Вход

Гиперинфляция в странах СНГ: механизм развития и методы борьбы

Рекомендуемая категория для самостоятельной подготовки:
Курсовая работа*
Код 226724
Дата создания 29 сентября 2016
Страниц 35
Мы сможем обработать ваш заказ (!) 29 марта в 18:00 [мск]
Файлы будут доступны для скачивания только после обработки заказа.
1 140руб.
КУПИТЬ

Описание

Работа написана самостоятельно. Защищена на отлично. Преподаватель похвалил за подробное раскрытие темы. ...

Содержание

ВВЕДЕНИЕ 3
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ВОПРОСЫ ИССЛЕДОВАНИЯ ИНФЛЯЦИОННЫХ ПРОЦЕССОВ В ЭКОНОМИКЕ 4
1.1 Понятие и причины возникновения инфляции 4
1.2 Определение уровня инфляции 7
1.3. Виды инфляции 9
1.4 Типы инфляции и ее основные методы управления инфляционными процессами 11
ГЛАВА 2. СУЩНОСТЬ И ПРИЧИНЫ ГИПЕРИНФЛЯЦИИ В СТРАНАХ СНГ 16
2.1 Основные экономические тенденции на постсоветском пространстве в период 1991-1995 гг. 16
2.2 Гиперинфляция в странах СНГ 1991-1995 гг. и ее причины 18
ГЛАВА 3. ПОСЛЕДСТВИЯ ГИПЕРИНФЛЯЦИИ ДЛЯ ЭКОНОМИЧЕСКОГО РАЗВИТИЯ СТРАН СНГ 26
3.1 Развитие стран СНГ после периода гиперинфляции 26
3.2 Современное развитие России в сфере исторического опыта применения антиинфляционных мер 28
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 33
СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ 35

Введение

Основной целью работы является исследование сущности и причин гиперинфляции в странах, входящих в Содружество Независимых Государств.
Для достижения данной цели ставятся следующие задачи:
1) Рассмотреть теоретические вопросы исследования инфляционных процессов в экономике;
2) Определить сущность и причины гиперинфляции в странах СНГ;
3) Проанализировать последствия гиперинфляции для развития стран СНГ;
4) Провести анализ современного развития России в свете исторического опыта применения антиинфляционных мер.

