ФИНАНСОВОЕ ПЛАНИРОВАНИЕ В КОММЕРЧЕСКИХ ПРЕДПРИЯТИЯХ (ОРГАНИЗАЦИЯХ)

Статья по теме "ФИНАНСОВОЕ ПЛАНИРОВАНИЕ В КОММЕРЧЕСКИХ ПРЕДПРИЯТИЯХ (ОРГАНИЗАЦИЯХ)". Статья основана на новейших методиках и была опубликована в журнале с РИНЦ. ...

Ключевые слова: финансовое планирование, реактивное направления планирования, инактивное направления планирования, преактивное направления планирования, интерактивное направления планирования, краткосрочное планирование, долгосрочное планирование, модели планирования, методы планирования.

Аннотация: Любое предприятие, независимо от его размеров, сталкивается с необходимостью планирования своих доходов и расходов. Действительно, для поддержания, а тем более развития бизнеса непрерывно требуются средства, чтобы профинансировать расходы на зарплату, материалы, товары, другие прямые и накладные расходы. Доходы от грамотно и эффективно ведущегося бизнеса, как правило, превышают расходы, но основная проблема финансирования любого предприятия заключается, как известно, в запаздывании доходов относительно расходов. Расходы необходимо произвести сейчас, а доходы, ради извлечения которых эти расходы производятся, будут получены только в будущем, часто весьма отдаленном. Это обуславливает необходимость планирования предприятия в финансовых ресурсах.

