Анализ показателей деловой активности организации и их оценка

Выпускная квалификационная работа
на тему:Анализ показателей деловой активности организации и их оценка
по антиплагиат.ру уникальность 71% ...

СОДЕРЖАНИЕ

Введение…………………………….......................................................................3
Глава 1.Общая характеристика ООО «ПСК РЖД»………………………..……5
1.1. Производственная структура организации ООО «ПСК РЖД» и его подразделений………………………………………………………..……………8
1.2. Предоставляемые услуги. Краткая характеристика основных технологических процессов……………………………………………………..10
Глава 2.Анализ финансового положения организации ООО «ПСК РЖД»……………………………………………………………………………...18
2.1. Оценка деловой активности предприятия ООО «ПСК РЖД»…………...23
2.2. Анализ факторов влияющую на деловую активность предприятия……43
2.3. Анализ устойчивости экономического роста предприятия…………......57
Глава 3. Анализ мероприятий деловой активности предприятия…………..62
Заключение……………………………………………………………….............64
Глоссарий………………………………………………………………………..69
Список использованной литературы……………………………………….….70
Список сокращений…………………………………………………………….72
Приложение……………………………………………………………………..73

Введение

Дальнейшее развитие рыночной экономике в стране существенно зависит от уровня профессиональной подготовки управленческих кадров, получения новых знаний и приобретения практических навыков анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия. В новых хозяйственных условиях руководитель и специалист любого уровня должны обладать достаточными знаниями, чтобы объективно оценивать результаты деятельности предприятия, учитывать и оценивать воздействие факторов, влияющих на процесс его функционирования, анализировать динамику финансовых результатов деятельности, потенциала предприятия, оценивать его платежеспособность, кредитоспособность, конкурентоспособность, грамотно планировать и рационально организовывать деятельность предприятия.
Глобальная цель учебника-помочь студентам и спе циалистам, имеющим отношение к предприятию и управлению бизнесом, дать обзор приемов, методов и методик, которые могут быть использованы при проведении аналитических расчетов, а также помочь овладеть им аналитическими инструментами, позволяющими объективно проводить не только комплексную оценку финансово-хозяйственной деятельности предприятия, но и на их основе принимать эффективные управленческие решения, способствующие экономическому росту предприятия.
При подготовке настоящего издания авторами были проанализированы и использованы теоретические разработки российских и зарубежных ученых в области теории финансового анализа, эффективного бизнеса. Материалы курса в полном объеме использовались авторами в течении ряда лет при чтении курсов по финансовому анализу и финансовому менеджменту в Государственной академии профессиональной переподготовки и повышении квалификации руководящих работников и специалистов инвестиционной сферы (ГАСИС), в Московском институте коммунального хозяйства и строительства (МИКХиС), в программах сертификации бухгалтеров и аудиторов, налоговых консультантов.
Особенностью учебника является то, что он основывается на использовании доступной отчетно-учетной информации, такой как бухгалтерский баланс, отчет о прибылях и убытках, приложения к бухгалтерскому балансу.
Предлагаемая вашему вниманию логическая последовательность изложения материала позволяет обеспечить преемственность в познании основ финансового анализа: выявления основных факторов, влияющих на финансово-хозяйственную деятельность предприятия, осмысления и выбора методики анализа с учетом специфики конкретной ситуации, планирования деятельности на перспективу, выбора наиболее эффективных способов предприятия, финансирования, увеличения темпов экономического роста предприятия. Рассмотренные методы и методики снабжены примерами, которые позволяют понимать логику аналитических процедур и помогут в практической деятельности принимать аргументированные управленческие решения. По существу, предлагаемая книга является настольным руководством как для самостоятельного изучения, так и для предприятия учебного процесса с целью освоения практических навыков финансового анализа.
Данный учебник рассчитан на широкий круг читателей, может быть использован студентами вузов, школ бизнеса, институтов повышения квалификации и центров переподготовки и профессиональной ориентации специалистов в системе повышения квалификации, подготовки и аттестации профессиональных бухгалтеров (разработанная в 1999г соответствующая учебная программа утверждена Институтом профессиональных бухгалтеров России и одобрена Межведомственной комиссией по реформированию бухгалтерского учета и финансовой отчетности).

