Оценка рентабельности деятельности на основе данных финансовой отчетности

Шрифт 12пт.
О документе
Оригинальность: 83.87%
Заимствования: 16.13%
Цитирование: 0%
Дата: 24.07.2016
Источников: 20 ...

Содержание

Введение 3
1. Теоретические основы анализа и оценки рентабельности 5
1.1 Понятие, экономическая сущность рентабельности 5
1.2 Основные цели и задачи анализа рентабельности предприятия в целом и основных направлений деятельности 7
1.3 Показатели и методы комплексной оценки доходности и эффективности использования ресурсного потенциала 13
1.4 Выводы 22
2. Оценка рентабельности деятельности на основе данных финансовой отчетности на примере ООО «СтильПарк» 24
2.1 Характеристика предприятия и основные показатели деятельности 24
2.2 Анализ доходов, расходов и оценка формирования прибыли 26
2.3 Анализ и оценка эффективности основных направлений деятельности предприятия 36
2.4 Выводы по главе 2 45
3 Разработка и обоснование предложений и мероприятий по повышению рентабельности ООО «СтильПарк» 47
3.1 Увеличение объема продаж путем гибкого ценообразования 47
3.2 Снижение затрат (себестоимости) 50
3.3 Экономический эффект……………………………………………………………………52
Заключение 53
Список использованной литературы 55

Введение
В условиях рыночной экономики повышается самостоятельность организаций, их экономическая и юридическая ответственность. Резко возрастает значение финансовой устойчивости субъектов хозяйствования, что обусловливает необходимость анализа их финансового состояния, рентабельности, наличия, размещения и использования ресурсов организаций.
Определение границ рентабельности предприятий относится к числу наиболее важных экономических проблем, поскольку недостаточная рентабельность может привести к отсутствию у предприятия средств для производства, их платежеспособности и, в конечном счете, к банкротству.
Актуальность темы связана с тем, что рентабельность предприятия является важнейшей характеристикой его деловой активности и надежности. Она определяет конкурентоспособность предприятия, ее потенциал в деловом сотрудничестве, является гарантом эффективной деятельности как самой организации, так и ее партнеров. В современных условиях правильное определение рентабельности предприятия имеет огромное значение не только для самих субъектов хозяйствования, но и для многочисленных акционеров, особенно потенциальных инвесторов. Поэтому серьезное значение приобретает аналитическая работа на предприятии, связанная с изучением и прогнозированием его финансового состояния и рентабельности.
Цель настоящей работы – разработать мероприятия для предприятия ООО «СтильПарк» повышающие рентабельность путем гибкого ценообразования и путем снижения затрат.
Исходя из цели были поставлены задачи:
1. раскрыть понятие и экономическую сущность рентабельности;
2. выявить основные цели и задачи анализа рентабельности предприятия в целом и основных направлений деятельности;
3. рассмотреть показатели и методы комплексной оценки доходности и эффективности использования ресурсного потенциала;
4. дать краткую характеристику исследуемому предприятию и основным показателям его деятельности;
5. проанализировать доходы, расходы исследуемого предприятия и дать оценку формирования прибыли;
6. сделать анализ эффективности исследуемого предприятия и основных направлений его деятельности;
7. разработать мероприятия, повышающие рентабельность исследуемого предприятия;
8. оценить экономическую эффективность предложенных мероприятий.
Объектом исследования является промышленное предприятия Российской Федерации ООО «СтильПарк».
Предметом является рентабельность промышленного предприятия ООО «СтильПарк».
Теоретическую основу выпускной квалификационной работы представляют фундаментальные труды российских и зарубежных ученых, а также специалистов по вопросам управления прибыльностью и рентабельностью промышленного предприятия, их учета и снижения, калькулирования себестоимости товарной продукции, развития бережливого производства на промышленных предприятиях, управления промышленными предприятиями, повышения конкурентоспособности предприятия, качества выпускаемой продукции.