Фрагмент работы для ознакомления

Этот уровень безработицы М. Фридман назвал естественным уровнем безработицы. То есть уровень безработицы в США, зафиксированный на отметке 5,5% при практически нулевой инфляции в модели П. Самуэльсона и Р. Солоу, а также уровень безработицы 2,5% в Англии при таком же нулевом росте инфляции в модели О. Филлипса можно отнести к естественному уровню безработицы. Однако, меры, направленные на снижение уровня безработицы ниже уровня естественной безработицы приводят к скачку цен, так как вновь пришедшие на рынок труда работники ориентируются на номинальную заработную плату в данном периоде, но так как цены растут, то их реальная заработная плата уменьшается. Последующие меры по снижению безработицы приводят к новому падению реальной заработной платы. Рисунок 1.2 Кривая Филлипса в долгосрочномпериоде.На рисунке 1.2 изображена кривая Филлипса в долгосрочном периоде, когда все меры, направленные на уменьшение безработицы не дают желаемого результата, а уровень безработицы стремится к естественному при ускорении роста цен.Таким образом, все это приводит к упадническим настроениям в среде безработных, которые просто предпочтут вообще не искать работу в данный период времени, так как размер пособий по безработице после нескольких попыток снизить уровень безработицы ниже естественного уровня может оказать ненамного ниже, чем реальная заработная плата. В таком случае, безработные предпочтут как можно больше времени получать пособие по безработице, нежели выходить на работу. Со стороны работодателей ситуация будет еще хуже, - они будут постоянно сталкиваться с требованием работников и профсоюзов о поднятии заработной платы и, скорее всего, будут сокращать штат. Поэтому уровень безработицы снова вырастет до естественного уровня.Краткосрочные кривые Филлипса показывают, что каждая новая попытка уменьшить уровень безработицы ведет к смещению кривой Филлипса вверх. М. Фридман предположил, что действия государства по уменьшению безработицы, происходящие в течение долгого периода времени дают обратный эффект – уровень безработицы и уровень инфляции начинают изменяться в одном направлении, что и происходило в США и Великобритании в 70-х годах.В отличие от инфляции спроса, инфляция предложения предполагает рост цен, за счет увеличения издержек производства в условиях недоиспользования производственных ресурсов. Она обусловлена негативной экономической конъюнктурой и связана с ростом цен на факторы производства. Производственные издержки растут и перекладываются на цену выпускаемой продукции. Если эта продукция также является ресурсом для какой-либо фирмы, то и она вынуждена повышать цену. Факторами инфляции предложения обычно являются высокие налоги, высокие ставки процента на капитал и рост цен на мировых рынках. В последнем случае дорожает импортное сырье, а соответственно, и отечественная продукция.Таким образом, продолжительные меры по ограничению безработицы за счет расширения государственных расходов, с точки зрения концепции монетаризма, приводят к негативному эффекту, увеличивая инфляцию и постоянно выводя безработицу на естественный уровень. Поэтому М. Фридман предложил искать решение проблемы безработицы в другом ключе, а не за счет расширения государственных расходов. Поэтому наличие естественного уровня безработицы в монетаристском подходе считается фактором, стабилизирующим инфляцию. Факторами естественного уровня безработицы могут быть увеличение или уменьшение числа молодежи и женщин в составе рабочей силы, структурные сдвиги в экономике, в конце концов, ситуация, происходящая сейчас в России, «безработица ожидания», когда после нескольких лет активного роста, уровень заработной платы в отдельных секторах начал падать после падения курса рубля в декабре 2014 г. и мирового снижения цен на сырьевые активы, и многие работники вынуждены в течение долгого времени искать работу с тем же уровнем оплаты, что и был раньше. Отличительным моментом в «безработице ожидания» является то, что в эту категорию входит, как правило, персонал, который смог создать себе «финансовую подушку» на случай длительного поиска работы.ГЛАВА 2. СУЩНОСТЬ И ПРИЧИНЫ ГИПЕРИНФЛЯЦИИ В СТРАНАХ СНГ2.1 Основные экономические тенденции на постсоветском пространстве в период 1991-1995 гг.СНГ было основано главами РСФСР, Беларуси и Украины путём подписания 8 декабря 1991 года Соглашения о создании Содружества Независимых Государств», в котором констатировалось, что СССР прекращает своё существование, однако, основываясь на исторической общности народов, связях между ними, учитывая двусторонние договоры, стремление к демократическому правовому государству, намерение развивать свои отношения на основе взаимного признания и уважения государственного суверенитета, стороны договорились об образовании Содружества Независимых Государств.