Налоговое регулирование инвестиционной деятельности в целях привлекательности для зарубежных предприятий

К дипломной работе прилагается презентация + речь к защите. ...

СОДЕРЖАНИЕ
Введение……………………………………………………………………………......4
Глава 1. Теоретические основы налогового регулирования инвестиционной деятельности
1.1 Понятие и особенности инвестиционной деятельности как объекта налогового регулирования…………………………………………………………………………………7
1.2 Зарубежный опыт налогового регулирования инвестиционной деятельности.14
1.3 Основы формирования благоприятного налогового режима в целях привлекательности для зарубежных предприятий на отдельных территориях……………………………………………………………………………24
Глава 2. Действующий механизм налогового регулирования инвестиционной деятельности в целях привлекательности для зарубежных предприятий
2.1 Состояние инвестиционной активности зарубежных предприятий в современной России…………………………………………………………………..27
2.2 Оценка действующей практики использованияналоговых льгот на разных этапах осуществления инвестиционной деятельности в целях привлечения зарубежных предприятий…………………………………………………………….34
2.3 Анализ результативности региональной политики налогового регулирования…………………………………………………………………………42
Глава 3. Развитие налогового регулирования инвестиционной деятельности
3.1 Методическое обеспечение оценки эффективности налоговых льгот в области регулирования инвестиционной деятельности……………………………………...51
3.2 Совершенствование системы налогового стимулирования инвестиционной
активности зарубежных предприятий в РФ…………………………………………54
Заключение…………………………………………………………………………...57
Список используемой литературы………………………………………………..59

ВВЕДЕНИЕ

В настоящее время Российская Федерация всеми силами пытается перейти к аналогам мировой рыночной системы ведения хозяйства.
Все эти годы этот процесс осуществлялся формированием новой моделиинвестиционного процесса, который основан на разнообразных моделях форм собственности, а также на глобальном изменении правового аспекта инвестирования. Сейчас планомерно осуществляется децентрализация инвестиционной деятельности. Кроме того, сейчас повышается роль внутренних источников финансовых накоплений организациями. Также происходит усиление государственного контроля над целевым расходованием бюджетных средств, используемых для инвестирования в различные сферы деятельности.
Самым серьезным сдерживающим фактором для развития инвестиционного процесса является несовершенство законодатель ства в области инвестиционного и инновационного развития предприятий.
Для изменения данной ситуации, а также улучшения инвестиционно-инновационного климата необходима система стабилизационных мер, направленных на оздоровление экономической и политической обстановки в стране. Кроме того, необходимо скорректировать налоговую и таможенную политику в области инвестиций и инноваций. Также необходимы меры для совершенствования управления инвестиционно-инновационными процессами. Реализация данных мер позволит увеличить приток внешних и внутренних инвестиций со стороны значимых инвесторов.
Так как основной причиной неудовлетворительного положения дел в области привлечение инвестиций в российскую экономику является низкий уровень законодательной базы, улучшение инвестиционного климата в стране должно начаться с совершенствования налогового и правового регулирования инвестиций и инвестиционной деятельности.
Наработки в этой области имеются у ряда зарубежных стран, таких как США, Япония, Китай. Опыт налогово-правового регулирования инвестиционной и инновационной деятельности в этих странах показывает, что даже при значительных отклонениях в экономической стабильности той или иной страны, посредством качественного налогово-правового регулирования инвестиционного процесса, можно успешно привлекать значительные объемы инвестиций.
Одной из основных целей государственного и налогового регулирования инвестиционной и инновационной деятельности в Российской Федерации должна быть защита прав и законных интересов инвесторов, создание гарантий инвестиционной деятельности, обеспечение защищенности инвестиций. Новейшие модели налогового регулирования инвестиционной и инновационной деятельности должны быть максимально адаптированы к изменившейся системе ведения хозяйства в Российской Федерации и отвечать современным условиям развития мировой рыночной системы. Поэтому изучение основных аспектов налогового регулирования инновационной и инвестиционной деятельности является важным фактором развития экономики страны в целом. Этим обусловлена актуальность дипломной работы.