Достоинством этого определения деловой активности организации является его краткость. Однако, нельзя сказать, что оно дает полную исчерпывающую характеристику анализируемой категории.Еще более узкое понятие деловой активности субъекта предпринимательской деятельности дали такие экономисты-финансисты как В. И. Бариленко, А. Д. Шеремет, О. В. Ефимова и М. В. Мельник. По их мнению, она характеризуется только скоростью оборота средств субъекта предпринимательской деятельности. Достоинством этого понятия является то, что в нем выделен основной фактор деловой активности субъекта предпринимательской деятельности. Однако, стоит отметить, что перечисленные выше определения фактически не учитывают влияние внешней среды на деловую активность исследуемой компании. Поэтому такое определение деловой активности требует уточнения. Например, надо сказать, что деловая активность субъекта предпринимательской деятельности – это его способность по результатам осуществляемой экономической деятельности занять устойчивое положение на конкурентном рынке.Изучая опыт как отечественных, так и зарубежных ученых можно проследить два основных направления в исследовании проблем оценки деловой активности.Представители первого направления выделяют термин «деловая активность» и устанавливают определенные его характеристики. В. В. Ковалев, Г. В. Савицкая, М. А. Болюх предлагают рассчитывать отдельные коэффициенты деловой активности и определяют их как показатели, которые характеризуют результаты и эффективность текущей деятельности организаций. Вопросы оценки деловой активности в финансовом аспекте, а именно – исследование уровней и динамики разных финансовых коэффициентов, изучаются в научных трудах А. Д. Шеремета, О.В. Ефимовой, М. В. Мельник и других авторов.Представители второго направления – Клепикова Л.В., Н.А. Никифорова, В. А. Ященко, В. М. Ивахненко, В. М. Сутормина, О. М. Герчикова – не выделяют понятия «деловой активности» в отдельную категорию, но при этом предлагают рассчитывать отдельные показатели отдачи и оборачиваемости, которые в известной мере используются представителями первого направления.По мнению этих экономистов, предложенные показатели оценивают субъекты предпринимательской деятельности, использующие свои собственные средства. Эти авторы рассматривают каждый экономический показатель отдельно, не связывая их единой методикой расчета и анализа. Аналогичного подхода придерживаются и многие зарубежные экономисты, такие как Т. Карлин, А. Маклин, Д. Стоун, К. Хитчинг и другие.В силу ограниченности объема написания дипломной работы, предусмотренного методическими указаниями, рассмотрим более узкое понятие деловой активности субъекта предпринимательской деятельности.Экономические показатели – это микромодели экономических явлений. Отражая динамику и противоречия происходящих процессов, они подвержены изменениям и колебаниям и могут приближаться или отдаляться от своего главного предназначения – измерения и оценки сущности экономического явления. Поэтому аналитик должен знать для каждого экономического показателя: идет ли речь об эффективности деятельности или деловой активности субъекта предпринимательской деятельности. В настоящее время наиболее полное и последовательное исследование экономической эффективности предпринимательской деятельности (раскрытие предмета анализа) дается в теории комплексного экономического анализа. Анализу эффективности посвящены все разделы текущего, перспективного и оперативного анализа. Оценивается достигнутая эффективность предпринимательской деятельности, выявляются факторы ее изменения, неиспользованные возможности и резервы повышения.Оценка деловой активности направлена на анализ результатов и эффективность текущей основной производственной деятельности. Также деловая активность является индикатором, который позволяет охарактеризовать жизнеспособность исследуемой организации и её конкурентоспособность. [14, стр 443]Анализ деловой активности дает возможность оценить имущественное положение фирмы, возможность погашения возникших обязательств, достаточность капитала и т.д.Для того, чтобы определить уровень деловой активности предприятия, необходимо провести полноценный грамотный анализ, при котором анализу подвергаются уровни и динамика определенных «финансовых коэффициентов», которые являются показателями достигнутых результатов в деятельности предприятия. Показатели деловой активности позволяют оценить, насколько быстро средства, вложенные в те или иные активы организации, превращаются в реальные деньги.Деловая активность подразумевает эффективное использование ресурсов предприятия и может оцениваться с помощью качественных и количественных критериев.Классификацию критериев оценки деловой активности организации наглядно иллюстрирует рисунок 1.качественныеКритерии оценки деловой активности организации.количественныеОтносительныеАбсолютныеДля сравнения с конкурентамиДля анализа внутри организацииРис.1. Классификация критериев оценки деловой активности организации.