Ш – образное eq (интерактивное) планированиеПредполагается, что при применении eq интерактивного планирования будущее eq спланировано со стопроцентной вероятностью, что в eq реальной жизни недостижимо и eq делает его скорее идеально eq теоретическим, чем практическим.Поскольку большинство eq руководителей предприятий в реальной eq жизни люди безусловно eq практические и придерживаются философии eq удовлетворения, отдавая предпочтение eq формулированию не слишком преувеличенной eq цели, распределению ресурсов и eq осуществлению контроля наиболее eq приемлемым в сегодняшних условиях eq способами, то наиболее распространенным eq направлением планирования в настоящее eq время остается инактивизм, eq который в нынешних условиях не eq хочет уступать интерактивному eq планированию.Для приближения eq теории интерактивного планирования к eq практическому применению необходима eq модернизация – замена одновариантного eq проектирования будущего финансового eq состояния организации многовариантным eq прогнозированием, рассматривающим различные eq сценарии поведения внешней eq среды через разработку eq финансовой стратегии предприятия [3, eqc. 301].В современной eq литературе рассматриваются три модели eq финансового планирования:1. разработка eq финансового раздела бизнес-плана;2. бюджетирование;3. составление eq прогнозных финансовых документов.Для конструирования eq перечисленных моделей финансового eq планирования применяются методы, eq различные сочетания которых eq могут использоваться в нескольких eq моделях. Методы, используемые в eq моделях финансового планирования, eq представлены в таблице 1.Таблица 1Модели и методы eq (приемы) финансового планированияМетоды (приемы), eq используемые в моделях финансового eq планированияМодель финансового планированияРазработка финансового планированиябюджетированиеСоставление прогнозных eq финансовых документовМетод прогноза eq объемов реализации (продаж)+++Метод баланса eq денежных поступлений (баланса eq денежных потоков)+--Метод бюджета наличности-+-Метод бюджета eq дополнительных вложений капитала-+-Метод составления eq таблицы доходов и затрат eq (расходов)+-+Метод определения eq потребности во внешнем финансировании--+Продолжение таблицы 1Метод регрессионного анализа--+Метод процента от продаж--+Метод прогнзируемого eq баланса активов и пассивов eq предприятия+-+Метод расчета eq точки безубыточности+-+В данной eq таблице «+» - метод (прием) eq используется; «-» - метод (прием) не eq используется [2, c. 142].В зависимости от eq длительности планового периода eq различают краткосрочное планирование, на eq перспективу до 1 года и долгосрочное.Краткосрочное финансовое eq планирование имеет целью eq выявление и устранение разрывов в eq обеспечении предприятия финансовыми eq ресурсами в объемах, достаточных для eq бесперебойного выполнения им текущих eq финансовых обязательств и запланированных eq хозяйственных мероприятий, требующих от eq предприятия крупных денежных eq расходов (инвестиции, выплата eq дивидендов, возврат ссуд и eq т.д.).Источниками информации, eq необходимой для составления краткосрочного eq финансового плана, служат eq планы, составляемые другими eq подразделениями предприятия. Доходность eq предприятия в основном определяется eq эффективностью управлении производством и eq продажами продукции, т. е. зависит от eq производственной и коммерческой служб, от их eq способности обеспечить максимальный eq объем продаж, нормальный eq уровень цен, соответствие eq продукции требованиям покупателей и т. д. eq Краткосрочный финансовый план eq имеет в качестве основной eq цели обеспечение стабильной eq платежеспособности предприятия. Он представляет eq собой замыкающий (контрольный) eq этап текущего планирования, eq сводящий воедино планы eq производства, материально-технического снабжения, eq реализации продукции. Финансовый eq план проверяет их реализуемость по eq критерию обеспеченности финансовыми eq ресурсами, т.е. деньгами и eq другими платежными средствами. eq Поэтому краткосрочный финансовый eq план также называют eq бюджетом наличности, т. е. планом eq поступления и расходования денежных eq средств в объемах, обеспечивающих eq выполнение задач, поставленных eq перед каждым подразделением. eq Например, запланированное в данном eq месяце приобретение заданного eq объема сырья будет eq осуществлено только, если eq предприятие сможет его профинансировать, т. е. eq если оно будет обладать eq соответствующим количеством платежных eq средств или сможет договориться об eq отсрочке платежей. Иначе eq получение сырья в соответствии с eq планом материально-технического снабжения и eq выпуск продукции в предусмотренном eq объеме окажутся невозможными [5, eqc. 98].Таким образом, eq составление финансового плана eq необходимо для того, чтобы в eq рамках заданного временного eq отрезка:прогнозировать притоки и eq оттоки денежных средств в eq целях предупреждения потери eq предприятием платежеспособности и, как следствие, eq возможности профинансировать запланированные eq мероприятия;своевременно выбрать eq наиболее рациональные способы eq ликвидации ожидаемых в данном eq периоде разрывов между eq потребностью и наличием платежных eq средств;при необходимости eq разработать предложения по корректировке в eq соответствии с реальными финансовыми eq возможностями сроков и состава eq мероприятий, предусмотренных в проекте eq плана.Долгосрочное финансовое eq планирование проводится в целях eq выполнения обеспеченности инвестиционных eq мероприятий и выплат, предусмотренных eq различными планами и программами eq (производства, НИОКР, повышения eq зарплаты работников и доходов eq акционеров), финансовыми ресурсами, eq необходимыми для их претворения в жизнь. eq Процесс долгосрочного финансового eq планирования заключается в одновременном eq анализе и согласовании во времени eq расходов на реализацию запланированных eq проектов с возможными источниками их eq финансирования, ограничениями, налагаемыми eq финансовыми обязательствами предприятия. eq Обязательства касаются прежде eq всего выплаты долгов, eq финансирования социальных проектов, eq повышения заработной платы и др. eq Иначе, долгосрочное финансовое eq планирование - это не поиск единственного eq оптимального плана, а процесс eq нахождения пути, обеспечивающего eq продвижение к поставленным целям при eq сохранении финансовой устойчивости eq предприятия [6, c. 156].Необходимость долгосрочного eq финансового планирования обусловлена eq следующими причинами:разработчики инвестиционных eq проектов отдельных подразделений eq предприятия во многом руководствуются eq собственными интересами и представлениями об eq интересах всего предприятия. eq Поэтому реализация таких eq проектов может привести к eq необоснованному ущемлению интересов eq других подразделений и вступить в eq противоречие с реальными возможностями eq предприятия и его потребностями;финансовые возможности eq предприятия находятся под давлением eq добровольно или вынужденно принятых ими eq обязательств. Так, соглашение с eq профсоюзами может потребовать eq роста заработной платы eq дополнительных затрат на социальные и eq природоохранные мероприятия; кредитные eq соглашения – возврата ранее eq полученных займов; обязательства eq перед акционерами – обеспечения eq стабильных выплат дивидендов и eq т.д.реализация инвестиционных eq проектов, обеспечивая рост eq основных фондов и выпуска eq продукции, увеличивает размер eq операционных потоков наличности eq (собственных источников финансирования), что eq оказывает воздействие на объемы eq потребности во внешнем финансировании и его eq динамику [6, c.160].В современных eq условиях рыночных отношений eq возникает объективная необходимость eq финансового планирования. Без финансового eq планирования невозможно добиться eq настоящих результатов на рынке.Недостатки традиционных eq подходов к планированию и бюджетированию eq видны невооружённым глазом и eq хорошо известны финансистам и eq менеджерам высшего звена: eq растянутый цикл планирования, eq высокая трудоёмкость процесса eq формирования бюджета, проблемы eq консолидации бюджета и контроля за его eq исполнением, нарушение целостности и eq достоверности данных при передаче eq снизу вверх, отсутствие eq доступа к оперативным данным и eq возможностей анализа "план-факт" и т.д [4, eqc.12].Обратимся, прежде eq всего, к проблемам, связанным с eq организацией системы финансового eq планирования. На рисунке 5 эти проблемы eq распределены по важности. Рисунок 5. Распределение eq проблем, связанных с системой eq планирования по степени важностиИсточником информации eq является богатый опыт eq работы в проектах по внедрению eq подобного рода систем и eq общение с руководителями финансовых eq служб предприятий (финансовые eq директора, начальники плановых eq отделов и др.). Важнейшей eq проблемой в этой области eq является реальность формируемых eq финансовых планов. Действительно, eq реальное и эффективное управление eq компанией возможно лишь при eq наличии обоснованного плана на eq достаточно длительный промежуток eq времени — год, квартал. eq Нереальность планов вызывается, как eq правило, необоснованными плановыми eq данными по сбыту, плановой eq доле денежных средств в eq расчетах, заниженными сроками eq погашения дебиторской задолженности, eq раздутыми потребностями в финансировании eq (затраты подразделений на техническое eq обслуживание, капитальный ремонт, eq общехозяйственные расходы и т.д.). В eq итоге, полученные ценой eq значительных усилий, планы не eq являются реальным инструментом eq управления, которое осуществляется eq по-прежнему — путем субъективного eq распределения оборотных средств по eq различным текущим статьям. eq Одной из ключевых причин eq этого факта является eq функциональная разобщенность подразделений, eq участвующих в составлении финансовых eq планов. Второй важнейшей eq проблемой является оперативность eq составления планов. Даже eq хорошо проработанный план eq становиться ненужным, если eq опаздывает к заданному времени. Так eq месячный план, утверждаемый к eq концу второй недели, с eq самого начала вызывает eq сомнения в своей практической eq пользе.