Целью дипломной работы является изучение налогового регулирования инновационной и инвестиционной деятельности в РФ.
Предметом исследования выступает совокупность теоретических, методических, практических вопросов налогового и правового регулирования инвестиционной и инновационной деятельности РФ.
Объектом исследования является инновационная и инвестиционная деятельность России.
Задачами выпускной квалификационной работы является:
- рассмотрение сущности правового регулирования инвестиционной деятельности;
- рассмотрение сущности правового регулирования инновационной деятельности;
- изучение налогового регулирования инвестиционной и инновационной деятельности в РФ;
- анализ влияния налогообложения прибыли на инвестиционную и инновационную деятельность предприятия.
- анализ проблем регулирования инвестиционной и инновационной деятельности и пути их решения.
Информационная база. При написании работы были использованы: Налоговый Кодекс Российской Федерации, нормативно-правовая база федерального, регионального и местного уровня. Аналитическую основу составили отчетные данные налоговых органов, материалы официальных сайтов. Так же была использована информация из таких периодических изданий как: «Налоговый вестник», «Финансы», «Налоговая политика и практика» и др.
Структура выпускной квалификационной работы. Исследование состоит из введения, трех глав, заключения и списка использованной литературы.
В первой главе раскрыто понятие и особенности инвестиционной деятельности как объекта налогового регулирования.
Во второй главе проведен анализ результативности региональной политики налогового регулирования.
В третьей главе изучается совершенствование системы налогового стимулирования инвестиционной активности зарубежных предприятий в РФ.
В заключении подводятся итоги проделанной работы.

1,7
-3,2
-3,3
Инвестиции в основной капитал
-2,7
-2,7
-6,0
-9,9
Оборот розничной торговли
2,6
2,7
-8,2
-8,5
Реальная заработная плата
2,5
1,2
-8,9
-8,1
Реальные располагаемые денежные доходы
0,2
-0,7
-3,2
-4,0
Экспорт, млрд. долларов США
343,0
497,8
233,6
343,4
Импорт, млрд. долларов США
207,6
308,0
127,0
197,2
По итогам восьми месяцев 2015 г. общие тенденции в промышленности существенных изменений не претерпели: в аутсайдерах - значительная часть производств товаров инвестиционного спроса, где наибольшее снижение показывают строительный сектор и большая часть сегментов машиностроения. Основная причина данных явлений - сильно возросшая в последнее время неопределенность экономической и политической обстановки, которая в условиях резкого сокращения ведет к спаду инвестиций, отказу от проведения модернизации производства и инноваций.
В отношении товаров промежуточного спроса отмечается определенная стабилизация в добыче полезных ископаемых, главным образом за счет увеличения объемов газодобычи. Положительная динамика сохраняется также в производствах, ориентированных на экспорт (химикаты, топливо, удобрения, пластмассы), где определенную поддержку конкурентоспособности отечественных товаров оказывает "слабый" рубль.
Выпуск товаров потребительского спроса сохраняет положительную динамику, прежде всего в пищевой промышленности, особенно в производстве отечественных аналогов санкционных продуктов.
Со стороны производства в 2015 году положительное влияние на общеэкономическую динамику оказывает сельское хозяйство. Объем производства продукции сельского хозяйства, в хозяйствах всех категорий за восемь месяцев 2015 г. вырос на 1,8% к уровню соответствующего периода прошлого года. Позитивные ожидания формируют хороший урожай зерна и продолжающееся динамичное развитие мясного животноводства. По итогам 2015 года прирост производства продукции сельского хозяйства ожидается на уровне 1,4 процента.
Рынок труда отреагировал на экономическую ситуацию в начале 2015 года. В марте безработица достигла уровня 5,9% экономически активного населения с 5,3% в декабре 2014 г. В последующие месяцы ситуация стабилизировалась. В итоге в июле и августе 2015 г. уровень безработицы, определяемой по методологии МОТ, снизился до минимального в текущем году уровня 5,3% экономически активного населения. В настоящее время крупные и средние предприятия не имеют избыточной занятости, от которой они избавлялись в кризис 2009 года, оптимизируя свои издержки. Предприятия стремятся сохранить численность работников в ожидании улучшения экономической ситуации. Некоторый рост безработицы возможен в ноябре-декабре, а в целом за 2015 год уровень безработицы может составить 5,8% экономически активного населения (по методологии баланса трудовых ресурсов).
