592,87Италия662954,9430581,35Нидерланды556545,5926529,64Дания3112977,6126607,44Норвегия356499,8626213,2Бельгия2196554,2725826,03Финляндия228218,128086,08Итого Европа118--Китай37329715,124794,02Япония35238924,8125215,75Прочие страны102--в т.ч. Россия556569,8427469,39Источник: составлено автором по данным [10].В США сосредоточено наибольшее количество крупнейших корпораций – 208. Второе место по численности ТНК занимает Китай 37, третье – Япония (35). Таким образом, в Китае и Японии примерно одинаковый уровень развития экономик с точки зрения наличия ТНК на их территории. В целом можно отметить, что довольно много ТНК сосредоточено в европейских странах – 118 из крупнейших 500 компаний (рис. 4):Рисунок 4 – Распределение 500 крупнейших ТНК по странамИсточник: составлено автором по данным [10]Россия в рейтинге 500 крупнейших ТНК представлена всего 5 корпорациями. Причем деятельность данных корпораций сосредоточена в области добычи и переработки нефтересурсов. Анализируя деятельность ТНК на мировом рынке, нельзя не упомянуть о том, что они оказывают огромное влияние на экономику отдельных государств, особенно развивающихся стран. Как правило, ТНК переносят в эти страны затратные производства (энергоемкие, трудоемкие и материалоемкие), которые зачастую являются экологически опасными.Как правило, в развивающихся странах действуют следующие подразделения ТНК:филиалы ТНК, ведущие деятельность по освоению сырьевых ресурсов развивающихся стран (добыча и переработка первичного сырья). Крупные ТНК до сих пор сохраняют господствующее положение на мировых сырьевых рынках;филиалы и дочерние компании ТНК, ориентирующиеся на импортозамещение в развивающихся странах. Стратегии индустриализации национальных экономик в развивающихся странах, требующие значительного увеличения производства машин и оборудования, способствовали укреплению в этих странах позиций ТНК;филиалы ТНК, цель которых – экспортоориентированное производство. Низкая стоимость ресурсов, в том числе трудовых, позволяет производить и экспортировать продукцию, которая является конкурентоспособной на рынках страны базирования ТНК.Зачастую при довольно низкой стоимости высококвалифицированного труда в принимающей стране производственные подразделения в филиалах ТНК дополняются центрами НИОКР.Схематично связь головной компании ТНК и ее подразделений, расположенных в разных странах, визуализирована на рисунке 5:Рисунок 5 – Сеть филиалов ТНКИсточник: составлено авторомДля принятия ТНК решения о расширении масштаба своей деятельности за счет открытия филиалов за рубежом, она должна учитывать следующие факторы:рыночные условия в принимающей стране; наличие факторов производства;доступность и квалификация рабочей силы; стоимость ресурсов; наличие коммуникаций и других инфраструктурных систем, а также коммунальных услуг; экономические и финансовые условия; культуру принимающей страны; потенциальные риски, в том числе политический риск и прочие факторы.Вышеперечисленные факторы, учитываемые ТНК при принятии решения о вложении в экономику новой страны схематично изображены на рисунке 6:5334036830Транснациональная корпорацияГлавные штаб-квартирыЦентры НИОКРПроизводственные подразделения– наличие финансовых и информационных центров;– наличие разветвленной сети деловых услуг;– близость транспортных узлов мирового значения;– наличие высококвалифицированных кадров.размещение в стране базирования или в других странах, если стоимость квалифицированной рабочей силы в них ниже– наличие дешевой рабочей силы;– относительно низкая цена на землю;– возможности для создания новых или расширения существующих производственных мощностей;– благоприятная государственная политика в принимающей стране, отсутствие жестких государственных ограничений.00Транснациональная корпорацияГлавные штаб-квартирыЦентры НИОКРПроизводственные подразделения– наличие финансовых и информационных центров;– наличие разветвленной сети деловых услуг;– близость транспортных узлов мирового значения;– наличие высококвалифицированных кадров.размещение в стране базирования или в других странах, если стоимость квалифицированной рабочей силы в них ниже– наличие дешевой рабочей силы;– относительно низкая цена на землю;– возможности для создания новых или расширения существующих производственных мощностей;– благоприятная государственная политика в принимающей стране, отсутствие жестких государственных ограничений.