Методологическую базу исследования составляют методы логического, структурного, функционального, сравнительного, факторного анализа, теоретического моделирования и прогнозирования, а также статистические и экономико-математические методы.
Структурно работа состоит из введения, трех глав с параграфами, заключения, списка использованной литературы.
 

Однако стоит отметить, что высокое значение рентабельности не всегда соответствует высокой отдаче от используемого капитала. Это равносильно тому, что крайне невысокая рентабельность чистой прибыли капитала или активов (как общих, так и отдельных частей) не всегда является показателем низкой рентабельности инвестиций.Для анализа эффективности деятельности также необходимо рассчитывать скорость оборота активов и капитала предприятия или оборачиваемость. При проведении комплексного анализа оборачиваемости на практике выделяют следующие показатели:коэффициент оборачиваемости - это отношение выручки к анализируемому показателю;показатель среднего срока оборотов в днях - это отношение анализируемого периода в днях к коэффициенту оборачиваемости;высвобождение (вовлечение) дополнительных средствв оборот.При этом, проводя анализ эффективности деятельности, достаточно часто используют и альтернативные показателей оборачиваемости: в них вместо показателя выручки задействуют уточняющие показатели. Например, при оборачиваемости запасов и кредиторской задолженности вместо выручки используют себестоимость проданной продукции, выполненных работ или оказанных услуг. В то же время для анализа дебиторской задолженности используют оборот по погашению дебиторской задолженности; при анализе оборота денежных средств и краткосрочных финансовых вложений – оборот выбытия денежных средств и краткосрочных финансовых вложений. [35, с.204]Проводя анализ оборачиваемости, анализируемые показатели делят на две укрупненные группы: показатели оборачиваемости активов предприятия:1.1. оборачиваемость запасов – это скорость движения материальных ценностей и их пополнения и как результат - успешное использование капитала предприятия;1.2. оборачиваемость дебиторской задолженности;1.3. оборачиваемость краткосрочных финансовых вложений;1.4. оборачиваемость денежных средств:показатели оборачиваемости капитала предприятия:2.1. оборачиваемость кредиторской задолженности;2.2. оборачиваемость кредитов и займов.Следующим шагом после расчета и анализа коэффициента оборачиваемости и показателя оборачиваемости в днях следует выявить вовлечение или высвобождение средств предприятия по отношению к предыдущему периоду. Так выделяют абсолютное и относительное высвобождение. При оборачиваемости оборотных средств, когда фактические остатки оборотных средств меньше норматива или остатков предшествующего периода при сокращении или превышении объема реализации за исследуемый период, происходит абсолютное высвобождение. Относительное высвобождение появляется тогда, когда при наличии оборотных активов в пределах потребности в них обеспечивается ускоренный рост производства продукции, выполняемых работ или оказанных услуг.1.4 ВыводыКлючевыми показателями, которые определяют эффективность функционирования организации, являются прибыль и рентабельность. Любое предприятие нацелено на извлечение оптимального уровня прибыли. Анализ рентабельности является важным направлением экономического анализа, имеет свои объект и предмет исследования, а также опирается на присущую ему методику анализа. При этом для целей успешного развития экономики региона и национальной экономики в целом требуются развития системного подхода.В качестве объекта анализа рентабельности понимается финансово-хозяйственная деятельность коммерческих организаций; а в качестве предмета - это финансовые результаты деятельности коммерческих организаций, который выражены в абсолютной или относительной форме.