Несмотря на относительную стабильность на рынке труда, наличие высокого инфляционного фона приводит к существенному сокращению реальной заработной платы, которое за восемь месяцев составило 8,9% по сравнению с аналогичным периодом 2014 года. В дальнейшем по мере снижения инфляционного давления и на фоне низкой базы конца 2014 года ожидается, что темпы сокращения реальной заработной платы замедлятся. В результате в целом за 2015 год сокращение реальной заработной платы составит 8,1 процента.
Реальные располагаемые денежные доходы населения также находятся в отрицательной зоне. За январь - август 2015 г. реальные располагаемые денежные доходы населения снизились на 3,2% по сравнению с соответствующим периодом 2014 года.
В целом за 2015 год снижение реальных располагаемых денежных доходов населения может составить 4 процента.
На фоне снижения реальных располагаемых денежных доходов населения, роста цен на товары, сжатия потребительского кредитования и перехода домашних хозяйств на сберегательную модель поведения с начала 2015 года наблюдается снижение динамики оборота в сфере торговли и услуг. По итогам за январь - август 2015 г. оборот розничной торговли снизился на 8,2%, объем платных услуг населению - на 1,6 процента. В структуре оборота розничной торговли продолжает расти доля оборота розничной торговли пищевыми продуктами, что обусловлено высоким уровнем инфляции на продовольственные товары, а также менее эластичным спросом на них со стороны населения.
Инфляция в 2015 году сохраняется на высоком уровне. В сентябре потребительская инфляция за годовой период составила 15,7% после того как в июне ее рост составил до 15,3 процента.
В первом полугодии 2015 г. траектория ежемесячной инфляции в основном отражала тенденции на валютном рынке. При этом в условиях высокой волатильности динамики курса рубля временные лаги его влияния на инфляцию значительно сократились. После значительного роста цен в ноябре 2014 г. - феврале 2015 г. из-за девальвации рубля (за четыре месяца с ноября по февраль цены выросли на 10,4%) в результате последовавшего резкого укрепления рубля (30%) инфляция резко замедлилась. Вместе с тем снижения цен практически не наблюдалось, за исключением плодоовощной продукции.
В начале второго полугодия 2015 г. на новой волне ослабления рубля, составившего за июнь - август около 30% (курс рубля приблизился к пиковым значениям февраля), замедление инфляции приостановилось. Сначала года по конец сентября цены выросли на 10,4% (годом ранее - на 6,3%), превысив показатели аналогичных периодов за последние 7 лет.
Эффект от новой девальвационной волны ожидается существенно слабее по сравнению с концом 2014 - началом 2015 года при усилившемся давлении спросовых ограничений и высоких цен, в основном сформировавшихся на пике инфляции в I квартале 2015 г. Также вследствие эффекта высокой базы конца 2014 года (из-за введения продуктовых контрсанкций и значительного ослабления рубля) в IV квартале 2015 г. годовые темпы инфляции будут снижаться. По оценке Минэкономразвития России, инфляция в 2015 году составит 12,2% (11,4% в 2014 году).
Высокий рост цен в истекший период 2015 года наблюдался во всех секторах потребительского рынка. Однако если на рынке товаров основной эффект определялся курсовой динамикой, то в секторе услуг основное воздействие оказывало вторичные эффекты - высокий инфляционный фон, рост издержек.
На рынке продовольственных товаров после значительного роста цен к концу I квартала - на 23% за годовой период - в том числе и из-за ослабления конкуренции, рост цен замедлился. На это оказало влияние улучшение сбалансированности рынков и постепенное исчерпание эффекта от продовольственных контрсанкций, а также ограничения на рост цен из-за снижения платежеспособности основной части населения. В сентябре за годовой период цены на продовольственные товары выросли на 17,4 процента. За годовой период рост цен на продукты понизится до 13,6 процента.