Рисунок 6 – Факторы, влияющие на размещение подразделений ТНКИсточник: составлено авторомВ случае положительной оценки перечисленных факторов ТНК принимает решение на освоение рынка. Принимающая страна, в свою очередь, получает возможность привлечь капитал крупнейших компаний и тем самым благополучно решает вопрос с внешним инвестированием. В противном случае ТНК отказывается от вложений в экономику анализируемой страны, а сама страна будет испытывать трудности с инвестированием.Зачастую деятельность ТНК подвергается критике со стороны развивающихся стран и профсоюзов, расположенных в стране ее базирования. Первые критикуют ТНК за эксплуатацию рабочей силы и часто за принесение вреда окружающей среде, вторые – за лишение рабочих мест граждан промышленно развитых стран. В целом, как для страны базирования ТНК (страны происхождения), так и для страны пребывания ТНК имеются свои положительные и отрицательные последствия.Положительное и отрицательное влияние ТНК на экономику развивающихся стран (стран пребывания) обобщено в таблице 3:Таблица 3 – Влияние ТНК на экономику развивающихся странПоложительное влияниеОтрицательное влияние– распространяют достижения научного прогресса на менее развитые страны; – обеспечивают денежными и производственными средствами модернизацию местных отраслей промышленности; – повышают уровень жизни местного населения за счет создания новых рабочих мест;– имеют возможность выплачивать более достойную заработную плату своим сотрудникам, а также предоставлять достойное социальное обеспечение;– как правило, на постоянной основе обучают сотрудников, совершенствуя их знания;– способствуют вовлечению производителей местного рынка в процессы международного разделения труда и т.д.– способны подавлять местных производителей;– устанавливают монопольные цены;– стремятся перенести вредное, загрязняющее окружающую среду производство в развивающиеся страны;– дестабилизируют рынок труда, создают значительные разрывы в уровне оплаты труда работников филиалов ТНК и работников местных предприятий;– оказывают влияние на политику, управляющую данной отраслью и т.д. Источник: составлено авторомПоложительное и отрицательное влияние ТНК на экономику стран базирования обобщено в таблице 4:Таблица 4 – Влияние ТНК на экономику стран базированияПоложительное влияниеОтрицательное влияние– увеличение доходов за счет расширения масштабов деятельности;– сокращение расходов за счет более дешевых ресурсов в принимающей стране;– избавление от загрязняющих производств на территории национального государства.– сокращение рабочих мест для граждан национального государства;– сокращение налоговых поступлений в бюджет национального государства, поскольку часть налогов выплачивается в стране пребывания;– урезание расходов на государственные, в том числе социальные программы, увеличение налогового бремени остальных налогоплательщиков (из-за налоговых потерь в бюджете);– снижение объемов реального производства;– переезд высококвалифицированных специалистов в страны пребывания компании;– ухудшение социально-экономического положения отдельных групп населения, рост социальной напряженности и конфликтов.Источник: составлено авторомНемаловажно отметить, что текущая глобализация и эффективность деятельности ТНК во многом обусловлены активным внедрением в бизнес-процессы информационных технологий. Автоматизация деятельности ТНК является немаловажным фактором, позволяющим достигать высоких мировых показателей.Как правило, в ТНК применяются лучшие мировые практики в организации бизнес-процессов. Большинство компаний предпочитают использовать на своих предприятиях мощные компьютерные системы управления процессами, такие как SAP Business Suite, Microsoft Dynamics AX и прочие системы. Следует отметить, что из множества причин, побуждающих ТНК автоматизировать свою деятельность, можно выделить причины, которые являются концептуальными (достижение определенной цели), и причины проблемного характера, негативно отражающиеся на деятельности компании и требующие немедленного решения (рис. 2.1).К концептуальным можно отнести следующие причины:1) Повышение эффективности бизнес-процессов.Автоматизация деятельности ТНК позволяет повысить эффективность работы всех ее подразделений, обеспечивая при этом прозрачность операционных и финансовых показателей компании. Как правило, учитывая многогранность деятельности ТНК, бизнес-процессы в ней являются довольно сложными. Автоматизация позволяет избежать рутинной деятельности сотрудников, построить эффективную систему передачи данных между подразделениями и т. д. Кроме того, с помощью автоматизации возможно идентифицировать «узкие места» бизнеса, снижающие эффективность деятельности компании. 2) Соответствие корпоративным стандартам.