Ниже рассмотрим каждую группу показателей подробнее.1. Оценка деятельности предприятия на качественном уровне предполагает анализ по так называемым «неформализуемым» критериям. Речь идет о сравнении данного предприятия с другими организациями, ведущими свою деятельность в аналогичной отрасли. Подобную информацию можно получить, изучая результаты маркетинговых исследований, анкетирования, опросов.К качественным показателям относятся:рынок сбыта, а именно его объемы, ежегодные темпы расширения;репутация предприятия, в том числе: количество постоянных покупателей, потребителей услуг; уровень известности предприятий-покупателей;уровень спроса продукции именно этого предприятия на рынке.2. Количественная оценка представляет анализ по двум направлениям:абсолютные показатели,относительные показатели.Абсолютные показатели деловой активности – это такие величины, которые характеризуют соотношение между двумя основными финансовыми показателями деятельности любой организации – величиной вкладываемого капитала, активов и объемом реализации товаров.Таким образом, к абсолютным показателям относят: объем вкладываемого капитала; объем продаж.Анализ этих показателей лучше всего проводить системно для того, чтобы отслеживать любые изменения в динамике.Оптимальное соотношение между вышеуказанными показателями можно выразить следующей формулой: Темп прироста чистой прибыли>Темп прироста денежных средств от продаж.> Темп прироста стоимости активов> 100%Из этой формулы следует, что темпы увеличения прибыли предприятия должны быть выше, чем темпы прироста выручки и прироста стоимости активов организации. Это идеальная теоретическая модель. На практике же ситуация редко укладывается в идеальную формулу. Даже в деятельности самых развитых и стабильных предприятий темп прироста стоимости активов часто превышает темп прироста других показателей.Относительные показатели деловой активности – это определенные финансовые коэффициенты, которые характеризуют уровень эффективности вложенных активов. Эта эффективность напрямую зависит от скорости оборачиваемости этих активов. Поэтому для относительные показатели деловой активности называют показателями оборачиваемости.Относительные показатели деловой активности организации разделяются на две группы:1. Коэффициент, характеризующий скорость оборота активов, где под скоростью подразумевается количество оборотов, совершенных за анализируемый период.2. Коэффициент, характеризующий длительность одного оборота. Здесь понимаются сроки, в течение которых возвращаются все денежные средства, вкладываемые в активы (материальные и нематериальные).При этом, в случае с первым коэффициентом, чем выше значение, тем лучше для финансового состояния организации. Во втором случае – наоборот, чем выше значение, тем хуже это отражается на финансовом состоянии исследуемой организации.Деловая активность фирмы в финансовом аспекте проявляется в оборачиваемости активов и их источников, следовательно, финансовый анализ деловой активности заключается в исследовании динамики показателей оборачиваемости.Оборотные активы – это совокупность денежных средств и материально-производственных запасов, которые обеспечивают непрерывность и ритмичность всех хозяйственных процессов. [6, стр.197] Эти средства совершают кругооборот, который начинается с момента оплаты денежными средствами всех необходимых фирме товаров, услуг, ресурсов для последующей их перепродажи, и заканчивается возвратом всех понесенных затрат в виде выручки от продаж. После чего, кругооборот оборотных активов организации повторяется.Существует типовая структура оборотных активов, которая включает:- оборотные средства в запасах организации;- фонды обращения (товары, дебиторская задолженность);- денежные средства (в кассе, на расчетных счетах и т.д.).Типовые показатели результативности использования оборотных активов:Коэффициент оборачиваемости оборотных активов: QUOTE , где (1)Коб.ОА - коэффициент оборачиваемости оборотных активов;ОА - оборотные активы.Этот показатель помогает узнать сколько оборотов совершено оборотным капиталом за отчетный период (сколько раз оборотные средства были приобретены и израсходованы фирмой за отчетный период на производство и реализацию) и сколько рублей выручки получено фирмой за отчетный период в расчете на 1 руб. ее оборотных активов. Чем выше показатель, тем лучше эффективность использования оборотных активов.Длительность одного оборота оборотных активов (в днях). QUOTE , где (2) QUOTE - длительность одного оборота оборотных активов;Дни – количество дней в исследуемом периоде;ОА - оборотные активы.Показатель показывает, сколько в среднем дней за отчетный период фирме необходимо для осуществления цикла: «приобретение оборотных средств-расход оборотных средств» [6, стр.198]. Чем меньше значение, тем чаще оборотные активов приобретаются и расходуются организацией на продажу товаров, и значит, выше эффективность их использования в исследуемой организации.