В силу большего давления спросовых ограничений рост цен за год на непродовольственные товары будет несколько умереннее - примерно на 12%, на рынке платных услуг рост цен еще ниже - 10,1 процента.
Внешнеторговый оборот за восемь месяцев текущего года уменьшился на 34,5% по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года, что объясняется значительным сокращением стоимостных объемов как экспорта, так и импорта. Снижение экспорта товаров за восемь месяцев текущего года составило 31,9%, что обусловлено резким снижением средних экспортных цен, в первую очередь на топливно-энергетические товары, металлургическую продукцию и продукцию химической промышленности в результате ухудшения конъюнктуры мировых рынков сырьевых товаров. Однако по итогам года ожидается увеличение физического объема экспорта на 2,5%, что определяется ростом экспорта топливно-энергетических товаров на 4,7 процента.
Отрицательная динамика стоимостного объема российского импорта в январе - августе 2015 г. объясняется как значительным спадом закупок в физическом выражении, так и снижением средних импортных цен. В структуре российского импорта значительно уменьшилась доля инвестиционных и потребительских товаров.
Исходя из сложившихся и ожидаемых тенденций в экономике Российской Федерации, по итогам 2015 года ВВП снизится на 3,9% по сравнению с 2014 годом.
2.2 Оценка действующей практики использования налоговых льгот на разных этапах осуществления инвестиционной деятельности в целях привлечения зарубежных предприятий
Принимающая экономика предоставляет зарубежным и национальным предпринимателям финансовые, фискальные и прочие льготы. На финансовые льготы в большей мере ориентируются развитые страны. Финансовые субсидии предоставляются на уровне регионов, городов или районов с целью стимулирования регионального развития отдельных отраслей экономики принимающей страны. Основные требования субсидирования – прозрачность финансовых льгот и возврат средств в случае невыполнения обязательств.
Государство также может финансировать инвестиции, участвуя в соответствующих программах на паевых началах и предоставляя гарантии для займов. Любые финансовые льготы требуют значительных затрат, а значит, создания дополнительных фондов. Поэтому такое стимулирование ПЗИ больше характерно для развитых стран и меньше – для развивающихся стран и стран с переходной экономикой.
В развитых странах также широко используются налоговые льготы, в частности ускоренная амортизация и снижение ставок корпоративного налога.
Развивающиеся страны сравнительно часто применяют снижение налоговых ставок, возврат налогов, предоставление налоговых каникул. Стимулирование также осуществляется в виде снижения ставок таможенных пошлин.
Развивающиеся страны, как и прочие, придерживаются принципа национального режима. Однако они могут особо поощрять зарубежные инвестиции, положительно влияющие на состояние платежного баланса – инвестиции в импортозамещающие и экспортно–ориентированные отрасли, туризм. Во многих этих странах применяются специальные или дополнительные льготы для инвестиционных проектов, особо значимых для развития национальной экономики, - проекты с передовой технологией, отсутствующей в стране, капиталоемкие проекты, проекты в менее развитые регионы. Предоставление особых льгот оговаривается конкретными условиями, зафиксированными законодательством в отношении характера технологии, количества занятых из местного населения, размера капиталовложений, максимальных цен на продукцию, производимую для внутреннего рынка, и др. Предприятие с иностранным участием, удовлетворяющее этим условиям, получает статус приоритетного и право получать дополнительные льготы.
Таким образом, в практике стимулирования зарубежных инвестиций развитых стран преобладают финансовые средства, а в практике развивающихся стран и стран с переходной экономикой – фискальные или налоговые средства стимулирования. Последние чаще используют льготные таможенные пошлины на импортируемое производственное оборудование, уменьшение ставок корпоративного налога на прибыль, предоставление налоговых каникул.
Кроме того, в странах с переходной экономикой инвестиционные стимулы выражаются в уменьшении стандартной ставки налога на корпоративные доходы, предоставлении налоговых каникул, льготных пошлин на используемое сырье или оборудование. В некоторых из этих стран используется система фискальной стабилизации, гарантирующая сохранение налоговых ставок в течение установленного срока. Подобная система действует в силу финансовой и правовой нестабильности того или иного принимающего государства.