В Содружество Независимых Государств вошли Азербайджан, Армения, Беларусь, Грузия, Казахстан, Киргизия, Молдавия, Россия, Таджкистан, Туркменистан, Узбекистан и Украина. В последствии в структуре СНГ произошли некоторые изменения:Туркмения с 26 августа 2005 г. участвует в СНГ в качестве «ассоциированного члена»;Украина так и не ратифицировала Устав СНГ, поэтому де-юре она не является членом СНГ, относясь к государствам-учредителям и государствам-участникам СНГ. Примечательно, что в 2014 г. Украина так и не изменила свой статус. Несмотря на то, что правительство А. Яценюка много раз заявляло о необходимости разрыва связей с СНГ для более глубокой евроинтеграции, а 19 марта 2014 секретарь Совета Национальной безопасности и обороны Украины заявлял, что страна начинает процесс выхода из СНГ. Тем не менее, 8 декабря 2014 депутаты Верховной Рады обсуждали выход из СНГ и решение так и не приняли;Грузия 12 августа 2008 года официально заявила о желании выйти из состава СНГ, а 18 августа 2009 г. Грузия покинула СНГ.На территории бывшего СССР наблюдалась относительная ценовая стабильность. Хотя административно устанавливаемые цены время от времени пересматривались, общий индекс открытой инфляции был все же незначительным. 1990 год оказался рубежным, последним годом умеренных темпов инфляции: в большинстве бывших союзных республик годовые темпы прироста цен составили от 3 до 5%. В Армении темпы инфляции превысили 10% в год и составили 10,4%.Негативная экономическая динамика развития постсоветского пространства была в первую очередь обусловлена политическими факторами развития новооборазованных государств.Распад СССР привел не только к возникновению новых независимых государств, но и коренным образом изменил геополитическую ситуацию в Европе и во всем мире, произошел разрыв хозяйственных связей, который стал одной из главных причин глубокого экономического кризиса в России и других странах, в том числе входящих в СНГ, возникли серьезные проблемы, связанные с судьбой русских, оставшихся за пределами России, национальных меньшинств в целом (проблема беженцев и мигрантов).Интеграционные тенденции на постсоветском пространстве обусловлены такими факторами как:Сложившееся ранее в СССР разделение труда, которое невозможно было полностью изменить за прошедший короткий промежуток времени. В большинстве случаев это было и нецелесообразно; Технологическая взаимозависимость предприятий, которые строились по общим стандартам, едиными техническими нормами, одинаковым характером инженерной подготовки персонала;Длительное совместное проживанием народов в пределах одного государства;Постепенное осознание значительной частью политических и предпринимательских кругов России геополитического значения для страны отношений на постсоветском пространстве; Экономической, политической необходимостью, так как страны Запада не горели желанием принимать постсоветские государства со всеми их проблемами.В то же время интеграционные процессы наталкивались на противоположные тенденции:Стремление правящих кругов в бывших советских республиках упрочить недавно полученный суверенитет, укрепить свою государственность; Свою прежнюю специализацию в рамках СССР многие страны нередко считали для себя невыгодной и не хотели «возврата в прошлое»; Различия в характере системных реформ в разных странах создавали трудности в налаживании взаимных связей, особенно при отношениях между частными предприятиями, поскольку возникали несоответствия в их правах и обязанностях;Готовность бывших советских республик к интеграции была различной, что определялось не столько экономическими, сколько политическими и даже этническими факторами;Неодобрение стран Запада (в основном США) по любым интеграционным процессам на постсоветском пространстве. 2.2 Гиперинфляция в странах СНГ 1991-1995 гг. и ее причиныС 1991 г. темпы инфляции в странах СНГ стали измеряться десятками, сотнями, тысячами и даже десятками тысяч процентов в год. И это была уже настоящая гиперинфляция. В ноябре 1995 г. общий уровень цен по сравнению с декабрем 1990 г. повысился в Грузии - в 254 тыс. раза, в Туркмении - в 138 тыс., в Армении - в 95 тыс., в Белоруссии - в 46 тыс., в Украине - в 37 тыс., в Казахстане, Азербайджане и Таджикистане цены выросли в 22-26 тыс. раза. Увеличение цен в России было существенно скромнее – цены увеличились «всего» в 4658 раз. В таблице 2.1 приведены данные по индексу потребительских цен (к предыдущему году) и среднемесячным темпам прироста цен в странах СНГ в 1991-1995 гг. Базисным годом выступает 1990 г., так как он является точкой отсчета процессов обретения независимости странами, входившими в СССР.Таблица 2.1Инфляция в странах СНГ в 1990-1995 гг.Индекс потребительских цен к предыдущему году, разСтраны СНГ1990 г.1991 г.1992 г.1993 г.1994 г.1995 г.1991-1995 г.