Коэффициент загрузки оборотных активов – обратный показатель коэффициента оборачиваемости. QUOTE , где (3) QUOTE - Коэффициент загрузки оборотных активов;ОА - оборотные активовы.Коэффициент показывает сколько рублей оборотных активов организация в среднем затратила за отчетный период на получение 1 руб. выручки. Также этот показатель характеризует эффективность использования оборотных средств организации со стороны их экономности. Соответственно, чем ниже показатель, тем более экономно, а значит и более эффективно изучаемая фирма использует свои имеющиеся оборотные активы.Для более детального анализа эффективности использования оборотных активов, стоит рассмотреть коэффициенты оборачиваемости отдельных составляющих оборотных активов организации, а так же длительность одного оборота в днях каждого из них. Формулы для расчета данных показателей приведем в таблице 1.Таблица 1. Анализ коэффициентов оборачиваемости различных составляющих оборотных активовНазвание показателяФормула расчетаЗапасы (Зп)Дебиторская задолженность (ДЗ)Денежные средства (ДС)Коэффициент оборачиваемости, руб. QUOTE / QUOTE QUOTE / QUOTE QUOTE / QUOTE Длительность одного оборота, дни. QUOTE / QUOTE QUOTE / QUOTE QUOTE / QUOTE Коэффициент загрузки, руб. QUOTE / QUOTE Анализ показателей, приведённых в таблице 1, позволит оценить эффективность и экономичность использования, а так же скорости оборота в днях каждого составляющего оборотных средств организации, уровень деловой активности которой необходимо определить. Эти показатели так же относительны и имеют очевидную прямую или обратную зависимость от выручки, получаемой исследуемой организацией.Помимо коэффициентов оборачиваемости, для анализа уровня деловой активности организации широко используются так же и различные показатели рентабельности, которые тоже являются относительными. Для расчёта показателей рентабельности необходимо первоочередно определить прибыль организации.Главная цель любой коммерческой организации - получение прибыли. Прибыль – это положительный финансовый результат хозяйственной деятельности организации. Прибыль рассчитывается как разница между полученными доходами и понесёнными расходами. И если финансовый результат является отрицательным, то его называют убытком.Существует очевидная взаимосвязь между прибылью? и рентабельностью организации, чем выше величина прибыли и, как следствие, уровень рентабельности, тем эффективнее функционирует организация и устойчивее его финансовое состояние, что говорит о высоком уровне деловой активности.Рост прибыли создает и укрепляет финансовую базу для самофинансирования организации, а также для решения ряда внутренних проблем фирмы. [6, стр.146]Основные информационные источники для анализа финансовых результатов и уровня деловой активности любой организации - это «Отчет о финансовых результатах», «Бухгалтерский баланс» исследуемой организации, а также данные аналитического и синтетического учета по следующим счетам: счет 90 (Продажи); счет 91 (Прочие доходы и расходы), счет 99 (Прибыли и убытки), счет 84 (Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)). Все эти источники могут быть использованы только при условии правильности, полноты и достоверности их составления.Существуют многочисленные факторы, которые оказывают влияние на величину получаемой фирмой прибыли. Их можно подразделить на две основные группы:- Первая группа – это внешние факторы, которые в первую очередь зависят от хозяйственной деятельности организации (общее состояние рынка; цены и тарифы на употребляемую энергию; установленные нормы амортизационных отчислений по основным средствам и нематериальным активам; существующая система налогообложения; текущая политическая ситуация в стране и в мире; регулирующее законодательство).- Вторая группа – это внутренние факторы, которые в какой-либо степени зависят от хозяйственной деятельности организации и на которые она может оказывать собственное влияние (объем и качество проданных товаров; политика ценообразования в фирме; величина себестоимости готовой продукции, уровень оплаты труда, научно-технический потенциал организации).Для расчетов относительных показателей рентабельности, необходимых для анализа финансовых результатов и общего уровня деловой активности исследуемой организации в числителе используют разновидности получаемой фирмой прибыли (прибыль от продаж, общая прибыль до налогообложения, чистая прибыль).Анализ и оценка различных показателей рентабельности позволит рассчитать экономическую эффективность хозяйственной деятельности организации в целом.Показатели рентабельности, как и показатели оборачиваемости, относительны и представляют собой отношение различных видов прибыли организации, представленных в таблице 1, к определенному показателю, по отношению к которому рассчитывается рентабельность. [18,стр. 267]Оценка эффективности деятельности организации невозможна без расчёта следующих показателей рентабельности, которые расчитываются по соответствующим формулам:Рентабельность продаж ( QUOTE ): QUOTE ; (4)Рентабельность совокупных активов (РА): QUOTE * 100% , где (5)А - активы организации.