В целом льготы носят индивидуальный характер. Их применение зависит от характера отрасли или экспортной специализации предприятия. В основном приоритет отдается наукоемким и техноемким отраслям
Налоговые льготы
Секретариат ЮНКТАД разработал классификацию средств, позволяющих стимулировать иностранные капиталовложения. Выделяют три группы льгот:
- фискальные (налоговые) льготы
- финансовые льготы;
- прочие льготы
Фискальные (налоговые) льготы служат основным видом стимулирования инвестиций. Самой ранней датой предоставления налоговых льгот инвестору считается 1160 г., когда их получили производители шерсти для размещения производства в северной Италии.
Чаще всего используются следующие налоговые льготы:
- налоговые каникулы
- инвестиционные скидки
- налоговый кредит
- ускоренная амортизация
- инвестиционные субсидии
- льготное косвенное налогообложение, в частности снижение ставок таможенных пошлин.
Самые популярные налоговые льготы – налоговые каникулы, выражающиеся в отсрочке от уплаты налога в течение нескольких лет, начиная со дня получения первой объявленной прибыли. Сроки и условия предоставления налоговых каникул различны в разных странах. Как правило, они предоставляются на 2–10 лет. Например, в ЮАР налоговые каникулы могут получить только промышленные компании, имеющие государственную лицензию. Нередко государственные и местные власти одновременно применяют систему налоговых каникул и снижение налоговых ставок.
Налоговые каникулы предпочтительны для компаний по нескольким причинам:
- благоприятны для инвесторов, ожидающих высоких прибылей и вкладывающих капитал независимо от наличия или отсутствия подобных льгот
- обеспечивают большие возможности для ухода компании от налогообложения за счет механизма трансфертных цен
- срок налоговых каникул формально ограничен, но позволяет выкупить вложенный капитал и начать новый процесс инвестирования. Иными словами, компания намеренно закрывает проект, а затем вновь запускает его под другим названием, чтобы продлить налоговые каникулы
- ограниченный срок налоговых каникул стимулирует приток капитала в краткосрочные проекты, способные принести прибыль к истечению их срока.
Более действенными инструментами для привлечения капитала являются инвестиционные скидки и налоговый кредит. Доходы от применения этих льгот более прозрачны, их легче контролировать.
Система налогового кредита проста и эффективна. Если сумма налогового кредита, предоставляемого компании, определена, эта сумма перечисляется на специальный налоговый счет. Компания, получившая налоговый кредит, считается обычным налогоплательщиком, а значит, подлежит всем действующим правилам налогообложения, включая определение налогооблагаемой прибыли и декларирование доходов. Единственное ее отличие – ответственность за налогообложение доходов оплачивается за счет кредитов, возвращаемых с налогового счета, до тех пор пока сальдо баланса не станет нулевым. Тогда налоговый счет на определенный законодательством период закрывается, а его неизрасходованный остаток разрешается использовать. Таким образом, информацию о совокупном доходе компания не предоставляет, так как льгота действует в течение всего установленного срока. Если сумма налогового кредита приоритетной компании известна, она может быть включена в ее баланс в качестве налоговых расходов и подлежит той же проверке, что и любые другие формы расходов. Другими словами, налоговый кредит – вычет из налога на прибыль части инвестиционных расходов компании: этот кредит может использоваться для последующих капиталовложений.
Инвестиционные скидки, предполагающие снижение налоговых ставок, применяются аналогично налоговым кредитам и оказывают аналогичный эффект. Единственное различие между ними заключается в следующем. Корпоративный налог взимается по нескольким ставкам, тогда как сумма инвестиционной скидки определяется в абсолютном выражении, а не в форме налоговой ставки.
Инвестиционная скидка может предоставляться в виде снижения налога на прибыль при инвестировании в добывающие отрасли, связанные с истощением недр.
Льготы в форме инвестиционных скидок и налогового кредита отличаются недостатками.
Во-первых, обе формы налоговых льгот стимулируют приток краткосрочных капиталов, так как компания их получает при каждом последующем обновлении активов.