Азербайджан1,0783,3016,7013,9018,871,7625 583,0Армения1,1031,9419,50110,2018,631,2395 325,3Беларусь1,0451,9616,5021,0020,573,3146 294,3Грузия1,0482,2315,6075,9065,951,46254 085,6Казахстан1,0421,9430,6022,7012,571,5526 296,1Киргизия1,0302,1117,5014,701,871,281 288,5Молдавия1,0422,1023,0028,102,051,203 329,1Россия1,0482,6826,109,403,152,244 658,4Таджикистан1,0441,9312,9074,301,0112,0422 531,7Туркменистан1,0462,0111,60109,3014,283,81137 881,0Узбекистан1,0312,134,7016,1010,361,943 200,3Украина1,0561,8722,2066,605,012,6937 338,9Среднемесячные темпы прироста потребительских цен, %Страны СНГ1990 г.1991 г.1992 г.1993 г.1994 г.1995 г.1991-1995 г.Азербайджан0,610,526,524,627,75,318,8Армения0,85,728,148,027,61,921,4Беларусь0,45,826,328,928,711,520,0Грузия0,46,925,843,441,83,823,9Казахстан0,35,733,029,723,54,118,8Киргизия0,26,426,925,15,42,212,9Молдавия0,36,429,932,06,11,714,7Россия0,48,631,220,610,07,615,4Таджикистан0,45,723,743,20,128,218,9Туркменистан0,46,022,647,924,830,625,0Узбекистан0,36,513,726,121,56,815,2Украина0,55,429,541,914,49,419,5Из данных таблицы 2.1 можно заметить, что основной пик инфляции пришелся на период 1992-1994 гг. С ростом цен происходило падение валютных (долларовых) курсов - вначале общесоюзного рубля (в 1991 г.), а затем по мере введения - и национальных валют. Рекорд поставила грузинская лари, обесценившаяся к январю 1996 г. по сравнению с декабрем 1991 г. (по мере последовательного обесценения советского, российского рубля на территории Грузии, грузинского купона) в 7,4 тыс. раз. Покупательная способность туркменского маната упала в 1724 раза, украинского карбованца - в 1126 раз. Номинальный курс российского рубля, как и молдавского лея, снизился в 29 раз. Для сравнения со странами СНГ можно отметить, что в прибалтийских странах латвийский лат и эстонская крона упали незначительно в 1992-1993 гг., а в последующие годы вернулись к уровню 1991 г. и держались около этой отметки практически до того времени пока страны Прибалтики не вошли в Евросоюз.Если в 1991-1992 гг. инфляционная картина в странах СНГ была довольно однородной, то с 1993 г. стали отчетливо проявляться различия. В одних постсоветских государствах темпы роста цен начали существенно замедляться, в других высокая инфляция продолжалась, а в некоторых даже переходила в гиперинфляцию. В таких странах как Киргизия и Молдавия, годовые темпы инфляции оказались близкими к 100%: в Киргизии - 87%, в Молдавии - 105%.В 1995 г. уже три страны СНГ добились относительной ценовой стабильности. За 1995 год среднемесячные темпы инфляции ниже 2,8% были в Молдавии, Киргизстане и Армении. Фактической финансовой стабилизации достигла и Грузия. «До введения в 1995 г. рост цен за 9 месяцев 1995 г. составил всего 18%, или 1,9% в среднем за месяц. Лишь введение лари вызвало единовременный и практически сразу же закончившийся всплеск корректирующей инфляции в 23%». В 1995 г. вплотную к достижению финансовой стабилизации приблизился и Казахстан. В течение 5 месяцев (с мая по сентябрь) ежемесячные темпы инфляции здесь не превышали 2,8%, а годовая инфляция составила около 60%.С другой стороны, ряд государств (Армения, Грузия, Туркменистан, Таджикистан, Украина) в 1993-1994 гг. пережили настоящую гиперинфляцию. В некоторых из них (Таджикистан, Туркменистан) высокие темпы инфляции продолжали сохраняться и в 1995 г., в то время как в Азербайджане, Узбекистане, России, Белоруссии, Украине цены росли в среднем на 5-12% в месяц.Главной причиной инфляции во всех без исключения странах СНГ являлась денежно-кредитная политика. Увеличение денежной массы в обращении в результате массированной кредитной эмиссии, осуществляемой денежными властями, значительно опережало потребности реального сектора. До 1990 г. единственным эмиссионным центром на территории бывшего Советского Союза выступал Госбанк СССР. Именно поэтому темпы инфляции в разных республиках до конца 1991 г. оставались весьма близкими. Они оказались заметно выше общего фона лишь в странах Прибалтики, которые первыми в 1990-1991 гг. начали ценовую либерализацию. С осени 1990 г. помимо Госбанка СССР кредитную эмиссию начал активно осуществлять Центральный банк России, а с 1991 г. после ликвидации Госбанка СССР к эмиссии приступили центральные банки и других государств.В таблице 2.2 представлена динамика денежной массы (агрегат М2) с странах СНГ в 1992-1995 гг. Таблица 2.2Среднемесячные темпы прироста денежной массы в странах СНГ в 1992-1995 гг.Страны СНГ1992 г.1993 г.1994 г.1995 г.Среднее за 1991-1995 г.Азербайджан12,118,715,99,214,0Армения10,125,524,78,317,2Беларусь16,217,225,117,819,1Грузия15,528,128,0-1,817,5Казахстан14,219,417,13,212,8Киргизия15,08,47,43,29,0Молдавия14,112,56,13,29,0Россия18,215,09,48,011,5Таджикистан17,325,520,211,115,5Туркменистан20,520,520,09,317,6Узбекистан15,622,018,611,015,9Украина20,326,415,69,718,0Как видно из данных Таблицы 2.2 среднемесячные темпы роста денежной массы во всех без исключения странах СНГ были высокими. После постепенного затухания эффекта ценовой либерализации к маю-июню 1992 г. динамика инфляции начала проявлять высокую степень корреляции с динамикой денежной массы (агрегата М2). Именно с конца весны - начала лета 1992 г. ценовая динамика в каждой стране СНГ стала отражать индивидуальные особенности проводившейся в ней монетарной политики.