Процесс управления рентабельностью организации основывается на результатах проведенного экономического анализа данных показателей. Существенное значение в этом случае отводится методике проведенного исследования, которое позволяет получить такую информацию, которой будет достаточно для принятия взвешенных управленческих решений в рамках повышения финансовых результатов и эффективности деятельности организации. Таким образом, анализ рентабельности является одним из значимых направлений при поиске путей повышения эффективности функционирования предприятия. От того, насколько он своевременен, достоверен зависит успешное развитие организации в долгосрочной перспективе.Методика комплексного анализа эффективности деятельности, которая была рассмотрена нами в главе, позволяет пользователю по данным внешней отчетности оценить результативность и рискованность управления предприятием на основе показателей рентабельности. В качестве элементов анализа необходимо исследовать такие показатели, как рентабельность, прибыль, оборачиваемость.При этом происходит построение различных факторных моделей – это совокупность факторных (характеризующих причину) и результативных (характеризующих следствие) признаков, которые образуют причинно-следственную связь.Наиболее популярной факторной моделей является модель рентабельности собственного капитала - DuPon». В рамках данной модели рентабельность собственного капитала определяется тремя показателями: рентабельность продаж, оборачиваемость активов;структура источников средств, которые авансированы в предприятие. Популярность данной модели объясняется тем, что происходит обобщение практически всех сторон финансово-хозяйственной деятельности организации: рентабельность продаж обобщает отчет о финансовых результатах;оборачиваемость активов обобщает актив баланса;структура источников средств, которые авансированы в предприятие, обобщает пассив баланса.Так, финансовый риск и эффективность существуют в постоянной взаимозависимости: получение максимальной отдачи на капитал и высокий уровень рентабельности требует от предприятия использования не только собственных, но и заемных средств; привлечение заемных средств обусловливает возникновение у предприятия финансового риска. Увеличение абсолютной величины кредиторской задолженности и, как следствие, уменьшение ее оборачиваемости, с одной стороны, может отразится на общей платежеспособности предприятия, с другой стороны при эффективном управлении может произойти замена краткосрочных обязательств в виде кредитов и займов на «бесплатную» кредиторскую задолженность.2.Оценка рентабельности деятельности на основе данных финансовой отчетности на примере ООО «СтильПарк»2.1Характеристика предприятия и основные показатели деятельностиООО «СтильПарк» работает с 1994 года. На сегодняшний день ООО «СтильПарк» - это современное и успешное научно-промышленное объединение, специализирующееся на производстве и поставках инженерного оборудования для систем вентиляции.Производственные площадки находятся в Московской области, Костроме, Санкт-Петербурге, Ленинградской и Челябинской областях.При производстве продукции используются современные зарубежные станки и технологии, например, такие как аппарат плазменной резки, аппарат высокоточной лазерной резки, лицензионная немецкая технология вакуумной штамповки и другие инновационные решения.В конструкторском бюро предприятия работают опытные конструкторы, применяющие передовое программное обеспечение, включая возможности 3D-моделирования, а также собственные, разработанные ими, авторские программы подбора вентиляторов и обогревателей, а также программа подбора и расчета воздуховодов.Все выпускающиеся изделия ООО «СтильПарк» обязательно проходят проверку отделом технического контроля, внимательно и строго тестирующим и проверяющим как сами изделия, так и комплектующие к ним.География потребителей ООО «СтильПарк» на сегодняшний день простирается от Калининграда до Сахалина и от Норильска до Республики Казахстан.