Рентабельность текущих активов (РОА): QUOTE * 100% , где (6)ОА - оборотные активовы.Рентабельность собственного капитала (РСК): QUOTE * 100% , где (7)СК- собственный капитал .Удельный вес чистой прибыли (Вчп): QUOTE , где (8)Разъясним значение каждого из необходимых для анализа уровня деловой активности организации показателя рентабельности:Рентабельность продаж показывает, сколько прибыли приходится на единицу проданных товарав . Иными словами, сколько средств остается у предприятия после покрытия себестоимости продукции, выплаты процентов по кредитам и уплаты налогов. Этот показатель называют также нормой прибыльности.Рентабельность совокупных активов показывает, сколько приходится прибыли на каждый рубль, вложенный в активы организации. Рентабельность активов выражает меру доходности предприятия в данном периоде.Низкий уровень рентабельности активов свидетельствует о низком спросе на продукцию фирмы или же о перевложении капитала в активы. Из чего следует вывод о неэффективности использования оборотных средств.Рентабельность текущих активов (рентабельность предприятия) отражает возможности предприятия в обеспечении достаточного объема прибыли по отношению к используемым оборотным средствам компании.Рентабельность собственного капитала показывает, какую прибыль приносит каждая инвестированная собственниками капитала денежная единица. Чем выше значение этого показателя, тем более эффективно используется обственный капитал исследуемой организации.Проводя анализ деловой активности организации, необходимо отследить изменение уровня эффективности деятельности в зависимости от изменения различных факторов. Для выявления влияния различных факторов на эффективность деятельности организации можно использовать формулу Дюпона, представляющую из себя трех факторную мультипликативную модель зависимости рентабельности собственного капитала от рентабельности продаж, оборачиваемости активов и коэффициента финансовой зависимости.Анализ уровня деловой активности организации так же предполагает расчёт и анализ коэффициента обеспеченности собственными средствами, который представляет собой отношение разницы собственного капитала и внеоборотных активов к величине оборотных активов. Данный коэффициент показывает, достаточно ли у изучаемой организации собственных средств для финансирования текущей деятельности.Согласно Приказу ФСФО РФ от 23.01.2001 г. N 16 "Об утверждении "Методических указаний по проведению анализа финансового состояния организаций", минимально допустимое значение коэффициента обеспеченности собственными средствами равно 0,1. Следует отметить, что это достаточно жесткий критерий, большинству предприятий сложно достичь указанного значения коэффициента.Анализ и оценка деловой активности ООО «ПСК РЖД» позволит выявить, насколько эффективно организация использует свои средства , оценить имущественное состояние фирмы, возможность погашения возникших обязательств, достаточность собственоого капитала и т.д.Деловая активность организации в финансовом аспекте проявляется в оборачиваемости её активов и источников их формирования. Следовательно, что финансовый анализ деловой активности заключается в исследовании динамики показателей оборачиваемости.Составим таблицу, содержащую данные для анализа эффективности использования оборотных активов. (Таблица 2)Таблица 2. Анализ эффективности использования оборотных активов ООО «ПСК РЖД»ПоказательГод20142015Выручка, тыс. руб.282160358957Анализируемый период, дни.365365Оборотные активы на начало отчетного периода, тыс. руб.2772724019Оборотные активы на конец отчетного периода, тыс. руб.2401928158По представленным в таблице 2 данным для анализа эффективности использования оборотных активов ООО «ПСК РЖД», рассчитаем следующие показатели:Коэффициент оборачиваемости оборотных активов( QUOTE ): QUOTE ;2014 год. QUOTE = QUOTE = 13,762015 год. QUOTE = QUOTE = 10,91Коэффициент оборачиваемости оборотных активов показал,что:В 2014 году оборотные активы ООО «ПСК РЖД» совершили почти 14 полных оборотов. Тем временем, как в 2015 году коэффициент оборачиваемости оборотных активов снизился и показал, что оборотные активы в 2015 году совершили почти 11 оборотов, что заметно меньше относительно 2014 года. Ситуация очевидно ухудшается.Средняя оборачиваемость оборотных активов( QUOTE ): QUOTE 2014 год. QUOTE = QUOTE = 26 дней;2015 год. QUOTE = QUOTE = 33 дня.Средняя оборачиваемость оборотных активов ООО «ПСК РЖД» в 2014 году составила 26 дней, а в 2015 году составила 33 дня. Такое замедление оборачиваемости оборотных активов (7 дней) свидетельствует о необходимости дополнительного финансирования.Однодневдый оборотОА = QUOTE ;Однодневдый оборотОА = QUOTE = 983,44 тыс.руб.Расчитаем сумму оборотных активов, дополнительно привлеченных в результате замедления их оборачиваемости:ОАпривл.= Замедление QUOTE * Однодневдый оборотОА;ОАпривл.= 7 * 983,44 = 6884,11 тыс. руб.Таблица 3.