Самые высокие темпы инфляции отмечались именно в тех странах, центральные банки которых интенсивно наращивали денежную массу.В этом смысле наиболее показательными являлись 1993-1995 годы, когда во всех странах перестали сказываться последствия либерализации цен 1991-1992 гг. В 1993 г. Грузия, Украина, Армения, Туркменистан, Таджикистан, Узбекистан наращивали денежную массу в среднем на 20-28% ежемесячно. Результатом явилось поддержание ежемесячных темпов инфляции на уровне 31-48%. Аналогичная картина повторилась в 1994 г., когда Грузия, Белоруссия, Армения, Туркменистан увеличивали денежную массу ежемесячно на 20-28%, на что цены реагировали среднемесячным ростом на 25-43%.Переход от мягкой денежной политики к более жесткой сразу же отражался на динамике цен. Стоило Грузии в 1995 г. прекратить увеличение денежной массы и даже начать ее незначительное сокращение, как среднемесячные темпы инфляции упали с 43,4% в 1994 г. до 1,9% в первые 9 месяцев 1995 г. Снижение среднемесячных темпов 1995 г. вызвало снижение темпов прироста цен с 23,5 до 4,0%. Особым случаем временной и в некотором роде искусственной финансовой стабилизации надо признать ситуацию в Таджикистане в 1994 г. В конце 1993 г. и начале 1994 г. его Национальный банк, ориентировавшийся на вхождение в рублевую зону, проводил исключительно жесткую денежную политику, ограниченную возможностью эмиссии только тех 50 млрд. руб. в российских купюрах образца 1993 г., которые были поставлены в Таджикистан в декабре 1993 г.Hа такое жесткое ограничение денежной массы экономика страныответила дефляцией. В I квартале 1994 г. цены здесь снизились на 30% по сравнению с декабрем 1993 г. Лишь затем по мере ослабления монетарной политики они начали медленно расти, превысив в декабре 1994 г. уровень декабря 1993 г. на 1,1%. В начале 1995 г. денежная политика в Таджикистане была существенно смягчена, что было усилено введением в мае того же года собственной национальной валюты - таджикского рубла. Hеизбежным следствием этого стало повышение инфляции до 28% в месяц.В переходных экономиках стран СНГ действовали те же закономерности, что и в экономиках стран остального мира. Чем быстрее увеличивается денежная масса, тем быстрее растут цены, тем быстрее падает курс национальной валюты. И наоборот. Сдержанность в проведении денежной эмиссии приводит к снижению темпов инфляции, стабилизации или даже возрастанию (но это уже пример стран Прибалтики, а не стран СНГ) номинальных курсов национальной валюты.Одним из важнейших источников поддержания высоких темпов прироста денежной массы, хотя и не единственным, выступает монетизация бюджетного дефицита - его финансирование за счет эмиссии денежных инструментов. Размеры дефицита бюджета в процентах к валовому внутреннему продукту приведены в таблице 2.3. Таблица 2.3Размер бюджетного дефицита в странах СНГ в 1991-1995 гг. (%%)Страны СНГ1991 г.1992 г.1993 г.1994 г.1995 г.В среднем 1991-1995Азербайджан-5,02,8-13,0-18,0-2,0-11,0Армения-1,9-37,6-48,2-16,1-9,0-24,4Беларусь3,6-1,6-8,3-1,5-2,5-4,1Грузия-3,0-28,0-34,0-17,0-7,0-19,3Казахстан-7,9-7,3-1,2-6,5-5,0-4,2Киргизия4,6-17,4-13,5-8,4-12,0-11,3Молдавия0,1-23,4-8,8-8,0-4,0-6,9Россия-31,0-18,8-7,6-9,9-4,5-7,3Таджикистан-16,4-29,9-24,7-6,4-3,5-15,6Туркменистан2,513,2-0,5-1,11,0-0,8Узбекистан-3,6-12,0-20,0-2,0-4,0-8,7Украина-13,6-29,3-9,7-9,1-4,0-7,6В большинстве случаев дефицит бюджет достаточно хорошо коррелирует с масштабами денежной эмиссии и темпами инфляции. Отсутствие дефицита бюджета в странах, которые не вошли в состав СНГ (страны Прибалтики) позволило им в течение последних лет обеспечить самые низкие темпы прироста денежной массы. В то же время в странах с наиболее значительными бюджетными дефицитами - Армении, Грузии, Азербайджане, Таджикистане, Узбекистане, Украине – наблюдались и самые высокие темпы инфляции. Это позволяет сформулировать общее правило: чем больше размеры бюджетного дефицита, тем выше темпы прироста денежной массы и темпы инфляции. Вместе с тем из этого правила есть исключения.Во-первых, в некоторых странах - Туркменистане, Белоруссии, Казахстане незначительные размеры бюджетного дефицита и даже его отсутствие не были препятствием для весьма высоких темпов инфляции. Дело в том, что существенная доля прироста чистых внутренних активов денежных властей в этих странах направлялась на кредитование не только и даже не столько бюджета, сколько банковской системы и небанковского сектора (промышленности, сельского хозяйства) в виде централизованных и иных специальных видов таргетированных” кредитов. Именно поэтому высокие темпы инфляции в них были вызваны денежной эмиссией, лишь в малой степени связанной с наличием формального бюджетного дефицита.