Поскольку ТНК состоит из множества подразделений, ведение учета в них по единым стандартам, а также обмен данными представляются весьма трудными задачами. В особенности это касается управленческого учета. Единая система автоматизации для всех подразделений ТНК позволяет управляющей (материнской) компании осуществить стандартизацию бизнес-процессов и положений учетной политики, выстроить единую систему учета хозяйственной деятельности и ведения бухгалтерского учета, создать единые интерфейсы передачи данных и т.д.3) Повышение капитализации компании.Целью деятельности любой коммерческой организации является получение прибыли. Крупные ТНК заинтересованы в этом в первую очередь и стремятся улучшить свои основные финансовые показатели, поскольку осуществляют деятельность на международном рынке и зачастую вынуждены привлекать инвестиции за счет эмиссии акций, а, следовательно, и повышать свою инвестиционную привлекательность. При этом немаловажную роль играет увеличение капитализации компании, достигаемое путем приобретения дорогостоящих основных фондов. Например, НМА, к которым можно отнести системы автоматизации. Кроме того, помимо увеличения стоимости активов компании, при этом достигается ощутимый положительный эффект от использования систем автоматизации.Причины проблемного характера также могут быть решены посредством внедрения системы автоматизации. К ним можно отнести:1) Снижение скорости принятия решений, обусловленное увеличением масштабов ведения бизнеса, поскольку при этом усложняется процесс циркуляции информации от мест ее возникновения до менеджеров верхнего звена, которые используют эту информацию для оперативного принятия управленческих решений. Документооборот больших объемов различных документов, оформляемых в подразделениях ТНК, состоит из нескольких этапов. Зачастую документы могут дублировать друг друга или требовать на их создание и обработку излишние материальные, трудовые и временные ресурсы.Кроме того, у ТНК возникает необходимость накопления больших объемов документальной информации, ее архивирования, последующего хранения, и, при необходимости, выборки за определенный период. Как правило, это представляет собой довольно сложную задачу. В случае несистемной организации хранения информации эта задача значительно усложняется.2) Неэффективные вложения в управленческий аппарат. Вышеописанные проблемы приводят к выстраиванию сложных управленческих цепочек, разбивают сферы ответственности различных категорий персонала на более мелкие части, создают сложности в учете, обработке и накоплении информации и прочие проблемные ситуации, ведущие к росту расходов на содержание управленческого аппарата.3) Рост доли ошибочных решений. Запутанные схемы информационных потоков и излишние уровни управления очень часто способствуют росту числа неправильных управленческих решений, которые негативно сказываются на бизнесе.4) Несогласованность целей отдельных подразделений и корпорации в целом. Яркий пример – конфликт приоритета подготовки отчетности. Подготовка бухгалтерской и налоговой отчетности регламентируется жесткими временными рамками, и для подразделений ее подготовка находится в приоритете. При этом материнская компания считает приоритетной внутрикорпоративную отчетность и не допускает срывов сроков ее сдачи.Вышеперечисленные причины, побуждающие ТНК автоматизировать свою деятельность, изображены на рисунке 7:291465140335Причины автоматизации деятельности ТНКдостижение определенных целейрешение проблемных ситуаций– повышение эффективности бизнес-процессов;– соответствие корпоративным стандартам;– повышение капитализации компании. – снижение скорости принятия решений;– неэффективные вложения в управленческий аппарат;– рост доли ошибочных решений;– несогласованность целей отдельных подразделений и корпорации в целом.00Причины автоматизации деятельности ТНКдостижение определенных целейрешение проблемных ситуаций– повышение эффективности бизнес-процессов;– соответствие корпоративным стандартам;– повышение капитализации компании. – снижение скорости принятия решений;– неэффективные вложения в управленческий аппарат;– рост доли ошибочных решений;– несогласованность целей отдельных подразделений и корпорации в целом.Рисунок 7 – Причины, побуждающие ТНК к автоматизации деятельностиИсточник: составлено авторомТаким образом, все вышеперечисленные причины делают вопрос автоматизации ТНК весьма актуальным.В процессе автоматизации деятельности перед ТНК стоят следующие задачи:объединение всех подразделений ТНК в единое информационное пространство, что решает многочисленные проблемы циркуляции информации.