На основе лучших специалистов, имеющих опыт работы не менее пятнадцати лет, в ООО «СтильПарк» создан специализированный отдел по подбору тепловентиляционного оборудования. В этом отделе сотрудники бесплатно помогают потребителям определиться с тем, какое именно оборудование им необходимо, дают квалифицированные и обоснованные советы по выбору.Прочные взаимовыгодные отношения с крупнейшими производителями промышленного оборудования, многолетний опыт собственного производства обусловили минимальные сроки поставки необходимой партнерам продукции. Высочайшее качество продукции, сжатые сроки и минимальные цены, искреннее желание помогать в подборе необходимого оборудования – вот те важные профессиональные критерии, которым неуклонно следуют в своей работе все специалисты ООО «СтильПарк».Таблица 2.1 - Динамика основных показателей финансово-хозяйственной деятельности ООО «СтильПарк», тыс. руб.Показатель201520142013Изменение 2015/2014 Изменение 2014/2013 Выручка9 536,209 192,606 891,90343,602 300,70Чистая прибыль245,492122,8153,4-30,8Собственный капитал2 669,802 426,602 334,70243,291,9Собственный оборотный капитал, --385,05 - -Коэффициент автономии0,190,230,4-0,04-0,17Рентабельность собственного капитала10,13,95,26,2-1,3Коэффициент текущей ликвидности1,41,41,60-0,2Из таблицы 2.1 видно, что выручка на протяжении всего отчетного периода увеличилась, так в 2014 году по сравнению с 2013 годом выручка увеличилась на 2 300 тыс. руб. и составила 9 192 тыс. руб., а в 2015 году по сравнению с 2014 годом выручка увеличилась на 343 тыс. руб. и составила 9 536 тыс. рублей.Чистая прибыль за исследуемый период также возросла, так в 2014 году по сравнению с 2013 годом чистая прибыль уменьшилась на 30,8 тыс. руб. и составила 92 тыс. руб., а в 2015 году чистая прибыль увеличилась на 153 тыс. руб. и составила 245 тыс. руб.При этом, несмотря на рост чистой прибыли, за анализируемый период собственный капитал увеличился менее значительно с 2 426,80 тыс. руб. до 2 669,80 тыс. руб., то есть в абсолютном выражении рост за 3 года составил 335,1 тыс. руб., в то время как чистая прибыль увеличилась на 122,6 тыс. руб.Данные факторы привели к тому, что за 2013-2015 гг. рентабельность собственного капитала увеличилась с 5,2% до 10,1% (при этом в 2014 году по сравнению с 2013 году произошло снижение данного показателя).Также анализ таблицы 2.1 показывает, что за 3 года произошло уменьшение коэффициента автономии. Если в 2013 году он составлял 0,4, то в 2015 – уже 0,19. При этом ни в одном году он не удовлетворял нормальным значениям – 0,5. Несмотря на то, что в 2013-2015 годах собственный капитал увеличился, рост заемных средств был значительнее.Аналогичное ухудшение произошло и в части коэффициента текущей ликвидности. Оборотные активы также продемонстрировали рост, однако увеличение краткосрочных заемных средств (в первую очередь, кредиторской задолженности) было более стремительным.Анализ показателей финансово-хозяйственной деятельности Общества за отчетный период, в целом, позволяет сделать вывод о наличии положительной динамики, свидетельствующей об устойчивом развитии Общества. На это указывает рост и абсолютных, и относительных показателей финансовых результатов. Что касается динамики показателей финансовой автономии и текущей ликвидности, то падение первого показателя объясняется реализацией Обществом инвестиционного проекта по реконструкции и техническому перевооружению научно-производственного комплекса и привлечением для его финансирования значительного объема внешних финансовых ресурсов в форме банковского кредита. Значение коэффициента текущей ликвидности на всем исследуемом периоде является ниже нормы, необходимо будет принять мероприятия, направленные на повышение ликвидности.2.2 Анализ доходов, расходов и оценка формирования прибылиАнализ состава и динамики балансовой прибыли ОАО «СтильПарк» начинается с оценки динамики показателей доходов и расходов за отчетный период. При этом сравниваются основные финансовые показатели за прошлый и отчетный периоды, рассчитываются отклонения от базовой величины показателей и выясняется, какие показатели оказали наибольшее влияние на балансовую прибыль.