Список литературы

1. Абель Э. Бернанке Б. Макроэкономика. – Спб.:Питер,2013. – 563 с.
2. Веллиш С. Грузия. Краткий обзор макроэкономической политики. – Варшава,2012. – 31 с.
3. Илларионов А. Финансовая стабилизация в республиках бывшего СССР. // Вопросы экономики,2012. – № 2.
4. Калиновский И. Экономику готовят к стрессу. // Эксперт, 2014 – 25 сентября.
5. Макконнелл К.Р., Брю С.Л. Экономикс. – М.: Инфра-М,20101. – 592 с.
6. Мэнкью М.Г. Макроэкономика. – Спб.: Питер,2012. – 580 с.
7. Пыхтеев Ю.Н., Виноградова А.В., Воронина А.С. Проблема деиндустриализации в экспортно-сырьевой экономике // Фундаментальные исследования, 2014. – № 11.
8. Пыхтеев Ю.Н., Самочадин А.М. Анализ механизма экспортно-сырьевой модели российской экономики // Экономический анализ: теория и практика, 2014. – № 28.
9. Самуэльсон П.Э.,Нордхауз В.Д. Экономика., - М.: «ИД Вильямс»,2011. – 865 с.
10. Тарасевич Л.С., Гребенников П.И., Леусский А.И. Макроэкономика: учебник. 7-е изд., испр. и доп. М. : Юрайт-Издат, 2012. – 486 с.
11. Чубрик А. Общий обзор развития экономик стран СНГ в 1991-2003 гг. // Эковест,2013. – № 5.
12. Ядгаров Я.С. История экономических учений. – М.: Инфра-М,201209. – 628 с.
Очень похожие работы
Пожалуйста, внимательно изучайте содержание и фрагменты работы. Деньги за приобретённые готовые работы по причине несоответствия данной работы вашим требованиям или её уникальности не возвращаются.
* Категория работы носит оценочный характер в соответствии с качественными и количественными параметрами предоставляемого материала. Данный материал ни целиком, ни любая из его частей не является готовым научным трудом, выпускной квалификационной работой, научным докладом или иной работой, предусмотренной государственной системой научной аттестации или необходимой для прохождения промежуточной или итоговой аттестации. Данный материал представляет собой субъективный результат обработки, структурирования и форматирования собранной его автором информации и предназначен, прежде всего, для использования в качестве источника для самостоятельной подготовки работы указанной тематики.
bmt: 0.0052
© Рефератбанк, 2002 - 2024