Во-вторых, предприятия могут злоупотреблять инвестиционными скидками и налоговыми кредитами, продавая или покупая одни и те же активы, чтобы потребовать предоставления нескольких разновидностей льгот или действуя в качестве агента по покупке для предприятий, не имеющих статуса приоритетных. Следовательно, важно исключить возможность неоднократного использования данной формы стимулов.
Инвестиционные субсидии – разновидность инвестиционных скидок или налоговых кредитов. Инвестиционные субсидии выражаются в снижении налоговых ставок и выделении государственных дотаций. Инвестиционные субсидии индивидуального характера могут предоставляться в прямой форме на основе соглашений между правительственными структурами и зарубежными инвесторами. Эти соглашения конфиденциальны, их содержание не афишируется.
Ускоренная амортизация – увеличение годовых амортизационных отчислений, предполагающее, что часть прибыли относится на издержки производства и освобождается от налогообложения. По сравнению с другими формами налоговых стимулов для привлечения иностранных инвестиций ускоренная амортизация имеет два преимущества: во-первых, она обходится дешевле. Во-вторых, если ускоренная амортизация применяется на временной основе, она может стимулировать краткосрочный рост капиталовложений. При этом инвесторы вкладывают средства, рассчитывая на будущий эффект.
Льготное косвенное налогообложение предполагает освобождение от НДС сырья и капиталоемких товаров, снижение или ликвидацию на определенный срок ставок таможенных пошлин, а также введение системы условно беспошлинного ввоза. Льготы подобного рода применяются для стимулирования экспорта и считаются наиболее приемлемой с правовой точки зрения практикой. Другая форма этих льгот – ликвидация или уменьшение ставок импортных таможенных пошлин.
По мнению многих экономистов, можно спорить об эффективности налоговых стимулов для привлечения зарубежных инвестиций. Не все формы налоговых льгот достаточно эффективны и приемлемы на практике. Больше всего преимуществ у ускоренной амортизации. По конечному эффекту ей несколько уступают инвестиционные скидки и налоговый кредит. Напротив, налоговые каникулы и инвестиционные субсидии наименее предпочтительны.
Как показывает практика, развивающиеся страны предоставляют инвесторам в основном налоговые каникулы и сниженные (или нулевые) ставки импортных пошлин, а промышленно развитые страны Западной Европы – инвестиционные скидки и ускоренную амортизацию.
Помимо налоговых льгот, для привлечения зарубежных инвестиций многие страны широко используют финансовые и прочие стимулы.
К финансовым льготам относятся:
1) прямые субсидии на покрытие части капитальных расходов, производственных или маркетинговых расходов инвестиционных проектов
2) субсидированные займы
3) гарантии на предоставляемые займы
4) гарантированные экспортные кредиты
5) участие государственного капитала в инвестициях, связанных с проектами, которые отличаются высоким коммерческим риском
6) государственное страхование льготных кредитов для некоторых рисков, связанных, например, с изменением курса валюты, девальвацией, а также для некоммерческих рисков – экспроприации, изменения политического строя страны и др.
К группе прочих льгот относятся:
1) субсидирование расходов на создание или реконструкцию инфраструктуры инвестиционных проектов
2) субсидирование услуг, в том числе помощь с источниками финансирования, разработкой проектов, предоставлением информации о конъюнктуре рынков, наличии сырья, при подготовке кадров, в предоставлении технических возможностей для развития ноу-хау или улучшении контроля качества
3) преференциальные государственные контракты
4) закрытие рынка для последующего прихода других производителей или предоставление отдельным компаниям монопольных прав на производство тех или иных товаров
5) защита инвесторов от импортной конкуренции
6) специальные программы по предоставлению инвесторам иностранной валюты, гарантированию риска при получении иностранных займов, концессий по кредитам в иностранной валюте и специальные льготы по репатриации доходов и капитала.
В развивающихся странах широко распространены программы содействия привлечению инвестиций. Такие программы охватывают экспорто – ориентированные компании, а также физических лиц, производящих товары (кроме нефти) и осуществляющих прямой экспорт на сумму не менее 2 млн. долл. в год