Для анализа и оценки уровня и динамики показателей доходов и расходов составляется таблица 2.2, в которой используются данные бухгалтерской отчетности предприятия из отчета о финансовых результатов (Приложение 2).Доходы предприятия в 2014 году по сравнению с 2013 годом увеличились на 202% и составили 24 658 469 рублей. В 2015 году по сравнению с 2014 годом доходы сократились на 53% и составили 11 593 131 рублей. Основную долю в доходах в 2013 году занимает выручка от продаж и составляет 84% от всех доходов. В 2014 году основную долю в доходах занимает графа «прочие операционные доходы» и составляет 62%.В 2015 году основное место в доходах вновь отводится выручке от продаж, которая составляет 82%. Увеличение доли выручки от продаж обусловлено новой успешной маркетинговой программой и увеличением объема продаж вентиляторов.Таблица 2.2 - Анализ состава, структуры и динамики доходов и расходовПоказатели201520142013Изменение 2015-2014Изменение 2014-2013Темп прироста 2015-2014Темп прироста 2014-2013тыс. руб.%тыс. руб. %тыс. руб. %тыс. руб. в %тыс. руб. в %Доходы- всего, в том числе 11 593 131100,0024 658 469100,008 160 350100,00-13 065 338х16 497 825Х-52,99202,171.1 Выручка от продаж9 536 19682,269 192 62337,286 891 93984,46343 57344,982 300 684-47,183,7433,381.2 Проценты к получению9 6760,0818 2960,0718 2960,22-8 6200,01-294-0,15-47,11-1,611.3 Доходы от участия в других организациях2 5800,022 3990,012 2000,031810,01199-0,027,549,051.4 Прочие операционные доходы2 044 67917,6415 445 15162,641 247 91515,29-13 400 472-45,0014 197 23647,34-86,761137,68Расходы- всего, в том числе11 461 062100,0024 700 623100,008 443 415100,00-13 239 561х16 257 208Х-53,60192,542.1 Себестоимость продаж8 106 81570,737 952 69332,205 998 84471,05154 12238,541 953 849-38,851,9432,572.2 Коммерческие расходы153 9751,34143 3640,58100 6151,1910 6110,7642 749-0,617,4042,492.3 Управленческие расходы748 2646,53737 7262,99657 8017,7910 5383,5479 925-4,801,4312,152.4 Проценты к уплате 204 7301,79161 7040,6586 1661,0243 0261,1375 538-0,3726,6187,672.5 Прочие операционные расходы2 058 71817,9615 533 01662,891 430 84016,95-13 474 298-44,9214 102 17645,94-86,75985,592.7 Налог на прибыль 188 5601,65172 1200,70169 1492,0016 4400,952 971-1,31ххКоэффициент соотношения доходов и расходов1,01х1,00х0,97Х0,99х1,01ХххРасходы предприятия в 2014 году увеличились по сравнению с 2013 годом на 192% и составили 24 700 623 рублей, в 2015 году расходы сократились на 53% и составили 11 461 062 рулей. Основную долю в статьях расходов в 2013 году занимает себестоимость продаж, в 2014 году прочие операционные расходы и составляют 63% от всех расходов, это связано с выплатой полученного кредита. В 2015 году основной статьей расходов становится вновь себестоимость продаж и составляет 71%. Наименьшими статьями расходов на протяжении трех лет являются управленческие расходы, проценты к уплате и налог на прибыль. Учитывая, что сама по себе налогооблагаемая прибыль небольшая, то понятно, почему и налог на прибыль низкий.С точки зрения возможности принятия для целей налогообложения и лимит по управленческому учету, коммерческие расходы не должны превышать более 3% от выручки. За 2013-2015 гг. они были меньше такого «ограничения».Согласно ПБУ 9/99 «Доходы организации» и ПБУ 10/99 «Расходы организации»:Прочие операционные доходы включают доходы от реализации основных средств и прочего имущества (за минусом налога на добавленную стоимость); причитающуюся к получению (полученную) арендную плату; положительные курсовые разницы; компенсации затрат на содержание законсервированных производственных мощностей и объектов, по аннулированным производственным заказам (договорам), прекращенному производству, не давшему продукции; суммы, полученные за проданную иностранную валюту (включая обязательную продажу части валютной выручки).Прочие операционные расходы включают остаточную стоимость выбывающего амортизируемого имущества; расходы, связанные с выбытием имущества; балансовую стоимость прочего выбывающего имущества; расходы по содержанию законсервированных производственных мощностей и объектов, по аннулированным производственным заказам (договорам), прекращенному производству, не давшему продукции; отрицательные курсовые разницы; расходы, связанные с обслуживанием ценных бумаг (оплата консультационных и посреднических услуг, депозитарных услуг и др.); стоимость иностранной валюты по курсу ЦБ РФ на дату продажи; причитающиеся к уплате налоги и сборы за счет финансовых результатов.Исходя из таблицы 2.2 мы можем выявить, что в общем доходе и расходе компания они занимают достаточно существенную долю. В 2014 году прочие операционные доходы в 1,7 раза превышали выручку от продаж (компания активно распродавала свои основные средства). В то же время в 2014 году был получен кредит на модернизацию производственных мощностей был получен кредит на модернизацию производственных мощностей. В результате сальдо прочих операционных доходов и расходов отрицательное – то есть по данному виду деятельности был получен убыток. Лишь за счет успешной основной деятельности в 2014 г. и 2015 г. была получена итоговая прибыль.На рисунке 2.1 схематично представим структуру доходов и расходов по годам.Рисунок 2.1. Доходы и расходы компании в 2013-2015 гг.На рисунке 2.2 представим структуру доходов в виде диаграммы.Рисунок 2.2. Структура доходов в 2013-2015 гг.На рисунке 2.3 представим структуру расходов в виде диаграммы. Рисунок 2.3. Структура расходов в 2013-2015 гг.Далее проанализируем показатели формирования чистой прибыли (Таблица 2.3)Таблица 2.3 - Показатели формирования чистой прибылиПоказателиПериодОтклонения 2015-2014Отклонения 2014-2013201520142013тыс. руб.%тыс. руб.%Доходы, всего11 593 13124 658 1758 160 350-13 065 338-52,9916 497 825202,17Валовая прибыль1 429 3811 239 930893 095189 45115,28346 83538,84Удельный вес, %12,3310,707,707,30х-5,92хПрибыль от продаж527 142358 840134 679168 30246,90224 161166,44Удельный вес, %4,551,461,653,09х-0,20хПрочие доходы от других видов деятельности и полученные проценты*2 056 93515 465 5521 268 411-13 408 911-86,7014 197 1411119,29Удельный вес, %17,7462,7215,54-44,98х47хПрибыль до налогообложения318 049129 672129 660188 377145,27120,01Удельный вес, %2,740,531,592,22х-1,06хЧистая (нераспределенная) прибыль245 41391 960122 784153 453166,87-30 824-25,10Удельный вес, %2,120,371,501,74х-1,13х* расчет на примере 2015 года: проценты к получению – 9 676 руб.; доходы от участия в других организациях – 2 580 руб.; прочие операционные доходы – 2 044 679 руб. Таким образом - прочие доходы от других видов деятельности и полученные проценты = 9 676 + 2 580 + 2 044 679 = 2 056 935 руб.Из таблицы 2.3 видно, что чистая прибыль в 2014 году по сравнению с 2013 годом сократилась на 30 824 рубля и составила 91 960 рублей. Удельный вес чистой прибыли в 2014 году сократился на 1,13 и составил 0,37%, это связано с тем, что в статьях дохода основная доля приходится на прочие доходы от других видов деятельности и полученные проценты, а в 2014 году предприятием был получен кредит на модернизацию производственных мощностей. В 2015 году чистая прибыль увеличилась на 153453 рубля и составила 245413 рублей. Удельный вес чистой прибыли также увеличился и составил 2,12%от всех доходов. Увеличение чистой прибыли связано с тем, что в 2014 году были модернизированы производственные мощности и уровень продаж изготавливаемого оборудования увеличился.При этом выручка каждый год стабильно росла. При этом, несмотря на модернизацию оборудования в 2014 году, наибольший рост как в абсолютном, так и в относительном выражении был продемонстрирован именно в 2014 году по сравнению с предыдущим годом.Однако комплекс мероприятий по модернизации привел к сокращению прямых издержек. В результате рентабельность продаж (удельный вес прибыли от продаж) за 3 года увеличился с 1,65% в 2013 году до 4,55% в 2015 году.